Создание компаний, работающих в сфере криптовалют и блокчейна, и лицензирование CASP в Армении.

Армения ввела обязательное лицензирование поставщиков услуг в сфере криптоактивов (CASP) через Центральный банк Армении, вступающее в силу с 31 января 2026 года. Для международных криптопредпринимателей, управляющих фондами и блокчейн-компаний, оценивающих Армению в качестве юрисдикции, это руководство охватывает весь процесс от начала до конца: создание ООО для крипто-компаний, подача заявки на лицензию CASP, требования к капиталу, банковское обслуживание лицензированных предприятий, налоговый режим и сравнение Армении с конкурирующими юрисдикциями.

Независимо от того, являетесь ли вы криптовалютным фондом из ОАЭ, рассматривающим возможность создания дочерней компании в Армении, разработчиком, желающим формализовать биржу или депозитарную службу, или финтех-командой, изучающей экономически выгодные юрисдикции для лицензирования, это руководство предоставит вам необходимую информацию на практическом уровне для дальнейших действий.

Почему Армения подходит для крипто- и блокчейн-компаний?

Привлекательность Армении для криптобизнеса обусловлена ​​несколькими взаимосвязанными факторами. В стране теперь действует четкая нормативно-правовая база в соответствии с Законом о криптоактивах, при этом Центральный банк выступает в качестве единственного лицензирующего органа. Эта ясность регулирования в сочетании с низкими затратами на регистрацию и конкурентоспособными налоговыми ставками делает Армению практичной альтернативой более дорогим юрисдикциям.

Ключевые преимущества включают бесплатную регистрацию ООО в Государственном реестре, обработку документов всего за два рабочих дня, 100% иностранное владение без требования наличия местного партнера, ставку корпоративного подоходного налога в размере 18%, налог на дивиденды в размере 5% для нерезидентов, возможность получения льгот для высокотехнологичного сектора Армении (возмещение 60% подоходного налога с заработной платы новых сотрудников для соответствующих предприятий с 90% и более оборота в высокотехнологичном секторе), а также доступ к почти 50 соглашениям об избежании двойного налогообложения, в том числе с ОАЭ, странами-членами ЕС, Россией и Индией.

Армения также предлагает развивающуюся технологическую экосистему, низкие операционные издержки (аренда офисных помещений, заработная плата и профессиональные услуги составляют лишь небольшую часть того, что вы заплатили бы в ОАЭ, ЕС или Сингапуре), а также стратегически выгодный часовой пояс, соединяющий Европу и Азию.

Шаг 1 — Регистрация ООО для крипто-компаний

Лицензию CASP могут получить только зарегистрированные в Армении ООО (общества с ограниченной ответственностью) или АО (акционерные общества). Для большинства криптобизнесов ООО является стандартным и наиболее практичным типом организационно-правовой формы. Вот процесс регистрации:

1. Устав и учредительное решение. Составьте устав компании и учредительное решение. Устав должен в общих чертах описывать предполагаемые виды деятельности (ИТ-услуги, финтех, услуги в сфере цифровых активов). Хотя юридически обязательных формулировок, касающихся криптовалют, нет, четкое описание предполагаемой деятельности в этой области поможет при последующей подаче заявки на получение сертификата CASP и открытии банковского счета.

2. Подготовка документов. Иностранным учредителям потребуется переведённый на армянский язык и нотариально заверенный паспорт, а также доверенность, если они не подают документы лично. Для онлайн-подачи документов доступна опция электронной подписи.

3. Государственная регистрация. Подайте документы в Государственный реестр юридических лиц. Регистрация бесплатна. Обработка занимает от 2 до 7 календарных дней, после чего вы получите свидетельство о государственной регистрации и налоговый идентификационный номер (ТИН).

4. Этапы после регистрации. Зарегистрируйтесь в Государственном налоговом управлении для целей налогообложения, оформите регистрацию работодателя, если нанимаете сотрудников, и откройте корпоративный банковский счет. Банковский счет является обязательным условием для подачи заявки на получение лицензии CASP, поскольку капитал должен быть размещен в армянском банке.

