TL; DR
- Los informes de suspensión de visados del período 2023-2025 de la Comisión Europea señalan la ciudadanía de los inversores (CBI) como un riesgo para la seguridad que puede justificar la suspensión de las exenciones de visados Schengen para los países exentos de visados que apliquen dichos planes.
- Las preocupaciones sobre los “vínculos genuinos” y el riesgo de ALD/FT son centrales: la concesión de la ciudadanía sin conexiones significativas con el país se cita explícitamente como fundamento para la acción de la Comisión Europea.
- Vanuatu es el precedente: su exención de Schengen fue suspendida debido a deficiencias de la CBI, y de inmediato se volvieron a imponer requisitos de visa para sus ciudadanos.
- Los programas CBI del Caribe Oriental siguen siendo el centro de atención: la Comisión ha involucrado a cinco estados de la OECO desde 2020 y los volúmenes de emisión superan los 100,000 pasaportes.
- Los nuevos acontecimientos en San Vicente (lanzamiento de la CBI) y las medidas en Argentina y Tonga amplían la exposición. Los despachos de abogados y asesores deberían planificar los riesgos de Schengen, evaluar el cumplimiento del programa y preparar planes de contingencia.
El endurecimiento de la postura de la UE sobre la ciudadanía por inversión (CBI) está transformando el cálculo de la planificación de la movilidad. Si la Comisión Europea procede a suspender las exenciones de visado para los países que aplican la CBI, el acceso a Schengen podría cambiar de la noche a la mañana, afectando tanto a los inversores como a los ciudadanos nativos. Comprender la postura de la UE sobre la CBI, el riesgo de los visados Schengen y las expectativas de cumplimiento del programa es ahora fundamental para la asesoría al cliente.
Mecanismo reforzado de suspensión de visados de la UE: base jurídica y conclusiones recientes de la Comisión (2023-2025)
Los informes periódicos de la Comisión, en el marco del mecanismo de suspensión de visados de la UE, dejan claro que los programas de exención de visados (CBI) gestionados por terceros países exentos de visado constituyen un grave problema de seguridad. En su octavo informe de 2025, la Comisión subraya que los países sin visado que aplican programas de ciudadanía para inversores pueden enfrentarse a la suspensión de la exención de visado, ya que dichos programas pueden facilitar la entrada ilegal al espacio Schengen de personas que no se han sometido a la verificación de antecedentes conforme a las normas de la UE. COM (2025) 792El sexto informe de 2023 destaca de manera similar que la Comisión está monitoreando y colaborando con los países que operan con la CBI para mitigar esos riesgos. COM (2023) 730.
Estos informes describen la capacidad de la Comisión para proponer la suspensión de los viajes sin visado para los nacionales de un tercer país cuando surjan preocupaciones sobre seguridad, migración irregular o política pública, una autoridad que ya ha ejercido en un caso de la CBI (Vanuatu). COM (2024) 366.
Por qué los programas de ciudadanía para inversionistas (CBI) ahora generan señales de alerta en materia de seguridad: "vínculos genuinos"
Un tema central del informe de 2025 de la Comisión es la falta de vínculos genuinos en muchos marcos de la ICC, donde la ciudadanía se otorga principalmente a cambio de una contribución financiera, en lugar de una conexión sostenida con el país. La Comisión advierte explícitamente que otorgar la nacionalidad sin vínculos genuinos plantea graves problemas de seguridad y puede ser motivo de suspensión de la exención de visado para los nacionales de ese país. COM (2025) 792.
- Enlaces genuinos: ¿El programa requiere criterios de conexión significativos más allá de un pago? COM (2025) 792
- Debida diligencia en materia de seguridad: ¿Existen controles multicapa conforme a las normas compatibles con la UE? COM (2025) 792
- Tipologías de riesgo: ¿Se mitigan explícitamente los vectores de ALD/FT y de evasión fiscal? COM (2023) 730
- Gobernanza: ¿Son claros los poderes de revocación, la cooperación con las autoridades de la UE y la supervisión continua? COM (2025) 792
ALD/FT y riesgo Schengen
La Comisión asocia los esquemas de la CBI con una mayor exposición al blanqueo de capitales, la financiación del terrorismo y la evasión fiscal. Su informe de 2023 señala que, desde 2020, la Comisión ha colaborado con determinados Estados caribeños que operan con la CBI, ya que sus esquemas están clasificados como de alto riesgo en estos ámbitos, lo que puede comprometer la seguridad interna de la UE y la integridad de su política común de visados. COM (2023) 730El informe de 2025 continúa presentando la CBI como un problema de seguridad en sí mismo, subrayando que la CBI de un país exento de visa puede activar el mecanismo de suspensión. COM (2025) 792.
