Het EU-toezicht op Gouden Visum-regelingen zorgt ervoor dat programma's zich steeds meer richten op actieve bijdragemodellen in plaats van passief vastgoed, met strengere anti-witwas- en veiligheidscontroles.
De politieke gevoeligheid rondom vastgoedgerelateerde opties heeft al tot hervormingen geleid, zoals het afschaffen van de Gouden Visa voor vastgoedbezitters in Spanje, wat de hogere risico's en onvoorspelbaarheid van dergelijke trajecten benadrukt.
Brussel heeft de nalevingseisen aangescherpt, verwijzend naar nieuwe AML-regels en een aanbeveling uit 2022 om de risico's op het gebied van veiligheid en belastingontduiking in regelingen voor investeerdersresidentie te beperken.
Adviseurs die zich bezighouden met grensoverschrijdende transacties, moeten hun checklists bijwerken en daarbij de nadruk leggen op economische waarde, uitgebreid due diligence-onderzoek, realistische tijdlijnen en duidelijke informatieverstrekking aan cliënten, afgestemd op de wijzigingen in het gouden visum van de EU.
Behoud alternatieve trajecten voor dossiers die risico lopen en diversificeer naast vastgoed en opties die uitsluitend binnen de EU vallen, ook innovatiegerichte of zakelijke trajecten en alternatieven buiten de EU.
Introductie
Het programma voor verblijfsvergunningen via investeringen (Residentency-by-Investment, RBI) is een nieuw tijdperk van EU-toezicht ingegaan. De politieke ontwikkelingen in Brussel hervormen de manier waarop lidstaten programma's ontwerpen, waarbij de focus sterk verschuift van passieve vastgoedtrajecten naar actieve, innovatiegerichte bijdragen met strengere nalevingseisen. Grensoverschrijdende adviseurs moeten nu hun marketing, informatieverstrekking aan cliënten en noodplannen aanpassen aan de veranderingen in het EU-gouden visum.
Inhoudsopgave
- Waarom EU-toezicht het draaiboek van de RBI herschrijft
- Wat Brussel hiermee aangeeft: focus op veiligheid, witwasbestrijding en de "reële economie".
- Programmawijzigingen op de grond
- Prioriteiten op het gebied van compliance voor grensoverschrijdende adviseurs
- Werk uw RBI-checklist nu bij.
- Plan B-ontwerp: diversificatie buiten de vastgoedsector en de EU
- Actieplan van 30 dagen voor bedrijven
- Conclusie
Waarom EU-toezicht het RBI-handboek herschrijft
EU-instellingen houden de migratie van investeerders voortdurend nauwlettend in de gaten. De analyse van de Europese Commissie uit 2019 wees op veiligheidsrisico's, witwaspraktijken, belastingontduiking en corruptie in de kaders van investeringsprogramma's voor staatsburgerschap en verblijf, en constateerde een groeiende trend in dergelijke programma's. In 2022 drong de Commissie er formeel bij de lidstaten op aan om actie te ondernemen tegen gouden paspoorten en de controle op verblijfsprogramma's voor investeerders aan te scherpen.
De politieke druk nam toe toen het Europees Parlement opriep tot een EU-breed verbod op gouden paspoorten en gemeenschappelijke EU-regels voor gouden visa, inclusief strengere screening- en economische bijdragecriteria. Dit niveau van toezicht verandert nu al de verwachtingen ten aanzien van naleving en de risicoberekening voor grensoverschrijdende adviseurs.
Wat Brussel hiermee aangeeft: focus op veiligheid, witwasbestrijding en de "reële economie".
Drie beleidssignalen zijn het belangrijkst:
- Verscherping van de beveiliging en de bestrijding van witwassen: De Commissie heeft de nieuwe antiwitwasregels onder de aandacht gebracht en haar aanbeveling uit 2022 bevestigd om de risico's op het gebied van veiligheid, witwasbestrijding en belastingontduiking bij regelingen voor investeerdersresidentie te verminderen.