Иностранный гражданин может выступать как единственным учредителем, так и единственным директором. В Армении нет требований к минимальному уставному капиталу для ООО (Центральный банк Армении устанавливает отдельные требования к капиталу для самой лицензии CASP). Требуется юридический адрес; для ООО обычно используются виртуальные офисы, однако следует отметить, что лицензиаты CASP должны иметь физические помещения, соответствующие критериям Центрального банка Армении.

Подробное описание процесса регистрации ООО см. в нашем разделе регистрация бизнеса в Армении руководства.

Шаг 2 — Подача заявки на получение лицензии CASP в Центральный банк.

Кому нужна лицензия CASP?

Согласно армянскому законодательству, любое юридическое лицо, предоставляющее услуги в сфере криптоактивов в Армении или из Армении, должно иметь лицензию CASP от Центрального банка. Закон определяет 10 категорий регулируемых услуг в сфере криптоактивов: эксплуатация торговой платформы, хранение и управление криптоактивами, покупка или продажа криптоактивов от собственного имени, покупка или продажа криптоактивов от имени клиентов, передача ордеров, связанных с криптоактивами, размещение криптоактивов, управление портфелем криптоактивов, предоставление консультаций по криптоактивам, перевод криптоактивов и выпуск токенов, привязанных к активам. Одна лицензия может охватывать один или несколько (или все) из этих видов деятельности. Дополнительные услуги могут быть добавлены позже посредством дополнительной заявки с измененным уставом и бизнес-планом.

Досье заявки

Для получения лицензии CASP требуется представить в Центральный банк Армении полный пакет документов. В соответствии с требованиями армянского законодательства, пакет документов включает: официальное заявление, сведения о юридическом лице, трехлетний бизнес-план, утвержденный устав компании, регистрацию торгового наименования, проект внутренних правил и положений о соблюдении нормативных требований, документацию о назначении руководителей, документы о регистрации менеджеров, документы об одобрении квалифицированного холдинга (требуются для акционеров, владеющих 10% или более акций), подтверждение наличия минимального капитала, депонированного в неаффилированном армянском банке, заявление о соответствии помещений критериям Центрального банка Армении, документацию о соблюдении требований информационной безопасности, квитанцию ​​об уплате государственной пошлины и любые дополнительные документы, предписанные Центральным банком Армении.

Потребности в капитале

Постановление CBA 7/02 (Резолюция 228-N) устанавливает следующие минимальные уровни капитала в зависимости от типа предоставляемых криптоактивов:

Уставный капитал должен быть внесен на счет в неаффилированном армянском банке до подачи заявки на лицензию. Если CASP предоставляет несколько видов услуг, применяется самый высокий применимый уровень капитала. Ваш консультант V&P может подтвердить точный уровень капитала для вашего конкретного набора услуг.

Хронология и процесс

Ассоциация банков Канады (CBA) не установила законодательно определенный срок рассмотрения заявок на получение лицензии CASP. Исходя из аналогичных процессов лицензирования CBA (например, лицензирование платежных организаций, для которого предусмотрен двухмесячный период рассмотрения с момента получения полной заявки), специалисты оценивают рассмотрение заявки CASP примерно в два-три месяца. Общий срок от регистрации ООО до выдачи лицензии CASP оценивается в три-пять месяцев, в зависимости от полноты заявки и скорости подготовки документов.

Действующие поставщики услуг в сфере криптоактивов, работавшие до вступления в силу новых правил, должны завершить процесс лицензирования до 31 января 2027 года в соответствии с переходными положениями.

Шаг 3 — Банковские операции для лицензированных крипто-компаний

Банковские операции являются одним из важнейших практических аспектов для криптобизнеса в Армении. С 31 января 2026 года поставщики услуг в сфере криптоактивов должны быть зарегистрированы и лицензированы Центральным банком. Нелицензированные криптокомпании сталкиваются со значительными трудностями при открытии или ведении банковских счетов, поскольку банки проверяют криптокомпании в рамках своих процедур AML/KYC и могут отказать в открытии счета или закрыть существующие счета для нелицензированных поставщиков.

