Thành lập công ty tiền điện tử và blockchain, và cấp phép CASP tại Armenia

Armenia đã ban hành quy định cấp phép bắt buộc đối với các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử (CASP) thông qua Ngân hàng Trung ương Armenia, có hiệu lực từ ngày 31 tháng 1 năm 2026. Đối với các doanh nhân tiền điện tử quốc tế, các nhà quản lý quỹ và các công ty blockchain đang cân nhắc Armenia như một địa điểm kinh doanh tiềm năng, hướng dẫn này bao gồm toàn bộ quy trình từ đầu đến cuối: thành lập công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC) cho các thực thể tiền điện tử, xin giấy phép CASP, yêu cầu về vốn, dịch vụ ngân hàng cho các doanh nghiệp được cấp phép, chính sách thuế và so sánh Armenia với các quốc gia khác.

Cho dù bạn là một quỹ tiền điện tử có trụ sở tại UAE đang cân nhắc thành lập công ty con tại Armenia, một nhà phát triển muốn chính thức hóa dịch vụ trao đổi hoặc lưu ký, hay một nhóm fintech đang tìm kiếm các khu vực pháp lý cấp phép tiết kiệm chi phí, hướng dẫn này sẽ cung cấp cho bạn những thông tin chi tiết cần thiết để tiến hành các bước tiếp theo.

Tại sao Armenia lại là lựa chọn lý tưởng cho các công ty tiền điện tử và blockchain?

Sức hấp dẫn của Armenia đối với các doanh nghiệp tiền điện tử dựa trên một số yếu tố hội tụ. Quốc gia này hiện có một khung pháp lý rõ ràng theo Luật về Tài sản tiền điện tử, với Ngân hàng Trung ương đóng vai trò là cơ quan cấp phép duy nhất. Sự rõ ràng về mặt pháp lý này, kết hợp với chi phí thành lập thấp và thuế suất cạnh tranh, đã định vị Armenia như một lựa chọn thay thế thiết thực cho các khu vực pháp lý đắt đỏ hơn.

Những lợi thế chính bao gồm đăng ký LLC miễn phí với Cơ quan đăng ký Nhà nước, thời gian xử lý chỉ trong vòng hai ngày làm việc, quyền sở hữu 100% của nước ngoài mà không cần đối tác địa phương, thuế thu nhập doanh nghiệp ở mức 18%, thuế khấu trừ cổ tức 5% đối với người không cư trú, khả năng đủ điều kiện hưởng các ưu đãi dành cho ngành công nghệ cao của Armenia (hoàn trả 60% thuế thu nhập trên tiền lương nhân viên mới cho các doanh nghiệp đủ điều kiện có doanh thu từ công nghệ cao đạt 90% trở lên), và được hưởng lợi từ gần 50 hiệp định tránh thuế song trùng, bao gồm cả với UAE, các quốc gia thành viên EU, Nga và Ấn Độ.

Armenia cũng sở hữu hệ sinh thái công nghệ đang phát triển, chi phí vận hành thấp (không gian văn phòng, tiền lương và dịch vụ chuyên nghiệp chỉ bằng một phần nhỏ so với ở UAE, EU hoặc Singapore), và múi giờ chiến lược kết nối châu Âu và châu Á.

Bước 1 — Đăng ký LLC cho các thực thể tiền điện tử

Chỉ các công ty trách nhiệm hữu hạn (LLC) hoặc công ty cổ phần (JSC) đăng ký tại Armenia mới đủ điều kiện để được cấp giấy phép CASP. Đối với hầu hết các doanh nghiệp tiền điện tử, LLC là loại hình doanh nghiệp tiêu chuẩn và thiết thực nhất. Dưới đây là quy trình thành lập:

1. Điều lệ và quyết định thành lập. Soạn thảo điều lệ công ty và quyết định thành lập. Điều lệ nên mô tả khái quát các hoạt động kinh doanh dự định của bạn (dịch vụ CNTT, công nghệ tài chính, dịch vụ tài sản kỹ thuật số). Mặc dù không có quy định pháp lý nào bắt buộc phải sử dụng ngôn từ cụ thể về tiền điện tử, nhưng việc mô tả rõ ràng các hoạt động tiền điện tử dự định của bạn sẽ giúp ích cho việc nộp đơn CASP và mở tài khoản ngân hàng sau này.

