- All'inizio del 2025, l'Armenia ha in vigore 51 trattati contro le doppie imposizioni (DTT), riducendo significativamente il rischio di doppia imposizione per gli investitori transfrontalieri.
- Il nuovo trattato di Hong Kong è entrato in vigore il 9 aprile 2025; l'Armenia ha ratificato un nuovo trattato con il Giappone nel maggio 2025.
- L'Armenia ha implementato lo strumento multilaterale BEPS (MLI) dell'OCSE a partire dal 1° gennaio 2024, aggiungendo moderni standard anti-abuso e di risoluzione delle controversie a molti trattati.
- La ritenuta d'acconto nazionale è del 5% sui dividendi e del 10% su interessi e royalties; le DTT solitamente limitano ulteriormente queste imposte, migliorando i rendimenti al netto delle imposte.
- L'imposta stabile sul reddito delle società del 18% e l'imposta sul reddito delle persone fisiche del 20% in Armenia favoriscono una pianificazione prevedibile e rafforzata dai trattati per gli investitori.
Ultimo aggiornamento 13 novembre 2025
Le convenzioni contro le doppie imposizioni dell'Armenia rappresentano uno strumento pratico per proteggere i rendimenti quando si investe, si presta o si concede in licenza la proprietà intellettuale oltre confine. Per gli investitori e i fondatori stranieri, le convenzioni contro le doppie imposizioni riducono le ritenute alla fonte, impediscono che lo stesso reddito venga tassato due volte e aggiungono certezza del diritto: ingredienti fondamentali per un efficiente impiego del capitale e il rimpatrio degli utili.
Sommario
- L'espansione della rete di trattati fiscali dell'Armenia: 51 accordi e perché sono importanti
- Nuove DTT ad alto impatto: Hong Kong (in vigore da aprile 2025) e Giappone (ratificate da maggio 2025)
- Come lo strumento multilaterale BEPS (MLI) dell'OCSE ha rimodellato i trattati dell'Armenia
- Agevolazioni fiscali alla fonte previste dalle convenzioni contro le doppie imposizioni dell'Armenia: dividendi, interessi e royalties
- Contesto fiscale interno dell'Armenia (18% CIT % PIT) e vantaggi del trattato per le dichiarazioni dei redditi al netto delle imposte
- Tutela degli investitori
L'espansione della rete di trattati fiscali dell'Armenia: 51 accordi e perché sono importanti
L'Armenia ha ora accordi contro le doppie imposizioni in vigore con 51 paesi, a dimostrazione di una rete ampia e in via di sviluppo in Europa, Asia e oltre. Un briefing parlamentare all'inizio del 2025 ha confermato il numero di 51, mentre il paese ha avviato nuovi accordi per ampliare la copertura e approfondire i legami di investimento. [Notizie ARKA]Per gli investitori, un'ampia rete DTT significa:
- Riduzione della ritenuta alla fonte sui dividendi, interessi e royalties transfrontalieri, migliorando i rendimenti in contanti sulle distribuzioni e sui flussi di finanziamento [PwC – Ritenute alla fonte].
- Chiara ripartizione dei diritti di imposizione per evitare la doppia imposizione, in genere tramite metodi di esenzione o di credito d'imposta estero.
- Prevedibilità per operazioni multigiurisdizionali e strutture di detenzione ancorate in Armenia.
Se stai pensando di entrare nel mercato o di aggiornare la tua struttura aziendale, consulta la nostra guida su registrazione delle imprese e l'Armenia investimento panorama. Per i singoli fondatori e dirigenti, consulta la nostra panoramica di tasse in Armenia e i percorsi per residenza e visti.
Nuove DTT ad alto impatto: Hong Kong (in vigore da aprile 2025) e Giappone (ratificate da maggio 2025)
Due sviluppi si distinguono per i flussi di capitali e commerciali incentrati sull'Asia:
- Hong Kong: l'accordo globale Armenia-Hong Kong è entrato in vigore il 9 aprile 2025, rafforzando la certezza e l'esenzione dalla doppia imposizione per le attività commerciali transfrontaliere tra l'Armenia e uno dei principali centri finanziari dell'Asia. [IRD di Hong Kong].
- Giappone: l'Armenia ha ratificato una nuova convenzione contro le doppie imposizioni con il Giappone nel maggio 2025, dopo la firma del 26 dicembre 2024. La convenzione modernizza le norme su dividendi, interessi e royalties e si prevede che approfondirà i legami di investimento e commerciali con il Giappone. [Notizie ARKA] [MOF del Giappone].
