- 欧盟的法律压力加速了从传统的“以能力为本的公民身份”转向“以能力为本的公民身份”的趋势，马耳他是这一趋势的典型案例。
- 马耳他的新法律框架用“杰出服务或贡献”取代了以投资者为中心的措辞，扩大了科学、艺术、创业、体育和慈善事业的资格范围。
- 固定的财务门槛正在被搁置；申请者需要证明其业绩记录、认可和影响力，而不仅仅是资金。
- 审查架构正在向专家委员会和行业认可转变，强调战略契合度和长期贡献。
- 公司现在应该重新调整营销、摄入量和合规性，以适应多因素评估，以减少以后的重新认证风险。
以能力为导向的公民身份正在成为投资移民领域的下一个篇章。如果得到广泛应用，它将深刻改变法律团队、市场营销人员和合规官对“合格”客户的定义——从资本门槛转向可核实的贡献、资质和过往业绩。
本文解释了法律驱动因素、马耳他向择优模式的转变，以及混合型 CBI/择优框架对尽职调查和客户审查工作流程的意义。
目录
欧盟严厉打击与法律先例：推翻“黄金护照”的欧洲法院裁决
2025年4月，欧盟法院谴责马耳他的“黄金护照”计划，并下令终止该计划。法院裁定，无条件投资者入籍损害了欧盟法律和欧盟公民身份的完整性。该裁决实际上为欧盟成员国的仅限投资者参与的计划设定了很高的门槛。作为参考，马耳他此前的投资入籍计划（CIP）估计创造了1.4亿欧元的收入，凸显了该计划的财政影响力，尽管其法律风险也在不断增加。
马耳他从投资入籍转向择优入籍：法律
马耳他通过修订《马耳他公民法》（第159/2025号法律公告），废除了其投资入籍途径，并正式实施了“择优入籍”（CBM）框架。政府官方公告将资格标准限定为对国家利益的“杰出贡献或服务”，取代了以往以投资者为中心的措辞。业内评论指出，“投资者”这一类别已不复存在，符合资格的领域也得到了明确扩展，涵盖了科学、技术、艺术、体育、创业和慈善等领域。
时间线和政治驱动因素
- 月29，2025： 欧盟最高法院裁定马耳他的“黄金护照”制度违宪，并下令终止该制度。
- 2025 年中： 马耳他当局宣布对《公民法》进行修订，以确立择优途径，逐步取消投资者条款（法律公告 159/2025）。
- 议会支持率： 有报道指出，随着 CBI 框架即将正式终止，立法机构加快了 CBM 法案的审批速度。
从政治角度来看，这一转变反映了欧盟层面的合规要求，以及将公民身份政策与长期国家目标而非交易性资本流入相一致的愿望。
重新定义资格：以科学成就取代经济门槛
在马耳他的基于能力的教育模式（CBM）下，择优录取至关重要。相关评论指出，马耳他取消了固定的财务门槛，转而重视可证明的成就和贡献，尤其是在科学技术领域。申请人可能根据以下标准进行评估：
- 同行评审的成果、专利或研发商业化。
- 在符合国家优先事项的具有高影响力的科学项目中发挥领导作用。
- 技术转让、创新生态系统或技能能力建设。
重点从“开支票”转向客观、可验证的结果和持续的价值创造。
艺术
艺术和文化与科学一起成为重要的奖励领域，其评定标准如今涵盖了创意卓越性和文化影响力。有消息称，CBM框架内将扩大类别，包括艺术和体育。预计审核将考虑以下因素：
- 国际奖项、居住权或对文化遗产的认可贡献。
- 受众发展、教育和社区参与具有可衡量的成果。
- 提升国家文化地位的合作。
创业与慈善
创业经历和慈善事业在评选标准中占据重要地位。报告强调，资格不再局限于投资者，而是向所有工作与国家目标相符的创始人及捐赠者开放。据报道，由于财务门槛已被取消，慈善事业必须展现战略影响力，而非一次性捐赠。对于创业者而言，评估者可能会考虑以下因素：
- 公司发展、创造就业机会和创新里程碑。
- 治理、合规历史以及对东道国经济的可持续影响。
- 吸引投资、人才和合作伙伴的能力。
快速比较：传统公民入籍计划与择优入籍计划
