Constitución de empresas de criptomonedas y blockchain y obtención de licencias CASP en Armenia

Armenia introdujo la concesión de licencias obligatorias para los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP, por sus siglas en inglés) a través del Banco Central de Armenia, con vigencia a partir del 31 de enero de 2026. Para los emprendedores internacionales de criptomonedas, los gestores de fondos y las empresas de blockchain que evalúan a Armenia como jurisdicción, esta guía abarca todo el proceso de principio a fin: constitución de sociedades de responsabilidad limitada para entidades de criptomonedas, solicitud de licencia CASP, requisitos de capital, servicios bancarios para empresas con licencia, tratamiento fiscal y comparación de Armenia con otras jurisdicciones.

Tanto si eres un fondo de criptomonedas con sede en los Emiratos Árabes Unidos que está considerando una filial en Armenia, como si eres un desarrollador que desea formalizar un servicio de intercambio o custodia, o si eres un equipo de tecnología financiera que explora jurisdicciones de licencias rentables, esta guía te proporciona los detalles prácticos que necesitas para seguir adelante.

¿Por qué Armenia es un destino atractivo para las empresas de criptomonedas y blockchain?

El atractivo de Armenia para las empresas de criptomonedas radica en varios factores convergentes. El país cuenta ahora con un marco regulatorio claro bajo la Ley de Criptoactivos, con el Banco Central como única autoridad de concesión de licencias. Esta claridad regulatoria, junto con bajos costos de constitución y tasas impositivas competitivas, posiciona a Armenia como una alternativa práctica a jurisdicciones más costosas.

Entre las principales ventajas se incluyen el registro gratuito de sociedades de responsabilidad limitada (LLC) en el Registro Estatal, la tramitación en tan solo dos días hábiles, la propiedad extranjera al 100 % sin necesidad de un socio local, un tipo impositivo del 18 % sobre la renta de las empresas, una retención fiscal del 5 % sobre los dividendos para los no residentes, la posible elegibilidad para los incentivos del sector de alta tecnología de Armenia (reembolso del 60 % del impuesto sobre la renta de los nuevos salarios de los empleados para las entidades que cumplan los requisitos con un 90 % o más de facturación en el sector de alta tecnología) y el acceso a casi 50 tratados para evitar la doble imposición, incluidos los con los Emiratos Árabes Unidos, los estados miembros de la UE, Rusia e India.

Armenia también ofrece un ecosistema tecnológico en crecimiento, bajos costes operativos (el espacio de oficinas, los salarios y los servicios profesionales son una fracción de lo que pagarías en los Emiratos Árabes Unidos, la UE o Singapur) y una zona horaria estratégica que une Europa y Asia.

Paso 1: Registro de LLC para entidades de criptomonedas

Solo las LLC (sociedades de responsabilidad limitada) o JSC (sociedades anónimas) registradas en Armenia pueden optar a una licencia CASP. Para la mayoría de las empresas de criptomonedas, la LLC es el tipo de entidad estándar y más práctico. Este es el proceso de constitución:

1. Estatutos y decisión fundacional. Redacte los estatutos de la empresa y el acta constitutiva. Los estatutos deben describir de forma general sus actividades comerciales previstas (servicios de TI, tecnología financiera, servicios de activos digitales). Si bien no existe un lenguaje específico sobre criptomonedas que sea obligatorio por ley, una descripción clara de sus actividades previstas en este ámbito facilita la solicitud del CASP y la apertura de la cuenta bancaria.

2. Preparación de documentos. Para los fundadores extranjeros, necesitarán que su pasaporte esté traducido al armenio y legalizado ante notario, además de un poder notarial si no presentan la solicitud en persona. Se ofrece la opción de firma electrónica para la presentación en línea.

3. Registro estatal. Inscríbase en el Registro Estatal de Entidades Jurídicas. El registro es gratuito. El trámite tarda de 2 a 7 días naturales, tras lo cual recibirá un certificado de registro estatal y un número de identificación fiscal (NIF).

4. Pasos posteriores al registro. Regístrese ante el Comité de Ingresos del Estado a efectos fiscales, regístrese como empleador si va a contratar personal y abra una cuenta bancaria corporativa. La cuenta bancaria es un requisito indispensable para solicitar la licencia CASP, ya que el capital debe depositarse en un banco armenio.

