最后更新于2026年5月
正在考虑将公司总部设在哪个欧盟国家才能获得最低的可持续税率？对于大多数活跃企业而言，最终的选择往往是在保加利亚和塞浦路斯之间。这两个国家都提供欧盟境内的信誉和低税率，但2026年的改革已经显著改变了这一格局。以下内容将介绍改革内容以及如何做出选择。
一目了然
- 保加利亚保持着平淡的 10% 企业所得税 —欧盟最低—远低于欧盟平均水平17.50%。
- ▪ 塞浦路斯企业所得税从12.5%增至 15% 自 2026 年 1 月 1 日起生效，2025 年 12 月 22 日颁布。
- 保加利亚采纳了 2026年1月1日欧元消除保加利亚列弗/欧元汇率转换风险。
- 保加利亚的股息预扣税 增加到10％ 2026年面向非居民；塞浦路斯提供 0% 适用于普通非居民。
- 保加利亚启动 SAF-T 2026年1月大型企业数字化报告。
- 保加利亚颁布了一项 25%研发超额扣除 在3月2026。
企业税率及2026年改革
保加利亚的法定企业所得税税率仍为10%，是欧盟最低的税率，远低于欧盟目前17.50%的平均水平。该税率适用于所有规模的企业，使保加利亚成为欧洲税收环境最可预测的国家之一。
塞浦路斯将企业所得税税率从12.5%提高至15%，该税率自2026年1月1日起生效。这项改革方案于2025年12月22日获得批准，使塞浦路斯与经合组织/二十国集团的全球最低税收框架接轨。此举将两国之间的税率差距缩小至保加利亚的2.5至5个百分点。
对于中小企业而言，保加利亚10%的税率比塞浦路斯15%的税率节省的税款多一倍。与欧盟17.50%的平均税率相比，两国在欧洲标准下仍属于具有竞争力的低税收地区。
全球最低税收实施（第二支柱）
保加利亚从 2024 年起对大型跨国集团（合并收入 ≥ 750 亿欧元）实施欧盟第二支柱 15% 的全球最低税率。这确保了适用范围内的集团的有效税率至少为 15%，即使保加利亚的法定企业所得税税率仍为 10%。
对于营业额低于750亿欧元的中小企业和中型企业，保加利亚10%的企业所得税税率仍可带来全额税收优惠。塞浦路斯将企业所得税税率提高至15%，使其名义税率与第二支柱最低税率保持一致，这意味着大型跨国公司在这两个司法管辖区面临的实际税率下限相同。保加利亚自2025年起要求企业提交国别报告。
股息和个人所得税
2026年，保加利亚和欧盟在股息预提税方面存在显著差异。根据2026年预算法，保加利亚将非居民股东的股息预提税率从5%提高到10%。但欧盟母子公司指令规定，持有10%或以上股份的欧盟/欧洲经济区母公司无需缴纳股息预提税。
塞浦路斯采取分级税率：对普通非居民免征股息预提所得税，对低税收地区的股息接收者征收5%的预提所得税，对欧盟黑名单上的目的地征收17%的预提所得税。作为2025年0月改革方案的一部分，塞浦路斯取消了自2026年起所获利润的视同股息分配（DDD）制度。
对于创始人及董事的个人所得税，保加利亚对所有雇佣和自雇收入征收10%的统一税率。塞浦路斯采用累进税率，最高可达35%，但提供22,000欧元的年度免税额（2026年改革后提高）。对于领取薪金的创始人兼经营者而言，保加利亚的统一税率更为简便，且通常更低。
社会保障缴款
社会缴款是构成雇佣总成本的重要组成部分。保加利亚雇主和雇员的综合缴款率约为总工资的32.7%，其中包括养老金、医疗保险和失业保险。塞浦路斯的缴款率则低得多，约为工资的8%，因此对工资支出较大的企业更具吸引力。
在组建拥有本地员工的企业时，社会成本差异可能会抵消保加利亚在企业所得税方面的优势，具体情况取决于员工人数和薪资水平。这在保加利亚与塞浦路斯的比较中往往是一个被忽视的因素。
增值税（VAT）
标准增值税税率基本持平：保加利亚为20%，塞浦路斯为19%。对于大多数商业模式而言，这种差异微乎其微。
采用欧元后，保加利亚的增值税登记门槛现为51,130欧元，超过该门槛的新企业可在7天内完成登记。塞浦路斯没有SAF-T义务，因此其间接税合规要求比保加利亚低。
货币和欧元采用
根据欧盟财长的决定，保加利亚于2026年1月1日正式采用欧元。汇率固定为1欧元兑1.95583保加利亚列弗。这消除了此前欧元计价企业面临的货币兑换成本，并进一步推动保加利亚融入欧元区金融体系。
