بهروزرسانی: ۷ سپتامبر ۲۰۲۵ • مخاطب: سرمایهگذاران حقیقی خارجی (غیرمقیم)
منبع نرخها: سایتهای بازار AFM + بانکها تا تاریخ فوق بررسی مجدد شدهاند. همیشه قبل از تأمین مالی، دوباره تأیید کنید.
چرا ارمنستان - در یک نگاه
بازده پیشرو در بازار
۹.۷۵ تا ۱۰.۷۵٪ درام در سال (معمولاً)، ۴.۷۵ تا ۵.۲۵٪ دلار آمریکا در سال، یورو تا ۳.۲۵٪ در سال
برای افراد غیرمقیم باز است
همه بانکها افراد خارجی را میپذیرند؛ رژیم ارزی لیبرال (بدون کنترل سرمایه).
بیمه سپرده
تا سقف ۱۶ میلیون درام (حدود ۴۰ هزار دلار) برای درام یا ۷ میلیون درام (حدود ۱۷.۵ هزار دلار) برای ارزهای خارجی به ازای هر سپردهگذار در هر بانک.
مالیات ساده
۱۰٪ کسر از سود (بانک آن را مدیریت میکند). نرخهای قراردادی ممکن است به ۵٪ یا ۰٪ کاهش یابد.
مزیت دیجیتال
سپردههای آنلاین/اپلیکیشنی اغلب +۱۵ تا ۲۵ bp در مقایسه با شعبه پرداخت میکنند؛ برخی امکان آنبوردینگ از راه دور را فراهم میکنند.
از اینجا شروع کنید: کمک تصمیمگیری در ۶۰ ثانیه
انتخاب ارز ➝ انتخاب اصطلاح ➝ انتخاب دسترسی ➝ بررسی بیمه ➝ صندوق (ما)
واحد پول
آیا بالاترین بازده را میخواهید و میتوانید ریسک فارکس را تحمل کنید؟ ➝ AMD (هدف ۹.۷۵–۱۰.۷۵٪)
ثبات در نرخ ارز داخلی را ترجیح میدهید؟ ➝ دلار آمریکا (هدف ۴.۷۵ تا ۵.۲۵ درصد) or یورو (تا سقف ۳.۲۵٪)
مطمئن نیستم؟ ترکیبی (مثلاً ۶۰٪ AMD / ۴۰٪ USD)
مدت
به نقدینگی کمتر از ۱۲ ماه نیاز دارید؟ دلار آمریکا را ترجیح میدهم؛ معاملات کوتاهمدت AMD ممکن است نتواند نوسانات فارکس را شکست دهد.
آیا میتوان ۱۲ تا ۳۶ ماه تعهد داد؟ قفل AMD (نرخهای اوج)، ۲۴ تا ۳۶ میلیون دلار برای سطح ۵٪
دسترسی و بیمه
از راه دور: اپلیکیشن Evocabank از همه بالغتر است.
حضوری / PoA: همه بانکها؛ کانالهای دیجیتال هنوز هم کارمزد بالاتری پرداخت میکنند.
بیمه: برای پوشش کامل، بخش AMD هر بانک را کمتر یا مساوی ۱۶ میلیون و بخش دلار/یورو را کمتر یا مساوی ۷ میلیون AMD معادل (حدود ۱۷.۵ هزار دلار) در نظر بگیرید.
بودجه
برای اطمینان از دریافت مبلغ دقیق واریزی، از سیستم سوئیفت ما (SWIFT OUR) استفاده کنید (فرستنده تمام هزینهها را پرداخت میکند).
بهترین پیشنهادهای فعلی* بر اساس ارز و مدت زمان
(*تأیید شده در ۷ سپتامبر ۲۰۲۵؛ مجدداً با بانک تأیید شود.)
