By 'n kort
- reguleerder: Sentrale Bank van Armenië (CBA)
- CASP-lisensiëring verpligtend sedert: 31 Januarie 2026
- Regsgrondslag: Wet op Kripto-bates (aangeneem op 29 Mei 2025; van krag op 4 Julie 2025) en KBA-regulasies
- In aanmerking komende entiteite: Slegs Armeense Bpk's en JSC's
- Gelisensieerde aktiwiteite: 10 kripto-batediens tipes onder een lisensie
- Bpk-registrasie: Vrystaatregistrasie, 2-7 kalenderdae, 100% buitelandse eienaarskap toegelaat
- Kapitaalvereistes: Varieer volgens dienssoort (vasgestel deur KBA-regulasie)
- Fisiese perseel: Vereis vir CASP-lisensiehouers
- Maatskappy inkomstebelasting: 18%
- V&P handvatsels: LLC-vorming, CASP-aansoek, bankinleiding, deurlopende nakomingsadvies
Armenië het verpligte lisensiëring vir kripto-batediensverskaffers (CASP's) deur die Sentrale Bank van Armenië ingestel, effektief vanaf 31 Januarie 2026. Vir internasionale kripto-entrepreneurs, fondsbestuurders en blokkettingmaatskappye wat Armenië as 'n jurisdiksie evalueer, dek hierdie gids die volledige end-tot-end proses: LLC-vorming vir kripto-entiteite, CASP-lisensie-aansoek, kapitaalvereistes, bankwese vir gelisensieerde besighede, belastingbehandeling en hoe Armenië vergelyk met mededingende jurisdiksies.
Of jy nou 'n kriptofonds in die VAE is wat 'n Armeense filiaal oorweeg, 'n ontwikkelaar wat 'n beurs of bewaringsdiens wil formaliseer, of 'n fintech-span wat koste-effektiewe lisensiëringsjurisdiksies ondersoek, hierdie gids gee jou die besonderhede op praktisynvlak wat jy nodig het om vorentoe te beweeg.
Waarom Armenië vir kripto- en blokkettingmaatskappye
Armenië se aantrekkingskrag vir kripto-ondernemings berus op verskeie samehangende faktore. Die land het nou 'n duidelike regulatoriese raamwerk kragtens die Wet op Kripto-Bates, met die Sentrale Bank wat as die enkele lisensie-owerheid dien. Hierdie regulatoriese duidelikheid, gekombineer met lae stigtingskoste en mededingende belastingkoerse, posisioneer Armenië as 'n praktiese alternatief vir duurder jurisdiksies.
Belangrike voordele sluit in gratis BK-registrasie by die Staatsregister, verwerking in so min as twee werksdae, 100% buitelandse eienaarskap sonder 'n plaaslike vennootvereiste, 'n 18% korporatiewe inkomstebelastingkoers, 'n 5% dividendbelasting vir nie-inwoners, potensiële geskiktheid vir Armenië se hoëtegnologie-sektor-aansporings (60% inkomstebelastingterugbetaling op nuwe werknemersalarisse vir kwalifiserende entiteite met 90% of meer hoëtegnologie-omset), en toegang tot byna 50 dubbelbelastingverdrae, insluitend met die VAE, EU-lidlande, Rusland en Indië.
Armenië bied ook 'n groeiende tegnologie-ekosisteem, lae bedryfskoste (kantoorruimte, salarisse en professionele dienste is 'n fraksie van wat jy in die VAE, EU of Singapoer sou betaal), en 'n strategiese tydsone wat Europa en Asië oorbrug.