两国目前均采用欧元结算，消除了汇率风险这一差异化因素。对于在欧盟境内开展业务的企业而言，这意味着在两个司法管辖区内，支付、发票开具和资金管理流程都同样便捷高效。
税务管理与合规
保加利亚加强了数字化申报流程。自2026年1月起，保加利亚开始实施SAF-T（税务标准审计文件）月度申报制度，初期适用于年收入超过3亿列弗或负债超过350万列弗的大型企业。根据实施细则，该制度将分阶段扩展至规模较小的实体。
保加利亚于2026年1月推出了一项新的转让定价条例，该条例与经合组织指南相一致。这提高了关联方交易的文档要求。
塞浦路斯尚未实施SAF-T，总体上维持着较为宽松的合规框架。根据2026年2月的改革，营业额低于30万欧元的小型企业可免于强制性审计要求。对于优先考虑行政简化的企业而言，塞浦路斯仍具有优势。
税收优惠和特殊制度
保加利亚于2026年25月实施了一项研发超级扣除政策，允许符合条件的公司从应纳税所得额中扣除125%的合格研发支出。对于考虑在保加利亚开展业务的技术和创新型企业而言，这是一项重要的全新激励措施。
塞浦路斯提供知识产权税收优惠制度，可以将符合条件的知识产权收入的实际税率降低至约2.5%。对于拥有大量知识产权组合（软件、专利或品牌）的企业而言，即使在企业所得税税率提高至15%之后，这仍然是塞浦路斯最强大的结构性优势之一。
塞浦路斯也维持着其非居民（非居民）税务居民制度，该制度允许符合条件的个人在17年内免缴股息和利息税。结合60天税务居民规则（替代标准的183天门槛），塞浦路斯对那些希望在保持欧盟税务居民身份的同时最大限度减少被动收入个人所得税的创始人来说仍然极具吸引力。
对于数字资产，保加利亚对加密货币收益按标准的10%企业所得税或个人所得税税率征税。塞浦路斯在其2025年12月的改革中引入了对加密货币收入征收8%的统一税率——这是欧盟最低的加密货币专项税率之一。
实质性要求和公司成立
保加利亚对税务居民身份的实质性要求极低。除了标准的公司注册外，对本地董事、实体办公场所或实际运营活动没有严格的要求。这使得保加利亚成为精简运营和控股架构的理想选择。
塞浦路斯执行更为严格的实质性规则：公司必须设立实体办公场所，任命塞浦路斯居民董事，并证明其业务运营活跃。在第二支柱政策实施后，随着全球税务机关对空壳公司结构的审查日益严格，这些要求变得更加重要。
公司注册费用也反映了这种差异。在保加利亚，完整的公司注册费用通常为 400 至 800 欧元，年度维护费用为 1,000 至 3,500 欧元。在塞浦路斯，公司注册费用为 1,000 至 1,500 欧元，年度维护费用为 3,000 至 4,500 欧元，其中包括注册办公室、秘书和董事费用。
双重征税协定网络
这两个司法管辖区都维持着广泛的双重征税协定网络。保加利亚拥有超过70项有效协定，而塞浦路斯则有65至67项。对于大多数涉及主要贸易伙伴的跨境结构而言，这两个司法管辖区都能提供避免双重征税的协定保护。
实际区别在于条约的适用。塞浦路斯的条约因其良好的声誉和判例实践，在控股和知识产权架构方面往往更受青睐，而保加利亚的网络则在东欧和中亚地区更为强大。
正在考虑在区域内寻找运营、团队或资产持有方面的替代方案？请查阅我们关于企业注册和亚美尼亚税收框架的指南。
快速比较表
| 特性 | 保加利亚 | 塞浦路斯 |
|---|---|---|
| 公司所得税 | 10% （欧盟最低） | 15% （自2026年1月起） |
| 第二支柱（大型跨国公司） | 从2024年起最低15% | 15% 的 CIT 符合最低要求 |
| 非居民股息预提所得税 | 10% （0% 欧盟母公司 ≥10%） | 0% 标准/5%低税/17%黑名单 |
| 个人所得税 | 持平10％ | 逐步提高至35%（22万欧元免税） |
| 社会贡献（合计） | 〜32.7％ | 〜8％ |
| 数字资产税 | 10% CIT/PIT | 持平8％ |
| 标准增值税 | 20% | 19% |
| 货币 | 欧元（自2026年1月起） | 欧元 |
| SAF-T 报告 | 活跃（大型实体） | 未实现 |
| 审计豁免 | 小型企业豁免 | 营业额低于30万欧元（2026年2月） |
| 研发激励 | 25% 超级扣除（2026 年 3 月） | IP Box（约2.5%有效） |