2. Chuẩn bị hồ sơ. Đối với các nhà sáng lập nước ngoài, bạn cần phải dịch hộ chiếu sang tiếng Armenia và công chứng, cùng với giấy ủy quyền nếu bạn không trực tiếp nộp hồ sơ. Có tùy chọn chữ ký điện tử khi nộp hồ sơ trực tuyến.

3. Đăng ký tại tiểu bang. Đăng ký với Cơ quan đăng ký pháp nhân nhà nước. Việc đăng ký là miễn phí. Quá trình xử lý mất từ ​​2 đến 7 ngày, sau đó bạn sẽ nhận được giấy chứng nhận đăng ký nhà nước và mã số thuế (TIN).

4. Các bước sau khi đăng ký. Đăng ký với Ủy ban Thuế Nhà nước để nộp thuế, đăng ký chủ sử dụng lao động nếu có tuyển dụng nhân viên, và mở tài khoản ngân hàng doanh nghiệp. Tài khoản ngân hàng là điều kiện tiên quyết để xin giấy phép CASP, vì vốn phải được gửi vào ngân hàng Armenia.

Người nước ngoài có thể đồng thời là người sáng lập duy nhất và giám đốc duy nhất. Không có yêu cầu về vốn điều lệ tối thiểu đối với các công ty TNHH tại Armenia (CBA quy định các yêu cầu vốn riêng cho giấy phép CASP). Cần có địa chỉ văn phòng đăng ký; văn phòng ảo thường được sử dụng cho các công ty TNHH, tuy nhiên cần lưu ý rằng người được cấp phép CASP phải duy trì cơ sở vật chất đáp ứng các tiêu chí của CBA.

Để xem hướng dẫn chi tiết về quy trình thành lập LLC, vui lòng xem phần hướng dẫn của chúng tôi. đăng ký kinh doanh tại Armenia hướng dẫn.

Bước 2 — Nộp đơn xin giấy phép CASP lên Ngân hàng Trung ương

Ai cần giấy phép CASP?

Theo luật Armenia, bất kỳ tổ chức nào cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử tại hoặc từ Armenia đều phải có giấy phép CASP từ Ngân hàng Trung ương. Luật định nghĩa 10 loại dịch vụ tài sản tiền điện tử được quản lý: vận hành nền tảng giao dịch, lưu ký và quản lý tài sản tiền điện tử, mua hoặc bán tài sản tiền điện tử thay mặt cho nhà cung cấp, mua hoặc bán tài sản tiền điện tử thay mặt cho khách hàng, chuyển lệnh liên quan đến tài sản tiền điện tử, đặt lệnh giao dịch tài sản tiền điện tử, quản lý danh mục đầu tư tài sản tiền điện tử, tư vấn về tài sản tiền điện tử, chuyển nhượng tài sản tiền điện tử và phát hành token tham chiếu tài sản. Một giấy phép duy nhất có thể bao gồm một hoặc nhiều (hoặc tất cả) các loại hoạt động này. Các dịch vụ bổ sung có thể được thêm vào sau này thông qua đơn đăng ký bổ sung với điều lệ và kế hoạch kinh doanh được sửa đổi.

Hồ sơ ứng tuyển

Hồ sơ xin cấp giấy phép CASP yêu cầu nộp một bộ hồ sơ đầy đủ cho Ngân hàng Trung ương Armenia (CBA). Dựa trên các yêu cầu theo luật pháp Armenia, bộ hồ sơ xin cấp phép bao gồm: đơn xin cấp phép chính thức, thông tin chi tiết về doanh nghiệp, kế hoạch kinh doanh ba năm, điều lệ công ty đã được phê duyệt, đăng ký tên thương mại, dự thảo quy tắc nội bộ và chính sách tuân thủ, tài liệu bổ nhiệm ban điều hành, tài liệu đăng ký người quản lý, tài liệu phê duyệt sở hữu đủ điều kiện (bắt buộc đối với cổ đông nắm giữ từ 10% trở lên), bằng chứng về vốn tối thiểu được gửi vào ngân hàng Armenia không liên kết, giấy chứng nhận tuân thủ quy định về địa điểm kinh doanh chứng minh văn phòng đáp ứng các tiêu chí của CBA, tài liệu tuân thủ an ninh thông tin, biên lai thanh toán phí nhà nước và bất kỳ tài liệu bổ sung nào khác do CBA quy định.