AMD (درام ارمنستان)
| بانک / محصول | مدت | دقیقه | اسمی | پرداخت | خم کردن | دور | بیمه |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| بانک AMIO - "سودآور" (اپلیکیشن) | 12m | ۱۰۰ هزار دلار آمریکا | ٪۱۰۰ | در زمان سررسید (سررسید) | خروج زودهنگام ممنوع | تا حدی (کلاینت برنامه موجود) | تا ۱۶ میلیون درام |
| AMIO – «سودآور» (Std) | 12m | ۱۰۰ هزار دلار آمریکا | ٪۱۰۰ | ماهیانه | خروج زودهنگام ممنوع | شعبه / قرارداد وکالت | تا ۱۶ میلیون درام |
| ایوکابانک - "سمفونیک" | 12m | ۱۰۰ هزار دلار آمریکا | ٪۱۰۰ | ماهانه (0.25٪ به خیریه) | خروج زودهنگام: جریمه | مدیریت حضوری/آنلاین | تا ۱۶ میلیون درام |
| بانک آرتساخ - ترم | 12m | ۱۰۰ هزار دلار آمریکا | ٪۱۰۰ | در زمان بلوغ | خروج جزئی کمتر یا مساوی ۲۰٪؛ خروج زودهنگام ۱٪ در سال | شاخه | تا ۱۶ میلیون درام |
| بانک آرارات - ترم | 24–36 متر | ۱۰۰ هزار دلار آمریکا | تا٪ 9.50 | ماهیانه | خروج زودهنگام ۰.۱٪ در سال | شاخه | تا ۱۶ میلیون درام |
نکته: محصولات اپلیکیشن/آنلاین، پول بیشتری میدهند؛ نرخهای بالا معمولاً مانع از برداشت زودهنگام میشوند. برای نگهداشتن پول تا سررسید برنامهریزی کنید.
دلار آمریکا
| بانک / محصول | مدت | دقیقه | اسمی | پرداخت | یادداشت | دور | بیمه |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ایوکابانک - آنلاین | 24–36 متر | $200 | ٪۱۰۰ | در زمان سررسید (سررسید) | +0.25% برای >12m | بله (برنامه) | تا ۷ میلیون درام (حدود ۱۷.۵ هزار دلار) |
| بانک آرتساخ - ترم | 24–36 متر | $150 | ٪۱۰۰ | در زمان بلوغ | بخشی از زودتر از موعد مجاز است؛ محاسبه مجدد | شاخه | تا ۱۶ میلیون درام |
| بانک بیبلوس - ترم | 24m | ۳۰۰۰ دلار (حداقل ۳۰ هزار دلار خارجی) | ٪۱۰۰ | در زمان بلوغ | حضوری؛ حداقل هزینه بالا برای خارجیها | شاخه | تا ۱۶ میلیون درام |
| بانک آرارات - ترم | 12m | $250 | ٪۱۰۰ | ماهیانه | خروج زودهنگام 0.1٪ | شاخه | تا ۱۶ میلیون درام |
| اردشینبانک – استاندارد | 12–36 متر | $500 | 0.40-3.75٪ | عمدتاً ماهانه | خط مبنای بانکهای بزرگ | شاخه | تا ۱۶ میلیون درام |
EUR
| بانک / محصول | مدت | دقیقه | اسمی | پرداخت | یادداشت | دور | بیمه |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ایوکابانک - آنلاین | 24–36 متر | €200 | ٪۱۰۰ | در زمان سررسید (سررسید) | +0.25% برای >12m | بله (برنامه) | تا ۱۶ میلیون درام |
| بانک بیبلوس - ترم | 24m | ۳۰۰۰ یورو (حداقل ۳۰ هزار یورو برای خارجیها) | ٪۱۰۰ | در زمان بلوغ | به صورت حضوری | شاخه | تا ۱۶ میلیون درام |
| آرمکونوم بانک – کلاسیک | 24–36 متر | €200 | ٪۱۰۰ | در زمان بلوغ | شارژ مجدد مجاز است؛ کارت رایگان | شاخه | تا ۱۶ میلیون درام |
| آرم سوئیس بانک - استاندارد | 24–36 متر | 20 هزار یورو | ٪۱۰۰ | در زمان بلوغ | مشتریان جدید از طریق واریز | شاخه | تا ۱۶ میلیون درام |
| بانک آرارات - ترم | 12m | €250 | ٪۱۰۰ | ماهیانه | خروج زودهنگام 0.1٪ | شاخه | تا ۱۶ میلیون درام |
بیمه سپرده - واقعاً چقدر پوشش داده میشود؟
به ازای هر سپردهگذار، به ازای هر بانک
سپردههای فقط AMD: تا سقف ۱۶،۰۰۰،۰۰۰ درام
سپردههای فقط ارزی: تا سقف ۱۶،۰۰۰،۰۰۰ درام
هر دو AMD + FX در یک بانک: قانون ویژه (حداکثر ۱۶ میلیون AMD در صورت داشتن AMD؛ در غیر این صورت ۷ میلیون AMD)
تصاویر (ساده شده):
| سناریو | تعادل AMD | موجودی ارز (معادل AMD) | AMD تحت پوشش | فارکس تحت پوشش | کل پوشش داده شده |
|---|---|---|---|---|---|
| فقط AMD | 20m | 0 | 16m | 0 | 16m |
| فقط فارکس | 0 | 10m | 0 | 7m | 7m |
| ایامدی>7 میلیون + افایکس | 12m | 4m | 12m | 0 | 12m |
| ایامدی <7m + افایکس | 5m | 8m | 5m | ۲ متر (۷ متر تا ۵ متر) | 7m |
| ایامدی کوچک + افایکس کوچک | 3m | 3m | 3m | 3m | 6m |
پرداختها به صورت درام و با نرخ بهره مرکزی (CBA) در تاریخ پرداخت غرامت انجام میشود. پوشش شامل اصل سرمایه + سود انباشته در محدوده تعیین شده میشود.
