- رومانی یک «ویزای طلایی» ۴۰۰ هزار یورویی پیشنهاد داده است که اجازه اقامت پنج ساله قابل تمدید را به شرط سرمایهگذاریهای واجد شرایط و بررسیهای دقیق انطباق با قوانین اعطا میکند (پیشنویس؛ جزئیات در حال بررسی است).
- طبق گزارشها، داراییهای واجد شرایط شامل اوراق قرضه دولتی، املاک و مستغلات رومانی، سهام بورسی یا صندوقهای مجاز ASF با الزام نگهداری پنج ساله کامل است.
- انتظار میرود در سال ۲۰۲۵، شواهد سختگیرانهتری در مورد منبع تأمین مالی، غربالگری تحریمها و بررسیهای امنیتی کشورها، همسو با تشدید بررسیهای لازم در سطح اتحادیه اروپا، ارائه شود.
- برخلاف روندهای ویزای طلایی اروپا - اسپانیا در حال لغو طرح خود و یونان در حال افزایش سقف وام - ۴۰۰ هزار یورو رومانی در پایینترین حد معیارهای فعلی اتحادیه اروپا قرار دارد.
- شرکتهای حقوقی باید همین حالا روند جذب مشتری را بررسی کنند: منابع مالی را از قبل مشخص کنند، میزان مواجهه با افراد دارای نفوذ سیاسی/تحریمها را بررسی کنند، و در حالی که منتظر قوانین نهایی رومانی هستند، سرمایه و جدول زمانی را در گزینههای اتحادیه اروپا ارزیابی کنند.
ویزای طلایی ۴۰۰۰۰۰ یورویی پیشنهادی رومانی، نشاندهندهی یک مسیر جدید بالقوه برای اقامت در اتحادیه اروپا از طریق سرمایهگذاری در سال ۲۰۲۵ است. برای مشاوران متمرکز بر اتحادیه اروپا، این فرصت امیدوارکننده است - اما بررسی دقیق آن نیز اهمیت دارد. سرمایهگذاران و مشاوران باید با استانداردهای رو به افزایش بررسیهای لازم هماهنگ شوند و قبل از نهایی شدن جزئیات قانونی، آمادگی خود را ارزیابی کنند.
فهرست مندرجات
طرح اقامت از طریق سرمایهگذاری - شرایط و جدول زمانی اصلی
طبق پیشنویس چارچوب منتشر شده، رومانی در حال آمادهسازی مسیری برای اقامت از طریق سرمایهگذاری با حداقل سرمایهگذاری ۴۰۰۰۰۰ یورو است که مجوز اقامت پنج ساله و قابل تمدید را اعطا میکند، مشروط بر اینکه سرمایهگذاری حفظ شود و بررسیهای پیشرفته انجام شود. این پیشنویس نشاندهنده ورود به بازار در سال ۲۰۲۵ در صورت تصویب است، اما زمانبندی و رویههای دقیق راهاندازی به متن نهایی قانون بستگی دارد.
خلاصه برنامه (پیشنهادی)
| ویژگی | جزئیات |
|---|---|
| حداقل سرمایه گذاری | €400,000 |
| مدت زمان مجوز | اجازه اقامت ۱۰ ساله قابل تمدید |
| دوره برگزاری | سرمایهگذاری به مدت ۵ سال حفظ خواهد شد |
| قبول | بررسی منبع تأمین مالی، غربالگری تحریمها، بررسی امنیتی |
سرمایه گذاری های واجد شرایط
این پیشنویس چندین طبقه دارایی واجد شرایط برای ویزای طلایی رومانی را فهرست میکند و مسیرهای ساختاری متعددی را برای سرمایهگذاران و مشاوران ارائه میدهد:
- اوراق قرضه دولتی
- املاک و مستغلات رومانی
- سهام شرکتهای فهرست شده در بورسهای رومانی
- صندوقهای سرمایهگذاری مجاز توسط سازمان نظارت مالی رومانی (ASF)
این مسیرها هم ریسکهای غیرفعال و هم ریسکهای مرتبط با بازار را پوشش میدهند، اما انتخاب دارایی باید با تحمل ریسک، نیازهای نقدینگی و قانون نگهداری پنج ساله همسو باشد.
قانون نگهداری پنج ساله و سازوکار مجوز
طبق پیشنویس، متقاضیان باید سرمایه واجد شرایط سرمایهگذاری شده را در طول دوره اقامت پنج ساله اولیه برای حفظ وضعیت خود حفظ کنند. مجوز اقامت به صورت پنج ساله و قابل تمدید در نظر گرفته شده است، مشروط بر اینکه واجد شرایط بودن و رعایت الزامات در مراحل تمدید ادامه یابد. مشاور باید برای بررسیهای میانمدت برنامهریزی کند تا تداوم سرمایهگذاری را تأیید کند و هرگونه اقدام شرکتی (مانند ادغام صندوقها، فراخوان اوراق قرضه) را که ممکن است بر وضعیت "سرمایهگذاری مداوم" طبق قوانین نهایی تأثیر بگذارد، مستند کند.