Yêu cầu về vốn

Quy định CBA 7/02 (Nghị quyết 228-N) đặt ra các mức vốn tối thiểu sau đây dựa trên loại hình dịch vụ tài sản tiền điện tử:

Vốn phải được gửi vào một ngân hàng Armenia không liên kết trước khi nộp đơn xin giấy phép. Trường hợp CASP cung cấp nhiều loại dịch vụ, mức vốn cao nhất áp dụng sẽ được quy định. Cố vấn V&P của bạn có thể xác nhận mức vốn chính xác cho sự kết hợp dịch vụ cụ thể của bạn.

Dòng thời gian và quy trình

CBA chưa công bố thời hạn xem xét theo luật định đối với các đơn xin cấp phép CASP. Dựa trên các quy trình cấp phép tương tự của CBA (chẳng hạn như cấp phép cho các tổ chức thanh toán, có thời gian xem xét hai tháng kể từ khi nhận được đơn đăng ký đầy đủ), các chuyên gia ước tính thời gian xem xét CASP vào khoảng hai đến ba tháng. Toàn bộ quá trình từ khi thành lập LLC đến khi được cấp giấy phép CASP ước tính từ ba đến năm tháng, tùy thuộc vào mức độ đầy đủ của đơn đăng ký và tốc độ chuẩn bị hồ sơ.

Các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử hiện có, hoạt động trước khi các quy định có hiệu lực, có thời hạn đến ngày 31 tháng 1 năm 2027 để hoàn tất quy trình cấp phép theo các điều khoản chuyển tiếp.

Bước 3 — Dịch vụ ngân hàng cho các doanh nghiệp tiền điện tử được cấp phép

Vấn đề ngân hàng là một trong những yếu tố thực tiễn quan trọng nhất đối với các doanh nghiệp tiền điện tử tại Armenia. Kể từ ngày 31 tháng 1 năm 2026, các nhà cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử phải được đăng ký và cấp phép bởi Ngân hàng Trung ương. Các doanh nghiệp tiền điện tử không có giấy phép sẽ gặp khó khăn đáng kể trong việc mở hoặc duy trì tài khoản ngân hàng, vì các ngân hàng sẽ kiểm tra các doanh nghiệp tiền điện tử như một phần của quy trình chống rửa tiền/xác minh danh tính khách hàng (AML/KYC) và có thể từ chối mở tài khoản hoặc đóng tài khoản hiện có của các nhà cung cấp không có giấy phép.

Armenia có 17 ngân hàng được Ngân hàng Trung ương giám sát. Chưa có ngân hàng nào công khai tuyên bố mình thân thiện với tiền điện tử, nhưng một số ngân hàng được biết là hợp tác với các tổ chức được cấp phép trên cơ sở từng trường hợp cụ thể sau khi đánh giá rủi ro nội bộ. Quy trình mở tài khoản cho một công ty tiền điện tử bao gồm đánh giá sơ bộ, nộp hồ sơ (bao gồm bằng chứng giấy phép CASP, tiết lộ cổ đông và chủ sở hữu hưởng lợi, chính sách AML/CFT, tài liệu quản lý rủi ro và tài liệu vốn), xem xét AML và phê duyệt của ủy ban rủi ro.

Các công ty tiền điện tử có thể mở tài khoản tại nhiều ngân hàng mà không có bất kỳ hạn chế nào. Đối với thanh toán quốc tế, Payoneer hoạt động tốt với các công ty Armenia. Stripe hiện không khả dụng tại Armenia. Tài sản tiền điện tử có thể được ghi nhận trên bảng cân đối kế toán của công ty (thường được phân loại là tài sản vô hình theo IAS 38 hoặc hàng tồn kho theo IAS 2, với phương pháp đo lường giá trị hợp lý theo IFRS 13), và tài sản của khách hàng phải được tách biệt khỏi tài sản của chính công ty. Lưu ý rằng theo Luật Tài sản tiền điện tử, các ngân hàng thương mại không thể cung cấp dịch vụ tài sản tiền điện tử trực tiếp — họ phải thành lập và cấp phép riêng cho một pháp nhân độc lập cho mục đích này.