Vanuatu como precedente: suspensión de la exención de visado
Vanuatu es el ejemplo más claro de que las advertencias de la UE son viables. Ante la preocupación generada por la verificación de la ciudadanía de los inversores y el volumen de pasaportes emitidos, la UE suspendió la exención de visado Schengen para los ciudadanos de Vanuatu, restableciendo así el requisito de visado para estancias cortas en el espacio Schengen. COM (2024) 366A finales de 2021, los programas de Vanuatu habían otorgado 13,489 ciudadanías desde 2015, un indicador de escala relevante para la evaluación de riesgos de la UE. COM (2024) 366.
Para los clientes, la lección práctica es que el acceso sin visado puede retirarse rápidamente y que la suspensión se aplica a los nacionales en general. En el caso de Vanuatu, la decisión de la UE se dirigió a los "nacionales de Vanuatu", no a un grupo más restringido de titulares de la CBI. COM (2024) 366.
Escala de la emisión de CBI y consecuencias inmediatas
En todo el Caribe Oriental, el volumen de emisión subraya la exposición sistémica. Los registros del sector indican más de 100,000 pasaportes emitidos por los cinco principales programas de la CPI, con 13,113 solicitudes registradas en recuentos recientes. Estas cifras se citan a menudo en los debates sobre riesgos de la UE porque se traducen en un gran número de viajeros exentos de visado que no han sido examinados individualmente por las autoridades de la UE al momento de la emisión del pasaporte. IMI diario.
- Los viajes Schengen de corta duración pasan de estar exentos de visado a estar sujetos a ella para los ciudadanos afectados, como ocurrió con Vanuatu COM (2024) 366.
- Los plazos de tránsito y de viajes de negocios se alargan y el riesgo en el itinerario aumenta, especialmente en viajes con poca antelación.
- Es posible que los transportistas y sus contrapartes exijan comprobantes de visas con mucha antelación, lo que repercutirá en los plazos de las transacciones.
Pasos de acción para clientes y equipos asesores
- Exposición cartográfica: Identificar a ejecutivos y familiares cuyo acceso a Schengen depende de un pasaporte de la CBI. Priorizar a aquellos vinculados a programas señalados por la Comisión. COM (2023) 730.
- Establezca contingencias: prepare las rutas de visas de corta duración Schengen y los plazos de entrega: consulte nuestra guía sobre visados y documentación.
- Diversifique su movilidad: Considere residencias alternativas estables o ciudadanías con sólidos perfiles de cumplimiento. Explore Armenia. permisos de residencia y configuración del negocio como parte de una planificación más amplia del acceso regional.
- Actualizar las divulgaciones: alinear las declaraciones de marketing y riesgo del cliente con el lenguaje de la Comisión sobre “vínculos genuinos”, ALD/FT y motivos de suspensión COM (2025) 792.
- Ejecutar escenarios: preparar comunicaciones para casos de suspensión “parcial” y “total” (por ejemplo, viajes inmediatos, nuevas reservas, clínicas de visas y cronogramas).
El Caribe Oriental en la mira: la colaboración de la UE con cinco estados miembros de la OECO
La Comisión informa que desde 2020 ha colaborado con cinco Estados del Caribe Oriental (Antigua y Barbuda, Dominica, Granada, San Cristóbal y Nieves y Santa Lucía) porque sus programas de ciudadanía para inversores se consideran de alto riesgo en el contexto de la política común de visados y la seguridad interior de la UE. COM (2023) 730El informe de 2025 reitera que cualquier tercer país exento de visa que implemente un programa CBI es un problema de seguridad y podría enfrentar la suspensión de la exención de visa si no se abordan los riesgos. COM (2025) 792.
volúmenes de emisión y exposición sistémica
El volumen magnifica el riesgo de las políticas. Los datos publicados del sector indican que los cinco programas del Caribe Oriental emitieron en conjunto más de 100,000 pasaportes, con 13,113 solicitudes registradas en un período reciente. Estas cifras se citan junto con la opinión de la Comisión de que la implementación de un programa de CPI puede, por sí sola, justificar la suspensión de la exención de visas. IMI diario; COM (2025) 792Para las oficinas familiares y las grandes empresas, esto se traduce en posibles fricciones de movilidad de último minuto para un grupo significativo de titulares de pasaportes.