Questi trattati integrano gli accordi esistenti dell'Armenia nell'UE, nell'UEE e nell'Asia più ampia e segnalano un continuo allineamento con gli standard fiscali internazionali. [Notizie ARKA].
Come lo strumento multilaterale BEPS (MLI) dell'OCSE ha rimodellato i trattati dell'Armenia
L'Armenia ha ratificato la Convenzione multilaterale dell'OCSE per l'attuazione di misure relative ai trattati fiscali per prevenire il BEPS (la "MLI") nel 2022, con entrata in vigore dal 1° gennaio 2024 per i trattati coperti dall'Armenia [Ministero delle Finanze]L'MLI sovrappone molti DTT bilaterali per aggiungere protezioni moderne, tra cui:
- Norme anti-abuso (in particolare il test dello scopo principale) per garantire che i benefici del trattato siano disponibili solo per accordi con un vero scopo commerciale [Ministero delle Finanze].
- Rafforzamento della risoluzione delle controversie tramite la procedura di mutuo accordo (MAP) e disposizioni migliorate sullo scambio di informazioni, fornendo strumenti per risolvere in modo efficiente le controversie sulla doppia imposizione [Ministero delle Finanze].
Per gli investitori, l'MLI significa che i trattati dell'Armenia sono sostanzialmente allineati agli attuali standard OCSE, pur preservando i principali vantaggi dell'esenzione dalla doppia imposizione.
Agevolazioni fiscali alla fonte previste dalle convenzioni contro le doppie imposizioni dell'Armenia: dividendi, interessi e royalties
Secondo la legislazione nazionale armena, i pagamenti in uscita a non residenti sono soggetti a ritenuta alla fonte (WHT) alle seguenti aliquote base: 5% sui dividendi e 10% su interessi e royalties [PwC – Ritenute alla fonte]Le convenzioni contro le doppie imposizioni in genere limitano la ritenuta alla fonte (WHT) a aliquote convenzionali più basse per i residenti dello Stato partner, subordinatamente ai requisiti di ammissibilità e di beneficiario effettivo. In pratica, ciò si traduce in:
- Dividendi: la WHT limitata dal trattato migliora il rendimento netto delle distribuzioni di utili da parte delle società armene agli azionisti stranieri.
- Interessi: una WHT più bassa sui prestiti transfrontalieri riduce il costo del capitale e sostiene le strutture di finanziamento di gruppo.
- Royalty: la riduzione dell'imposta sulle plusvalenze sulle licenze IP aiuta a far crescere le aziende tecnologiche e basate sui marchi con un minore impatto fiscale sui pagamenti.
Per richiedere i benefici previsti dal trattato, le controparti devono in genere dimostrare la residenza nello Stato partner del trattato e la titolarità effettiva del reddito. Un'attenta documentazione e il rispetto delle procedure fiscali armene sono essenziali per applicare concretamente le aliquote ridotte previste dal trattato. Per la pianificazione dei flussi di profitto e la strutturazione, è opportuno esaminare i principi fondamentali di tasse in Armenia e considerare come i trattati possono integrare il vostro configurazione aziendale.
Contesto fiscale interno dell'Armenia (18% CIT % PIT) e vantaggi del trattato per le dichiarazioni dei redditi al netto delle imposte
L'Armenia abbina aliquote fiscali moderate a un'ampia copertura dei trattati, creando una base prevedibile per la pianificazione transfrontaliera:
| Misura fiscale | Tariffa standard | Fonte |
|---|---|---|
| Imposta sul reddito delle società (CIT) | 18% | PwC – Panoramica sull'Armenia |
| Imposta sul reddito delle persone fisiche (PIT) | 20% | PwC – Panoramica sull'Armenia |
| Imposta sulla ritenuta d'acconto sui dividendi ai non residenti | 5% | PwC – Ritenute alla fonte |
| Imposta sulla ritenuta sugli interessi per i non residenti | 10% | PwC – Ritenute alla fonte |
| Imposta sulla ritenuta sulle royalties ai non residenti | 10% | PwC – Ritenute alla fonte |
In base a questa base di partenza, i trattati internazionali contro le doppie imposizioni (DTT) armeni possono limitare la WHT in uscita e facilitare l'esenzione (o il credito) nella giurisdizione di residenza dell'investitore, migliorando così i rendimenti al netto delle imposte su dividendi, interessi transfrontalieri e royalties. Se combinato con l'imposta sui redditi (CIT) del 18% dell'Armenia e un contesto aziendale semplice, questo si traduce spesso in un efficiente rimpatrio degli utili e in flussi di finanziamento o licenze semplificati. [PwC – Panoramica sull’Armenia] [PwC – Ritenute alla fonte].