عمل: برای موجودیهای بالاتر از محدودیتها، آن را بین بانکها (و بین AMD در مقابل USD/EUR در بین بانکها) تقسیم کنید تا پوشش چند برابر شود.
مالیات و گزارشدهی
ماليات نگهداري
۱۰٪ سود سپرده (بانک کسر میکند؛ در صورت کسر صحیح، نیازی به ثبت در ارمنستان نیست).
معاهدات
ممکن است مالیات کسر شده را به ۵٪ (بریتانیا، آلمان، قبرس، سنگاپور) یا ۰٪ (امارات متحده عربی) کاهش دهد. اگر نرخهای توافقی میخواهید، از قبل گواهی اقامت مالیاتی ارائه دهید.
CRS
ارمنستان از سال ۲۰۲۵ به بعد اطلاعات حساب و بهره را با حدود ۱۲۰ حوزه قضایی تبادل میکند.
افراد آمریکایی
انتظار میرود فرمهای FATCA/KYC (W-9) وجود داشته باشد؛ خوداظهاری (FBAR و غیره) همچنان اعمال میشود.
نکته: حتی اگر مالیات بر ارزش افزوده پیشفرض ۱۰٪ را حفظ کنید، معمولاً میتوانید در کشور خودتان اعتبار مالیاتی خارجی مطالبه کنید؛ این موضوع را به صورت محلی تأیید کنید.
افتتاح حساب (غیرمقیم)
ریموت (بهترین در کلاس خود)
ایووکابانک - آنبوردینگ کاملاً دیجیتال (KYC ویدیویی) منوط به شرایط (مثلاً موجودی قابل توجه یا روابط محلی) و کارمزدهای ویژه (۵۰ هزار درام برای افتتاح حساب؛ ۲۵۰ هزار درام سالانه برای بسته از راه دور).
حضوری / PoA
همه بانکها. بسیاری از آنها در همان روز و برخی برای افراد غیرمقیم ۱ تا ۳ روز کاری انجام میدهند.
اسناد معمولی
- گذرنامه (با اعتبار بیش از ۶ ماه)
- مدرک اثبات آدرس (خدمات شهری، صورتحساب بانکی)
- شماره خدمات اجتماعی ارمنستان (بانک میتواند کمک کند؛ تقریباً ۱ روز)
- منبع تأمین مالی (استخدام/صورتحساب/قرارداد فروش)
- فرمهای FATCA برای شهروندان آمریکایی
- سیم کارت محلی توصیه میشود (OTP/SMS)
هزینههای پیشبینیشده (حسابهای غیرمقیم)
| بانک | افتتاحیه (به صورت تکی) | تعمیر و نگهداری |
|---|---|---|
| بانک امریا | AMD 30,000 | ۱۲۰۰۰ درام در سال |
| اردشین بانک | AMD 20,000 | ۱۲۰۰۰ درام در سال |
| ACBA | AMD 15,000–30,000 | تا سقف ۳۶۰۰۰ درام در سال |
| ایووکابانک (بستهبندی از راه دور) | AMD 50,000 | ۱۲۰۰۰ درام در سال |
(تعرفهها بسته به بسته متفاوت است؛ بسیاری از آنها با پرداخت مانده حساب، از پرداخت هزینه معاف میشوند.)
تأمین مالی و بازگشت (سوئیفت)
همیشه با حساب «OUR» واریز کنید (فرستنده تمام هزینهها را پرداخت میکند) تا مبلغ واریزی شما دقیقاً همان مبلغ مورد نیاز باشد.
