Num relance
- Acompanhamento do investidor Passeport Talent: Investimento mínimo de € 300,000 em uma empresa francesa
- Duração da autorização: até 4 anos, renovável
- Residência permanente: após 5 anos de residência contínua
- Cidadania: Elegível após 5 anos (exame de idioma e civismo exigido a partir de janeiro de 2026)
- Regime tributário: Tributação mundial com isenção para estrangeiros residentes (até 8-9 anos)
- Inclusão familiar: O cônjuge e os filhos menores recebem autorizações de acompanhante familiar com validade de vários anos.
- Taxa do cartão de residência: €225 até 30 de abril de 2026; €350 a partir de 1 de maio de 2026.
A França continua sendo o principal destino da União Europeia para investimento estrangeiro direto, atraindo 1,025 novos projetos somente em 2024 — aproximadamente 19% do total da UE. Para investidores internacionais e indivíduos de alto patrimônio, o país oferece um arcabouço legal consolidado que combina programas de residência por investimento, incentivos fiscais específicos e estruturas robustas de proteção patrimonial sob uma única jurisdição.
Este guia abrange tudo o que você precisa saber sobre como se mudar para a França através do programa Passeport Talent, otimizar sua situação fiscal no regime de impatrié, estruturar ativos para proteção a longo prazo e constituir uma empresa francesa — tudo com base nas regras vigentes a partir de 2026.
Passaporte Talento: o programa francês de migração por investimento
O Passeport Talent (oficialmente o carta de estadia pluriannuelle portante a menção «passaporte talento»O Programa de Residência Permanente (PRP) é o principal programa de autorização de residência da França para profissionais qualificados, empreendedores e investidores. Ele abrange de 10 a 11 categorias, cada uma com critérios de elegibilidade distintos.
Categorias elegíveis
O programa abrange as seguintes categorias: funcionário qualificado ou altamente qualificado (salário igual ou superior a € 39,582 por ano a partir de agosto de 2025), funcionário de empresa inovadora ou JEI, titular do Cartão Azul da UE (salário igual ou superior a € 59,373 por ano), funcionário em missão (salário igual ou superior a € 39,582 por ano), pesquisador ou professor, criador de negócios (investimento mínimo de € 30,000 ou mestrado mais cinco anos de experiência), projeto inovador (reconhecido pela Bpifrance), investidor empresarial, representante de empresa (salário pelo menos três vezes o SMIC), profissional artístico ou cultural e pessoa de renome nacional ou internacional.
Requisitos de acompanhamento do investidor
A categoria de investidor exige um investimento mínimo de €300,000 em ativos fixos tangíveis ou intangíveis de uma empresa francesa, juntamente com a criação ou manutenção de empregos durante um período de quatro anos. Esse limite permanece inalterado desde 2024. O investimento deve ser direcionado a um negócio ativo — participações imobiliárias passivas não se qualificam.
Duração e processamento da licença
O Passeport Talent é emitido por até quatro anos e pode ser renovado desde que as condições de qualificação sejam mantidas. O processamento padrão leva de seis a dez semanas a partir de uma solicitação completa. As taxas governamentais consistem em aproximadamente € 99 para o visto e € 225 para o cartão de residência (até 30 de abril de 2026). A partir de 1º de maio de 2026, a taxa do cartão de residência aumentará para € 350 na primeira emissão e € 250 nas renovações, refletindo as mudanças introduzidas pela Lei de Finanças de 2026.
Inclusão familiar
Cônjuges e filhos menores de titulares do Passeport Talent recebem um benefício plurianual. família acompanhante A autorização concede o direito de viver e trabalhar na França pela mesma duração da autorização principal. Não há processo de solicitação separado — os membros da família solicitam o visto juntamente com o requerente principal.
Caminho para residência permanente e cidadania
Após cinco anos de residência contínua na França, os titulares do Passeport Talent podem solicitar um cartão de residente (cartão de residência permanente), válido por dez anos e renovável. A partir de janeiro de 2026, os requisitos para este cartão foram reforçados: os candidatos devem demonstrar proficiência em francês, passar em um exame de conhecimentos cívicos e comprovar que sua renda é gerada na França.
A cidadania francesa pode ser obtida por naturalização após cinco anos de residência, mediante teste de proficiência em francês e o cumprimento do procedimento padrão de naturalização. Os critérios mais rigorosos introduzidos em janeiro de 2026 (pela Lei 2024-42 e sua circular de implementação) aplicam-se igualmente aos requerentes de cidadania.