Per le strutture di holding o operative, allineare l'uso del trattato con la sostanza effettiva in Armenia (persone, funzioni, processo decisionale). Ciò contribuisce a garantire il rispetto delle norme anti-abuso dell'MLI, sfruttando al contempo il quadro favorevole agli investimenti dell'Armenia. Esplora percorsi correlati per residenza e, a lungo termine, cittadinanza se si prevede di stabilire la gestione o la proprietà in Armenia.
Tutela degli investitori
Le DTT non offrono solo riduzioni tariffarie. Le principali tutele rilevanti per gli investitori internazionali includono:
- Eliminazione della doppia imposizione: i trattati coordinano i diritti di imposizione e richiedono agevolazioni (esenzioni o crediti), riducendo il rischio che lo stesso reddito venga tassato due volte.
- Non discriminazione: gli investitori di un partner contrattuale non dovrebbero affrontare una tassazione più onerosa rispetto ai cittadini locali in circostanze comparabili, il che è fondamentale per un equo accesso al mercato.
- Procedura di mutuo accordo (MAP): un percorso formale che consente alle autorità fiscali di risolvere le controversie sulla doppia imposizione e di interpretare in modo coerente le disposizioni dei trattati, ora rafforzato attraverso il quadro MLI [Ministero delle Finanze].
- Allineamento anti-abuso: il test dello scopo principale dell'MLI e le misure correlate scoraggiano gli accordi artificiali, preservando i benefici del trattato per gli investimenti in buona fede [Ministero delle Finanze].
Nel complesso, la rete di trattati dell'Armenia, che ora include Hong Kong e una convenzione modernizzata con il Giappone, supporta flussi di capitali fiscalmente efficienti, integrando al contempo le garanzie standard dell'OCSE. Queste caratteristiche migliorano la prevedibilità e l'equità delle operazioni in Armenia o dall'Armenia. [IRD di Hong Kong] [Notizie ARKA].
Domande frequenti: Trattati contro le doppie imposizioni dell'Armenia
Quanti trattati contro le doppie imposizioni sono in vigore in Armenia?
Secondo i briefing parlamentari riportati da ARKA News, l'Armenia ha 51 DTT in vigore all'inizio del 2025. [Notizie ARKA].
Il trattato fiscale tra Hong Kong e Armenia è in vigore?
Sì. Il trattato è entrato in vigore il 9 aprile 2025, come confermato dall'Hong Kong Inland Revenue Department. [IRD di Hong Kong].
Qual è lo stato del trattato fiscale tra Armenia e Giappone?
L'Armenia ha ratificato la nuova convenzione nel maggio 2025, dopo la firma il 26 dicembre 2024 [Notizie ARKA] [MOF del Giappone].
L'Armenia ha implementato l'approccio BEPS MLI dell'OCSE?
Sì. L'Armenia ha ratificato l'MLI nel 2022, con effetto per i trattati coperti dal 1° gennaio 2024. [Ministero delle Finanze].
Quali sono le aliquote standard di ritenuta alla fonte e di imposta sul reddito dell'Armenia rilevanti per la pianificazione DTT?
L'imposta nazionale sui pagamenti in uscita verso non residenti è del 5% (dividendi) e del 10% (interessi e royalties). L'imposta sulle società è del 18% e l'imposta sulle imposte sul reddito è del 20%. [PwC – Panoramica sull’Armenia] [PwC – Ritenute alla fonte].
ConclusioneLe convenzioni contro le doppie imposizioni dell'Armenia rappresentano un vantaggio strategico per gli investitori: riducono le frizioni legate alla ritenuta alla fonte, prevengono la doppia imposizione e integrano tutele moderne tramite l'Indice di Liquidità Multipla dell'OCSE. Combinate con un'imposta sulle società stabile al 18% e un'efficiente struttura societaria, le convenzioni contro le doppie imposizioni aiutano a migliorare i rendimenti al netto delle imposte e a pianificare le operazioni transfrontaliere con sicurezza. Se state valutando l'Armenia per una nuova impresa, una struttura di holding o un hub di proprietà intellettuale/licenze, iniziate a mappare la copertura dei trattati insieme a Norme fiscali dell'Armenia e il tuo investimento obiettivi. Pronto a strutturare il tuo piano? Contattaci per una consulenza personalizzata.