Tóm lại: hãy lấy giấy phép CASP trước khi tiếp cận các ngân hàng, và làm việc với một cố vấn hiểu rõ ngân hàng nào có kinh nghiệm với các tổ chức tiền điện tử được cấp phép. Để biết thêm thông tin về hệ thống ngân hàng Armenia, hãy xem phần của chúng tôi. ngân hàng ở Armenia hướng dẫn.

Tuân thủ và báo cáo liên tục

Sau khi được cấp phép, các CASP phải duy trì tuân thủ liên tục các quy định của CBA và luật chống rửa tiền/chống tài trợ khủng bố của Armenia. Các nghĩa vụ chính bao gồm: thực hiện và duy trì các biện pháp kiểm soát AML/KYC đối với tất cả khách hàng, giám sát các giao dịch và lập báo cáo hoạt động đáng ngờ, lưu giữ hồ sơ tất cả các giao dịch và dữ liệu nhận dạng khách hàng, duy trì mức vốn tối thiểu mọi lúc, các chính sách quản lý rủi ro và quản trị, và báo cáo định kỳ cho CBA.

Armenia tham gia CRS/AEOI (trao đổi thông tin tài chính tự động) từ năm 2025 với hơn 47 quốc gia đối tác và duy trì tuân thủ FATCA với Hoa Kỳ. Mặc dù CASP chưa được phân loại rõ ràng là các tổ chức tài chính cần báo cáo theo CRS, nhưng các thực thể đáp ứng tiêu chí của tổ chức lưu ký hoặc đầu tư có thể đủ điều kiện. Armenia cũng cam kết thực hiện Khung báo cáo tài sản tiền điện tử (CARF) của OECD vào năm 2027, khung này sẽ đưa ra các nghĩa vụ báo cáo xuyên biên giới dành riêng cho tiền điện tử.

Xử lý thuế đối với thu nhập kinh doanh tiền điện tử

Armenia đánh thuế thu nhập từ hoạt động kinh doanh tiền điện tử theo khung thuế doanh nghiệp hiện hành. Thuế thu nhập doanh nghiệp (CIT) tiêu chuẩn là 18%, áp dụng cho tất cả lợi nhuận kinh doanh, bao gồm thu nhập từ giao dịch, phí giao dịch, phí lưu ký và các dịch vụ tài sản tiền điện tử khác. Không có chế độ thuế thu nhập từ vốn riêng biệt cho các công ty; tất cả thu nhập đều bị đánh thuế như lợi nhuận kinh doanh thông thường.

Cổ tức được phân phối từ một công ty tiền điện tử của Armenia cho các cổ đông không cư trú phải chịu thuế khấu trừ 5%, đây là mức thuế cuối cùng của Armenia đối với các khoản phân phối đó. Mức thuế này có thể được giảm thêm theo mạng lưới gần 50 hiệp định tránh thuế song trùng của Armenia, bao gồm các hiệp định với UAE, các quốc gia thành viên EU, Nga và Ấn Độ (không có hiệp định với Hoa Kỳ).

Việc chuyển nhượng (bán hoặc thanh lý) tài sản tiền điện tử được miễn thuế VAT theo Điều 64 của Bộ luật Thuế. Điều này có nghĩa là các giao dịch chuyển đổi từ tiền pháp định sang tiền điện tử, hoán đổi tiền điện tử với tiền điện tử và thanh lý tiền điện tử không phải chịu thuế VAT. Tuy nhiên, phí dịch vụ do các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử (CASP) tính – bao gồm phí giao dịch, phí lưu ký và phí môi giới – là các dịch vụ chịu thuế tiêu chuẩn với mức thuế VAT 20%.

Các quy tắc về giá chuyển nhượng áp dụng cho các giao dịch giữa các thực thể có liên quan, tuân theo các nguyên tắc phù hợp với OECD. Ngưỡng báo cáo là 600 triệu AMD (khoảng 1.5 triệu USD), với các yêu cầu về tài liệu ba cấp có hiệu lực từ năm 2025.