منبع تأمین مالی
این پیشنویس، نشاندهندهی سطح بالایی از الزامات برای اثبات منشأ قانونی وجوه است و انتظار میرود مستندات دقیقی در زمان ثبت و احتمالاً در زمان تمدید ارائه شود. این امر با روندهای گستردهتر اتحادیه اروپا در جهت بررسی دقیقتر منابع ثروت و منابع مالی در سال ۲۰۲۵ همسو است.
آنچه وکیل باید اکنون آماده کند (چک لیست عملی)
- مسیرهای تراکنش: صورتهای بانکی، قراردادهای فروش، صورتهای مالی حسابرسی شده و اظهارنامههای مالیاتی که وجوه را به منابع قانونی مرتبط میکنند.
- منشأ شرکتی: دفاتر ثبت سهام، صورتجلسات هیئت مدیره، نمودارهای UBO و سوابق واگذاری برای ثروت حاصل از تجارت.
- اثبات ثروت: ارزیابیهای مستقل، اسناد ارث/هدیه محضری، یا قراردادهای وام با برنامههای بازپرداخت.
- راحتی بانکی: در صورت امکان، نامههای معرفی یا یادداشتهای بررسی صلاحیت پیشرفته از موسسات تحت نظارت.
برای مشتریانی که در حال بررسی گزینههای جایگزین یا استراتژیهای مکمل هستند، تیم ما راهنماییهایی در مورد سرمایهگذاری، مجوزهای اقامت و مسیرهای شهروندی در حوزههای قضایی مختلف ارائه میدهد.
AML
سیاست اتحادیه اروپا، انتظارات مربوط به AML/KYC را در مورد ویزاهای سرمایهگذاری در سال ۲۰۲۵ سختگیرانهتر میکند، از جمله تأیید هویت قویتر، تجزیه و تحلیل دقیق منابع مالی، اشتراکگذاری دادههای فرامرزی و بررسی پیشرفته برای افراد دارای ریسک سیاسی (PEP) و سایر پروفایلهای پرخطر. به نظر میرسد رژیم پیشنهادی رومانی با این جهتگیری سازگار است و نشان میدهد که شرکتهای حقوقی باید از ابتدا استانداردهای مستندسازی «بالاتر از سطح پایه» را اتخاذ کنند.
PEP و کالیبراسیون ریسک
- پیشبینی کنید که رسانههای مخالف، افراد دارای نفوذ سیاسی (PEP)، مناطق جغرافیایی پرخطر و ساختارهای پیچیده را مورد بررسی عمیقتر قرار دهند و بررسیهای بیشتری انجام دهند.
- مشتریان را از نظر فهرست تحریمها از قبل بررسی کنید و کنترلهای دوگانه را در مورد تشکیل پرونده برای موارد پرخطر در نظر بگیرید.
- در مواردی که مشتریان همزمان در حال برنامهریزی عملیات تجاری هستند، راهاندازی زودهنگام نهاد و روابط بانکی شفاف میتواند زمانبندی اجرای سرمایهگذاری را کوتاه کند.
بررسی تحریمها و بررسی امنیت دولتی
پیشنویس برنامه، غربالگری تحریمها و بررسی امنیتی توسط مقامات رومانیایی، از جمله سازمانهای اطلاعاتی و مبارزه با پولشویی، را به عنوان بخشی از داوری درخواستها نشان میدهد. پس از انتشار رویهها، انتظار میرود درخواستهای تأیید هویت، گواهیهای سوءپیشینه و افشای سوابق کافی برای تأیید چندسازمانی طبق قانون رومانی ارائه شود.
پیشینه سیاست اتحادیه اروپا: بازنگری در بررسیهای لازم در سال ۲۰۲۵ و عقبنشینیهای کشورهای عضو
محیط گستردهتر اتحادیه اروپا به توضیح وضعیت انطباق رومانی با قوانین کمک میکند. اتحادیه اروپا در حال تشدید الزامات بررسی صلاحیت برای ویزای سرمایهگذاران در سال ۲۰۲۵ است - با تأکید بر بررسیهای هویتی قویتر، تجزیه و تحلیل عمیقتر منبع وجوه و اشتراکگذاری اطلاعات، به ویژه برای افراد با نفوذ سیاسی و سایر افراد پرخطر. در همین حال، برخی از کشورهای عضو در حال محدود کردن یا تغییر شکل برنامههای خود هستند: اسپانیا اعلام کرده است که مسیر ویزای طلایی املاک و مستغلات خود (که قبلاً ۵۰۰۰۰۰ یورو بود) را لغو خواهد کرد و یونان حداقلها را در مناطق منتخب در سال ۲۰۲۳ به ۵۰۰۰۰۰ یورو افزایش داده است. در سراسر اتحادیه، آستانههای ویزای طلایی در سالهای اخیر تقریباً از ۲۵۰۰۰۰ تا ۲ میلیون یورو متغیر بوده است و ۴۰۰۰۰۰ یوروی پیشنهادی رومانی را در پایینترین حد معیارهای فعلی قرار میدهد.