Un ciudadano extranjero puede ser fundador y director único. En Armenia, no existe un requisito de capital social mínimo para las sociedades de responsabilidad limitada (el Convenio Colectivo de Armenia establece requisitos de capital específicos para la licencia CASP). Se requiere una dirección de oficina registrada; las oficinas virtuales son de uso común para las sociedades de responsabilidad limitada, aunque cabe destacar que los titulares de la licencia CASP deben mantener instalaciones físicas que cumplan con los criterios del Convenio Colectivo de Armenia.

Para obtener una guía detallada del proceso de formación de LLC, consulte nuestra Registro de empresas en Armenia guía.

Paso 2: Solicitud de licencia CASP ante el Banco Central.

¿Quién necesita una licencia CASP?

Según la legislación armenia, cualquier entidad que preste servicios de criptoactivos en o desde Armenia debe contar con una licencia CASP del Banco Central. La ley define diez categorías de servicios regulados de criptoactivos: operar una plataforma de negociación, custodia y administración de criptoactivos, comprar o vender criptoactivos por cuenta propia, comprar o vender criptoactivos en nombre de clientes, transmitir órdenes relacionadas con criptoactivos, colocar criptoactivos, gestionar carteras de criptoactivos, brindar asesoramiento sobre criptoactivos, transferir criptoactivos y emitir tokens referenciados a activos. Una sola licencia puede abarcar uno o más (o todos) estos tipos de actividad. Posteriormente, se pueden agregar servicios adicionales mediante una solicitud complementaria con estatutos y plan de negocios modificados.

Expediente de solicitud

La solicitud de licencia CASP requiere la presentación de un expediente completo ante el CBA. De acuerdo con los requisitos de la legislación armenia, el paquete de solicitud incluye: la solicitud formal, los datos de la entidad, un plan de negocios trienal, los estatutos de la empresa aprobados, el registro del nombre comercial, el borrador de las normas internas y las políticas de cumplimiento, la documentación de los nombramientos ejecutivos, la documentación de registro de gerentes, los documentos de aprobación de participación calificada (obligatorios para los accionistas que posean el 10 % o más), comprobante del capital mínimo depositado en un banco armenio no afiliado, una declaración de cumplimiento de las instalaciones que demuestre que la oficina física cumple con los criterios del CBA, la documentación de cumplimiento de la seguridad de la información, el recibo de pago de los impuestos estatales y cualquier otro documento adicional que exija el CBA.

Requerimientos de capital

El Reglamento 7/02 de la CBA (Resolución 228-N) establece los siguientes niveles mínimos de capital en función del tipo de servicio de criptoactivos:

El capital debe depositarse en un banco armenio no afiliado antes de presentar la solicitud de licencia. Si un proveedor de servicios de capital riesgo (CASP) ofrece varios tipos de servicios, se aplicará el nivel de capital más alto. Su asesor de V&P puede confirmar el nivel de capital exacto para su combinación específica de servicios.

Cronología y proceso

La CBA no ha publicado un plazo legal para la revisión de las solicitudes de CASP. Basándose en procesos de licenciamiento similares de la CBA (como la licencia de organización de pagos, que tiene un plazo de revisión de dos meses a partir de la recepción de una solicitud completa), los profesionales estiman que la revisión de CASP dura aproximadamente de dos a tres meses. El plazo total desde la constitución de la LLC hasta la emisión de la licencia CASP se estima entre tres y cinco meses, dependiendo de la exhaustividad de la solicitud y la rapidez en la preparación de la documentación.

Los proveedores de servicios de criptoactivos existentes que operaban antes de la entrada en vigor de la normativa tienen hasta el 31 de enero de 2027 para completar el proceso de obtención de licencias conforme a las disposiciones transitorias.

Paso 3: Servicios bancarios para empresas de criptomonedas con licencia

La banca es uno de los aspectos prácticos más importantes para las empresas de criptomonedas en Armenia. Desde el 31 de enero de 2026, los proveedores de servicios de criptoactivos deben estar registrados y autorizados por el Banco Central. Las empresas de criptomonedas sin licencia enfrentan dificultades significativas para abrir o mantener cuentas bancarias, ya que los bancos las examinan como parte de sus procedimientos de prevención del blanqueo de capitales y de identificación del cliente (AML/KYC) y pueden rechazar la apertura de cuentas o cerrar las existentes para proveedores sin licencia.