В Армении действуют 17 банков, находящихся под надзором Центрального банка. Ни один банк публично не позиционирует себя как особенно лояльный к криптовалютам, но известно, что несколько банков работают с лицензированными организациями в индивидуальном порядке после проведения внутренней оценки рисков. Процесс открытия счета для криптокомпании включает предварительную оценку, предоставление документов (включая подтверждение наличия лицензии CASP, информацию об акционерах и бенефициарных владельцах, политику противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма, документацию по управлению рисками и документацию по капиталу), проверку на соответствие требованиям противодействия отмыванию денег и утверждение комитетом по рискам.

Криптокомпании могут открывать счета в нескольких банках, и на это нет никаких ограничений. Для международных платежей Payoneer хорошо работает с армянскими компаниями. Stripe недоступен в Армении. Криптоактивы могут отражаться в балансе компании (обычно классифицируются как нематериальные активы согласно МСФО 38 или как запасы согласно МСФО 2, с оценкой по справедливой стоимости согласно МСФО 13), а активы клиентов должны быть отделены от собственных активов компании. Следует отметить, что согласно Закону о криптоактивах коммерческие банки не могут предоставлять услуги по работе с криптоактивами напрямую — для этой цели они должны создать и отдельно лицензировать независимое юридическое лицо.

Практический вывод: получите лицензию CASP до обращения в банки и работайте с консультантом, который знает, какие банки имеют опыт работы с лицензированными крипто-компаниями. Более подробную информацию о банковском секторе Армении см. в нашей статье. банковское дело в Армении руководства.

Постоянное соблюдение требований и отчетность

После получения лицензии поставщики услуг по управлению активами (CASP) обязаны постоянно соблюдать правила Центрального банка Ирландии (CBA) и армянское законодательство в области противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (AML/CFT). Ключевые обязанности включают: внедрение и поддержание мер контроля AML/KYC для всех клиентов, мониторинг транзакций и подачу отчетов о подозрительной деятельности, ведение учета всех транзакций и идентификационных данных клиентов, поддержание минимального уровня достаточности капитала в любое время, соблюдение политики управления рисками и корпоративного управления, а также периодическую отчетность перед CBA.

Армения участвует в CRS/AEOI (автоматическом обмене финансовой информацией) с 2025 года с более чем 47 юрисдикциями-партнерами и соблюдает требования FATCA в отношении Соединенных Штатов. Хотя поставщики услуг по хранению и хранению криптовалют еще не были явно классифицированы как финансовые учреждения, предоставляющие отчетность в рамках CRS, организации, отвечающие критериям депозитарных или инвестиционных организаций, могут соответствовать этим критериям. Армения также взяла на себя обязательство внедрить Рамочную программу ОЭСР по отчетности о криптоактивах (CARF) к 2027 году, которая введет специфические обязательства по трансграничной отчетности в отношении криптовалют.

Налогообложение доходов от операций с криптовалютами

В Армении доходы от криптобизнеса облагаются налогом в рамках существующей системы корпоративного налогообложения. Стандартная ставка корпоративного подоходного налога составляет 18% и применяется ко всей прибыли от предпринимательской деятельности, включая доход от торговли, комиссионные сборы, плату за хранение и другие услуги, связанные с криптоактивами. Отдельного режима налогообложения прироста капитала для компаний нет; весь доход облагается налогом как обычная прибыль от предпринимательской деятельности.

Дивиденды, выплачиваемые армянской криптокомпанией нерезидентам-акционерам, облагаются налогом у источника выплаты в размере 5%, который является окончательным налогом Армении на эти выплаты. Эта ставка может быть дополнительно снижена в рамках сети из почти 50 соглашений об избежании двойного налогообложения Армении, включая соглашения с ОАЭ, государствами-членами ЕС, Россией и Индией (соглашения с Соединенными Штатами нет).

