Où placer vos 20 prochains développeurs ? Arménie, Géorgie, Serbie ou Émirats arabes unis ?

L'Arménie taxe les activités de haute technologie éligibles à hauteur de 1 % du chiffre d'affaires et peut rembourser 60 % de l'impôt sur le revenu des personnes physiques calculé sur les nouvelles embauches éligibles ; en Géorgie, le statut d'entreprise internationale entraîne une taxation de 5 % sur les bénéfices et de 5 % sur les revenus d'emploi éligibles ; la Serbie exonère 70 % de l'impôt sur les salaires et de toutes les cotisations de retraite et d'invalidité pour le temps consacré à la R&D éligible ; les Émirats arabes unis n'appliquent aucun impôt sur les revenus éligibles des zones franches et un taux de 9 % sur le reste. Chacun de ces taux est assorti de conditions d'éligibilité qui déterminent si votre entreprise peut en bénéficier, et trois des quatre taux s'appliquent à la fois à l'employé et à l'entité.

Qu’est-ce qui détermine réellement le coût pour l’employeur sur trois ans ?

Six éléments déterminent le coût d'une équipe d'ingénieurs de 20 personnes pour un employeur sur trois ans : le salaire brut, les cotisations sociales patronales, l'impôt sur le revenu salarial, l'impôt sur les sociétés sur les bénéfices propres de l'entité, les frais de création et de gestion de l'entité, et le coût lié à la perte d'un avantage indu. Ce dernier élément est celui que les entreprises modélisent le moins et sur lequel elles perdent le plus. Aux Émirats arabes unis, le non-respect des conditions d'éligibilité entraîne la perte du statut de zone franche dès le début de l'exercice fiscal concerné et pour les quatre exercices suivants. Ainsi, une simple erreur de classification d'une ligne de revenus peut priver l'employeur du taux zéro pendant cinq ans.

Le deuxième critère structurel est celui de l'éligibilité. En Arménie, le taux de 1 % s'applique à l'activité génératrice de revenus. L'aide de 60 % est liée à la composition du chiffre d'affaires de l'entité et à l'historique professionnel de chaque employé. En Serbie, l'aide est liée à la part du temps de travail de chaque employé consacrée à la R&D éligible et à la propriété intellectuelle qui en résulte. En Géorgie, le statut est lié à l'entreprise et est accordé par décision gouvernementale. Un modèle de coût par personne appliquant un taux unique à une équipe donnera une image erronée de ces quatre critères.

Nos recherches pour cet article ont permis de vérifier les facteurs de coûts juridiques à partir de sources primaires dans chaque juridiction. Elles n'ont pas permis d'établir de référentiels salariaux pour les quatre pays ; par conséquent, les données salariales ci-dessous doivent provenir de vos propres offres.

Arménie : à quoi une entreprise est-elle réellement admissible ?

La taxe sur le chiffre d'affaires de 1 %

L'article 258(1), point 8 du tableau, du Code des impôts applique un taux de 1 % aux revenus provenant d'activités figurant sur la liste des activités de haute technologie établie par le gouvernement. Cette formulation est tirée de l'article 1 de la circulaire HO-500-N, adoptée le 4 décembre 2024, et l'article 2 la rend applicable du 1er janvier 2025 au 31 décembre 2031. La décision gouvernementale GD 142-N du 13 février 2025 fournit la liste des activités. Ce taux n'est soumis à aucune condition de chiffre d'affaires minimum de 90 % ni à aucune obligation d'inscription auprès du ministère de l'Industrie de haute technologie pour en bénéficier. Une ancienne déclaration circulant affirme le contraire ; elle est en contradiction avec la législation.

