- All'inizio del 2025, l'Armenia ha in vigore 51 trattati contro le doppie imposizioni (DTT), riducendo significativamente il rischio di doppia imposizione per gli investitori transfrontalieri.
- Il nuovo trattato di Hong Kong è entrato in vigore il 9 aprile 2025; l'Armenia ha ratificato un nuovo trattato con il Giappone nel maggio 2025.
- L'Armenia ha implementato lo strumento multilaterale BEPS (MLI) dell'OCSE a partire dal 1° gennaio 2024, aggiungendo moderni standard anti-abuso e di risoluzione delle controversie a molti trattati.
- La ritenuta d'acconto nazionale è del 5% sui dividendi e del 10% su interessi e royalties; le DTT solitamente limitano ulteriormente queste imposte, migliorando i rendimenti al netto delle imposte.
- L'imposta stabile sul reddito delle società del 18% e l'imposta sul reddito delle persone fisiche del 20% in Armenia favoriscono una pianificazione prevedibile e rafforzata dai trattati per gli investitori.
Ultimo aggiornamento 13 novembre 2025
Le convenzioni contro le doppie imposizioni dell'Armenia rappresentano uno strumento pratico per proteggere i rendimenti quando si investe, si presta o si concede in licenza la proprietà intellettuale oltre confine. Per gli investitori e i fondatori stranieri, le convenzioni contro le doppie imposizioni riducono le ritenute alla fonte, impediscono che lo stesso reddito venga tassato due volte e aggiungono certezza del diritto: ingredienti fondamentali per un efficiente impiego del capitale e il rimpatrio degli utili.
Sommario
- L'espansione della rete di trattati fiscali dell'Armenia: 51 accordi e perché sono importanti
- Nuove DTT ad alto impatto: Hong Kong (in vigore da aprile 2025) e Giappone (ratificate da maggio 2025)
- Come lo strumento multilaterale BEPS (MLI) dell'OCSE ha rimodellato i trattati dell'Armenia
- Agevolazioni fiscali alla fonte previste dalle convenzioni contro le doppie imposizioni dell'Armenia: dividendi, interessi e royalties
- Contesto fiscale interno dell'Armenia (18% CIT % PIT) e vantaggi del trattato per le dichiarazioni dei redditi al netto delle imposte
- Tutela degli investitori
L'espansione della rete di trattati fiscali dell'Armenia: 51 accordi e perché sono importanti
L'Armenia ha ora in vigore trattati contro la doppia imposizione con 51 paesi, a testimonianza di una rete ampia e consolidata in Europa, Asia e oltre. Un briefing parlamentare all'inizio del 2025 ha confermato la cifra di 51, mentre il paese portava avanti nuovi accordi per ampliare la copertura e approfondire i legami di investimento [ARKA News] . Per gli investitori, un'ampia rete di trattati contro la doppia imposizione significa:
- Riduzione della ritenuta alla fonte sui dividendi, interessi e royalties transfrontalieri, migliorando i rendimenti in contanti sulle distribuzioni e sui flussi di finanziamento [PwC – Ritenute alla fonte].
- Chiara ripartizione dei diritti di imposizione per evitare la doppia imposizione, in genere tramite metodi di esenzione o di credito d'imposta estero.
- Prevedibilità per operazioni multigiurisdizionali e strutture di detenzione ancorate in Armenia.
Se state valutando l'ingresso nel mercato o un aggiornamento della vostra struttura aziendale, consultate la nostra guida sulla registrazione delle imprese e sul panorama degli investimenti in Armenia . Per imprenditori e dirigenti individuali, consultate la nostra panoramica sulla tassazione in Armenia e sui percorsi per ottenere la residenza e i visti.
Nuove DTT ad alto impatto: Hong Kong (in vigore da aprile 2025) e Giappone (ratificate da maggio 2025)
Due sviluppi si distinguono per i flussi di capitali e commerciali incentrati sull'Asia:
- Hong Kong: l'accordo globale Armenia-Hong Kong è entrato in vigore il 9 aprile 2025, rafforzando la certezza e l'esenzione dalla doppia imposizione per le attività commerciali transfrontaliere tra l'Armenia e uno dei principali centri finanziari dell'Asia. [IRD di Hong Kong].
- Giappone: l'Armenia ha ratificato una nuova convenzione contro le doppie imposizioni con il Giappone nel maggio 2025, dopo la firma del 26 dicembre 2024. La convenzione modernizza le norme su dividendi, interessi e royalties e si prevede che approfondirà i legami di investimento e commerciali con il Giappone. [Notizie ARKA] [MOF del Giappone].