Отчуждение (продажа или реализация) криптоактивов освобождается от НДС в соответствии со статьей 64 Налогового кодекса. Это означает, что операции с фиатными валютами и криптовалютами, свопы криптовалют и реализация криптовалют не облагаются НДС. Однако плата за услуги, взимаемая поставщиками услуг по хранению криптовалют (CASP), включая биржевые комиссии, плату за хранение и брокерские сборы, является стандартной платой за услуги, облагаемой НДС по ставке 20%.

Правила трансфертного ценообразования применяются к сделкам между связанными организациями в соответствии с принципами ОЭСР. Порог отчетности составляет 600 миллионов драмов (примерно 1.5 миллиона долларов США), а с 2025 года действуют трехступенчатые требования к документации.

Для физических лиц Армения предлагает весьма благоприятный налоговый режим для криптовалют в соответствии с поправками к Налоговому кодексу HO-175-N: физические лица, не являющиеся предпринимателями, платят 0% налога на прирост капитала при стандартной продаже криптоактивов, в то время как доход от майнинга, вознаграждений за стейкинг и реализации NFT облагается налогом всего в 1% (статья 150, часть 9.1 Налогового кодекса). Если торговая деятельность физического лица переходит в разряд коммерческой, применяется стандартная ставка налога на прибыль в размере 18%. Следует отметить, что убытки от криптовалют не могут быть вычтены из других доходов от предпринимательской деятельности (статья 113), а лицензированные CASP не подпадают под упрощенный режим налога с оборота и режим микропредприятий. Криптоактивы не могут использоваться в качестве средства платежа в Армении — запрет, кодифицированный в Гражданском кодексе, за единственным исключением токенов электронных денег в соответствии с Законом о криптоактивах.

Подробную информацию о налогообложении см. в нашем разделе. налоги в Армении руководства.

Армения против конкурирующих юрисдикций

Для основателей, оценивающих возможности регистрации и лицензирования своего криптобизнеса, Армения в сравнении с ключевыми альтернативами выглядит следующим образом:

Основные преимущества Армении: Бесплатная регистрация ООО, быстрое получение лицензии, низкие операционные расходы, потенциальные налоговые льготы для высокотехнологичных компаний, отсутствие валютного контроля и постоянно расширяющаяся нормативно-правовая база. Ключевые соображения: Отсутствие возможности получения разрешений ЕС (для авторизации MiCA требуется организация, зарегистрированная в ЕС), осторожный банковский сектор, новая и зрелая нормативно-правовая база, а также ограниченное международное признание лицензии CASP Армении на данном этапе.

Для многих криптобизнесов Армения является выгодным вариантом в качестве операционной и лицензионной базы, особенно в сочетании с организацией, зарегистрированной в ЕС, для обеспечения доступа на рынки ЕС в случае необходимости.

Пакет услуг лицензирования CASP от V&P

Компания Vardanyan & Partners оказывает полный спектр услуг по регистрации криптобизнеса в Армении. Наша услуга по лицензированию CASP включает в себя регистрацию ООО (учреждение юридического лица, разработка устава, подача документов в Государственный реестр), подготовку и подачу заявки на получение лицензии CASP (составление досье, взаимодействие с коллективным договором, разработка политики соответствия), установление контактов с банками (связь с банками, имеющими опыт работы с лицензированными криптоорганизациями), а также консультации по вопросам соответствия требованиям (создание системы AML/KYC, руководство по нормативной отчетности, налоговое структурирование).

Наша команда обладает более чем 14-летним опытом работы в сфере корпоративного и регуляторного права Армении, рассмотрев более 1,500 дел с участием компаний 97 национальностей. Мы напрямую сотрудничаем с CBA по вопросам лицензирования и понимаем практические требования, выходящие за рамки положений нормативных актов.

Связанные услуги: формирование компании, банковских, налоги в Армении, разрешения на работу, вид на жительство.

Часто задаваемые вопросы