- Economische inhoud boven passieve activa: De voorstellen van het parlement leggen de nadruk op een zinvolle economische bijdrage – de kwaliteit van de investering en de toegevoegde waarde – in plaats van op simpele vastgoedaankopen, met mogelijke voorwaarden zoals een minimale fysieke verblijfsduur.
- Druk om het staatsburgerschap door investering af te bouwen: Europarlementariërs bestempelden de CBI-regelingen als "verwerpelijk" en drongen aan op een geleidelijke afschaffing ervan en strengere regels voor de RBI.
Programmawijzigingen in de praktijk
Lidstaten reageren. Spanje heeft stappen ondernomen om het Gouden Visum voor vastgoed af te schaffen – ongeveer 10,000 van dergelijke visa sinds 2013 – en koppelt de beslissing expliciet aan de druk op de woningmarkt en beleidsprioriteiten. Het handhavingsklimaat van de EU werd verder onderstreept toen het hoogste EU-hof een einde maakte aan het Gouden Paspoortprogramma van Malta, een programma dat ongeveer € 1.4 miljard aan inkomsten had gegenereerd, wat aangeeft dat er weinig tolerantie is voor modellen waarbij burgerschap te koop is.
Deze acties illustreren de ontwikkeling: programma's die gekoppeld zijn aan vastgoed brengen grotere politieke en regelgevende risico's met zich mee, terwijl programma's die zijn opgezet rond actieve, innovatiegerichte bijdragen waarschijnlijk beter aansluiten bij de veranderende verwachtingen van de EU.
Prioriteiten op het gebied van compliance voor grensoverschrijdende adviseurs
In het licht van de wijzigingen en het toezicht op het gouden visum in de EU:
- Screenen op beleidsrisico's: Beschouw vastgoedgerelateerde trajecten als zeer volatiel; documenteer dat risico en presenteer alternatieven wanneer cliënten minder onzekerheid op het gebied van regelgeving wensen.
- Verbeter AML/KYC: Voer een verscherpt due diligence-onderzoek uit, afgestemd op de AML-focus van de Commissie en de risicobeperkingsrichtlijnen van 2022.
- Herkader investeringen vanuit het perspectief van economische waarde: Geef prioriteit aan innovatie, het creëren van banen en investeringen met toegevoegde waarde, in lijn met de intentie van het Parlement om kwaliteit boven louter passieve activa te stellen.
- Stel realistische tijdlijnen en openbaarmakingsvereisten vast: Leg aan cliënten uit dat hervormingen en toezicht de verwerking en de stabiliteit van het programma kunnen beïnvloeden; onderbouw dit met voorbeelden van recente programmawijzigingen in de lidstaten.
- Zorg voor noodplannen: Gezien de uitspraak van het EU-hof over burgerschap door investering en de aanhoudende parlementaire druk, is het verstandig om alternatieven voor burgerschap door investering, waarbij actieve bijdragen vereist zijn, paraat te houden.
Werk uw RBI-checklist nu bij.
