Последнее обновление: May 2026
Задумываетесь, где лучше разместить компанию в ЕС, чтобы получить самую низкую устойчивую налоговую базу? Для большинства действующих предприятий выбор сводится к Болгарии или Кипру. Обе страны предлагают надежность и низкие ставки налогообложения на территории ЕС, но реформы 2026 года значительно изменили баланс. Ниже описаны изменения и рекомендации по принятию решения.
С одного взгляда
- ▪ Болгария сохраняет ровный уровень 10% КПН — Самый низкий показатель в ЕС — значительно ниже среднего показателя по ЕС, составляющего 17.50%.
- ▪ Налог на прибыль Кипра увеличился с 12.5% до 15% Вступил в силу 1 января 2026 года, принят 22 декабря 2025 года.
- ▪ Болгария приняла евро с 1 января 2026 года, что исключает риск конвертации BGN/EUR.
- ▪ Налог на дивиденды, удерживаемый у источника выплаты в Болгарии увеличено до 10% для нерезидентов в 2026 году; Кипр предлагает 0% для обычных нерезидентов.
- ▪ Болгария запустила САФ-Т Цифровая отчетность для крупных предприятий с января 2026 года.
- ▪ Болгария приняла 25% надбавка на НИОКР в марте 2026.
Ставки корпоративного налога и реформы 2026 года
В Болгарии установленная законом ставка корпоративного подоходного налога остается неизменной и составляет 10% — это самый низкий показатель в ЕС и значительно ниже текущего среднего показателя по ЕС в 17.50%. Эта ставка применяется ко всем компаниям независимо от размера, что делает Болгарию одной из стран с наиболее предсказуемой налоговой системой в Европе.
Кипр повысил ставку корпоративного налога с 12.5% до 15% для налоговых лет, начинающихся 1 января 2026 года. Пакет реформ был одобрен 22 декабря 2025 года, что привело Кипр в соответствие с глобальной системой минимального налога ОЭСР/G20. Это сократило разрыв между двумя юрисдикциями с 2.5 до 5 процентных пунктов в пользу Болгарии.
Для малых и средних предприятий болгарская налоговая ставка в 10% теперь обеспечивает вдвое большую экономию по сравнению с кипрской ставкой в 15%. При среднем показателе по ЕС в 17.50%, обе юрисдикции остаются конкурентоспособными с низкими налогами по европейским стандартам.
Внедрение глобального минимального налога (второй столп)
Болгария ввела в действие второй компонент Европейского союза — глобальный минимальный налог в размере 15% для крупных многонациональных групп (консолидированная выручка ≥ 750 млн евро), который вступит в силу с 2024 года. Это гарантирует эффективную налоговую ставку не менее 15% для групп, подпадающих под действие закона, даже несмотря на то, что установленный законом болгарский налог на прибыль остается на уровне 10%.
Для малых и средних предприятий с оборотом ниже 750 миллионов евро болгарский налог на прибыль в размере 10% продолжает обеспечивать полную экономию. Переход Кипра к 15% налогу на прибыль фактически приводит его основную ставку в соответствие с минимальными требованиями второго уровня, а это означает, что крупные транснациональные корпорации сталкиваются с одинаковым фактическим минимальным уровнем в обеих юрисдикциях. Публичная отчетность по каждой стране обязательна в Болгарии с 2025 года.
Налог на дивиденды и подоходный налог с физических лиц
В 2026 году в двух юрисдикциях резко различаются два подхода к удержанию налога с дивидендов. Болгария увеличила ставку налога с дивидендов с 5% до 10% для акционеров-нерезидентов в соответствии с Законом о бюджете на 2026 год. Исключение предусмотрено Директивой ЕС о материнских и дочерних компаниях: соответствующие материнские компании ЕС/ЕЭЗ, владеющие 10% или более акций, платят 0%.
На Кипре применяется многоуровневый подход: 0% налога на дивиденды для обычных нерезидентов, 5% для получателей в юрисдикциях с низкими налогами и 17% для стран, включенных в черный список ЕС. Режим условного распределения дивидендов (DDD) был отменен для прибыли, полученной начиная с 2026 года, в рамках пакета реформ, принятого в декабре 2025 года.
В Болгарии для учредителей и директоров применяется фиксированная ставка подоходного налога в размере 10% на весь доход от работы по найму и самозанятости. На Кипре используется прогрессивная ставка, достигающая 35%, но предлагается щедрый годовой необлагаемый минимум в 22 000 евро (повышенный в ходе реформы 2026 года). Для учредителей-операторов, получающих заработную плату, в Болгарии действует более простая и зачастую более низкая фиксированная ставка.