Sistema tributário francês para investidores estrangeiros
Um dos equívocos mais comuns sobre a França é que ela opera um sistema tributário territorial para pessoas físicas. Isso está incorreto. A França tributa seus residentes sobre sua renda mundial, conforme o Artigo 4B do Código Geral dos Impostos (Code Général des Impôts). A tributação territorial aplica-se apenas ao imposto de renda corporativo francês (impôt sur les sociétés) para empresas sem operações no exterior. Compreender essa distinção é fundamental para o planejamento de investimentos.
Faixas de imposto de renda pessoal (2026)
A escala progressiva do imposto de renda para 2026 (aplicada à renda de 2025) é a seguinte:
| Rendimentos tributáveis | Taxa |
|---|---|
| Até € 11,497 | 0% |
| € 11,498 - € 29,315 | 11% |
| € 29,316 - € 83,823 | 30% |
| € 83,824 - € 180,294 | 41% |
| Acima de € 180,294 | 45% |
Uma sobretaxa para rendimentos elevados (contribution exceptionnelle sur les hauts revenus) aplica-se à taxa de 3% sobre rendimentos acima de 250,000 € para contribuintes individuais e de 4% sobre rendimentos acima de 500,000 €.
O regime de imppatrié (artigo 155 B CGI)
O incentivo fiscal mais significativo da França para investidores estrangeiros é o regime de impatrié. Para se qualificar, é necessário ser recrutado do exterior e não ter sido residente fiscal francês durante os cinco anos anteriores à sua chegada. O regime oferece três benefícios principais: isenção do prêmio de impatrié (aproximadamente 30% da remuneração), isenção da renda de fonte estrangeira referente aos dias trabalhados fora da França e isenção de 50% sobre certos rendimentos passivos de fonte estrangeira (dividendos, juros, royalties). Esses benefícios estão disponíveis por até oito ou nove anos a partir do ano de chegada.
Imposto fixo sobre rendimentos de investimento (PFU)
Os rendimentos de investimentos em França estão sujeitos a dedução única de taxa fixa (PFU), comumente conhecido como imposto fixo. A partir de 2026, a taxa efetiva de PFU é 31.4%A alíquota de imposto de renda é composta por 12.8% de imposto de renda e 18.6% de contribuições sociais. A componente de contribuições sociais aumentou de 17.2% para 18.6% em 1º de janeiro de 2026, acompanhando o aumento da Contribuição Social sobre Salários (CSG) de 9.2% para 10.6%. Os contribuintes podem optar pela aplicação da escala progressiva de imposto de renda, caso isso resulte em uma alíquota total menor. Observe que certas categorias de renda (alguns contratos de seguro-vida, renda imobiliária e ganhos de capital imobiliário) permanecem sujeitas à alíquota anterior de 17.2% para as contribuições sociais.
Imposto sobre a riqueza (IFI)
Imposto sobre a riqueza na França — o impôt sur la fortuna immobilière (IFI) — aplica-se exclusivamente a ativos imobiliários, não a participações financeiras. Substituiu o ISF mais abrangente em 2018. O IFI é acionado quando o valor líquido dos ativos imobiliários ultrapassa € 1.3 milhão (calculado a partir de um ponto de partida de € 800,000). As taxas variam de 0.5% a 1.5%, dependendo do valor total. Os recém-chegados beneficiam de uma isenção de cinco anos sobre imóveis no exterior, e a residência principal recebe um desconto de 30% na avaliação.
| Valor líquido do imóvel | Taxa IFI |
|---|---|
| Até € 800,000 | 0% |
| € 800,000 - € 1,300,000 | 0.50% |
| € 1,300,000 - € 2,570,000 | 0.70% |
| € 2,570,000 - € 5,000,000 | 1.00% |
| € 5,000,000 - € 10,000,000 | 1.25% |
| Acima de € 10,000,000 | 1.50% |
Tratado de dupla tributação entre França e Armênia
A França e a Armênia mantêm um tratado para evitar a dupla tributação, assinado em 9 de dezembro de 1997 e em vigor desde aproximadamente 2002. O tratado segue os princípios de alocação padrão da OCDE e prevê taxas reduzidas de imposto retido na fonte sobre dividendos (de 5% a 15%, dependendo do nível de participação). Este tratado é relevante para empresários armênios que investem na França ou para residentes franceses com renda de origem armênia.
