في لمحة
- منظم: البنك المركزي الأرميني (CBA)
- ترخيص CASP إلزامي منذ: 31 كانون الثاني 2026
- الأساس القانوني: قانون الأصول المشفرة (الذي تم اعتماده في 29 مايو 2025؛ ودخل حيز التنفيذ في 4 يوليو 2025) ولوائح اتفاقية المفاوضة الجماعية
- الكيانات المؤهلة: الشركات ذات المسؤولية المحدودة والشركات المساهمة الأرمينية فقط
- الأنشطة المرخصة: 10 أنواع من خدمات الأصول المشفرة بموجب ترخيص واحد
- تسجيل شركة ذات مسؤولية محدودة: التسجيل الحكومي مجاني، من يومين إلى سبعة أيام تقويمية، يُسمح بالملكية الأجنبية بنسبة 100%
- متطلبات رأس المال: تختلف حسب نوع الخدمة (يتم تحديدها بموجب لوائح اتحاد المفاوضة الجماعية)
- المباني المادية: مطلوب لحاملي رخصة CASP
- ضريبة دخل الشركات: 18%
- V&P يتولى: تأسيس شركة ذات مسؤولية محدودة، وتقديم طلب CASP، والتعريف بالخدمات المصرفية، وتقديم الاستشارات المستمرة بشأن الامتثال
فرضت أرمينيا ترخيصًا إلزاميًا لمقدمي خدمات الأصول المشفرة (CASPs) من خلال البنك المركزي الأرميني، اعتبارًا من 31 يناير 2026. بالنسبة لرواد الأعمال الدوليين في مجال العملات المشفرة ومديري الصناديق وشركات البلوك تشين الذين يقيمون أرمينيا كولاية قضائية، يغطي هذا الدليل العملية الكاملة من البداية إلى النهاية: تأسيس شركة ذات مسؤولية محدودة لكيانات العملات المشفرة، وتقديم طلب ترخيص CASP، ومتطلبات رأس المال، والخدمات المصرفية للشركات المرخصة، والمعاملة الضريبية، وكيف تقارن أرمينيا بالولايات القضائية المنافسة.
سواء كنت صندوقًا للعملات المشفرة مقره الإمارات العربية المتحدة تفكر في إنشاء شركة تابعة في أرمينيا، أو مطورًا يرغب في إضفاء الطابع الرسمي على خدمة تبادل أو خدمة حفظ الأصول، أو فريقًا في مجال التكنولوجيا المالية يبحث عن ولايات قضائية فعالة من حيث التكلفة للترخيص، فإن هذا الدليل يوفر لك التفاصيل على مستوى الممارس التي تحتاجها للمضي قدمًا.
لماذا تُعدّ أرمينيا خيارًا مناسبًا لشركات العملات الرقمية وتقنية البلوك تشين؟
تستند جاذبية أرمينيا لشركات العملات الرقمية إلى عدة عوامل متضافرة. إذ تمتلك البلاد الآن إطارًا تنظيميًا واضحًا بموجب قانون الأصول الرقمية، حيث يعمل البنك المركزي كجهة الترخيص الوحيدة. هذا الوضوح التنظيمي، إلى جانب انخفاض تكاليف التأسيس ومعدلات الضرائب التنافسية، يجعل من أرمينيا بديلاً عمليًا للمناطق ذات التكاليف الأعلى.
تشمل المزايا الرئيسية التسجيل المجاني للشركات ذات المسؤولية المحدودة في السجل الحكومي، ومعالجة الطلبات في غضون يومي عمل فقط، وملكية أجنبية بنسبة 100% دون اشتراط وجود شريك محلي، ومعدل ضريبة دخل الشركات بنسبة 18%، وضريبة اقتطاع أرباح بنسبة 5% لغير المقيمين، وإمكانية الاستفادة من حوافز قطاع التكنولوجيا المتقدمة في أرمينيا (استرداد 60% من ضريبة الدخل على رواتب الموظفين الجدد للكيانات المؤهلة التي تبلغ نسبة مبيعاتها في قطاع التكنولوجيا المتقدمة 90% أو أكثر)، وإمكانية الوصول إلى ما يقرب من 50 اتفاقية لتجنب الازدواج الضريبي، بما في ذلك اتفاقيات مع الإمارات العربية المتحدة والدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي وروسيا والهند.
