- La Bulgarie maintient un taux d'imposition des sociétés de 10 % (le plus bas de l'UE), tandis que Chypre devrait passer de 12.5 % à 15 % pour les exercices fiscaux commençant en 2026 (sous réserve de la législation finale) (Bulgarie : PwC ; Chypre : PhilippouLaw, RSM).
- Les grandes multinationales en Bulgarie sont déjà soumises à l’impôt minimum mondial de l’UE de 15 % (Pilier Deux) à partir de 2024 (PwC).
- La TVA diffère légèrement : Bulgarie 20 % (avec une modification temporaire du seuil d’enregistrement en 2025) contre Chypre 19 % (PwC ; PhilippouLaw).
- La Bulgarie adoptera l'euro le 1er janvier 2026, réduisant ainsi le risque de change pour les entreprises dont la monnaie est libellée en euros (The Sofia Globe).
- À partir de janvier 2026, la Bulgarie introduira la déclaration électronique mensuelle obligatoire SAF-T, ce qui augmentera la conformité pour de nombreuses entreprises (EY Tax-News).
Dernière mise à jour : 8 novembre 2025
Vous vous demandez où implanter votre société européenne pour bénéficier d'une fiscalité durable et avantageuse ? Pour la plupart des entreprises, le choix se résume à la Bulgarie ou Chypre. Ces deux pays offrent une crédibilité européenne et des taux d'imposition bas, mais les récentes réformes ont modifié la donne. Voici les changements intervenus et comment faire votre choix.
Taux d'imposition des sociétés et réformes
L’impôt sur les sociétés (IS) en Bulgarie reste à un taux fixe de 10 %, le plus bas de l’UE et bien en dessous de la moyenne de l’UE de 21.3 % en 2024 (PwC ; Tax Foundation). PwC – Bulgarie; Fondation fiscale
Chypre applique actuellement un impôt sur les sociétés standard de 12.5 %, mais le gouvernement a annoncé une augmentation à 15 % pour les exercices fiscaux commençant en 2026, s'alignant ainsi sur la dynamique plus large de l'impôt minimum mondial, sous réserve d'une adoption législative (PhilippouLaw ; RSM). PhilippouLaw; RSM Chypre
Principales sorties:
- Pour les petites et moyennes entreprises, le taux nominal de 10 % en Bulgarie offre des économies d'impôt immédiates et prévisibles par rapport au taux de 12.5 % (et de 15 % à partir de 2026) à Chypre (PwC ; PhilippouLaw ; RSM). PwC – Bulgarie; PhilippouLaw; RSM Chypre
- Comparativement à la moyenne de l'UE de 21.3 % en 2024, les deux pays restent faiblement imposés selon les normes européennes (Tax Foundation). Fondation fiscale
Mise en œuvre de l'impôt minimum mondial (deuxième pilier)
La Bulgarie a mis en œuvre le deuxième pilier de l'UE, un impôt minimum mondial de 15 % pour les grands groupes multinationaux (généralement un chiffre d'affaires consolidé ≥ 750 millions d'euros), applicable à partir de 2024. Cela garantit un taux d'imposition effectif d'au moins 15 % pour les groupes concernés, même si l'impôt sur les sociétés légal en Bulgarie reste de 10 % (PwC). PwC – Bulgarie (Pilier Deux)
Conséquence : le taux d’imposition des sociétés de 10 % en Bulgarie profite toujours aux PME et aux entreprises de taille moyenne, mais les grands groupes concernés devront payer des suppléments à 15 % dans le cadre du deuxième pilier (PwC). PwC – Bulgarie
Taxe sur la valeur ajoutée (TVA) et impôts indirects
Taux de TVA standard :
- Bulgarie : TVA standard de 20 % (PwC). PwC – Bulgarie
- Chypre : TVA standard de 19 % (Loi philippine). PhilippouLaw – TVA
Seuil d’enregistrement à la TVA (Bulgarie) : dans le cadre des mesures transitoires de 2025, le seuil a été temporairement relevé à 166 000 BGN à compter du 1er janvier 2025, puis ramené à 100 000 BGN à compter du 1er avril 2025 (PwC). PwC – Évolutions significatives