هزینههای خروجی شاخص
| بانک | SHA | اپلیکیشنهای | یادداشت |
|---|---|---|---|
| بانک امریا | ۰.۱۰٪ (حداقل ۵ هزار درام، حداکثر ۱۲ هزار درام) | ۰.۱۵٪ (حداقل ۷.۵ هزار، حداکثر ۵۰ هزار) | ممکن است کاغذ در مقابل آنلاین متفاوت باشد |
| آرارات بانک | ۰.۱۵٪ (حداقل ۷.۵ هزار، حداکثر ۵۰ هزار) | ۰.۱۵٪ (حداقل ۷.۵ هزار، حداکثر ۵۰ هزار) | مثال دلار آمریکا |
| بیبلوس | ۰.۱۵٪ (حداقل ۷.۵ هزار، حداکثر ۵۰ هزار) | ۰.۱۵٪ (حداقل ۷.۵ هزار، حداکثر ۵۰ هزار) | دلار / یورو |
| Evocabank | بن 5k | ۰.۱۵٪ (حداقل ۷.۵ هزار، حداکثر ۵۰ هزار) | به استثنای راهروهای RU/BY |
اسپرد فارکس: انتظار میرود حدود ۱.۰ تا ۱.۳ درصد روی دلار آمریکا/ایام دی خردهفروشی افزایش یابد. تبدیل ارز ورودی و خروجی عملاً هزینه ارز خارجی را دو برابر میکند؛ این را در محاسبه بازده خالص خود لحاظ کنید.
ریسک فارکس - بررسی سناریوی ساده (1 ساله)
فرض کنید سپرده AMD 10٪ ناخالص (حدود 9٪ خالص پس از کسر مالیات) و سپرده USD 4٪ ناخالص (حدود 3.6٪ خالص) باشد، از 385 AMD/USD شروع کنید:
| حرکت AMD در مقابل دلار آمریکا | سپرده AMD (خالص، شرایط دلار آمریکا) | سپرده دلاری (خالص) |
|---|---|---|
| -۱۰٪ (تا حدود ۴۲۴) | ≈ -1% (بهره عمدتاً توسط ارز جبران میشود) | + 3.6٪ |
| 0% | + 9٪ | + 3.6٪ |
| +۱۰٪ (تا حدود ۳۴۷) | +~19% (بهره + سود ارزی) | + 3.6٪ |
غذای آماده کاربردی
- با ریسک AMD مشکلی ندارید؟ AMD را به سمت خود متمایل کنید (و ترکیب را در نظر بگیرید).
- قطعیت میخواهی؟ ترجیحاً دلار آمریکا (۲۴ تا ۳۶ میلیون برای بالاترین سطح ۵٪).
- مطمئن نیستید؟ ترکیب (مثلاً ۶۰٪ AMD / ۴۰٪ USD) و نردبان برای رام کردن ریسک زمانبندی.
استراتژی هایی که کار می کنند
۱) نردبانی (نقدینگی + بازده)
نردبان دلار آمریکا (محافظهکار): مثلاً، 30 هزار دلار به 6 میلیون / 12 میلیون / 24 میلیون تقسیم میشود؛ هر کدام را در زمان سررسید رول کنید.
نردبان AMD (متعادل): ۱۲ میلیون / ۲۴ میلیون / ۳۶ میلیون برای میانگین نرخها و فرصتهای سرمایهگذاری مجدد.
نردبان ترکیبی: ۶۰٪ درام (۱۲ تا ۲۴ میلیون)، ۴۰٪ دلار آمریکا (۲۴ تا ۳۶ میلیون) برای ایجاد تعادل در امور ارزی و درآمد.
۲) بهینهسازی بیمه
ریسک هر بانک را ≤ ۱۶ میلیون درام (AMD) یا ۷ میلیون درام (FX) شامل بهره انباشته نگه دارید.
پرتفویهای بزرگتر؟ بین ۳ تا ۶ بانک تقسیم کنید تا همه چیز را به طور کامل بیمه کنید.
۳) انتخاب ترکیب و پرداخت
به درآمد نیاز ندارید؟ برای به دست آوردن سود سالانه بیشتر، استفاده از حروف بزرگ/در زمان سررسید را ترجیح دهید.
به جریان نقدی نیاز دارید؟ پرداخت ماهانه اشکالی ندارد—فقط بدانید که نرخ بهره سالانه کمتر است، مگر اینکه پرداختها را دوباره سرمایهگذاری کنید.