كما توفر أرمينيا نظامًا بيئيًا تقنيًا متناميًا، وتكاليف تشغيل منخفضة (مساحة المكاتب والرواتب والخدمات المهنية هي جزء بسيط مما ستدفعه في الإمارات العربية المتحدة أو الاتحاد الأوروبي أو سنغافورة)، ومنطقة زمنية استراتيجية تربط أوروبا وآسيا.
الخطوة 1 - تسجيل الشركات ذات المسؤولية المحدودة للكيانات المشفرة
لا يحق الحصول على ترخيص CASP إلا للشركات ذات المسؤولية المحدودة (LLC) أو الشركات المساهمة (JSC) المسجلة في أرمينيا. بالنسبة لمعظم شركات العملات الرقمية، تُعدّ الشركة ذات المسؤولية المحدودة (LLC) الشكل القانوني الأكثر شيوعًا والأكثر عملية. إليك خطوات التأسيس:
1. الميثاق وقرار التأسيس. قم بصياغة النظام الأساسي للشركة وقرار التأسيس. يجب أن يصف النظام الأساسي أنشطتك التجارية المقصودة بشكل عام (خدمات تكنولوجيا المعلومات، التكنولوجيا المالية، خدمات الأصول الرقمية). مع أنه لا يوجد نص قانوني محدد خاص بالعملات الرقمية، إلا أن وصفًا واضحًا لأنشطتك المقصودة في هذا المجال يُسهّل عملية تقديم طلب CASP وفتح الحساب المصرفي لاحقًا.
2. إعداد المستندات. بالنسبة للمؤسسين الأجانب، ستحتاجون إلى ترجمة جواز سفركم إلى اللغة الأرمنية وتوثيقه، بالإضافة إلى توكيل رسمي إذا لم تقدموا الطلب شخصياً. يتوفر خيار التوقيع الإلكتروني لتقديم الطلبات عبر الإنترنت.
3. التسجيل الحكومي. قم بالتسجيل لدى السجل القانوني للدولة. التسجيل مجاني. تستغرق المعالجة من يومين إلى سبعة أيام تقويمية، وبعدها ستتلقى شهادة تسجيل حكومية ورقم تعريف ضريبي (TIN).
4. خطوات ما بعد التسجيل. سجّل لدى لجنة الإيرادات الحكومية لأغراض ضريبية، وقم بتسجيل جهة العمل إذا كنت ستوظف موظفين، وافتح حسابًا مصرفيًا للشركة. يُعدّ الحساب المصرفي شرطًا أساسيًا لتقديم طلب ترخيص CASP، حيث يجب إيداع رأس المال في بنك أرميني.
يجوز لمواطن أجنبي أن يكون المؤسس الوحيد والمدير الوحيد للشركة. لا يوجد حد أدنى لرأس المال المطلوب للشركات ذات المسؤولية المحدودة في أرمينيا (تحدد هيئة الرقابة المالية متطلبات رأس مال منفصلة لرخصة CASP نفسها). يُشترط وجود عنوان مكتب مسجل؛ وتُستخدم المكاتب الافتراضية عادةً للشركات ذات المسؤولية المحدودة، مع العلم أن حاملي رخصة CASP ملزمون بامتلاك مقر فعلي يستوفي معايير هيئة الرقابة المالية.
للحصول على شرح مفصل لعملية تأسيس شركة ذات مسؤولية محدودة، راجع قسمنا تسجيل الأعمال التجارية في أرمينيا يرشد.
الخطوة الثانية - تقديم طلب ترخيص CASP إلى البنك المركزي
من يحتاج إلى ترخيص CASP
بموجب القانون الأرميني، يُشترط على أي جهة تُقدّم خدمات الأصول المشفرة في أرمينيا أو انطلاقًا منها الحصول على ترخيص CASP من البنك المركزي. يُحدّد القانون عشر فئات من خدمات الأصول المشفرة الخاضعة للتنظيم، وهي: تشغيل منصة تداول، وحفظ وإدارة الأصول المشفرة، وشراء أو بيع الأصول المشفرة لحساب المُقدّم نفسه، وشراء أو بيع الأصول المشفرة نيابةً عن العملاء، وإرسال أوامر متعلقة بالأصول المشفرة، وإيداع الأصول المشفرة، وإدارة محافظ الأصول المشفرة، وتقديم المشورة بشأن الأصول المشفرة، ونقل الأصول المشفرة، وإصدار الرموز المميزة المرتبطة بالأصول. يُمكن أن يُغطي ترخيص واحد نوعًا واحدًا أو أكثر (أو جميعها) من هذه الأنشطة. يُمكن إضافة خدمات إضافية لاحقًا من خلال طلب تكميلي يتضمن نظامًا أساسيًا مُعدّلًا وخطة عمل.