Взносы в Фонд социального страхования
Социальные отчисления существенно увеличивают общие затраты на оплату труда. В Болгарии совокупная ставка взносов работодателя и работника составляет приблизительно 32.7% от валовой заработной платы, распределяясь между пенсионным, медицинским и страховым фондами. На Кипре этот показатель значительно ниже — около 8% от заработной платы, что делает страну более привлекательной для предприятий с большими затратами на оплату труда.
При организации бизнеса с местным персоналом разница в социальных издержках может нивелировать преимущество Болгарии в отношении налога на прибыль в зависимости от численности персонала и уровня заработной платы. Этот фактор часто упускается из виду при сравнении Болгарии и Кипра.
Налог на добавленную стоимость (НДС)
Стандартные ставки НДС остаются сопоставимыми: в Болгарии — 20%, на Кипре — 19%. Разница незначительна для большинства бизнес-моделей.
После введения евро порог регистрации плательщика НДС в Болгарии теперь составляет 51 130 евро, а для новых предприятий, превысивших этот порог, установлен 7-дневный срок регистрации. Кипр не имеет обязательств по программе SAF-T, что делает его соблюдение требований по косвенным налогам менее строгим, чем в Болгарии.
Валюта и принятие евро
Болгария приняла евро 1 января 2026 года в соответствии с решением министров финансов ЕС. Курс конвертации был установлен на уровне 1.95583 болгарских левов за евро. Это устраняет ранее существовавшие накладные расходы на конвертацию валюты для предприятий, работающих с евро, и способствует дальнейшей интеграции Болгарии в финансовую систему еврозоны.
Теперь обе страны работают в евро, что устраняет валютный риск как конкурентное преимущество. Для компаний, осуществляющих операции в ЕС, это означает, что платежи, выставление счетов и управление казначейством теперь одинаково оптимизированы в обеих юрисдикциях.
Налоговое администрирование и соблюдение законодательства
В Болгарии ужесточена цифровая отчетность. Ежемесячная подача документов в рамках системы SAF-T (Стандартный аудиторский файл для налогов) началась в январе 2026 года и первоначально будет применяться к крупным предприятиям с выручкой, превышающей 300 миллионов левов, или обязательствами свыше 3.5 миллионов левов. В соответствии с правилами внедрения, сфера применения системы будет поэтапно расширена на более мелкие предприятия.
В январе 2026 года Болгария также ввела в действие новый закон о трансфертном ценообразовании, соответствующий рекомендациям ОЭСР. Это ужесточает требования к документации для сделок со связанными сторонами.
Кипр не внедрил систему SAF-T и в целом сохраняет более гибкую систему соблюдения нормативных требований. Малые компании с оборотом менее 300 000 евро освобождены от обязательных требований аудита после реформы, проведенной в феврале 2026 года. Для предприятий, отдающих приоритет упрощению административных процедур, Кипр сохраняет преимущество.
Налоговые льготы и специальные режимы
В марте 2026 года Болгария ввела 25-процентный супервычет на НИОКР, позволяющий компаниям, отвечающим установленным критериям, вычитать 125% от соответствующих расходов на исследования и разработки из налогооблагаемого дохода. Это существенный новый стимул для технологически и инновационно ориентированных предприятий, рассматривающих Болгарию в качестве страны для инвестиций.
На Кипре действует режим IP Box, который может снизить эффективную налоговую ставку на квалифицированный доход от интеллектуальной собственности примерно до 2.5%. Для предприятий со значительным портфелем интеллектуальной собственности — программного обеспечения, патентов или брендов — это остается одним из самых сильных структурных преимуществ Кипра даже после повышения корпоративного налога до 15%.
Кипр также сохраняет режим налогового резидентства для лиц, не имеющих постоянного места жительства (non-dom), который освобождает соответствующих лиц от налога на дивиденды и проценты в течение 17 лет. В сочетании с правилом 60-дневного налогового резидентства (альтернатива стандартному 183-дневному порогу) Кипр остается привлекательным для учредителей, которые хотят минимизировать личный налог на пассивный доход, сохраняя при этом налоговое резидентство ЕС.
Болгария облагает налогом прибыль от криптовалютных операций с цифровыми активами по стандартной ставке 10% корпоративного или частного подоходного налога. Кипр ввел единый налог в размере 8% на доходы от криптовалют в рамках реформы, проведенной в декабре 2025 года, — одну из самых низких целевых ставок налога на криптовалюты в ЕС.
