Oprichting van een cryptocurrency- en blockchainbedrijf en CASP-licentie in Armenië

Armenië heeft per 31 januari 2026 een verplichte vergunningsplicht ingevoerd voor aanbieders van cryptodiensten (CASP's) via de Centrale Bank van Armenië. Deze gids is bedoeld voor internationale crypto-ondernemers, fondsbeheerders en blockchainbedrijven die Armenië als rechtsgebied overwegen. Het behandelt het volledige proces van begin tot eind: de oprichting van een LLC voor crypto-entiteiten, de aanvraag van een CASP-vergunning, kapitaalvereisten, bankdiensten voor bedrijven met een vergunning, de fiscale behandeling en een vergelijking van Armenië met concurrerende rechtsgebieden.

Of u nu een in de VAE gevestigd cryptofonds bent dat een Armeense dochteronderneming overweegt, een ontwikkelaar die een beurs of bewaarservice wil formaliseren, of een fintech-team dat op zoek is naar kosteneffectieve licentiejurisdicties, deze gids biedt u de praktische details die u nodig hebt om verder te komen.

Waarom Armenië voor crypto- en blockchainbedrijven?

De aantrekkingskracht van Armenië voor cryptobedrijven berust op een aantal samenlopende factoren. Het land beschikt nu over een duidelijk regelgevingskader onder de Wet op Crypto-activa, waarbij de Centrale Bank fungeert als de enige vergunningverlenende instantie. Deze regelgevende duidelijkheid, gecombineerd met lage oprichtingskosten en concurrerende belastingtarieven, maakt Armenië een praktisch alternatief voor duurdere jurisdicties.

De belangrijkste voordelen zijn onder meer gratis LLC-registratie bij het Staatsregister, verwerking binnen slechts twee werkdagen, 100% buitenlands eigendom zonder lokale partnervereiste, een vennootschapsbelastingtarief van 18%, een dividendbelasting van 5% voor niet-ing ingezetenen, mogelijke aanspraak op Armeense stimuleringsmaatregelen voor de hightechsector (60% teruggave van inkomstenbelasting op salarissen van nieuwe werknemers voor in aanmerking komende entiteiten met 90% of meer hightechomzet) en toegang tot bijna 50 dubbelbelastingverdragen, waaronder met de VAE, EU-lidstaten, Rusland en India.

Armenië biedt bovendien een groeiend technologie-ecosysteem, lage operationele kosten (kantoorruimte, salarissen en professionele diensten zijn een fractie van wat je in de VAE, de EU of Singapore zou betalen) en een strategische tijdzone die Europa en Azië met elkaar verbindt.

Stap 1 — LLC-registratie voor crypto-entiteiten

Alleen in Armenië geregistreerde LLC's (besloten vennootschappen) of JSC's (naamloze vennootschappen) komen in aanmerking voor een CASP-licentie. Voor de meeste cryptobedrijven is de LLC de standaard en meest praktische rechtsvorm. Hieronder volgt de oprichtingsprocedure:

1. Statuten en oprichtingsbesluit. Stel de statuten en het oprichtingsbesluit van de onderneming op. De statuten moeten uw beoogde bedrijfsactiviteiten in grote lijnen beschrijven (IT-diensten, fintech, diensten voor digitale activa). Hoewel er wettelijk geen specifieke formulering voor cryptovaluta verplicht is, helpt een duidelijke beschrijving van uw beoogde crypto-activiteiten bij de daaropvolgende CASP-aanvraag en het openen van een bankrekening.

2. Documentvoorbereiding. Buitenlandse oprichters hebben een in het Armeens vertaald en notarieel bekrachtigd paspoort nodig, evenals een volmacht als ze de aanvraag niet persoonlijk indienen. Een optie voor elektronische handtekening is beschikbaar voor online indiening.

3. Registratie bij de staat. Registreer uw bedrijf bij het Staatsregister voor Rechtspersoonlijkheden. Registratie is gratis. De verwerking duurt 2 tot 7 kalenderdagen, waarna u een staatsregistratiebewijs en een fiscaal identificatienummer (TIN) ontvangt.

4. Stappen na registratie. Registreer u bij de Rijksbelastingdienst voor belastingdoeleinden, regel een werkgeversregistratie als u personeel in dienst neemt en open een zakelijke bankrekening. De bankrekening is een voorwaarde voor uw CASP-licentieaanvraag, aangezien het kapitaal op een Armeense bank moet worden gestort.