ملف الطلب
يتطلب طلب ترخيص CASP تقديم ملف شامل إلى هيئة الرقابة المصرفية. وبناءً على متطلبات القانون الأرميني، تتضمن حزمة الطلب ما يلي: الطلب الرسمي، وتفاصيل الكيان، وخطة عمل لمدة ثلاث سنوات، والنظام الأساسي المعتمد للشركة، وتسجيل الاسم التجاري، ومسودة القواعد الداخلية وسياسات الامتثال، ووثائق تعيينات المديرين التنفيذيين، ووثائق تسجيل المديرين، ووثائق الموافقة على الحيازة المؤهلة (مطلوبة للمساهمين الذين يمتلكون 10% أو أكثر)، وإثبات الحد الأدنى لرأس المال المودع في بنك أرميني غير تابع، وبيان امتثال للمباني يوضح أن المكتب الفعلي يفي بمعايير هيئة الرقابة المصرفية، ووثائق الامتثال لأمن المعلومات، وإيصال دفع الرسوم الحكومية، وأي وثائق إضافية تحددها هيئة الرقابة المصرفية.
متطلبات رأس المال
تحدد لائحة CBA رقم 7/02 (القرار 228-N) مستويات رأس المال الدنيا التالية بناءً على نوع خدمة الأصول المشفرة:
| نوع الخدمة | الحد الأدنى لرأس المال (AMD) | تقريبًا بالدولار الأمريكي |
|---|---|---|
| خدمات استشارية فقط | 10,000,000 | ~ $ 26,000 |
| استلام/إرسال الطلبات، والتوزيع، وإدارة المحافظ، والتحويل | 20,000,000 | ~ $ 52,000 |
| التعاملات لحسابه الخاص، والحفظ | 50,000,000 | ~ $ 130,000 |
| تشغيل منصة التداول | 70,000,000 | ~ $ 182,000 |
| إصدار الرموز المرتبطة بالأصول | 200,000,000 | ~ $ 520,000 |
يجب إيداع رأس المال في بنك أرميني غير تابع لأي جهة قبل تقديم طلب الترخيص. في حال تقديم مزود خدمات رأس المال المتخصص (CASP) لأنواع خدمات متعددة، يُطبق أعلى مستوى متاح. يمكن لمستشار التحقق من الأهلية (V&P) تأكيد مستوى رأس المال المناسب لمزيج الخدمات المحدد الخاص بك.
الجدول الزمني والعملية
لم تُعلن هيئة الكومنولث المصرفية عن موعد نهائي قانوني لمراجعة طلبات ترخيص مزودي خدمات الدفع الإلكتروني (CASP). واستنادًا إلى إجراءات الترخيص المماثلة لدى الهيئة (مثل ترخيص مؤسسات الدفع، الذي يستغرق شهرين للمراجعة من تاريخ استلام الطلب الكامل)، يُقدّر المختصون مدة مراجعة طلبات CASP بما يتراوح بين شهرين وثلاثة أشهر. أما المدة الإجمالية من تأسيس الشركة ذات المسؤولية المحدودة وحتى إصدار ترخيص CASP، فتُقدّر بما يتراوح بين ثلاثة وخمسة أشهر، وذلك بحسب اكتمال الطلب وسرعة إعداد المستندات.
أمام مقدمي خدمات الأصول المشفرة الحاليين الذين كانوا يعملون قبل سريان اللوائح حتى 31 يناير 2027 لإكمال عملية الترخيص بموجب الأحكام الانتقالية.