Questi trattati integrano gli accordi già in essere dell'Armenia nell'UE, nell'UEE e in tutta l'Asia, e segnalano un continuo allineamento con gli standard fiscali internazionali [ARKA News].
Come lo strumento multilaterale BEPS (MLI) dell'OCSE ha rimodellato i trattati dell'Armenia
L'Armenia ha ratificato la Convenzione multilaterale dell'OCSE per l'attuazione di misure relative ai trattati fiscali per prevenire il BEPS (la "MLI") nel 2022, con entrata in vigore dal 1° gennaio 2024 per i trattati che la riguardano [Ministero delle Finanze] . La MLI si sovrappone a numerosi trattati bilaterali contro la doppia imposizione per aggiungere protezioni moderne, tra cui:
- Norme anti-abuso (in particolare il test dello scopo principale) per garantire che i benefici del trattato siano disponibili solo per accordi con un vero scopo commerciale [Ministero delle Finanze].
- Rafforzamento della risoluzione delle controversie tramite la procedura di mutuo accordo (MAP) e disposizioni migliorate sullo scambio di informazioni, fornendo strumenti per risolvere in modo efficiente le controversie sulla doppia imposizione [Ministero delle Finanze].
Per gli investitori, l'MLI significa che i trattati dell'Armenia sono sostanzialmente allineati agli attuali standard OCSE, pur preservando i principali vantaggi dell'esenzione dalla doppia imposizione.
Agevolazioni fiscali alla fonte previste dalle convenzioni contro le doppie imposizioni dell'Armenia: dividendi, interessi e royalties
Secondo la legislazione armena, i pagamenti in uscita verso non residenti sono soggetti a ritenuta d'acconto (WHT) alle seguenti aliquote base: 5% sui dividendi e 10% su interessi e royalties [PwC – Withholding Taxes] . I trattati contro la doppia imposizione in genere limitano la WHT del paese di origine alle aliquote inferiori previste dal trattato per i residenti dello stato partner, a determinate condizioni di ammissibilità e relative al beneficiario effettivo. In pratica, ciò si traduce in:
- Dividendi: la WHT limitata dal trattato migliora il rendimento netto delle distribuzioni di utili da parte delle società armene agli azionisti stranieri.
- Interessi: una WHT più bassa sui prestiti transfrontalieri riduce il costo del capitale e sostiene le strutture di finanziamento di gruppo.
- Royalty: la riduzione dell'imposta sulle plusvalenze sulle licenze IP aiuta a far crescere le aziende tecnologiche e basate sui marchi con un minore impatto fiscale sui pagamenti.
Per poter beneficiare delle agevolazioni previste dai trattati, le controparti devono in genere dimostrare la residenza nello Stato contraente e la titolarità effettiva del reddito. Un'accurata documentazione e il rispetto delle procedure fiscali armene sono essenziali per applicare concretamente le aliquote ridotte previste dai trattati. Per una pianificazione ottimale dei flussi di profitto e per la strutturazione aziendale, è fondamentale conoscere i principi fondamentali della tassazione in Armenia e valutare come i trattati possano integrare la struttura societaria.
Contesto fiscale interno dell'Armenia (18% CIT % PIT) e vantaggi del trattato per le dichiarazioni dei redditi al netto delle imposte
L'Armenia abbina aliquote fiscali moderate a un'ampia copertura dei trattati, creando una base prevedibile per la pianificazione transfrontaliera:
| Misura fiscale | Tariffa standard | Fonte |
|---|---|---|
| Imposta sul reddito delle società (CIT) | 18% | PwC – Panoramica sull'Armenia |
| Imposta sul reddito delle persone fisiche (PIT) | 20% | PwC – Panoramica sull'Armenia |
| Imposta sulla ritenuta d'acconto sui dividendi ai non residenti | 5% | PwC – Ritenute alla fonte |
| Imposta sulla ritenuta sugli interessi per i non residenti | 10% | PwC – Ritenute alla fonte |
| Imposta sulla ritenuta sulle royalties ai non residenti | 10% | PwC – Ritenute alla fonte |
Rispetto a questa base di partenza, le convenzioni contro la doppia imposizione (DTT) dell'Armenia possono limitare le ritenute alla fonte in uscita e agevolare le agevolazioni (esenzioni o crediti d'imposta) nella giurisdizione di residenza dell'investitore, migliorando così i rendimenti al netto delle imposte su dividendi, interessi transfrontalieri e royalties. Se combinato con l'aliquota del 18% sull'imposta sul reddito delle società (CIT) in Armenia e un contesto societario semplice, ciò si traduce spesso in un rimpatrio efficiente degli utili e in flussi di finanziamento o di licenza semplificati [PwC – Panoramica sull'Armenia] [PwC – Imposte alla fonte].