Incentivos para startups e investidores
A França oferece diversos incentivos específicos para fundadores de startups e investidores-anjo. O status JEI (Jeune Entreprise Innovante) proporciona isenção de imposto corporativo e redução de encargos sociais até 2028. O regime IR-PME oferece uma redução de 30% no imposto de renda sobre investimentos em PMEs elegíveis (aumentando para 50% para empresas JEI de rupture). Os fundadores podem se beneficiar do BSPCE (Bons de Souscription de Parts de Créateur d'Entreprise), que oferece tratamento tributário favorável para ganhos de capital em incentivos de participação acionária.
Proteção de ativos na França
A SCI (Société Civile Immobilière)
A SCI é a estrutura mais utilizada para deter imóveis na França. Requer no mínimo dois sócios e, por padrão, é tratada como entidade transparente para fins fiscais (embora possa optar pela tributação corporativa). A principal vantagem da SCI reside no planejamento sucessório: as participações podem ser transferidas gradualmente para membros da família ao longo de um ciclo de 15 anos, utilizando deduções progressivas do imposto sobre doações, reduzindo significativamente a carga tributária sobre heranças em carteiras de imóveis de alto valor.
Seguradoras
Para ativos empresariais e financeiros, estruturas de holding como a SARL de famille ou SAS (sujeitas ao imposto sobre as sociedades) oferecem flexibilidade. Uma holding pode se beneficiar do regime de isenção de participação, reduzindo o imposto efetivo sobre dividendos recebidos de subsidiárias para aproximadamente 1.25%. As estruturas SCI também podem ser combinadas com financiamento por dívida para reduzir a base tributável do IFI para participações imobiliárias.
Fundos fiduciários estrangeiros
A França reconhece trusts estrangeiros ao abrigo da Convenção de Haia, mas sujeita-os a rigorosas obrigações de reporte e tributação. De acordo com o Artigo 792-0 bis do Código Civil Francês (CGI), os trustees devem apresentar o Formulário 2746-SD anualmente. O incumprimento acarreta multas de € 20,000 por apresentação do formulário ou 5% dos ativos do trust. As distribuições de trusts a não descendentes podem ser tributadas em até 60% a título de imposto sucessório. Para a maioria dos investidores, as alternativas domiciliadas na França (SCI, holdings, contratos de seguro-vida) são geralmente mais vantajosas em termos fiscais do que a manutenção de trusts offshore.
Herança forçada (réserve héréditaire)
O direito civil francês impõe quotas hereditárias obrigatórias para os descendentes diretos (os Réserve héréditaire), que não pode ser contornado por meio de doações em vida. No entanto, existem duas ferramentas de planejamento importantes. Primeiro, garantia-sex Os contratos de seguro de vida ficam fora do patrimônio para fins de sucessão, o que os torna um importante instrumento de transferência de riqueza. Em segundo lugar, de acordo com o Regulamento de Sucessões da UE (Bruxelas IV / Regulamento 650/2012), os cidadãos estrangeiros podem optar pela lei de sua nacionalidade para reger sua sucessão, evitando potencialmente as regras francesas de legítima para bens mantidos na França.
Regras anti-evasão
A França aplica duas doutrinas antielisão. abuso de direito A regra permite que as autoridades fiscais desconsiderem transações fictícias ou motivadas principalmente por razões fiscais, com uma penalidade de 80% sobre o imposto sonegado. mini-abus de droit Visa transações que são principalmente (mas não exclusivamente) motivadas por questões fiscais. Além disso, os residentes fiscais franceses devem declarar anualmente todas as suas contas bancárias no exterior, ativos digitais e apólices de seguro de vida estrangeiras no formulário 3916/3916-bis, apresentado juntamente com a declaração de imposto de renda em maio.
Abrindo um negócio na França
Escolher um tipo de entidade
A SAS (société par actions simplifiée) é a opção mais popular entre os investidores estrangeiros devido à sua flexibilidade: não exige capital mínimo (apenas €1), o presidente é considerado um funcionário para efeitos de segurança social e as regras de governança podem ser personalizadas nos estatutos. A SARL (société à responsabilité limitée) é a forma jurídica tradicional para PMEs, com mecanismos mais rigorosos, mas também exige um capital mínimo de apenas €1. A SA (société anonyme) exige um capital social de €37,000 e pelo menos sete acionistas, sendo, portanto, adequada apenas para empresas de maior porte. Diretores não residentes são totalmente permitidos — não há requisitos de nacionalidade ou residência para os administradores da empresa, e a propriedade estrangeira de 100% é permitida.