Deux critères sont essentiels pour une décision d'embauche. Les règles habituelles d'éligibilité, d'option et d'exclusion de la taxe sur le chiffre d'affaires, prévues à l'article 254, restent applicables. Ainsi, une entreprise n'est pas soumise à ce régime du seul fait que son activité figure sur la liste. Par ailleurs, le taux de 1 % s'applique aux revenus des activités éligibles, et non automatiquement à l'ensemble des recettes d'une entreprise éligible. Le partage d'une liste d'activités avec le programme de soutien décrit ci-après n'entraîne pas l'application des conditions de ce programme au calcul du taux. Notre guide relatif à la taxe de 1 % sur le chiffre d'affaires des technologies de l'information détaille les modalités d'éligibilité et le calendrier d'application.

Le programme de soutien PIT à 60 %, c'est différent.

L’article 5(4)(1) de la circulaire HO-498-N prévoit une aide équivalente à 60 % de l’impôt sur le revenu des personnes physiques calculé sur un nouvel employé éligible. L’article 3(1)(5) exige que le chiffre d’affaires éligible dans le secteur des hautes technologies représente au moins 90 % du chiffre d’affaires déclaré au cours de la période de référence pour l’aide. La circulaire HO-221-N, qui modifie la loi, a été adoptée le 7 mai 2026, est entrée en vigueur le 30 mai 2026 et s’applique aux périodes de référence commençant le 1er janvier 2026.

Le critère du « nouvel employé » s’applique sur une période de quatre ans précédant l’année d’embauche. La procédure actuelle prévoit également une exclusion transitoire pour les demandes déposées jusqu’au 31 décembre 2028 inclus, couvrant la période du 31 décembre 2024 à la date de dépôt. Ce statut, valable trois ans et lié à l’emploi, n’est pas réinitialisé en cas de changement d’employeur ; le paragraphe 3(1) de l’annexe 1 de la directive GD 450-N, telle que révisée en juillet 2026, le précise expressément.

Lorsqu'un employeur précédent a déjà demandé et obtenu l'aide pour ce même employé, les textes publiés ne précisent pas si un employeur ultérieur peut prétendre au solde du délai de trois ans. La procédure préserve le statut en cas de changement d'employeur, tandis que l'article 8(2) de la circulaire HO-221-N ne traite d'une demande ultérieure que si l'ancien employeur n'a pas bénéficié de l'aide. Deux vérifications indépendantes à partir de sources primaires ont abouti à la même conclusion. Il convient de considérer la portabilité sans restriction comme non confirmée lors de la modélisation du coût d'embauche de développeurs ayant déjà une expérience dans le secteur des hautes technologies arménien.

Lors de l'inscription, il est important de bien comprendre le poste exact, car il est souvent mal renseigné. La demande se fait en ligne : le document GD 450-N, annexe 1, paragraphes 10 à 14, exige une inscription via la plateforme du ministère avec identification par le biais de YesEm. L'article 10 du document HO-498-N établit un registre administratif du secteur des hautes technologies au sein de cette plateforme, alimenté par les informations des autorités publiques et les rapports d'entreprises. Les textes actuels ne prévoient aucune étape préalable d'inscription ou de certification distincte, comme celle requise par l'ancien régime de certification informatique. Qualifier l'inscription sur la plateforme d'« inscription au registre des hautes technologies » induit une confusion entre deux choses différentes.

Trois autres conditions déterminent les personnes pouvant prétendre à l'aide. Les succursales et bureaux de représentation d'entités étrangères immatriculés en Arménie sont expressément éligibles, ce qui est inhabituel parmi les quatre juridictions concernées. Les dispositifs de rémunération relevant du droit civil sont exclus, et la notion de salarié est définie par un contrat de travail ou un acte d'embauche individuel ; par conséquent, les prestataires externes ne sont pas éligibles. L'article 5(9) autorise le versement d'une aide au titre du régime général et du régime de l'impôt sur le chiffre d'affaires pour la période 2025-2031. Toutefois, le maintien de cette aide après la troisième année civile suivant l'année d'application du régime général est conditionné par l'application de ce dernier, ce qui représente un piège pour une entreprise ayant opté pour le régime à 1 % lors de sa création.