Een buitenlander kan zowel de enige oprichter als de enige directeur zijn. Er is geen minimumvereiste voor het aandelenkapitaal van LLC's in Armenië (de CBA stelt aparte kapitaalvereisten vast voor de CASP-licentie zelf). Een geregistreerd kantooradres is vereist; virtuele kantoren worden vaak gebruikt voor LLC's, maar CASP-licentiehouders moeten wel fysieke bedrijfsruimten hebben die voldoen aan de CBA-criteria.

Voor een gedetailleerde uitleg van het oprichtingsproces van een LLC, zie onze Bedrijfsregistratie in Armenië gids.

Stap 2 — Aanvraag CASP-licentie bij de Centrale Bank

Wie heeft een CASP-licentie nodig?

Volgens de Armeense wetgeving moet elke entiteit die diensten met betrekking tot cryptovaluta aanbiedt in of vanuit Armenië, een CASP-licentie van de Centrale Bank bezitten. De wet definieert tien categorieën van gereguleerde diensten met betrekking tot cryptovaluta: het exploiteren van een handelsplatform, het bewaren en beheren van cryptovaluta, het kopen of verkopen van cryptovaluta namens de aanbieder, het kopen of verkopen van cryptovaluta namens cliënten, het doorgeven van orders met betrekking tot cryptovaluta, het plaatsen van cryptovaluta, het beheren van cryptovalutaportefeuilles, het geven van advies over cryptovaluta, de overdracht van cryptovaluta en de uitgifte van aan activa gekoppelde tokens. Eén licentie kan één of meer (of alle) van deze activiteiten omvatten. Aanvullende diensten kunnen later worden toegevoegd via een aanvullende aanvraag met een gewijzigde statuten en een aangepast bedrijfsplan.

Aanvraagdossier

Voor de CASP-licentieaanvraag is een uitgebreid dossier vereist dat bij de CBA wordt ingediend. Volgens de Armeense wetgeving omvat het aanvraagpakket: de formele aanvraag, bedrijfsgegevens, een driejarig bedrijfsplan, de goedgekeurde statuten, registratie van de handelsnaam, concept interne regels en nalevingsbeleid, documentatie van de benoeming van leidinggevenden, documentatie van de registratie van managers, documenten voor de goedkeuring van de vereiste deelneming (vereist voor aandeelhouders met een belang van 10% of meer), bewijs van minimaal kapitaal gestort bij een niet-gelieerde Armeense bank, een verklaring van naleving van de vestigingsvoorschriften waaruit blijkt dat het fysieke kantoor voldoet aan de CBA-criteria, documentatie over de naleving van de informatiebeveiligingsvoorschriften, bewijs van betaling van staatsbelastingen en alle andere door de CBA voorgeschreven documenten.

kapitaalvereisten

CBA-verordening 7/02 (Resolutie 228-N) stelt de volgende minimale kapitaalniveaus vast op basis van het type crypto-activa-dienst:

Kapitaal moet worden gestort op een rekening bij een onafhankelijke Armeense bank voordat de vergunningsaanvraag wordt ingediend. Indien een CASP meerdere soorten diensten aanbiedt, is de hoogste toepasselijke categorie van toepassing. Uw V&P-adviseur kan de exacte kapitaalcategorie voor uw specifieke dienstenpakket bevestigen.

Tijdlijn en proces

De CBA heeft geen wettelijke deadline voor de beoordeling van CASP-aanvragen gepubliceerd. Op basis van vergelijkbare CBA-licentieprocedures (zoals de licentie voor betalingsorganisaties, waarvoor een beoordelingsperiode van twee maanden geldt na ontvangst van een complete aanvraag) schatten professionals de CASP-beoordeling op ongeveer twee tot drie maanden. De totale doorlooptijd van de oprichting van een LLC tot de afgifte van de CASP-licentie wordt geschat op drie tot vijf maanden, afhankelijk van de volledigheid van uw aanvraag en de snelheid waarmee de documenten worden voorbereid.

Aanbieders van cryptodiensten die al actief waren voordat de regelgeving van kracht werd, hebben tot 31 januari 2027 de tijd om de licentieprocedure volgens de overgangsbepalingen af ​​te ronden.

Stap 3 — Bankieren voor gelicentieerde cryptobedrijven

Bankieren is een van de meest cruciale praktische overwegingen voor cryptobedrijven in Armenië. Sinds 31 januari 2026 moeten aanbieders van cryptodiensten geregistreerd en gelicentieerd zijn door de Centrale Bank. Cryptobedrijven zonder vergunning ondervinden aanzienlijke problemen bij het openen of aanhouden van bankrekeningen, aangezien banken cryptobedrijven screenen als onderdeel van hun AML/KYC-procedures en het openen van een rekening kunnen weigeren of bestaande rekeningen kunnen sluiten voor aanbieders zonder vergunning.