En résumé : les charges fiscales indirectes sont globalement comparables. L’écart entre le taux chypriote de 19 % et le taux bulgare de 20 % est minime ; le changement de seuil en Bulgarie début 2025 est une difficulté administrative ponctuelle (PwC ; PhilippouLaw). PwC – Bulgarie; PhilippouLaw
Monnaie et adoption de l'euro
La Bulgarie adoptera l'euro le 1er janvier 2026, suite à la décision des ministres des Finances de l'UE. Cette mesure supprimera la conversion BGN/EUR et renforcera l'intégration du système financier bulgare à la zone euro (The Sofia Globe). Le globe de Sofia
Pour les entreprises effectuant des transactions en euros, cela réduit le risque de change et les coûts administratifs à partir de 2026 (The Sofia Globe). Le globe de Sofia
Administration et conformité fiscales
En Bulgarie, les exigences en matière de déclaration numérique se renforcent. À compter de janvier 2026, la Bulgarie instaurera le dépôt mensuel du formulaire SAF-T (Standard Audit File for Tax), en commençant par les plus grandes entreprises et en s'étendant progressivement selon les règles d'application. Cette mesure s'inscrit dans le cadre des tendances de transparence de l'UE et permettra d'accroître la granularité des données et la charge de travail liée à la conformité (EY Tax-News). EY – Bulgarie SAF‑T (2026)
Impacts pratiques :
- Reporting électronique plus fréquent et standardisé pour les entités bulgares concernées (EY). EY – SAF‑T
- Des mises à jour des processus et des systèmes seront probablement nécessaires en 2025 pour être prêtes pour la mise en service en janvier 2026 (EY). EY – SAF‑T
Incitations fiscales et environnement des affaires
Avec des taux d'intérêt bas, les deux pays misent principalement sur la simplicité et la prévisibilité. Principaux développements récents :
- La Bulgarie travaille à la mise en place d'incitations fiscales renforcées pour la recherche et le développement, selon le ministère de l'Innovation (rapport BTA, 2025). Les modalités sont en cours d'élaboration, témoignant d'une volonté politique d'attirer les entreprises innovantes (BTA). BTA – Incitations à la R&D (en cours)
- Le passage prévu de Chypre à un impôt sur les sociétés de 15 % en 2026 réduit son avantage en termes de taux nominal, mais la juridiction reste une plateforme européenne mature pour les opérations transfrontalières, le changement de 2026 visant à s'aligner sur les normes fiscales minimales mondiales (PhilippouLaw ; RSM). PhilippouLaw; RSM Chypre
Vous envisagez des alternatives régionales pour vos opérations, vos équipes ou la gestion de vos actifs ? Consultez nos conseils sur Opportunités d'investissement en Arménie, enregistrement de l'entreprise, ainsi Le cadre fiscal arménien.
Tableau de comparaison rapide
| Caractéristique | Bulgarie | Chypre |
|---|---|---|
| Impôt sur les sociétés (légal) | 10 % (le taux le plus bas de l'UE) PwC; Fondation fiscale | 12.5 % actuellement ; 15 % pour les exercices fiscaux commençant en 2026 (prévu). PhilippouLaw; RSM |
| Pilier 2 de l'UE (grandes multinationales) | En vigueur ; taux d'imposition effectif minimum de 15 % à compter de 2024 PwC | Le passage à un taux d'impôt sur les sociétés de 15 % à partir de 2026 est conforme aux objectifs minimaux mondiaux PhilippouLaw |
| Taux de TVA standard | 20 % PwC | 19 % PhilippouLaw |
| Seuil d'assujettissement à la TVA (modification récente) | 166 000 BGN du 1er janvier au 31 mars 2025 ; retour à 100 000 BGN à compter du 1er avril 2025 PwC | N/A (aucune modification récente signalée dans les sources) |
| Devise | BGN jusqu'au 31 décembre 2025 ; euro à partir du 1er janvier 2026 Le globe de Sofia | euro |
| Nouvelle conformité électronique | Déclarations mensuelles SAF-T à compter de janvier 2026 (déploiement selon les règles) EY | - |
Quelle est la meilleure solution pour votre entreprise ?