Per le strutture di holding o operative, è fondamentale che l'utilizzo del trattato sia coerente con una reale presenza in Armenia (persone, funzioni, processi decisionali). Ciò contribuisce a garantire la conformità alle norme anti-abuso dell'MLI, sfruttando al contempo il quadro normativo favorevole agli investimenti dell'Armenia. È inoltre consigliabile valutare le opzioni per ottenere la residenza e, a lungo termine, la cittadinanza, qualora si preveda di stabilire la sede di gestione o di proprietà in Armenia.
Tutela degli investitori
Le DTT non offrono solo riduzioni tariffarie. Le principali tutele rilevanti per gli investitori internazionali includono:
- Eliminazione della doppia imposizione: i trattati coordinano i diritti di imposizione e richiedono agevolazioni (esenzioni o crediti), riducendo il rischio che lo stesso reddito venga tassato due volte.
- Non discriminazione: gli investitori di un partner contrattuale non dovrebbero affrontare una tassazione più onerosa rispetto ai cittadini locali in circostanze comparabili, il che è fondamentale per un equo accesso al mercato.
- Procedura di mutuo accordo (MAP): un percorso formale che consente alle autorità fiscali di risolvere le controversie sulla doppia imposizione e di interpretare in modo coerente le disposizioni dei trattati, ora rafforzato attraverso il quadro MLI [Ministero delle Finanze].
- Allineamento anti-abuso: il test dello scopo principale dell'MLI e le misure correlate scoraggiano gli accordi artificiali, preservando i benefici del trattato per gli investimenti in buona fede [Ministero delle Finanze].
Nel loro insieme, i trattati dell'Armenia, che ora includono Hong Kong e una convenzione modernizzata con il Giappone, favoriscono flussi di capitali fiscalmente efficienti, integrando al contempo le garanzie previste dagli standard OCSE. Queste caratteristiche migliorano la prevedibilità e l'equità delle operazioni in o dall'Armenia [Hong Kong IRD] [ARKA News].
Domande frequenti: Trattati contro le doppie imposizioni dell'Armenia
Quanti trattati contro le doppie imposizioni sono in vigore in Armenia?
Secondo quanto riportato da ARKA News [ARKA News] , all'inizio del 2025 l'Armenia aveva in vigore 51 trattati contro la doppia imposizione.
Il trattato fiscale tra Hong Kong e Armenia è in vigore?
Sì. Il trattato è entrato in vigore il 9 aprile 2025, come confermato dal Dipartimento delle Entrate di Hong Kong [Hong Kong IRD].
Qual è lo stato del trattato fiscale tra Armenia e Giappone?
L'Armenia ha ratificato la nuova convenzione nel maggio 2025, dopo la firma avvenuta il 26 dicembre 2024 [ARKA News] [Ministero delle Finanze giapponese].
L'Armenia ha implementato l'approccio BEPS MLI dell'OCSE?
Sì. L'Armenia ha ratificato l'MLI nel 2022, con effetto per i trattati che lo compongono a partire dal 1° gennaio 2024 [Ministero delle Finanze].
Quali sono le aliquote standard di ritenuta alla fonte e di imposta sul reddito dell'Armenia rilevanti per la pianificazione DTT?
La ritenuta d'acconto nazionale sui pagamenti in uscita a non residenti è del 5% (dividendi) e del 10% (interessi e royalties). L'imposta sul reddito delle società (CIT) è del 18% e l'imposta sul reddito delle persone fisiche (PIT) è del 20% [PwC – Panoramica sull'Armenia] [PwC – Ritenute d'acconto].
In conclusione , i trattati contro la doppia imposizione dell'Armenia rappresentano un vantaggio strategico per gli investitori: riducono le difficoltà legate alla ritenuta alla fonte, prevengono la doppia imposizione e integrano moderne tutele attraverso l'Accordo multilaterale dell'OCSE (MLI). In combinazione con un'aliquota fiscale stabile del 18% sulle società e una struttura societaria efficiente, i trattati contro la doppia imposizione contribuiscono a migliorare i rendimenti al netto delle imposte e a pianificare con sicurezza le operazioni transfrontaliere. Se state valutando l'Armenia come possibile sede per una nuova impresa, una holding o un hub per la proprietà intellettuale e le licenze, iniziate analizzando la copertura dei trattati insieme alle normative fiscali armene e ai vostri obiettivi di investimento . Pronti a strutturare il vostro piano? Contattateci per una consulenza personalizzata.
