法国投资移民：税收优惠与资产保护指南

法国仍然是欧盟吸引外国直接投资的首选目的地，仅2024年就吸引了1,025个新项目，约占欧盟总数的19%。对于国际投资者和高净值人士而言，法国提供成熟的法律框架，将投资居留途径、有针对性的税收优惠和健全的资产保护机制整合于同一司法管辖区内。

本指南涵盖了您需要了解的关于通过“人才护照计划”移居法国、在“移民制度”下优化您的税务状况、构建资产以实现长期保护以及设立法国商业实体的所有信息——所有这些都基于 2026 年生效的规则。

人才护照：法国的投资移民计划

护照人才（正式名称为护照人才） carte de séjour pluriannuelle portant la提及“护照人才”法国的居留许可（）是面向技术专业人士、企业家和投资者的旗舰居留许可。它包含 10 到 11 个符合条件的类别，每个类别都有不同的资格标准。

资格类别

该计划涵盖以下类别：合格或高素质员工（截至 2025 年 8 月，年薪 39,582 欧元或以上）、创新型公司或 JEI 员工、欧盟蓝卡持有者（年薪 59,373 欧元或以上）、外派员工（年薪 39,582 欧元或以上）、研究人员或教授、企业创始人（最低投资 30,000 欧元或硕士学位加五年经验）、创新项目（获得 Bpifrance 认可）、商业投资者、公司代表（薪资至少为 SMIC 的三倍）、艺术或文化专业人士以及具有国内或国际声誉的人士。

投资者追踪要求

投资者类别要求最低投资额为 €300,000 投资于法国企业的固定有形或无形资产，并创造或维持四年以上的就业岗位，即可获得投资资格。该门槛自2024年以来一直保持不变。投资必须用于积极的业务运营——被动的房地产持有不符合条件。

许可证有效期和处理

人才护照有效期最长为四年，只要符合资格条件即可续签。从提交完整申请到获批，标准处理时间为六至十周。政府收费包括签证费约99欧元和居留卡费约225欧元（截至2026年4月30日）。自2026年5月1日起，居留卡费用将上涨至首次申请350欧元，续签250欧元，此举反映了2026年财政法案引入的变更。

家庭包容

护照人才计划持有者的配偶和未成年子女可获得多年福利。 陪伴家庭 该许可赋予持有人在法国居住和工作的权利，有效期与主申请人相同。无需单独申请——家庭成员与主申请人一同申请。

获得永久居留权和公民身份的途径

在法国连续居住五年后，Passeport Talent 持有者可以申请 居民卡 （永久居留卡），有效期十年，可续签。自2026年1月起，该卡的申请条件有所收紧：申请人必须证明其法语水平，通过公民知识考试，并证明其收入来源于法国。

在法国居住满五年后，可通过入籍申请获得法国国籍，但需通过语言考试并完成标准的入籍程序。2026年1月生效的更严格的入籍标准（依据第2024-42号法律及其执行细则）同样适用于所有入籍申请人。

法国针对外国投资者的税收制度

人们对法国最常见的误解之一是，法国对个人实行属地税制。 这是不正确的。 法国根据《法国税法典》第4B条对其居民的全球收入征税。属地征税仅适用于没有海外业务的法国公司所得税（impôt sur les sociétés）。理解这一区别对于投资规划至关重要。

个人所得税税率表（2026 年）

2026 年的累进所得税税率表（适用于 2025 年的收入）如下：

对于单身申报者，收入超过 250,000 欧元的部分需缴纳 3% 的高收入附加税（contribution exceptionnelle sur les hauts revenus）；对于收入超过 500,000 欧元的部分需缴纳 4% 的高收入附加税。

impatrié 制度（CGI 第 155 B 条）

法国对新投资者最重要的税收优惠是“移民津贴”制度。要符合资格，您必须是从国外招聘而来，并且在抵达法国之前的五年内不得是法国税务居民。该制度提供三大主要优惠：免除移民津贴（约占薪酬的30%）、免除因在法国境外工作而产生的外国收入，以及对某些外国被动收入（股息、利息、特许权使用费）享受50%的税收减免。这些优惠自抵达法国之日起可享受长达八至九年。

投资收益统一税率（PFU）

在法国的投资收益需缴纳税款。 单一固定税率 （PFU），通常被称为统一税率。截至2026年，实际PFU税率为 31.4 percent该税制由12.8%的所得税和18.6%的社会保险缴款组成。社会保险缴款比例自2026年1月1日起由17.2%上调至18.6%，此前社会保障金（CSG）比例已由9.2%上调至10.6%。如果适用累进所得税制能降低整体税率，纳税人可以选择适用该税率。需要注意的是，某些类型的收入（例如部分担保合同收入、财产收入和房地产资本利得）仍适用之前的17.2%的社会保险缴款比例。

财富税（IFI）

法国的财富税—— 不动产的进口 （IFI）——仅适用于房地产资产，不适用于金融资产。它于2018年取代了范围更广的ISF。当房地产净值超过1.3万欧元（以800,000万欧元为起点计算）时，即触发IFI。税率根据总价值的不同，介于0.5%至1.5%之间。新移民可享受五年外国房地产免税期，主要居所可享受30%的估值折扣。

法国-亚美尼亚双重征税协定

法国和亚美尼亚于1997年12月9日签署了双重征税协定，该协定自2002年左右生效。该协定遵循经合组织标准的分配原则，并规定对股息实行较低的预提税率（根据持股比例，税率为5%至15%）。该协定适用于在法国投资的亚美尼亚企业家或拥有亚美尼亚来源收入的法国居民。