Attention : l’expression « remboursement de 60 % de l’impôt sur le revenu des personnes physiques » est une simplification. L’article 5(8) utilise un montant de référence de 20 % du salaire pour les employés bénéficiant du taux d’imposition distinct de 10 % sur les revenus de recherche et développement. Par ailleurs, les directives du ministère distinguent l’aide apportée par l’employeur aux nouveaux employés de l’aide aux migrants, que l’employeur doit répercuter sur l’employé.

La déduction salariale de 200 %

L'article 123(2) du Code des impôts, introduit par l'article 6 de la circulaire HO-499-N et applicable du 1er janvier 2025 à 2031, permet une déduction supplémentaire de 200 % des salaires des professionnels qualifiés, en sus de la déductibilité des salaires ordinaires. Cette déduction est uniquement applicable dans le cadre du régime général d'imposition des bénéfices, est soumise à une liste précise de professions libérales, exige que le contribuable exerce une activité de haute technologie avec des autres revenus minimes, et exclut les citoyens étrangers et les apatrides sans droit de séjour en Arménie. La déduction est généralement plafonnée à 50 % de l'assiette fiscale avant déduction. Un contribuable éligible à la R&D peut déroger à ce plafond et déduire jusqu'à 10 % d'autres revenus. Il s'agit d'une déduction conditionnelle qui favorise une structure de coûts particulière ; elle ne modifie donc la situation que pour les entreprises dont l'entité arménienne exerce essentiellement une activité d'ingénierie. La législation fiscale en Arménie détaille l'interaction des différents régimes.

Là où l'Arménie perd du terrain : la Géorgie, la Serbie et les Émirats arabes unis

Les trois éléments de comparaison ci-dessous relèvent du droit étranger. Les chiffres ont été vérifiés auprès de sources primaires, et leur application à votre situation nécessite l'avis d'un avocat local compétent dans la juridiction concernée.

Georgia

L'article 23, paragraphes 7, 8 et 10, du Code fiscal géorgien applique un taux de 5 % aux revenus d'emploi versés par une société internationale, ainsi qu'à ses bénéfices. Les dividendes versés ne sont pas imposés à la source et ne sont pas inclus dans le revenu brut du bénéficiaire en vertu du droit géorgien. Cet impôt de 5 % sur les bénéfices ne constitue pas une taxe annuelle classique sur les bénéfices comptables non distribués : les articles 23, paragraphes 9 à 11, le rattachent au modèle de distribution et de paiement spécifique prévu à l'article 97, paragraphe 1, avec un coefficient de majoration de 0.95. L'impôt est donc dû lors de la distribution et sur certains autres paiements.

Le statut est accordé par décision gouvernementale aux entreprises géorgiennes exerçant des activités autorisées. Le critère de chiffre d'affaires est souvent cité comme étant de « 98 % du chiffre d'affaires », ce qui est erroné. Les revenus accessoires autorisés, hors TVA, ne doivent pas dépasser 2 % du chiffre d'affaires des activités autorisées, ce qui porte le chiffre d'affaires des activités autorisées et la part autorisée équivalente à environ 98.04 % lorsque ce sont les deux seules catégories. Les entreprises des zones franches industrielles sont exclues. L'éligibilité se fait soit par la voie de l'expérience (deux ans), soit par la voie de la société mère qualifiée, cette dernière exigeant un actionnaire détenant plus de 50 % du capital et possédant l'expérience requise. Aucun seuil minimal d'effectif ou de chiffre d'affaires n'a été fixé, bien que l'ordonnance n° 619 du 8 octobre 2020, annexe 1, article 2(2), exige des activités principales en Géorgie, un personnel qualifié en nombre suffisant et des dépenses d'exploitation en Géorgie.