Armenië telt 17 banken die onder toezicht staan ​​van de Centrale Bank. Geen enkele bank heeft zich publiekelijk gepositioneerd als specifiek cryptovriendelijk, maar van verschillende banken is bekend dat ze op basis van een interne risicobeoordeling in individuele gevallen samenwerken met gelicentieerde entiteiten. Het openen van een rekening voor een cryptobedrijf omvat een voorlopige beoordeling, het indienen van documenten (waaronder bewijs van CASP-licentie, openbaarmaking van aandeelhouders en uiteindelijke begunstigden, AML/CFT-beleid, risicobeheerdocumentatie en kapitaaldocumentatie), een AML-beoordeling en goedkeuring door de risicocommissie.

Cryptobedrijven kunnen bij meerdere banken rekeningen openen, zonder beperkingen. Voor internationale betalingen werkt Payoneer goed samen met Armeense bedrijven. Stripe is niet beschikbaar in Armenië. Cryptoactiva kunnen op de balans van het bedrijf worden opgenomen (doorgaans geclassificeerd als immateriële activa volgens IAS 38 of als voorraad volgens IAS 2, met waardering tegen reële waarde volgens IFRS 13), en klantactiva moeten worden gescheiden van de eigen activa van het bedrijf. Houd er rekening mee dat commerciële banken volgens de Crypto-Assets Law geen directe diensten voor cryptoactiva mogen aanbieden; zij moeten hiervoor een onafhankelijke rechtspersoon oprichten en een aparte vergunning verkrijgen.

De praktische les: zorg dat je je CASP-licentie hebt voordat je banken benadert, en werk samen met een adviseur die weet welke banken ervaring hebben met gelicentieerde cryptobedrijven. Voor meer informatie over het Armeense bankwezen, zie onze bankieren in Armenië gids.

Doorlopende naleving en rapportage

Eenmaal gelicentieerd, moeten CASP's voortdurend voldoen aan de regelgeving van de Centrale Bank van Armenië (CBA) en de Armeense wetgeving inzake witwasbestrijding en bestrijding van terrorismefinanciering (AML/CFT). Belangrijke verplichtingen zijn onder meer: ​​het implementeren en handhaven van AML/KYC-controles voor alle klanten, het monitoren van transacties en het indienen van meldingen van verdachte activiteiten, het bijhouden van alle transacties en klantidentificatiegegevens, het te allen tijde handhaven van een minimale kapitaaltoereikendheid, risicobeheer en governancebeleid, en periodieke rapportage aan de CBA.

Armenië neemt sinds 2025 deel aan CRS/AEOI (automatische uitwisseling van financiële informatie) met meer dan 47 partnerlanden en voldoet aan de FATCA-regelgeving van de Verenigde Staten. Hoewel CASPs (Crypto-Asset Service Providers) nog niet expliciet zijn geclassificeerd als rapporterende financiële instellingen onder CRS, kunnen entiteiten die voldoen aan de criteria voor bewaar- of beleggingsentiteiten hiervoor in aanmerking komen. Armenië heeft zich er ook toe verbonden om het Crypto-Asset Reporting Framework (CARF) van de OESO uiterlijk in 2027 te implementeren, wat zal leiden tot grensoverschrijdende rapportageverplichtingen specifiek voor cryptovaluta.

Fiscale behandeling van inkomsten uit cryptocurrency-activiteiten

Armenië belast inkomsten uit cryptobedrijven volgens het bestaande vennootschapsbelastingstelsel. Het standaardtarief voor de vennootschapsbelasting bedraagt ​​18% en is van toepassing op alle bedrijfswinsten, inclusief inkomsten uit handel, transactiekosten, bewaarkosten en andere diensten met betrekking tot cryptoactiva. Er bestaat geen aparte regeling voor vermogenswinstbelasting voor bedrijven; alle inkomsten worden belast als gewone bedrijfswinst.

Dividenden die door een Armeens cryptobedrijf worden uitgekeerd aan aandeelhouders die niet in Armenië wonen, zijn onderworpen aan een bronbelasting van 5%, wat de uiteindelijke Armeense belasting op die uitkeringen is. Dit tarief kan verder worden verlaagd op grond van het netwerk van bijna 50 dubbelbelastingverdragen waarmee Armenië te maken heeft, waaronder verdragen met de VAE, EU-lidstaten, Rusland en India (er is geen verdrag met de Verenigde Staten).