الخطوة 3 - الخدمات المصرفية للشركات المرخصة في مجال العملات المشفرة
يُعدّ التعامل المصرفي أحد أهم الاعتبارات العملية لشركات العملات الرقمية في أرمينيا. فمنذ 31 يناير 2026، أصبح لزامًا على مزودي خدمات الأصول الرقمية التسجيل والحصول على ترخيص من البنك المركزي. وتواجه الشركات غير المرخصة صعوبة بالغة في فتح حسابات مصرفية أو الاحتفاظ بها، إذ تقوم البنوك بفحص هذه الشركات كجزء من إجراءات مكافحة غسل الأموال ومعرفة العميل، وقد ترفض فتح حسابات أو تغلق الحسابات القائمة للمزودين غير المرخصين.
يوجد في أرمينيا 17 بنكًا تخضع لإشراف البنك المركزي. لم يُعلن أي بنك رسميًا عن دعمه للعملات الرقمية، ولكن من المعروف أن العديد منها يتعاون مع الكيانات المرخصة على أساس كل حالة على حدة بعد تقييم المخاطر الداخلي. تتضمن عملية فتح حساب لشركة عملات رقمية تقييمًا أوليًا، وتقديم المستندات (بما في ذلك إثبات ترخيص CASP، والإفصاح عن المساهمين والمالكين المستفيدين، وسياسات مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، ووثائق إدارة المخاطر، ووثائق رأس المال)، ومراجعة مكافحة غسل الأموال، وموافقة لجنة المخاطر.
يمكن لشركات العملات الرقمية فتح حسابات في بنوك متعددة دون أي قيود. بالنسبة للمدفوعات الدولية، يُعدّ بايونير خيارًا مناسبًا للشركات الأرمينية، بينما لا يتوفر سترايب في أرمينيا. يمكن إدراج حيازات الأصول الرقمية في الميزانية العمومية للشركة (عادةً ما تُصنّف كأصول غير ملموسة وفقًا لمعيار المحاسبة الدولي 38 أو كمخزون وفقًا لمعيار المحاسبة الدولي 2، مع قياس القيمة العادلة وفقًا لمعيار التقارير المالية الدولية 13)، ويجب فصل أصول العملاء عن أصول الشركة. تجدر الإشارة إلى أنه بموجب قانون الأصول الرقمية، لا يجوز للبنوك التجارية تقديم خدمات الأصول الرقمية مباشرةً، بل يجب عليها إنشاء كيان قانوني مستقل وترخيصه بشكل منفصل لهذا الغرض.
الخلاصة العملية: احصل على ترخيص CASP قبل التوجه إلى البنوك، واستعن بمستشار مالي مُلِمّ بالبنوك التي لديها خبرة في التعامل مع كيانات العملات الرقمية المرخصة. لمزيد من المعلومات حول المشهد المصرفي الأرميني، راجع المصرفية في أرمينيا يرشد.
الامتثال المستمر وإعداد التقارير
بمجرد حصولهم على الترخيص، يجب على مزودي خدمات الدفع عبر الإنترنت (CASPs) الالتزام المستمر بلوائح هيئة النقد الأرمينية وقانون مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب. تشمل الالتزامات الرئيسية ما يلي: تطبيق ضوابط مكافحة غسل الأموال ومعرفة العميل (AML/KYC) والحفاظ عليها لجميع العملاء، ومراقبة المعاملات وتقديم تقارير عن الأنشطة المشبوهة، وحفظ سجلات جميع المعاملات وبيانات تعريف العملاء، والحفاظ على الحد الأدنى من كفاية رأس المال في جميع الأوقات، وسياسات إدارة المخاطر والحوكمة، وتقديم تقارير دورية إلى هيئة النقد الأرمينية.
تشارك أرمينيا في نظام الإبلاغ المشترك/التبادل التلقائي للمعلومات المالية (CRS/AEOI) منذ عام 2025 مع أكثر من 47 دولة شريكة، وتلتزم بقانون الامتثال الضريبي للحسابات الأجنبية (FATCA) مع الولايات المتحدة. وبينما لم تُصنّف مزودات خدمات الأصول المشفرة (CASPs) صراحةً كمؤسسات مالية مُبلِّغة بموجب نظام الإبلاغ المشترك، فإن الكيانات التي تستوفي معايير الكيانات الحافظة أو الاستثمارية قد تكون مؤهلة. كما التزمت أرمينيا بتطبيق إطار عمل منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية للإبلاغ عن الأصول المشفرة (CARF) بحلول عام 2027، والذي سيفرض التزامات إبلاغ عابرة للحدود خاصة بالعملات المشفرة.