Armenia cuenta con 17 bancos supervisados ​​por el Banco Central. Si bien ningún banco se ha posicionado públicamente como específicamente favorable a las criptomonedas, se sabe que varios colaboran con entidades autorizadas caso por caso, tras realizar su evaluación interna de riesgos. El proceso de apertura de cuenta para una empresa de criptomonedas incluye una evaluación preliminar, la presentación de documentación (que incluye la prueba de la licencia CASP, la divulgación de accionistas y beneficiarios finales, las políticas de prevención del blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo, la documentación de gestión de riesgos y la documentación de capital), una revisión de prevención del blanqueo de capitales y la aprobación del comité de riesgos.

Las empresas de criptomonedas pueden abrir cuentas en varios bancos, sin restricciones. Para pagos internacionales, Payoneer funciona bien con empresas armenias. Stripe no está disponible en Armenia. Los criptoactivos pueden figurar en el balance de la empresa (normalmente clasificados como activos intangibles según la NIC 38 o como inventario según la NIC 2, con valoración a valor razonable según la NIIF 13), y los activos de los clientes deben estar separados de los activos propios de la empresa. Cabe destacar que, según la Ley de Criptoactivos, los bancos comerciales no pueden prestar servicios de criptoactivos directamente; deben constituir y obtener una licencia independiente para una entidad jurídica específica.

La conclusión práctica: obtenga su licencia CASP antes de contactar con los bancos y trabaje con un asesor que sepa qué bancos tienen experiencia con entidades de criptomonedas con licencia. Para obtener más información sobre el panorama bancario armenio, consulte nuestra banca en Armenia guía.

Cumplimiento y presentación de informes continuos

Una vez autorizados, los proveedores de servicios de pago seguros (CASP) deben cumplir de forma continua con las regulaciones del Banco Central de Armenia (CBA) y la legislación armenia contra el lavado de dinero y el financiamiento del terrorismo (AML/CFT). Entre sus principales obligaciones se incluyen: implementar y mantener controles AML/KYC para todos los clientes, monitorear las transacciones y presentar informes de actividades sospechosas, mantener registros de todas las transacciones y datos de identificación de los clientes, mantener un nivel mínimo de capital adecuado en todo momento, contar con políticas de gestión de riesgos y gobernanza, e informar periódicamente al CBA.

Armenia participa en el CRS/AEOI (intercambio automático de información financiera) desde 2025 con más de 47 jurisdicciones asociadas y mantiene el cumplimiento de FATCA con Estados Unidos. Si bien los proveedores de servicios de criptoactivos (CASP) aún no han sido clasificados explícitamente como instituciones financieras declarantes en el marco del CRS, las entidades que cumplen con los criterios de entidad de custodia o inversión pueden ser elegibles. Armenia también se ha comprometido a implementar el Marco de Informes sobre Criptoactivos (CARF) de la OCDE para 2027, que introducirá obligaciones de información transfronterizas específicas para criptoactivos.

Tratamiento fiscal de los ingresos procedentes de negocios con criptomonedas

Armenia grava los ingresos de las empresas de criptomonedas según su marco tributario corporativo vigente. El tipo impositivo estándar del impuesto sobre la renta corporativa (IRC) es del 18%, aplicable a todos los beneficios empresariales, incluidos los ingresos procedentes de operaciones bursátiles, comisiones de intercambio, comisiones de custodia y otros servicios relacionados con criptoactivos. No existe un régimen específico para las ganancias de capital de las empresas; todos los ingresos se gravan como beneficios empresariales ordinarios.

Los dividendos distribuidos por una empresa armenia de criptomonedas a accionistas no residentes están sujetos a una retención fiscal del 5%, que constituye el impuesto final en Armenia sobre dichas distribuciones. Esta tasa puede reducirse aún más en virtud de la red de casi 50 convenios para evitar la doble imposición de Armenia, incluidos los convenios con los Emiratos Árabes Unidos, los estados miembros de la UE, Rusia e India (no existe ningún convenio con Estados Unidos).

