Контроль ЕС за программами «Золотая виза» подталкивает эти программы от пассивного инвестирования в недвижимость к активным моделям с более жесткими мерами по борьбе с отмыванием денег и обеспечению безопасности.
Политическая напряженность вокруг опционов, связанных с недвижимостью, уже привела к реформам, таким как отмена Испанией «золотых виз» для инвестиций в недвижимость, что подчеркивает более высокий риск и непредсказуемость таких опционов.
Брюссель усилил требования к соблюдению нормативных требований, сославшись на новые правила борьбы с отмыванием денег и рекомендацию 2022 года по снижению рисков безопасности и уклонения от уплаты налогов в схемах предоставления инвесторам вида на жительство.
Консультантам, работающим в сфере трансграничных сделок, следует обновить контрольные списки: сделать акцент на экономической ценности, усиленной комплексной проверке, реалистичных сроках и четком раскрытии информации для клиентов в соответствии с изменениями в программе «Золотая виза» ЕС.
Сохраняйте запасные варианты для проблемных проектов и диверсифицируйте портфель, выходя за рамки недвижимости и вариантов, ограничивающихся только ЕС, включая инновационные или коммерческие направления, а также альтернативы за пределами ЕС.
Введение
Программа получения вида на жительство за инвестиции (RBI) вступила в новую эру надзора со стороны ЕС. Политическая динамика в Брюсселе меняет подход государств-членов к разработке программ, резко смещая акцент с пассивных инвестиций в недвижимость на активные, связанные с инновациями проекты с более жесткими требованиями к соблюдению нормативных требований. Трансграничным консультантам теперь необходимо пересмотреть маркетинговые стратегии, раскрытие информации клиентам и планирование на случай непредвиденных обстоятельств, чтобы отразить изменения в программе «Золотая виза» ЕС.
Содержание
- Почему надзор ЕС переписывает правила игры Резервного банка Индии
- Что сигнализирует Брюссель: акцент на безопасности, борьбе с отмыванием денег и «реальной экономике».
- Изменения в программе на местах
- Приоритеты в области соблюдения нормативных требований для консультантов, работающих в трансграничных компаниях.
- Обновите свой контрольный список RBI прямо сейчас.
- План Б: диверсификация за пределы недвижимости и ЕС.
- 30-дневный план действий для компаний
- Заключение
Почему надзор ЕС переписывает правила игры Резервного банка Индии
Институты ЕС уделяют постоянное внимание миграции инвесторов. В анализе Европейской комиссии за 2019 год были отмечены риски для безопасности, отмывания денег, уклонения от уплаты налогов и коррупции в программах получения гражданства и вида на жительство для инвесторов по всему блоку, а также отмечена растущая тенденция в таких программах. В 2022 году Комиссия официально призвала государства-члены принять меры в отношении «золотых паспортов» и ужесточить контроль над программами получения вида на жительство за инвестиции.
Политическое давление усилилось, когда Европейский парламент призвал к общеевропейскому запрету «золотых паспортов» и к введению единых правил ЕС для «золотых виз», включая более строгие критерии проверки и оценки экономического вклада. Такой уровень контроля уже меняет ожидания в отношении соблюдения требований и расчет рисков для консультантов, работающих в трансграничных компаниях.
Что сигнализирует Брюссель: вопросы безопасности, противодействия отмыванию денег и акцент на «реальной экономике».
Три политических сигнала имеют наибольшее значение:
- Ужесточение мер безопасности и противодействия отмыванию денег: Комиссия обратила внимание на новые правила борьбы с отмыванием денег и подтвердила свою рекомендацию 2022 года о снижении рисков в области безопасности, противодействия отмыванию денег и уклонению от уплаты налогов в схемах предоставления жилья инвесторам.
- Экономическая сущность важнее пассивных активов: Предложения парламента делают упор на значимый экономический вклад — качество инвестиций и добавленную стоимость — а не на простую покупку недвижимости, с потенциальными условиями, такими как минимальное место жительства.
- Постепенное сокращение давления на программы получения гражданства за инвестиции: Депутаты Европарламента назвали схемы финансирования, финансируемые за счет средств Центрального банка Индии, «неприемлемыми», призвав к их поэтапной отмене и ужесточению правил Резервного банка Индии.
Изменения в программе на местах
Государства-члены реагируют на ситуацию. Испания приняла решение отменить свою «золотую визу» для риелторов — около 10 000 таких виз с 2013 года — прямо связав это решение с проблемами на рынке жилья и приоритетами политики. Ситуация с правоприменением в ЕС еще больше обострилась, когда высший суд ЕС отменил программу «золотого паспорта» на Мальте, которая принесла около 1.4 миллиарда евро дохода, что свидетельствует о низкой терпимости к моделям продажи гражданства.
Эти действия иллюстрируют тенденцию: программы, связанные с недвижимостью, сопряжены с большими политическими и регуляторными рисками, в то время как программы, ориентированные на активный вклад в инновации, с большей вероятностью будут соответствовать меняющимся ожиданиям ЕС.
Приоритеты соблюдения нормативных требований для консультантов, работающих в трансграничном секторе.
В свете изменений и надзора за программой «золотая виза» в ЕС:
- Проверка на наличие политических рисков: Рассматривайте инвестиционные стратегии, связанные с недвижимостью, как высокорискованные; документируйте этот риск и предлагайте альтернативы в тех случаях, когда клиенты стремятся к снижению регуляторной неопределенности.
- Повышение уровня противодействия отмыванию денег и проверки личности: Внедрить усиленную проверку благонадежности в соответствии с приоритетами Комиссии в области противодействия отмыванию денег и рекомендациями по снижению рисков 2022 года.