Gebruik deze compacte checklist om je aan te passen aan de EU-toezichtsmodellen en actieve bijdragemodellen:
| Controleer: | Wat te verifiëren |
|---|---|
| Programma-haalbaarheid | Is de route blootgesteld aan risico's met betrekking tot vastgoed/woningen of aan druk om de route uit te faseren? Vergelijk dit met recente signalen van de EU en hervormingen in lidstaten (het geval van Spanje; het standpunt van de Europarlementariërs). |
| Economische substantie | Levert de investering toegevoegde waarde op (innovatie, banen, R&D)? Documenteer de onderbouwing om te voldoen aan de verwachtingen van een "betekenisvolle bijdrage". |
| Verbeterde AML/KYC-procedure | Bronnen van fondsen/vermogen, identificatie van uiteindelijke begunstigden, screening op sancties/politiegewelddadige personen (PEP's), negatieve media-aandacht en het traceren van transacties, afgestemd op de focus van de Commissie inzake anti-witwaspraktijken. |
| Fysieke aanwezigheid | Communiceer de mogelijke minimale verblijfsvereisten en andere aanwezigheidsvereisten indien deze worden ingevoerd in het kader van de EU-regelgeving. |
| Openbaarmaking van de impact op de woningmarkt | Voor elk vastgoedelement moet de politieke gevoeligheid en mogelijke beleidswijzigingen die verband houden met huisvestingskwesties worden vermeld (Spanje, 2024). |
| Noodroutes | Keur vooraf een plan B goed dat overgaat op actieve modellen of opties buiten de EU als de regels halverwege het proces veranderen (context van de uitspraak in Malta). |
| Marketinggovernance | Vernieuw de content om berichten die zich uitsluitend op vastgoed richten te vermijden; weerspiegel de wijzigingen in het gouden visum van de EU en de nalevingsrichtlijnen. |
Plan B Ontwerp: Diversificatie buiten de vastgoedsector en de EU
Gezien het actieve EU-toezicht zouden bedrijven hun klantenbestand moeten diversifiëren en, waar mogelijk, verder kijken dan alleen vastgoedprojecten en projecten buiten de EU. Overweeg trajecten die aansluiten bij een "actieve bijdrage"-thesis, zoals innovatieprojecten, bedrijfsoprichtingen of operationele investeringen die meetbare waarde creëren in de gastlandeconomie.
Voor cliënten die buiten de EU mogelijkheden zoeken, bieden wij alternatieve rechtsgebieden waar bedrijfsoprichting en investeringen immigratie kunnen ondersteunen. Ons team kan u helpen met praktische, inhoudelijk onderbouwde opties, waaronder strategieën gericht op Armenië voor bedrijfsregistratie, investeringen en langdurig verblijf, afgestemd op de fiscale, mobiliteits- en operationele doelstellingen van elke cliënt.
Actieplan van 30 dagen voor bedrijven
- Kaartblootstelling: Inventariseer alle klantdossiers die betrekking hebben op EU-vastgoedgerelateerde programma's; markeer ze als zeer volatiel op basis van recente hervormingen en politieke signalen.
- Sjablonen herzien: Werk de overeenkomstbrieven en openbaarmakingen bij om de intensivering van de AML-maatregelen en de mogelijke aanwezigheidsvereisten te weerspiegelen.
- Herpositioneer het aanbod: Geef prioriteit aan actieve participatiemodellen die de nadruk leggen op "kwaliteit van de investering" en toegevoegde waarde.
- Begin met het benaderen van klanten: Informe de betrokken cliënten proactief over programmawijzigingen en alternatieve plannen; documenteer toestemming en risico-erkenning.
- Versterk de DD-stack: Implementeer verbeterde procedures voor het traceren van de herkomst van vermogen, PEP-/sanctiecontroles en negatieve mediaprotocollen, in overeenstemming met de EU-richtlijnen inzake witwasbestrijding.
- Train teams in de frontlinie: Actualiseer scripts en materialen om de wijzigingen in het gouden visum van de EU te weerspiegelen en vermijd verouderde verhalen waarin vastgoed voorop staat.
Conclusie
Het EU-toezicht hervormt de naleving van de regels voor verblijfsvergunningen via investeringen. Adviseurs die overstappen van vastgoedgerichte benaderingen naar actieve bijdragemodellen – en tegelijkertijd de AML-controles en de informatieverstrekking aan cliënten verbeteren – zullen het best in staat zijn om cliënten door de veranderingen in het EU-gouden visum te loodsen. Voor een veerkrachtige mobiliteitsplanning is het raadzaam om rekening te houden met mogelijkheden buiten de EU en met investeringen die gericht zijn op maatschappelijke relevantie.
Om een actieplan op maat voor uw portfolio te bespreken, contactBekijk ook onze andere informatie over visa, burgerschap en belastingen.