| 非居民政权 | 无 | 17年股息/利息豁免 |
| 物质要求 | 最小 | 严格（办公室、当地董事） |
| 公司成立成本 | 400–800 欧元 | 1,000–1,500 欧元 |
| 每年的维护 | 1,000–3,500 欧元 | 3,000–4,500 欧元 |
| 税务亏损结转 | 5 年 | 7年（原为5年） |
| 避免双重征税协定 | 70+ | 65-67 |
哪种最适合您的企业？
如果您想要最低的持续利率，请选择保加利亚。
对于专注于积极贸易或服务的中小企业和中型市场公司而言，保加利亚10%的统一企业所得税税率极具竞争力。即使股息预提所得税提高至10%，企业所得税加股息所得税的综合税负仍然具有竞争力。欧元的采用消除了以往的汇率摩擦，而25%的研发超级扣除额则为科技公司提供了新的激励。如果您的企业属于目前的SAF-T报告范围，请做好每月提交报告的准备。
选择塞浦路斯进行知识产权、控股架构或个人税务优化
尽管企业所得税税率上调至15%，塞浦路斯仍保留着保加利亚无法比拟的结构性优势：知识产权税收优惠制度（实际税率约为2.5%）、非居民股息预提所得税0%以及非居民纳税人可享受长达17年的股息和利息免税期。对于计划迁居塞浦路斯并希望获得被动收入的创始人，或拥有大量知识产权的企业而言，尽管塞浦路斯的企业所得税税率较高，但其总体税负往往更低。
考虑两种不同的函数
一些企业会采取双司法管辖区运营模式：在保加利亚设立一家活跃的贸易公司，享受10%的企业所得税税率和较低的设立成本；同时在塞浦路斯设立一家知识产权或控股实体，利用知识产权税收优惠政策和0%的股息预提所得税。这种双司法管辖区运营模式要求在每个地区都具备足够的实质性业务，并且应该在专业税务顾问的指导下进行规划。
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常见问题
保加利亚仍然是欧盟企业税率最低的国家吗？
是的。保加利亚的法定企业所得税税率仍为10%，是欧盟最低的。欧盟平均税率目前为17.50%。即使大型跨国公司适用第二支柱税收政策，中小企业和中型企业仍可继续享受10%的全额税率。
塞浦路斯何时将企业所得税提高到15%？
该改革方案于 2025 年 12 月 22 日获得批准，15% 的税率将于 2026 年 1 月 1 日开始的纳税年度生效。这使塞浦路斯与经合组织/二十国集团全球最低税（第二支柱）框架保持一致。
非居民在塞浦路斯需缴纳多少股息预扣税？
塞浦路斯对标准非居民适用0%的股息预提所得税，对低税收地区的股息接收人适用5%的税率，对欧盟黑名单目的地适用17%的税率。结合非居民税收制度（该制度可豁免17年股息收入），这使得塞浦路斯对以股息为核心的架构极具吸引力。
保加利亚对税务居民身份有实质性要求吗？
保加利亚对公司实质性要求极低。除了标准的公司注册外，对本地董事、实体办公场所或实际运营活动没有严格的要求。相比之下，塞浦路斯则要求公司拥有实体办公场所、塞浦路斯居民董事以及实际运营活动的证明。
塞浦路斯的IP地址保护制度是如何运作的？
塞浦路斯的知识产权税收优惠制度允许符合条件的知识产权收入按约2.5%的实际税率征税。这适用于专利、软件和其他符合条件的知识产权资产的收入。即使企业所得税税率提高到15%，知识产权税收优惠制度仍然是塞浦路斯对知识产权密集型企业最具优势的结构性因素之一。
保加利亚是否采用欧元？
是的。保加利亚于2026年1月1日正式采用欧元，固定汇率为1欧元兑换1.95583保加利亚列弗。保加利亚和塞浦路斯目前均使用欧元，消除了货币风险对两国的影响。
2026年，保加利亚和塞浦路斯哪个更适合作为您的税务目的地，取决于您的商业模式。如果您希望获得最低的税额（企业所得税），且对实质性要求不高，并且符合第二支柱（Pillar Two）的门槛，那么保加利亚10%的税率将是您的理想之选。如果您需要知识产权架构、0%的股息预提所得税，或者通过非居民税务制度优化个人税务，那么尽管塞浦路斯的税额较高，但它能提供更多优势。无论如何，两国的税率都远低于欧盟平均水平，并且都能提供稳定可靠的欧盟境内税务合规服务。如需制定协调税务、运营和创始人流动性的定制化架构方案，请联系我们。