Serbie

L’article 21i de la loi relative à l’impôt sur le revenu des personnes physiques et l’article 45z de la loi relative aux cotisations sociales obligatoires, en vigueur jusqu’au Journal officiel n° 80/2026 du 31 août 2026, exonèrent l’employeur de 70 % de l’impôt sur le revenu des personnes physiques calculé et de 100 % des cotisations d’assurance retraite et invalidité, tant à la charge de l’employé qu’à celle de l’employeur. Ces exonérations sont proportionnelles au temps consacré directement à la recherche et au développement éligibles. Les cotisations d’assurance maladie et d’assurance chômage ne sont pas concernées.

Les conditions d'éligibilité sont nettement plus restrictives que celles applicables aux allégements de charges salariales pour les employeurs du secteur technologique. L'employeur doit mener les activités de R&D pour son propre compte et conserver la propriété des actifs incorporels qui en résultent. Seule la participation technique directe est prise en compte, contrairement aux activités de supervision ou de soutien. Le règlement d'application, publié au Journal officiel 48/2022, exige que l'activité du projet se déroule en Serbie, avec normalement au moins 90 % des employés de R&D affectés au projet travaillant en Serbie (sauf exceptions), ainsi que des justificatifs relatifs au projet et au temps de travail. Les succursales et bureaux de représentation serbes de sociétés étrangères sont exclus, contrairement au traitement appliqué en Arménie. Une opération d'externalisation classique cédant la propriété intellectuelle résultante à ses clients n'est pas éligible. En règle générale, les autres avantages liés à l'emploi ne sont pas cumulables pour un même employé, bien que l'allégement des cotisations de contrepartie et la double déduction des frais de R&D soient expressément prévus.

Les EAU

Le décret-loi fédéral 47/2022, articles 3(2) et 18, accorde aux personnes exerçant une activité en zone franche qualifiée un taux d'imposition de 0 % sur les revenus éligibles et de 9 % sur les revenus imposables non éligibles. Les conditions d'éligibilité sont la substance économique adéquate, la réalisation de revenus éligibles, le respect des règles de prix de transfert et l'absence d'option pour le régime d'imposition ordinaire. La décision ministérielle 229/2025, publiée le 28 août 2025 et remplaçant la décision 265/2023, constitue la décision actuelle relative aux activités éligibles. Elle exige des états financiers audités et limite les revenus non éligibles pertinents au plus faible des deux montants suivants : 5 % du chiffre d'affaires total ou 5 millions de dirhams (AED).

Pour une équipe d'ingénierie, la question de la classification porte sur l'exposition totale. Le développement de logiciels et les prestations de conseil classiques pour des clients étrangers ne constituent pas automatiquement un revenu éligible du seul fait de l'exportation des services. Le revenu éligible provenant de la propriété intellectuelle de logiciels protégés par le droit d'auteur est calculé sur la base d'un lien de rattachement distinct fondé sur les dépenses, conformément à la décision du Cabinet n° 100/2023 et à la décision ministérielle n° 229/2025. Une personne physique ou morale établie en zone franche éligible ne bénéficie pas de l'abattement forfaitaire ordinaire de 375 000 AED sur son revenu imposable. La décision n° 6/2026 de l'Autorité fiscale fédérale (FTA) du 2 juin 2026 ajoute un rapport de procédures convenues établi par un auditeur pour les entreprises de distribution éligibles situées dans ou à partir des zones désignées, pour les exercices fiscaux commençant le 1er janvier 2026 ou après cette date. Pour les groupes soumis à l'impôt minimum mondial, le complément d'impôt minimum national des Émirats arabes unis s'applique à compter des exercices financiers commençant le 1er janvier 2025, sur la base du seuil de chiffre d'affaires consolidé de 750 millions d'euros atteint au cours de deux des quatre exercices précédents, dans le cadre d'un taux d'imposition minimum de 15 %. Un titre affichant 0 % ne donne qu'une idée très partielle de ce qu'un grand groupe paiera réellement.

Recrutement, locaux et conformité

La structure juridique détermine le montant des charges salariales. Elle ne détermine pas votre droit à l'embauche, et les choix opérationnels ci-dessous ont une incidence sur la fiscalité que le modèle de coûts ne permet pas d'appréhender.