Đối với cá nhân, Armenia cung cấp chính sách thuế tiền điện tử rất ưu đãi theo sửa đổi Bộ luật Thuế HO-175-N: cá nhân không phải là doanh nhân được miễn thuế thu nhập từ lãi vốn đối với các giao dịch bán tài sản tiền điện tử thông thường, trong khi thu nhập từ khai thác, phần thưởng staking và thanh lý NFT chỉ bị đánh thuế ở mức 1% (Điều 150, Phần 9.1 Bộ luật Thuế). Nếu hoạt động giao dịch cá nhân vượt quá tần suất kinh doanh, mức thuế thu nhập doanh nghiệp tiêu chuẩn 18% sẽ được áp dụng. Lưu ý rằng các khoản lỗ từ tiền điện tử không thể được khấu trừ vào thu nhập kinh doanh khác (Điều 113), và các CASP được cấp phép không được hưởng chế độ thuế doanh thu đơn giản và chế độ doanh nghiệp siêu nhỏ. Tài sản tiền điện tử không thể được sử dụng làm phương tiện thanh toán tại Armenia — một điều cấm được quy định trong Bộ luật Dân sự, ngoại trừ các token tiền điện tử theo Luật Tài sản Tiền điện tử.

Để được hướng dẫn chi tiết về thuế, vui lòng xem phần hướng dẫn của chúng tôi. thuế ở Armenia hướng dẫn.

Armenia so với các quốc gia có luật pháp cạnh tranh

Đối với các nhà sáng lập đang cân nhắc nên thành lập và cấp phép kinh doanh tiền điện tử ở đâu, đây là so sánh giữa Armenia với các lựa chọn thay thế quan trọng:

Những lợi thế chính của Armenia: Đăng ký LLC miễn phí, thủ tục cấp phép nhanh chóng, chi phí vận hành thấp, các ưu đãi thuế tiềm năng cho công nghệ cao, không có kiểm soát tiền tệ và khung pháp lý ngày càng phát triển. Những cân nhắc chính: Không có sự cho phép hoạt động xuyên biên giới EU (giấy phép MiCA yêu cầu một thực thể thuộc EU), một lĩnh vực ngân hàng thận trọng, một khuôn khổ pháp lý mới và đang trong giai đoạn hoàn thiện, và sự công nhận quốc tế hạn chế đối với giấy phép CASP của Armenia ở giai đoạn này.

Đối với nhiều doanh nghiệp tiền điện tử, Armenia là một lựa chọn tốt về mặt chi phí, vừa là cơ sở vận hành vừa là địa điểm cấp phép, đặc biệt khi kết hợp với một pháp nhân thuộc EU để được cấp phép hoạt động xuyên biên giới nếu cần tiếp cận thị trường EU.

Gói dịch vụ cấp phép CASP của V&P

Vardanyan & Partners đảm nhận toàn bộ quy trình thành lập doanh nghiệp tiền điện tử tại Armenia. Dịch vụ cấp phép CASP của chúng tôi bao gồm đăng ký LLC (thành lập doanh nghiệp, soạn thảo điều lệ, nộp hồ sơ lên ​​Cơ quan đăng ký Nhà nước), chuẩn bị và nộp đơn xin giấy phép CASP (tập hợp hồ sơ, liên hệ với CBA, soạn thảo chính sách tuân thủ), giới thiệu ngân hàng (kết nối bạn với các ngân hàng có kinh nghiệm làm việc với các doanh nghiệp tiền điện tử được cấp phép) và tư vấn tuân thủ liên tục (thiết lập khung AML/KYC, hướng dẫn báo cáo quy định, cấu trúc thuế).

Đội ngũ của chúng tôi có hơn 14 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực luật doanh nghiệp và pháp lý quản lý của Armenia, đã xử lý hơn 1,500 vụ việc thuộc 97 quốc tịch khác nhau. Chúng tôi làm việc trực tiếp với CBA về các vấn đề cấp phép và hiểu rõ các yêu cầu thực tiễn vượt ra ngoài những gì được ghi trong quy định.

Các dịch vụ liên quan: thành lập công ty, ngân hàng, thuế ở Armenia, Giấy phép lao động, Giấy phép cư trú.

Các câu hỏi thường gặp