初创企业和投资者激励措施

法国为初创企业创始人及天使投资人提供多项定向激励措施。“青年创新企业”（JEI）资格可享受企业所得税减免和社保缴费降低，有效期至2028年。“中小企业投资计划”（IR-PME）为符合条件的中小企业投资提供30%的所得税减免（对于“创业企业”（JEI de rupture）则可享受50%的减免）。创始人还可以享受“企业创始人股份认购券”（BSPCE）优惠，该优惠可对股权激励提供资本利得税方面的优惠待遇。

法国资产保护

SCI（Société Civile Immobilière）

SCI是法国最常用的房地产持有结构。它至少需要两名合伙人，并且默认情况下被视为税收穿透实体（尽管可以选择按公司税率纳税）。SCI的主要优势在于继承规划：股份可以在15年的周期内逐步转移给家庭成员，并享受递增的赠与税免税额，从而显著降低高价值房地产投资组合的遗产税负担。

控股公司

对于商业和金融资产而言，控股公司结构（例如家族式有限责任公司 (SARL de famille) 或股份有限公司 (SAS)，需缴纳股份公司税）提供了灵活性。控股公司可享受参股免税制度，从而将子公司股息的实际税率降低至约 1.25%。此外，控股公司结构还可以与债务融资相结合，以降低房地产持有的应税基数。

外国信托

法国根据《海牙公约》承认外国信托，但对其施加严格的申报和征税要求。根据《法国税法典》第792-0条之二，受托人必须每年提交2746-SD表格。未按规定提交表格将处以每次20,000万欧元或信托资产5%的罚款。信托向非继承人分配的资产可能被征收高达60%的遗产税。对于大多数投资者而言，在法国设立的替代方案（例如SCI、控股公司、人寿保险合同）通常比设立离岸信托更具税务优势。

强制继承权（réserve héréditaire）

法国民法规定了直系后代必须享有的继承份额（即 世袭储备），这无法通过生前赠与来规避。然而，有两种重要的规划工具可供使用。首先， 人寿保险 人寿保险合同在遗产继承方面不属于遗产范畴，因此成为重要的财富转移工具。其次，根据欧盟继承条例（布鲁塞尔IV/第650/2012号条例），外国公民可以选择适用其国籍所在国的法律来继承其财产，从而有可能避免法国强制继承法对在法国持有的资产的适用。

反规避规则

法国推行两项反规避原则。 滥用法律 该规则允许税务机关对虚构或主要出于避税目的的交易不予追究，但对逃税金额处以80%的罚款。 小型滥用法律 针对主要（但不限于）以避税为目的的交易。此外，法国税务居民必须每年在3916/3916-bis表格上申报所有外国银行账户、数字资产和外国人寿保险单，该表格需与每年5月的所得税申报表一同提交。

在法国创业

选择实体类型

由于其灵活性，SAS（简易股份公司）是外国投资者最青睐的公司形式：它没有最低注册资本要求（最低1欧元），总裁在社会保障方面被视为雇员，并且公司章程中可以自定义公司治理规则。SARL（有限责任合伙公司）是传统的中小企业形式，其运作机制更为严格，但最低注册资本也仅为1欧元。SA（股份有限公司）要求至少37,000欧元的注册资本和至少7名股东，因此仅适用于规模较大的企业。非居民董事完全被允许——公司高管没有国籍或居住地要求，并且允许100%外资持股。

公司成立流程

在法国注册成立公司通常需要一到三周时间，并遵循五个步骤：起草公司章程和选择注册办事处（一到三天），存入股本并获得银行证明（一到两天），在授权期刊上发布法律公告（一天），通过强制性的 INPI guichet 唯一门户网站 procedures.inpi.fr 提交申请（处理时间为三到五天——自 2023 年 1 月以来，这是唯一的注册渠道），以及收到 K-bis 摘录（公司注册证书）。

公司税率

标准企业所得税税率（impôt sur les sociétés）为25%。对于符合以下三个条件的公司，其首笔42,500欧元的应税利润可享受15%的优惠税率：年营业额低于10万欧元、股本已缴足且至少75%的股份由自然人持有。营业额超过7.63万欧元的公司需额外缴纳3.3%的企业所得税社会责任税。

增值税起征点和外国直接投资筛选

2026年增值税特许经营门槛为：货物85,000欧元，服务37,500欧元（原计划降至25,000欧元的方案已被2025年11月3日生效的法律永久取消）。非居民企业必须立即注册增值税，不得享受门槛豁免。外国投资者还应注意，自2024年起，法国将对敏感行业的外国直接投资进行严格审查，这些行业包括国防、两用技术、人工智能和半导体、网络安全、能源和核能、电信以及公共安全。

法国与其他欧盟投资移民计划相比

下表将法国的“人才通行证”投资者计划与欧盟其他热门替代方案进行了比较。

法国的主要优势在于：能够进入欧盟最大的经济体；实行主动（而非被动）投资要求，允许在初步批准后延期投资；以及由“法国2030计划”支持的深科技生态系统。其主要劣势包括：全球征税（不同于西班牙的贝克汉姆法案或马耳他的汇款税制）；目前入籍申请积压案件平均约28个月；以及以法语为中心的行政程序。

V&P客户的关键考虑因素

对于与亚美尼亚有联系的企业家和投资者而言，法国提供了一个极具吸引力的组合。法亚双重征税协定避免了跨境收入的双重征税，而法国的“移民制度”（impatrié）则可在迁居初期豁免相当一部分全球收入。Vardanyan & Partners 律师事务所协助客户构建符合“人才护照计划”（Passeport Talent）资格的投资结构，与法国法律顾问协调公司设立事宜，并确保客户遵守法国和亚美尼亚的税务义务。

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