المعاملة الضريبية لدخل أعمال العملات المشفرة
تفرض أرمينيا ضرائب على دخل الشركات العاملة في مجال العملات الرقمية ضمن إطارها الضريبي الحالي للشركات. يبلغ معدل ضريبة دخل الشركات القياسي 18%، ويُطبق على جميع أرباح الشركات، بما في ذلك الدخل الناتج عن التداول، ورسوم الصرف، ورسوم الحفظ، وخدمات الأصول الرقمية الأخرى. لا يوجد نظام منفصل لضريبة أرباح رأس المال للشركات؛ إذ تُفرض الضريبة على جميع الدخل كأرباح تجارية عادية.
تخضع الأرباح الموزعة من شركات العملات الرقمية الأرمينية للمساهمين غير المقيمين لضريبة اقتطاع بنسبة 5%، وهي الضريبة النهائية المفروضة على هذه التوزيعات في أرمينيا. ويمكن تخفيض هذه النسبة بموجب شبكة اتفاقيات تجنب الازدواج الضريبي التي تضم نحو 50 اتفاقية، بما في ذلك اتفاقيات مع الإمارات العربية المتحدة، ودول الاتحاد الأوروبي، وروسيا، والهند (لا توجد اتفاقية مع الولايات المتحدة).
يُعفى بيع الأصول المشفرة أو التصرف بها من ضريبة القيمة المضافة بموجب المادة 64 من قانون الضرائب. وهذا يعني أن معاملات تحويل العملات الورقية إلى عملات مشفرة، وعمليات مبادلة العملات المشفرة، والتصرف بالعملات المشفرة لا تخضع لضريبة القيمة المضافة. مع ذلك، فإن رسوم الخدمات التي تفرضها منصات تداول العملات المشفرة - بما في ذلك عمولات الصرف، ورسوم الحفظ، ورسوم الوساطة - هي رسوم خدمات قياسية خاضعة لضريبة القيمة المضافة بنسبة 20%.
تُطبّق قواعد التسعير التحويلي على المعاملات بين الكيانات ذات الصلة، وفقًا لمبادئ منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية. ويبلغ الحد الأدنى للإبلاغ 600 مليون درام أرميني (حوالي 1.5 مليون دولار أمريكي)، مع تطبيق متطلبات توثيق ثلاثية المستويات منذ عام 2025.
تُقدّم أرمينيا للأفراد معاملة ضريبية مُيسّرة للغاية فيما يخص العملات الرقمية بموجب تعديلات قانون الضرائب HO-175-N: حيث يدفع الأفراد غير رواد الأعمال ضريبة أرباح رأسمالية بنسبة 0% على مبيعات الأصول الرقمية العادية، بينما تُفرض ضريبة بنسبة 1% فقط على الدخل الناتج عن التعدين ومكافآت التخزين والتصرف في رموز NFT (المادة 150، الجزء 9.1 من قانون الضرائب). وفي حال تجاوز نشاط التداول الفردي مستوى التداول التجاري، تُطبّق ضريبة الشركات القياسية بنسبة 18%. تجدر الإشارة إلى أنه لا يُمكن خصم خسائر العملات الرقمية من دخل الأعمال الآخر (المادة 113)، كما أن مزودي خدمات العملات الرقمية المرخصين غير مشمولين بنظام ضريبة المبيعات المُبسّطة ونظام المشاريع الصغيرة. لا يُمكن استخدام الأصول الرقمية كوسيلة دفع في أرمينيا، وهو حظر منصوص عليه في القانون المدني، باستثناء رموز النقود الإلكترونية بموجب قانون الأصول الرقمية.
للحصول على إرشادات ضريبية مفصلة، راجع قسمنا. الضرائب في أرمينيا يرشد.