- Переосмыслите инвестиции с точки зрения экономической ценности: В соответствии с намерением парламента отдавать приоритет инновациям, созданию рабочих мест и инвестициям с добавленной стоимостью, необходимо уделять приоритетное внимание качеству, а не исключительно пассивным активам.
- Установите реалистичные сроки и требования к раскрытию информации: Объясните клиентам, что реформы и надзор могут повлиять на обработку заявок и стабильность программы; подтвердите это доказательствами недавних изменений в программе в государствах-членах.
- Поддерживайте резервные пути реагирования: В свете решения суда ЕС по вопросу о гражданстве за инвестиции и продолжающегося давления со стороны парламента, держите наготове альтернативы, не связанные с получением гражданства за инвестиции, но предполагающие активное участие.
Обновите свой контрольный список RBI прямо сейчас!
Используйте этот краткий контрольный список, чтобы привести свою деятельность в соответствие с моделями надзора и активного участия ЕС:
| Контролировать | Что проверить |
|---|---|
| жизнеспособность программы | Подвержен ли данный маршрут риску, связанному с недвижимостью/жильем, или давлению, связанному с поэтапным выводом из эксплуатации? Необходимо сопоставить полученные данные с последними сигналами ЕС и реформами государств-членов (случай Испании; позиция депутатов Европарламента). |
| Экономическая сущность | Приносит ли инвестиция добавленную стоимость (инновации, рабочие места, НИОКР)? Обоснуйте целесообразность инвестиций, чтобы соответствовать ожиданиям «значимого вклада». |
| Усиленная защита от отмывания денег/проверка личности клиента | Отслеживание источников финансирования/богатства, картирование бенефициарных владельцев, проверка на соответствие санкциям/политически значимых лиц, анализ негативной информации в СМИ и отслеживание транзакций в соответствии с приоритетами Комиссии по борьбе с отмыванием денег. |
| Физическое присутствие | Сообщите о возможных требованиях к минимальному сроку проживания и другим условиям пребывания, если они будут введены в рамках правил ЕС. |
| Раскрытие информации о влиянии на жилищные условия | При рассмотрении любого аспекта, касающегося недвижимости, необходимо раскрывать информацию о политической чувствительности и потенциальных изменениях в политике, связанных с жилищными проблемами (Испания, 2024). |
| Резервные маршруты | Предварительно утвердите план Б, предусматривающий переход к активным моделям или вариантам, не входящим в ЕС, в случае изменения правил в ходе процесса (в контексте решения по делу на Мальте). |
| Управление маркетингом | Обновите контент, чтобы избежать сообщений, содержащих только информацию о недвижимости; отразите изменения в программе «Золотая виза» ЕС и позицию по соблюдению требований. |
Проектирование по плану Б: диверсификация за пределы рынка недвижимости и ЕС.
Учитывая активный надзор со стороны ЕС, компаниям следует диверсифицировать стратегии работы с клиентами, выходя за рамки проектов, ориентированных на недвижимость, и, при необходимости, за пределы ЕС. Следует рассмотреть пути, соответствующие концепции «активного вклада» — инновационные инструменты, создание бизнеса или операционные инвестиции, создающие измеримую ценность для принимающей экономики.
Для клиентов, нуждающихся в альтернативных вариантах за пределами ЕС, мы предлагаем изучить другие юрисдикции, где создание бизнеса и инвестиции могут способствовать достижению иммиграционных целей. Наша команда может помочь с практическими, основанными на конкретных потребностях вариантами, включая стратегии, ориентированные на Армению, для регистрации бизнеса, инвестиций и долгосрочного вида на жительство, адаптированные к налоговым, миграционным и операционным целям каждого клиента.
30-дневный план действий для компаний
- Экспозиция карты: Провести инвентаризацию всех клиентских файлов, касающихся программ ЕС, связанных с недвижимостью; пометить их как файлы с высокой волатильностью в связи с недавними реформами и политическими сигналами.
- Пересмотрите шаблоны: Обновите договоры о предоставлении услуг и уведомления, чтобы отразить усиление мер по борьбе с отмыванием денег и потенциальные требования к присутствию в системе.
- Предложения по перепозиционированию: Приоритет следует отдавать моделям активного инвестирования, которые делают упор на «качество инвестиций» и добавленную стоимость.
- Начните работу с клиентами: Заблаговременно информируйте затронутых клиентов об изменениях в программе и вариантах плана Б; документируйте согласие и признание рисков.
- Усиление стека DD: Внедрить усиленные процедуры отслеживания источников богатства, проверки на предмет принадлежности к политически значимым лицам/нарушения санкций и протоколы реагирования на негативную информацию в СМИ в соответствии с указаниями ЕС по борьбе с отмыванием денег.
- Подготовка передовых команд: Обновите сценарии и материалы, чтобы они отражали изменения в программе «Золотая виза» ЕС, избегая устаревших тезисов, в которых приоритет отдается имуществу.
Заключение
Надзор со стороны ЕС меняет подходы к соблюдению законодательства о получении вида на жительство посредством инвестиций. Консультанты, которые переходят от стратегий, ориентированных на недвижимость, к моделям активного инвестирования, одновременно совершенствуя меры по борьбе с отмыванием денег и информированию клиентов, будут лучше подготовлены к тому, чтобы помочь клиентам адаптироваться к изменениям в системе «золотых виз» ЕС. Для устойчивого планирования мобильности следует добавить сценарии выхода за пределы ЕС и инвестиции, основанные на реальных финансовых показателях.
Чтобы обсудить план действий, разработанный с учетом особенностей вашего инвестиционного портфеля, напишите намОзнакомьтесь с нашими рекомендациями по визам, гражданству и налогам.