نکته قابل توجه این است که مجارستان علیرغم فشارهای سیاسی، برنامه اقامت از طریق سرمایهگذاری را در اواخر سال 2024 دوباره معرفی کرد که نشاندهنده علاقه منطقهای مداوم به مدلهای RBI است که رومانی اکنون ممکن است به آنها بپیوندد. برای مشتریانی که گزینههای اقامت از طریق سرمایهگذاری در اتحادیه اروپا را بررسی میکنند، تجزیه و تحلیل مقایسهای ضروری است، در حالی که آییننامه نهایی رومانی در انتظار است.
مقایسه سریع (Snapshot)
| صلاحیت قضایی | وضعیت | سرمایه تیتر |
|---|---|---|
| رومانی (پیشنهادی) | پیش نویس | €400,000 |
| یونان | فعال با آستانههای بالاتر | ۵۰۰۰۰۰ یورو (مناطق منتخب) |
| اسپانیا | انتقال به مسیر حذف شده RE | قبلاً ۵۰۰۰۰۰ یورو (املاک و مستغلات) |
| نمای کلی اتحادیه اروپا | متفاوت | حدود ۲۵۰،۰۰۰ تا ۲،۰۰۰،۰۰۰ یورو |
نکاتی برای ارزیابی خط لوله برای مشاور
- با توجه به ترجیحات سرمایه و دارایی در برابر دستههای واجد شرایط رومانی و مدت پنج سال، از قبل واجد شرایط شوید.
- بررسیهای PEP/تحریمها و غربالگری رسانههای نامطلوب را از همان ابتدا انجام دهید تا از مشکلات مرحله نهایی تحت نظارت دقیق اتحادیه اروپا در سال ۲۰۲۵ جلوگیری شود.
- با توجه به سختتر شدن یا حذف مسیرها توسط چندین کشور عضو، جدول زمانی و محدودیتهای نقدینگی را در گزینههای اتحادیه اروپا ارزیابی کنید.
اگر در کنار برنامههای اتحادیه اروپا به استراتژیهای جایگزین اقامت و سرمایهگذاری نیاز دارید، تیم ما در زمینه ویزا، اقامت و معاملات املاک و مستغلات در حوزههای قضایی مختلف مشاوره میدهد.
نتیجه
ویزای طلایی ۴۰۰۰۰۰ یورویی پیشنهادی رومانی میتواند در سال ۲۰۲۵ به یک گزینه رقابتی اقامت از طریق سرمایهگذاری در اتحادیه اروپا تبدیل شود، اما در دورهای با رعایت سختگیرانهتر قوانین، از راه خواهد رسید. شرکتهای حقوقی باید از همین حالا شروع به جمعآوری شواهد سرمایهگذاری و انجام پیشبررسیهای PEP/تحریمها کنند، ضمن اینکه سرمایه و جدول زمانی مشتری را در روندهای ویزای طلایی اروپا محک بزنند. برای ساختاردهی متناسب و برنامهریزی فرامرزی، با ما تماس بگیرید.
سوالات متداول
حداقل سرمایه گذاری تحت طرح ویزای طلایی رومانی چقدر است؟
۴۰۰۰۰۰ یورو، طبق پیشنویس چارچوب اقامت از طریق سرمایهگذاری که به صورت عمومی گزارش شده است.
کدام سرمایهگذاریها واجد شرایط برنامه پیشنهادی رومانی هستند؟
اوراق قرضه دولتی، املاک و مستغلات رومانی، سهام شرکتهای پذیرفته شده در بورس رومانی یا صندوقهای سرمایهگذاری مجاز توسط سازمان نظارت مالی رومانی (ASF).
چه مدت باید سرمایه گذاری نگه داشته شود؟
برای کل دوره اقامت پنج ساله مرتبط با مجوز اولیه، بر اساس متن پیشنویس.
متقاضیان باید انتظار چه بررسیهای لازمی را داشته باشند؟
مستندسازی دقیق منابع مالی، غربالگری تحریمها و بررسیهای امنیتی. این امر با اقدامات گسترده اتحادیه اروپا در سال ۲۰۲۵ برای تقویت بررسی هویت، تجزیه و تحلیل منابع مالی و مدیریت افراد دارای قدرت سیاسی (PEP) همسو است.
رومانی در مقایسه با سایر گزینههای اتحادیه اروپا چگونه است؟
رومانی با ۴۰۰ هزار یورو، پایینتر از آستانههای اخیر اتحادیه اروپا که تقریباً از ۲۵۰ هزار تا ۲ میلیون یورو متغیر است، قرار دارد، در حالی که یونان حداقلها را در سال ۲۰۲۳ به ۵۰۰ هزار یورو افزایش میدهد و اسپانیا نیز در حال حذف مسیر املاک و مستغلات خود است.