| 维度 | 经典 CBI | 公民功绩法（CBM） |
|---|---|---|
| 资格框架 | 投资者投入指定资金 | 申请人为国家利益提供“杰出服务或贡献”。 |
| 财务门槛 | 固定最低限额和捐款 | 据报道，门槛已被取消；定性贡献被优先考虑。 |
| 字段 | 基于资本 | 科学、技术、艺术、体育、创业、慈善 |
| 审查重点 | 资金来源、KYC/AML | 过往业绩、支持、与国家目标的一致性 |
| 决定者 | 项目机构 | 专家委员会，汇集各领域意见并进行访谈 |
新的审查架构：专家委员会
基于能力的公民身份认定需要超越财务合规性的审核。报告显示，该流程包含多个环节，由专家委员会对申请人进行面试，评估其影响证据，并评估其是否符合国家长期战略。这并非取代标准的反洗钱/了解你的客户（AML/KYC）控制措施，而是在此基础上增加了定性评估。
行业认可
行业认可被视为至关重要的证据层。据报道，专家委员会可能会向申请人所在领域的知名机构或领军人物征求推荐信，以证实其成就和拟议贡献。预计所需文件包括第三方证明、影响报告以及与国家优先事项相关的未来规划。
这对客户审查和尽职调查意味着什么
对于投资移民公司而言，“择优入籍”的理念将审查范围远远扩大到资金充足性之外。申请接收和合规流程需要收集并核实以下信息：
- 实质性证据： 出版物、专利、奖项、经审计的慈善影响或创业公司退出——并有外部验证。
- 战略契合度： 申请人的工作如何与东道国的目标相一致，这一点在马耳他的CBM框架中被越来越多地提及。
- 定性认可： 经认可的行业权威机构出具的信函或声明，以证明其价值。
合规范围仍然包括更严格的财富来源审查和跨境反洗钱标准，但决定性优势往往取决于可证明的贡献。因此，市场营销和销售团队应强调已取得的成就和持续的承诺，而不是单纯的投资数字。
对于不符合择优录取条件的客户，其他途径（例如通过居住获得入籍）可能更合适。
企业运营检查清单
为了最大限度地降低未来重新认证的风险，请尽早协调营销、接收和合规性：
- 重新制定资格标准 网站和宣传册上的描述从“最低投资”到“资本加业绩”。
- 扩大问卷调查范围： 添加出版物、专利、奖项、离职历史、管理角色和慈善项目等字段，并附上指标。
- 构建代言工具包： 行业推荐信和影响证明的模板，以及关于谁有资格成为可信推荐人的指导。
- 增加定性尽职调查： 通过数据库、认证机构和独立评估人员核实声明；将访谈和小组讨论记录在文件中。
- 撰写“战略契合备忘录”： 分析每位候选人的计划与东道国政府公布的国家优先事项的一致性。
- 细分客户： 资金雄厚但资质较差的申请人，可以通过投资移民或商业移民途径获得居留权。
总而言之：择优入籍制度重新定义了资格审查、尽职调查和客户筛选流程。现在调整您的工作流程将有助于客户在混合模式普及的过程中取得成功。
常见问题
投资移民中的“择优入籍”指的是什么？
这种模式授予公民身份的方式是，公民身份的授予基于对国家利益的杰出贡献或服务，例如在科学、艺术、创业、体育或慈善事业方面的成就，而不是通过固定的投资支付。马耳他对其《公民法》的修订体现了这一转变。
马耳他还提供投资入籍计划吗？
不。欧盟最高法院下令终止马耳他的投资者支持型投资计划，当局开始逐步取消投资入籍计划，同时建立基于绩效的替代方案。
什么样的条件才算“功绩”才能获得公民身份？
卓越涵盖科学、技术、艺术、体育、创业和慈善等广泛领域，重点在于可证明的影响以及与国家目标的一致性。
尽职调查与传统 CBI 有何不同？
除了反洗钱/了解你的客户 (AML/KYC) 和财富来源检查外，CBM 还增加了专家董事会评估、行业认可和能力面试，以评估申请人的过往业绩和战略契合度。
还有最低投资额限制吗？
报告显示，马耳他的择优框架取消了固定的贡献门槛，转而重视定性贡献和可证明的影响。