أرمينيا في مواجهة السلطات القضائية المنافسة
بالنسبة للمؤسسين الذين يقيّمون مكان تأسيس وترخيص أعمالهم في مجال العملات المشفرة، إليكم مقارنة بين أرمينيا والبدائل الرئيسية:
| عامل | أرمينيا | الإمارات العربية المتحدة (VARA) | جورجيا | الاتحاد الأوروبي / ميكا (مثل ليتوانيا) |
|---|---|---|---|---|
| جهة الترخيص | البنك المركزي الأرميني | فارا (دبي) | البنك الوطني (VASP) | الجهة التنظيمية الوطنية + جواز سفر الاتحاد الأوروبي |
| تكلفة التأسيس | مجاني (التسجيل الحكومي) | يختلف ذلك باختلاف المنطقة الحرة | منخفض | معتدل |
| رأس مال الترخيص | من 26 ألف دولار إلى 520 ألف دولار أمريكي تقريباً (5 مستويات حسب نوع الخدمة) | رسوم تتراوح بين 11 ألف و54 ألف دولار أمريكي بالإضافة إلى رأس مال كبير | حوالي 36 ألف دولار أمريكي | 50 ألف - 150 ألف يورو فأكثر (يختلف) |
| الجدول الزمني المقدر | مدة الترخيص من شهرين إلى ثلاثة أشهر تقريباً | 6-12 أشهر | يختلف | 3-12 أشهر |
| الضريبة على الشركات | 18% | 9% (0% في المناطق الحرة) | 15% (مؤجلة حتى التوزيع) | 15% (ليتوانيا)؛ 5% فعال (مالطا) |
| جوازات السفر الأوروبية | لا | لا | لا | نعم (ميزة رئيسية) |
| التكلفة الإجمالية للسنة الأولى | نسبة المنافسين | 200 ألف - 500 ألف دولار أمريكي فأكثر | أقل (تحديات مصرفية مماثلة) | 200 ألف - 400 ألف يورو فأكثر |
المزايا الرئيسية لأرمينيا: تسجيل مجاني للشركات ذات المسؤولية المحدودة، وجدول زمني سريع للترخيص، وتكاليف تشغيل منخفضة، وحوافز ضريبية محتملة للتكنولوجيا المتقدمة، وعدم وجود قيود على العملات، وإطار تنظيمي متنامٍ. الاعتبارات الرئيسية: عدم وجود جواز سفر أوروبي (يتطلب ترخيص MiCA كيانًا أوروبيًا)، وقطاع مصرفي حذر، وإطار تنظيمي جديد وناضج، واعتراف دولي محدود بترخيص CASP الأرميني في هذه المرحلة.
بالنسبة للعديد من شركات العملات المشفرة، تعمل أرمينيا بشكل جيد كقاعدة تشغيلية وترخيصية فعالة من حيث التكلفة، لا سيما عند دمجها مع كيان تابع للاتحاد الأوروبي للحصول على جواز سفر إذا كانت هناك حاجة للوصول إلى سوق الاتحاد الأوروبي.
حزمة خدمات ترخيص CASP من V&P
تتولى شركة فاردانيان وشركاؤه عملية تأسيس شركات العملات المشفرة في أرمينيا من البداية إلى النهاية. تشمل خدماتنا في مجال ترخيص CASP تسجيل الشركات ذات المسؤولية المحدودة (تأسيس الكيان، وصياغة النظام الأساسي، والتسجيل في السجل الحكومي)، وإعداد وتقديم طلبات ترخيص CASP (تجميع الملفات، والتواصل مع هيئة الرقابة المصرفية، وصياغة سياسة الامتثال)، والتعريف بالبنوك (ربطكم بالبنوك ذات الخبرة في التعامل مع كيانات العملات المشفرة المرخصة)، وتقديم الاستشارات المستمرة في مجال الامتثال (إعداد إطار عمل مكافحة غسل الأموال/اعرف عميلك، وتقديم إرشادات حول التقارير التنظيمية، والهيكلة الضريبية).
يتمتع فريقنا بخبرة تزيد عن 14 عامًا في قانون الشركات واللوائح التنظيمية الأرمينية، حيث تعاملنا مع أكثر من 1,500 قضية من 97 جنسية. نعمل مباشرةً مع نقابة المحامين الأرمينية (CBA) في مسائل الترخيص، ونفهم المتطلبات العملية التي تتجاوز ما هو منصوص عليه في اللوائح.
الخدمات ذات الصلة: تشكيل الشركة, مصرفي, الضرائب في أرمينيا, تصاريح العمل, تصاريح الإقامة.