De vervreemding (verkoop of overdracht) van crypto-activa is vrijgesteld van btw op grond van artikel 64 van de belastingwet. Dit betekent dat transacties van fiatgeld naar crypto, crypto-naar-crypto-swaps en de overdracht van crypto niet onderworpen zijn aan btw. De servicekosten die door CASP's in rekening worden gebracht – waaronder beurscommissies, bewaarkosten en makelaarskosten – zijn echter standaard belastbare diensten waarover 20% btw wordt geheven.

Transfer pricing-regels zijn van toepassing op transacties tussen gelieerde entiteiten, volgens de principes die zijn afgestemd op de OESO. De rapportagedrempel bedraagt ​​600 miljoen AMD (ongeveer 1.5 miljoen USD), met een drieledige documentatieplicht die sinds 2025 van kracht is.

Voor particulieren biedt Armenië een zeer gunstige fiscale behandeling voor cryptovaluta onder de wijzigingen in het belastingwetboek HO-175-N: niet-ondernemende particulieren betalen 0% vermogenswinstbelasting op de verkoop van standaard crypto-activa, terwijl inkomsten uit mining, staking-beloningen en de verkoop van NFT's slechts met 1% worden belast (artikel 150, deel 9.1 van het belastingwetboek). Als de individuele handelsactiviteit een bedrijfsmatige frequentie bereikt, is het standaard vennootschapsbelastingtarief van 18% van toepassing. Houd er rekening mee dat cryptoverliezen niet kunnen worden afgetrokken van andere bedrijfsinkomsten (artikel 113) en dat gelicentieerde CASP's zijn uitgesloten van de vereenvoudigde omzetbelasting en de micro-ondernemingsregeling. Crypto-activa mogen in Armenië niet als betaalmiddel worden gebruikt – een verbod dat is vastgelegd in het Burgerlijk Wetboek, met als enige uitzondering e-money tokens onder de Crypto-Activa Wet.

Voor gedetailleerd fiscaal advies kunt u terecht op onze website. belastingen in Armenië gids.

Armenië versus concurrerende rechtsgebieden

Voor oprichters die overwegen waar ze hun cryptobedrijf willen vestigen en licentiëren, volgt hier een vergelijking van Armenië met belangrijke alternatieven:

De belangrijkste voordelen van Armenië: Gratis LLC-registratie, snelle vergunningsprocedure, lage operationele kosten, potentiële belastingvoordelen voor hightechbedrijven, geen valutacontrollen en een groeiend regelgevingskader. Belangrijkste overwegingen: Geen EU-paspoortregeling (MiCA-autorisatie vereist een EU-entiteit), een voorzichtige banksector, een nieuw en zich ontwikkelend regelgevingskader en beperkte internationale erkenning van de Armeense CASP-licentie in dit stadium.

Voor veel cryptobedrijven is Armenië een goede en kostenefficiënte basis voor zowel de bedrijfsvoering als de vergunningverlening, met name in combinatie met een EU-entiteit voor toegang tot de EU-markt via een zogenaamde 'passporting'-procedure.

Het CASP-licentieservicepakket van V&P

Vardanyan & Partners verzorgt het volledige proces voor de vestiging van cryptobedrijven in Armenië. Onze CASP-licentieservice omvat de registratie van een LLC (oprichting van de entiteit, opstellen van de statuten, inschrijving in het Staatsregister), de voorbereiding en aanvraag van de CASP-licentie (samenstellen van het dossier, contact met de CBA, opstellen van het compliancebeleid), introductie bij banken (we brengen u in contact met banken die ervaring hebben met het werken met gelicentieerde cryptobedrijven) en doorlopend compliance-advies (opzetten van een AML/KYC-raamwerk, begeleiding bij wettelijke rapportage, fiscale structurering).

Ons team heeft meer dan 14 jaar ervaring in het Armeense vennootschaps- en bestuursrecht en heeft meer dan 1,500 zaken behandeld met cliënten uit 97 verschillende landen. We werken rechtstreeks samen met de CBA (Armeense Centrale Bank) op het gebied van vergunningen en begrijpen de praktische vereisten die verder gaan dan wat er in de regelgeving staat.

Gerelateerde diensten: bedrijfsvorming, bank, belastingen in Armenië, werkvergunningen, verblijfsvergunningen.

Veelgestelde vragen