Le mode d'embauche a des conséquences importantes. Le programme d'aide arménien exclut d'emblée les accords de droit civil ; ainsi, une entreprise qui envisage de commencer par recruter des contractuels et de convertir ultérieurement son personnel perdra l'aide pour chaque personne embauchée de cette manière, et le délai de quatre ans imposé signifie que la conversion ne résout pas le problème. En Serbie, l'aide est conditionnée par le temps de travail documenté par projet ; le système de suivi du temps doit donc être opérationnel avant la première heure de travail prise en compte. Aux Émirats arabes unis, le calcul des revenus éligibles dépend des produits vendus par l'équipe et de ses clients, ce qui relève des contrats commerciaux et non des contrats de travail.

La forme juridique des entités crée des clivages importants entre les juridictions. L'Arménie autorise les succursales et les bureaux de représentation d'entités étrangères à intégrer son programme de soutien. La Serbie, quant à elle, les exclut expressément. La Géorgie exige une entreprise géorgienne dont les activités principales, le personnel qualifié et les dépenses d'exploitation sont situés en Géorgie. Un groupe souhaitant une entité juridique unique pour plusieurs plateformes constatera que cette option est compatible avec l'Arménie et incompatible avec la Serbie. Nos pages dédiées à l'immatriculation des entreprises et à l'employeur déclaré détaillent les procédures arméniennes et les aides dont bénéficie chaque juridiction.

La propriété intellectuelle est la condition la plus souvent négligée. La Serbie subordonne son allégement fiscal à la réalisation des activités de R&D pour son propre compte et à la conservation de la propriété des actifs incorporels qui en résultent. Ainsi, le montage classique dans lequel une filiale de développement cède l'intégralité de ses actifs à sa société mère ou à ses clients peut rendre inopérant l'allégement fiscal auquel il était destiné. Le taux de 1 % appliqué en Arménie et son dispositif d'imposition sur les sociétés par actions ne comportent pas cette condition. Lorsque la structure de détention de la propriété intellectuelle du groupe est déjà établie, ce seul fait peut déterminer le critère de comparaison avant même l'application de tout taux.

Foire aux questions

Comment effectuer cette comparaison avec votre propre plan de dotation en personnel

Travaillez dans cet ordre, car chaque étape peut éliminer une juridiction avant même de consacrer du temps à sa modélisation.

1. Il faut d'abord régler la question de la propriété intellectuelle. Si l'entité de développement cède ses résultats à une société mère ou à des clients, l'exonération pour la Serbie ne sera probablement pas applicable et la comparaison se limitera à trois options.
2. Il faut ensuite revoir le formulaire d'embauche. Si le plan prévoit le recours à des contractuels, le soutien arménien à hauteur de 60 % ne leur sera plus accordé de façon permanente, et le délai de quatre ans empêche toute modification ultérieure.
3. Vérifiez la composition de vos revenus par rapport à chaque seuil : 90 % de chiffre d’affaires admissible en Arménie, revenus accessoires à moins de 2 % des revenus de l’activité autorisée en Géorgie et revenus non admissibles inférieurs au plus petit des deux montants suivants aux Émirats arabes unis : 5 % ou 5 millions de dirhams.
4. Vérifiez la conformité de l'entité avec le programme. Les succursales sont admissibles en Arménie mais exclues en Serbie, et la Géorgie exige une entreprise géorgienne ayant une présence effective en Géorgie.
5. Il faut tenir compte des inconvénients autant que des avantages. Intégrez la perte de cinq ans du statut de zone franche des Émirats arabes unis dans le modèle et prenez en compte les employés arméniens dont l'expérience antérieure dans le secteur des hautes technologies ne permet pas de confirmer leur statut de soutien.
6. Ce n'est qu'ensuite qu'il faut appliquer les données salariales de vos propres offres, car aucune comparaison publiée ne peut fournir ces informations pour vos postes.

Dernière mise à jour: 1 octobre 2026