Nuevos participantes y desarrollos a tener en cuenta (lanzamiento de San Vicente)
San Vicente y las Granadinas, el último país de la OECO sin un programa de CBI, anunció planes en diciembre de 2025 para desarrollar un programa de CBI, colocándolo también dentro del alcance de monitoreo de la Comisión como un país exento de visa que está considerando la ciudadanía de los inversionistas. astonMás allá del Caribe, Argentina lanzó una licitación en diciembre de 2025 para designar un agente maestro para lo que sería su primer programa de CBI, otro posible participante que atraerá el escrutinio de la UE si el acceso sin visa se cruza con un esquema de CBI. IMI diarioEn el Pacífico, el concepto de venta de pasaportes propuesto por Tonga ha sido minimizado por el Primer Ministro entrante como algo sin importancia, pero subraya cómo la CBI debate cada vez más sobre jurisdicciones exentas de visas. Rnz.
| Preocupación de la UE | Respuesta de asesoramiento |
|---|---|
| Ciudadanía sin vínculos genuinos | Favorecer programas con vínculos significativos; documentar rigurosamente los vínculos COM (2025) 792 |
| Exposición a la seguridad/AML/FT | Exigir diligencia debida de múltiples capas y registros de auditoría COM (2023) 730 |
| Altos volúmenes de emisión | Escenarios de suspensión de modelos; organizar con antelación planes de visado Schengen IMI diario |
| Precedente de suspensión | Informar a los clientes sobre el caso de Vanuatu y el impacto en los viajes. COM (2024) 366 |
Cuando corresponda, considere diversificarse hacia rutas resilientes no basadas en la CBI. Por ejemplo, Armenia ofrece una vía sencilla opciones de residencia atado a Actividad de negocios or inversión extranjera, y favorable marcos fiscales para la planificación de la reubicación. Si bien estos no sustituyen la entrada sin visado Schengen, son componentes útiles de una estrategia más amplia de movilidad y gestión de riesgos.
Conclusión. La postura de la CBI de la UE se ha endurecido: la gestión de un programa de ciudadanía para inversores se define ahora explícitamente como un riesgo para la visa Schengen en los informes de la Comisión. Con un precedente vigente en Vanuatu, la nueva actividad en la CBI del Caribe y los nuevos participantes, los equipos asesores deberían actualizar la información sobre riesgos, evaluar el cumplimiento del programa e implementar planes de viaje de contingencia. Para evaluar la exposición de su cartera y elaborar un plan B práctico, contactar a nuestro equipo técnico..
Preguntas Frecuentes
¿Puede realmente la UE suspender las exenciones de visado Schengen debido al CBI?
Sí. El informe de 2025 de la Comisión en virtud del mecanismo de suspensión de visados afirma que los programas CBI operados por países exentos de visado son un problema de seguridad y pueden justificar la suspensión de los viajes sin visado. COM (2025) 792.
¿Qué estados caribeños de la CBI están bajo la participación de la UE?
Desde 2020, la Comisión ha colaborado con Antigua y Barbuda, Dominica, Granada, San Cristóbal y Nieves y Santa Lucía debido a preocupaciones de alto riesgo relacionadas con sus programas de CBI. COM (2023) 730.
¿Qué pasó con el acceso de Vanuatu a Schengen?
La UE suspendió la exención de visado Schengen para los ciudadanos de Vanuatu debido a preocupaciones sobre la CBI, restableciendo el requisito de visado. A finales de 2021, Vanuatu había otorgado 13,489 ciudadanías de la CBI. COM (2024) 366.
¿Los actuales titulares de pasaportes CBI quedarán “amparados” si se suspende una exención?
El caso de Vanuatu sugiere que no: la suspensión se aplicó a los “nacionales de Vanuatu” en general, no solo a los beneficiarios del CBI. COM (2024) 366.
¿Qué opciones de contingencia deberían considerar los inversores?
Planificar visados Schengen de corta duración; diversificar con sólidas vías de movilidad basadas en residencia o negocios. Consideremos el caso de Armenia. permisos de residencia, registración de negocio, y más amplio inversión extranjera opciones como parte de su estrategia general.