نمونههای کار شده (پس از کسر مالیات و هزینهها)
۵،۰۰۰،۰۰۰ درام @ ۱۰٪ (۱۲ میلیون، پرداخت ماهانه)
- درآمد ناخالص ماهانه ≈ ۴۱۶۶۷ درام → ۳۷۵۰۰ درام خالص (۱۰٪ مالیات بر ارزش افزوده)
- کل سود خالص ≈ ۴۵۰،۰۰۰ درام (تقریباً ۹٪ خالص)
- بیمه کامل (≤ ۱۶ میلیون درام)
USD 50,000 @ 4% (6 میلیون، در سررسید)
- ۱۰۰۰ دلار ناخالص → ۹۰۰ دلار خالص (۱۰٪ WHT)
- کارمزد حوالههای خروجی ≈ ۵۰ تا ۷۰ دلار (مالیات ما) → کارمزد خالص ≈ ۸۳۰ دلار
- (۱.۶۶٪ در ۶ میلیون؛ حدود ۳.۳٪ سالانه)
ایده تقسیم بیمه (۷۵۰۰۰ دلار آمریکا)
برای بیمه کامل مبالغ دلاری (حداکثر ۷ میلیون درام برای هر بانک)، حدود ۱۷.۵ هزار دلار در هر یک از ۴ تا ۵ بانک قرار دهید.
برای موقعیتهای AMD، سقف هر بانک را حدود ۱۶ میلیون درام در نظر بگیرید.
توصیههای مبتنی بر پروفایل
صرفهجوی محتاطانه دلار آمریکا (نیاز به دسترسی دارد)
سپردههای ۲۴ تا ۳۶ میلیون دلاری را با نرخ بهره تقریبی ۵٪ (اپلیکیشن Evocabank؛ بانک آرتساخ) متمرکز کنید. به تدریج ۶ تا ۱۲ تا ۲۴ میلیون دلار افزایش دهید. سود ماهانه برای درآمد؛ در محدوده سقف بیمه ارزی باقی بمانید.
حداکثرکننده بازده AMD (ریسک فارکس را میپذیرد)
۱۰ تا ۱۰.۷۵ درصد را در ۱۲ تا ۳۶ میلیون درام قفل کنید (اپلیکیشن AMIO، Evoca Online، Ararat 10 تا ۳۶ میلیون درام). سود را به سرمایه تبدیل کنید؛ بانکها را متنوع کنید؛ هر کدام را کمتر یا مساوی ۱۶ میلیون درام نگه دارید.
صرفهجویی در منطقه یورو (اولویت با ریموت)
Evocabank 3.25٪ یورو (24 تا 36 میلیون، برنامه). اگر امکانپذیر نیست، Armeconombank 2.75٪ یورو (حضوری) را در نظر بگیرید.
بازدیدکنندگان دائمی خارج از کشور (مبالغ بیشتر)
حضوری باز کنید؛ به صورت جداگانه در آمریکا / آردشین / ACBA / اوکا / آرارات. از یک نردبان ترکیبی استفاده کنید و هر سپرده را کاملاً بیمه کنید.
تخصیصدهندهی موجودی بزرگ (> سقفهای بیمه)
پوشش را در بین بانکها + ارزها + شرایط ضرب کنید؛ از تمرکز تک بانکی جلوگیری کنید؛ سررسیدهای نردبانی.
آماده شروع سفر سرمایهگذاری خود در ارمنستان هستید؟
از راهنماییهای حقوقی حرفهای متناسب با شرایط خاص و اهداف سرمایهگذاری خود بهرهمند شوید. وکلای باتجربه ما میتوانند به شما در عبور از پیچیدگیهای مقررات بانکی ارمنستان، معاهدات مالیاتی و الزامات انطباق با قوانین کمک کنند.
استراتژی سرمایهگذاری خود را همین امروز شروع کنیدگام بعدی را در مسیر سرمایهگذاری خود بردارید
این راهنمای جامع، مبانی لازم را فراهم میکند، اما شرایط هر سرمایهگذار منحصر به فرد است. برای اطمینان از اینکه استراتژی سرمایهگذاری شما در ارمنستان برای شرایط خاص، وضعیت مالیاتی و اهداف بلندمدت شما بهینه شده است، از مشاوره حقوقی شخصیسازیشده بهرهمند شوید.
کارشناس حقوقی
با وکلای باتجربه سرمایهگذاری ارمنستان، از مقررات پیچیده عبور کنید
استراتژی شخصی
مشاوره متناسب با اهداف سرمایهگذاری و میزان ریسکپذیری شما
کاهش ریسک
انطباق جامع و بهینهسازی ساختار برای سرمایهگذاریهای شما
وکلای دارای مجوز متخصص در قانون سرمایهگذاری ارمنستان و انطباق با مالیات بینالمللی