Choisissez la Bulgarie si vous souhaitez bénéficier du tarif permanent le plus bas.
- Pour les PME et les entreprises de taille intermédiaire axées sur le commerce actif ou les services, le taux fixe de 10 % de l’impôt sur les sociétés en Bulgarie est difficile à battre ; même après le deuxième pilier, il continue de générer des économies pour les entreprises dont le chiffre d’affaires est inférieur au seuil de 750 millions d’euros (PwC). PwC – Bulgarie
- L’adoption de l’euro en 2026 supprimera les frictions monétaires pour les opérations libellées en euros (The Sofia Globe). Le globe de Sofia
- Anticipez les rapports mensuels SAF‑T à partir de janvier 2026 ; alignez vos flux de travail ERP et de conformité en 2025 (EY). EY – SAF‑T
Choisissez Chypre si vous appréciez une plateforme européenne mature et prévoyez l'avenir jusqu'en 2026 et au-delà.
- Chypre reste un pays à faible imposition en 2025 (12.5 %), mais il faut s'attendre à un taux d'imposition des sociétés de 15 % à compter de l'année d'imposition 2026. Si votre planification fiscale s'étend au-delà de 2026, tenez compte de ce taux plus élevé (PhilippouLaw ; RSM). PhilippouLaw; RSM Chypre
- Les impôts indirects restent compétitifs avec un taux de TVA de 19 % (PhilippouLaw). PhilippouLaw – TVA
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QFP
La Bulgarie est-elle toujours le pays de l'UE où l'impôt sur les sociétés est le plus bas ?
Oui. Le taux légal d'imposition des sociétés en Bulgarie est de 10 %, le plus bas de l'UE, contre une moyenne européenne de 21.3 % en 2024 (PwC ; Tax Foundation). PwC – Bulgarie; Fondation fiscale
Quand le taux d'imposition des sociétés à Chypre passera-t-il à 15 % ?
Pour les années fiscales commençant en 2026, Chypre prévoit de passer de 12.5 % à 15 %, sous réserve des dernières étapes législatives (PhilippouLaw ; RSM). PhilippouLaw; RSM Chypre
L’impôt minimum mondial de 15 % de l’UE s’applique-t-il en Bulgarie ?
Oui. La Bulgarie applique les règles du Pilier Deux aux grands groupes multinationaux à partir de 2024, garantissant un taux d'imposition effectif d'au moins 15 % pour les entités concernées (PwC). PwC – Pilier Deux
Quels sont les taux de TVA actuellement en vigueur en Bulgarie et à Chypre ?
En Bulgarie, le taux de TVA standard est de 20 % (PwC). À Chypre, il est de 19 % (PhilippouLaw). PwC – Bulgarie; PhilippouLaw
Quand la Bulgarie adoptera-t-elle l'euro ?
Le 1er janvier 2026, conformément à la décision des ministres des Finances de l'UE (The Sofia Globe). Le globe de Sofia
Conclusion: Pour 2025, le choix entre la Bulgarie et Chypre dépendra de vos priorités. Si votre entreprise se situe en dessous du seuil du Pilier 2 et que vous recherchez le taux nominal le plus bas dans un contexte d'adoption imminente de l'euro, le taux d'imposition des sociétés (IS) de 10 % en Bulgarie est particulièrement avantageux. Si vous prévoyez vos activités à partir de 2026 et privilégiez une plateforme européenne mature, tenez compte du passage à un taux d'IS de 15 % à Chypre. Dans les deux cas, ces taux restent nettement inférieurs à la moyenne européenne et garantissent une conformité stable et locale avec la réglementation européenne. Pour une structuration sur mesure qui coordonne la fiscalité, les opérations et la mobilité des fondateurs, contactez-nous..