La enajenación (venta o disposición) de criptoactivos está exenta de IVA según el artículo 64 del Código Tributario. Esto significa que las transacciones de moneda fiduciaria a criptomonedas, los intercambios de criptomonedas y la disposición de criptomonedas no están sujetos a IVA. Sin embargo, las comisiones por servicios cobradas por los proveedores de servicios de criptomonedas (incluidos los honorarios de cambio, los honorarios de custodia y los honorarios de corretaje) son servicios gravables estándar sujetos a un IVA del 20 %.

Las normas de precios de transferencia se aplican a las transacciones entre entidades vinculadas, siguiendo los principios de la OCDE. El umbral de declaración es de 600 millones de AMD (aproximadamente 1.5 millones de USD), con requisitos de documentación de tres niveles vigentes desde 2025.

Para particulares, Armenia ofrece un tratamiento fiscal muy favorable para las criptomonedas en virtud de las enmiendas al Código Tributario HO-175-N: los particulares no emprendedores pagan un impuesto del 0% sobre las ganancias de capital en las ventas estándar de criptoactivos, mientras que los ingresos procedentes de la minería, las recompensas por staking y la venta de NFT se gravan a tan solo el 1% (Artículo 150, Parte 9.1 del Código Tributario). Si la actividad comercial individual alcanza la frecuencia de una actividad empresarial, se aplica el impuesto sobre sociedades estándar del 18%. Cabe destacar que las pérdidas en criptomonedas no pueden deducirse de otros ingresos empresariales (Artículo 113), y los proveedores de servicios de criptomonedas autorizados están excluidos de los regímenes simplificado de impuesto sobre el volumen de negocios y de microempresas. Los criptoactivos no pueden utilizarse como medio de pago en Armenia, prohibición codificada en el Código Civil, con la única excepción de los tokens de dinero electrónico contemplados en la Ley de Criptoactivos.

Para obtener orientación fiscal detallada, consulte nuestra Impuestos en Armenia guía.

Armenia frente a jurisdicciones competidoras

Para los fundadores que evalúan dónde constituir y licenciar su negocio de criptomonedas, aquí les mostramos cómo se compara Armenia con las principales alternativas:

Principales ventajas de Armenia: Registro gratuito de sociedades de responsabilidad limitada (LLC), tramitación rápida de licencias, bajos costes operativos, posibles incentivos fiscales para empresas de alta tecnología, ausencia de controles cambiarios y un marco regulatorio en constante crecimiento. Consideraciones clave: No existe un pasaporte europeo (la autorización MiCA requiere una entidad de la UE), el sector bancario es cauteloso, existe un marco regulatorio nuevo y en desarrollo, y, por el momento, el reconocimiento internacional de la licencia CASP armenia es limitado.

Para muchas empresas de criptomonedas, Armenia funciona bien como base operativa y de licencias rentable, especialmente cuando se combina con una entidad de la UE para el acceso al mercado europeo si se necesita.

Paquete de servicios de licenciamiento CASP de V&P

Vardanyan & Partners gestiona el proceso integral para el establecimiento de empresas de criptomonedas en Armenia. Nuestro servicio de licencias CASP abarca el registro de LLC (constitución de la entidad, redacción de los estatutos, presentación en el Registro Estatal), la preparación y solicitud de la licencia CASP (elaboración del expediente, enlace con el CBA, redacción de la política de cumplimiento), la presentación bancaria (conectándole con bancos con experiencia en el trabajo con entidades de criptomonedas con licencia) y el asesoramiento continuo en materia de cumplimiento (establecimiento del marco AML/KYC, orientación sobre informes regulatorios, estructuración fiscal).

Nuestro equipo cuenta con más de 14 años de experiencia en derecho corporativo y regulatorio armenio, habiendo gestionado más de 1,500 casos con clientes de 97 nacionalidades. Trabajamos directamente con la CBA en materia de licencias y comprendemos los requisitos prácticos que van más allá de lo estipulado en la normativa.

Servicios relacionados: formación de la compañía, bancario, Impuestos en Armenia, permiso de trabajo, permisos de residencia.

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