Требования к содержанию и регистрация компании
В Болгарии действуют минимальные требования к юридическому статусу для получения налогового резидентства. Нет строгих обязательств по наличию местных директоров, физического офиса или активной деятельности, помимо стандартной корпоративной регистрации. Это делает Болгарию доступной для малых предприятий и холдинговых структур.
На Кипре действуют более строгие правила, касающиеся содержания компаний: они должны иметь физический офис, назначать директоров, проживающих на Кипре, и демонстрировать активную коммерческую деятельность. После принятия второго уровня налогового регулирования эти требования стали еще более важными, поскольку налоговые органы по всему миру тщательно проверяют фиктивные структуры.
Стоимость регистрации отражает эту разницу. Полная регистрация компании в Болгарии обычно обходится в 400–800 евро, а ежегодные расходы на обслуживание составляют 1,000–3,500 евро. Регистрация на Кипре стоит 1,000–1,500 евро, а ежегодные расходы на обслуживание составляют 3,000–4,500 евро, включая оплату услуг юридического лица, секретаря и директора.
Сети соглашений об избежании двойного налогообложения
Обе юрисдикции поддерживают обширную сеть соглашений об избежании двойного налогообложения. Болгария имеет более 70 действующих соглашений, а Кипр — 65–67. Для большинства трансграничных структур с участием крупных торговых партнеров любая из этих юрисдикций предоставит защиту от двойного налогообложения в рамках соглашений.
Практическое различие заключается в применении договоров. Договоры Кипра часто предпочтительнее для холдинговых и интеллектуальных структур благодаря его устоявшейся репутации и практике вынесения судебных решений, в то время как сеть Болгарии сильнее в Восточной Европе и Центральной Азии.
Рассматриваете региональные альтернативы для организации операций, формирования команд или владения активами? Ознакомьтесь с нашими рекомендациями по этому вопросу. Регистрация бизнеса и Налоговая система Армении.
Таблица быстрого сравнения
| Характеристика | Болгария | Кипр |
|---|---|---|
| Налог с доходов корпораций | 10% (самый низкий показатель в ЕС) | 15% (с января 2026 г.) |
| Второй столп (крупные многонациональные корпорации) | Минимум 15% с 2024 года | 15% налог на прибыль предприятий соответствует минимальному уровню. |
| Дивиденды, удерживаемые у источника выплаты (для нерезидентов) | 10% (0% материнских компаний ЕС ≥10%) | 0% стандартный / 5% низкий налог / 17% в черном списке |
| Подоходный налог | 10% квартира | Постепенное увеличение до 35% (освобождение от налогов на сумму 22 тыс. евро) |
| Социальные взносы (в совокупности) | ~ 32.7% | ~ 8% |
| Налог на цифровые активы | 10% CIT/PIT | 8% квартира |
| Стандартный НДС | 20% | 19% |
| Валюта | Евро (с января 2026 г.) | Евро |
| Отчетность SAF-T | Активные (крупные объекты) | Не реализованы |
| Освобождение от аудита | Малые предприятия освобождены от налогов | Оборот менее 300 тыс. евро (февраль 2026 г.) |
| Стимулирование НИОКР | 25% надбавка к налогу (март 2026 г.) | IP Box (эффективность ~2.5%) |
| режим нерезидента | ARCXNUMX | 17-летнее освобождение от уплаты дивидендов/процентов |
| Требования к содержанию | Минимальные | Строгий (офис, местные директора) |
| Стоимость регистрации компании | 400–800 евро | 1,000–1,500 евро |
| Ежегодное обслуживание | 1,000–3,500 евро | 3,000–4,500 евро |
| перенос налоговых убытков | 5 лет | 7 лет (продлено с 5) |
| Соглашения об избежании двойного налогообложения | 70+ | 65-67 |
Что лучше всего подходит для вашего бизнеса?
Если вы хотите получить самый низкий текущий курс, выбирайте Болгарию.
Для малых и средних предприятий, ориентированных на активную торговлю или оказание услуг, фиксированная ставка корпоративного налога в Болгарии в 10% является труднопревзойденной. Даже с увеличением налога на дивиденды до 10%, совокупная налоговая нагрузка на корпоративный налог и налог на распределение прибыли остается конкурентоспособной. Переход на евро устранил прежние валютные барьеры, а 25%-ный супервычет на НИОКР добавляет новый стимул для технологических компаний. Будьте готовы к ежемесячной отчетности в налоговую службу, если ваше предприятие подпадает под действие текущей законодательства.
Выберите Кипр для решения вопросов, связанных с интеллектуальной собственностью, холдинговыми структурами или оптимизацией личного налогообложения.