Processo de constituição de empresas
A constituição de uma empresa francesa normalmente leva de uma a três semanas e segue cinco etapas: elaboração dos estatutos e escolha da sede social (de um a três dias), depósito do capital social e obtenção de um certificado bancário (de um a dois dias), publicação de um aviso legal em um jornal autorizado (um dia), envio do pedido através do portal único e obrigatório do INPI (Instituto Nacional de Políticas Públicas) em procedures.inpi.fr (de três a cinco dias para processamento — este é o único canal de registro desde janeiro de 2023) e recebimento do extrato K-bis (certificado de constituição).
Taxas de imposto corporativo
A taxa padrão do imposto sobre as sociedades (impôt sur les sociétés) é de 25%. Uma taxa reduzida de 15% aplica-se aos primeiros € 42,500 de lucro tributável para empresas que cumpram três condições: faturamento anual inferior a € 10 milhões, capital social integralizado e pelo menos 75% das ações detidas por pessoas físicas. Empresas com faturamento superior a € 7.63 milhões estão sujeitas a uma contribuição social adicional de 3.3% sobre o imposto sobre as sociedades.
Limiares de IVA e triagem de IDE
Os limites de faturamento para a franquia do IVA em 2026 são de € 85,000 para bens e € 37,500 para serviços (uma redução planejada para € 25,000 foi cancelada permanentemente pela lei de 3 de novembro de 2025). Empresas não residentes devem se registrar para o IVA imediatamente, sem isenção de limite de faturamento. Investidores estrangeiros também devem estar cientes de que a França realiza uma análise rigorosa do investimento estrangeiro direto em setores sensíveis desde 2024, incluindo defesa, tecnologias de dupla utilização, inteligência artificial e semicondutores, cibersegurança, energia e nuclear, telecomunicações e segurança pública.
França em comparação com outros programas de migração por investimento da UE
A tabela a seguir compara o programa de incentivo ao investidor Passeport Talent da França com alternativas populares em toda a UE.
| País | Programa | Investimento mínimo | Autorização | RP / Cidadania | Regime tributário |
|---|---|---|---|---|---|
| France | Passeport Talent (investidor) | €300,000 | 4 Anos | 5 anos / 5 anos | Mundialmente; isenção de imppatrié 8–9 anos |
| Portugal | Visto de empreendedor D2 | ~€5,000–20,000 | 2 Anos | 5 anos / 5 anos | Regime IFICI (Rede Nacional de Saúde reformada) |
| Espanha | Visto de empreendedor | No mínimo | 2 Anos | 5 anos / 10 anos | Beckham Law: Juros fixos de 24% até € 600 mil, por 6 anos. |
| Netherlands | Visto de inicialização | No mínimo | 1 ano | 5 anos / 5 anos | Progressivo padrão (regra de 30%) |
| Malta | Programa de Residência Global | Imóvel de € 220 mil a € 275 mil | Indeterminado | Não é um caminho para relações públicas/cidadania. | 15% sobre a renda remetida; imposto mínimo de € 15 mil. |
As principais vantagens da França são o acesso à maior economia da UE, um requisito de investimento ativo (e não passivo) que permite o investimento diferido após a aprovação inicial, e o ecossistema de tecnologia avançada apoiado pelo plano França 2030. Suas principais desvantagens incluem a tributação mundial (ao contrário da Lei Beckham da Espanha ou do regime de remessas de Malta), uma fila de espera atual de aproximadamente 28 meses para processos de naturalização e procedimentos administrativos centrados na língua francesa.
Principais considerações para clientes da V&P
Para empreendedores e investidores com ligações à Armênia, a França oferece uma combinação particularmente interessante. O tratado de dupla tributação entre França e Armênia impede a dupla tributação sobre rendimentos transfronteiriços, enquanto o regime de isenção de imposto de renda francês pode isentar uma parcela significativa dos rendimentos mundiais durante o período inicial de relocalização. A Vardanyan & Partners auxilia os clientes na estruturação de seus investimentos para que se qualifiquem para o Passeport Talent, coordenando com assessores jurídicos franceses a constituição de entidades e garantindo a conformidade com as obrigações fiscais francesas e armênias.
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