Несмотря на повышение корпоративного налога до 15%, Кипр сохраняет структурные преимущества, недоступные Болгарии: режим IP Box (эффективная ставка около 2.5%), нулевой налог на дивиденды для нерезидентов и режим для нерезидентов, предлагающий 17-летнее освобождение от налога на дивиденды и проценты. Для основателей, планирующих переезд и получение пассивного дохода, или для предприятий со значительной интеллектуальной собственностью, Кипр часто обеспечивает более низкую общую налоговую нагрузку, несмотря на более высокий основной корпоративный налог.
Рассмотрите оба варианта для разных функций.
Некоторые компании разделяют свою деятельность: действующая торговая компания в Болгарии с 10% налогом на прибыль предприятий и низкими затратами на регистрацию, и компания, владеющая интеллектуальной собственностью или холдинговая компания на Кипре, использующая налоговый вычет для интеллектуальной собственности и 0% налог на дивиденды. Такой подход с двойной юрисдикцией требует наличия надлежащей структуры в каждом регионе и должен планироваться с помощью профессиональной налоговой консультации.
Нужна помощь в сопоставлении налогов с операционной деятельностью, штатным персоналом или переездом? Ознакомьтесь с нашими ресурсами по этой теме. визы, жительство и недвижимость планирование при расширении деятельности в регионе.
Часто задаваемые вопросы
Остается ли Болгария страной с самыми низкими корпоративными налогами в ЕС?
Да. Установленная законом ставка корпоративного налога в Болгарии остается на уровне 10%, что является самым низким показателем в ЕС. Средний показатель по ЕС в настоящее время составляет 17.50%. Даже с учетом действия второго компонента налогового законодательства для крупных транснациональных корпораций, малые и средние предприятия продолжают пользоваться полной ставкой в 10%.
Когда на Кипре был повышен корпоративный налог до 15%?
Пакет реформ был утвержден 22 декабря 2025 года, при этом ставка в 15% вступит в силу для налоговых лет, начинающихся 1 января 2026 года. Это приводит Кипр в соответствие с глобальной системой минимального налога ОЭСР/G20 (второй столп).
Каков размер налога на дивиденды, удерживаемого у источника выплаты, для нерезидентов Кипра?
На Кипре применяется 0% налог на дивиденды для стандартных нерезидентов, 5% для получателей в юрисдикциях с низким налогообложением и 17% для стран, включенных в черный список ЕС. В сочетании с режимом для нерезидентов (который освобождает дивиденды от налогообложения на 17 лет) это делает Кипр особенно привлекательным для структур, ориентированных на дивиденды.
В Болгарии существуют ли требования к наличию финансовых активов для получения налогового резидентства?
В Болгарии минимальные требования к наличию юридического лица. Строгих обязательств по наличию местных директоров, физического офиса или активной деятельности, помимо стандартной корпоративной регистрации, нет. Кипр, напротив, требует наличия физического офиса, директоров, проживающих на Кипре, и подтверждения активной коммерческой деятельности.
Как работает система IP-боксов на Кипре?
Кипрский режим IP Box позволяет облагать налогом доходы от интеллектуальной собственности по эффективной ставке приблизительно 2.5%. Это относится к доходам от патентов, программного обеспечения и других соответствующих активов интеллектуальной собственности. Даже с повышением корпоративного налога до 15%, IP Box остается одним из наиболее сильных структурных преимуществ Кипра для предприятий, активно использующих интеллектуальную собственность.
Приняла ли Болгария евро?
Да. Болгария приняла евро 1 января 2026 года по фиксированному курсу 1.95583 болгарских левов за евро. И Болгария, и Кипр теперь работают в евро, что устраняет валютный риск как определяющий фактор между этими двумя юрисдикциями.
В 2026 году выбор между Болгарией и Кипром зависит от вашей бизнес-модели. Если вам нужен самый низкий основной налог на прибыль с минимальными требованиями к содержанию бизнеса и вы находитесь ниже порога второго уровня налогового законодательства, 10% ставка Болгарии является привлекательным вариантом. Если вам необходимо структурирование интеллектуальной собственности, 0% удержания налога с дивидендов или оптимизация личного налогообложения через режим для нерезидентов, Кипр предлагает больше возможностей, несмотря на более высокую основную ставку. В любом случае, обе страны остаются значительно ниже среднего показателя по ЕС и предлагают стабильное соответствие требованиям законодательства ЕС на территории страны. Для разработки индивидуального плана структурирования, координирующего налогообложение, операционную деятельность и мобильность основателей, Свяжитесь с нами.