Stap 1 — Bpk-registrasie vir kripto-entiteite
Slegs Armeens-geregistreerde LLC's (maatskappye met beperkte aanspreeklikheid) of JSC's (maatskappye met gesamentlike aandele) kwalifiseer vir 'n CASP-lisensie. Vir die meeste kripto-ondernemings is die LLC die standaard en mees praktiese entiteitsoort. Hier is die stigtingsproses:
1. Handves en stigtingsbesluit. Stel die maatskappyhandves en stigtingsbesluit op. Die handves moet u beoogde sake-aktiwiteite breedvoerig beskryf (IT-dienste, fintech, digitale batedienste). Alhoewel geen kripto-spesifieke bewoording wetlik verpligtend is nie, help 'n duidelike beskrywing van u beoogde kripto-aktiwiteite met die daaropvolgende CASP-aansoek en die opening van 'n bankrekening.
2. Dokumentvoorbereiding. Vir buitelandse stigters sal u paspoort in Armeens vertaal en notarieel bekragtig moet wees, tesame met 'n volmag indien u nie persoonlik indien nie. 'n Elektroniese handtekeningopsie is beskikbaar vir aanlyn indiening.
3. Staatsregistrasie. Dien in by die Staatsregister van Regsentiteite. Registrasie is gratis. Verwerking neem 2-7 kalenderdae, waarna u 'n staatsregistrasiesertifikaat en belastingidentifikasienommer (TIN) ontvang.
4. Stappe na registrasie. Registreer by die Staatsinkomstekomitee vir belastingdoeleindes, stel werkgewerregistrasie op indien u personeel aanstel, en maak 'n korporatiewe bankrekening oop. Die bankrekening is 'n voorvereiste vir u CASP-lisensie-aansoek, aangesien kapitaal in 'n Armeense bank gedeponeer moet word.
'n Buitelandse burger kan as beide die enigste stigter en enigste direkteur dien. Daar is geen minimum aandelekapitaalvereiste vir Bpk's in Armenië nie (die CBA stel aparte kapitaalvereistes vir die CASP-lisensie self). 'n Geregistreerde kantooradres word vereis; virtuele kantore word algemeen vir Bpk's gebruik, maar let wel dat CASP-lisensiehouers fisiese persele moet onderhou wat aan die CBA-kriteria voldoen.
Vir 'n gedetailleerde uiteensetting van die LLC-vormingsproses, sien ons besigheidsregistrasie in Armenië lei.
Stap 2 — CASP-lisensie-aansoek by die Sentrale Bank
Wie benodig 'n CASP-lisensie
Ingevolge Armeense wetgewing moet enige entiteit wat kripto-batedienste in of vanuit Armenië verskaf, 'n CASP-lisensie van die Sentrale Bank besit. Die wet definieer 10 kategorieë van gereguleerde kripto-batedienste: die bedryf van 'n handelsplatform, die bewaring en administrasie van kripto-bates, die koop of verkoop van kripto-bates namens die verskaffer self, die koop of verkoop van kripto-bates namens kliënte, die oordrag van bestellings met betrekking tot kripto-bates, die plasing van kripto-bates, die bestuur van kripto-bateportefeuljes, die verskaffing van advies oor kripto-bates, die oordrag van kripto-bates, en die uitreiking van bateverwysende tokens. 'n Enkele lisensie kan een of meer (of al) van hierdie aktiwiteitstipes dek. Bykomende dienste kan later bygevoeg word deur 'n aanvullende aansoek met 'n gewysigde handves en sakeplan.
Aansoekdossier
Die CASP-lisensie-aansoek vereis 'n omvattende dossier wat by die CBA ingedien word. Gebaseer op die vereistes onder Armeense wetgewing, sluit die aansoekpakket die volgende in: die formele aansoek, entiteitsbesonderhede, 'n driejaar-sakeplan, die goedgekeurde maatskappyhandves, handelsnaamregistrasie, konsep-interne reëls en voldoeningsbeleide, dokumentasie van uitvoerende aanstellings, bestuurderregistrasiedokumentasie, kwalifiserende hougoedkeuringsdokumente (vereis vir aandeelhouers wat 10% of meer besit), bewys van minimum kapitaal gedeponeer in 'n nie-geaffilieerde Armeense bank, 'n perseelnakomingsverklaring wat die fisiese kantoor demonstreer wat aan die CBA-kriteria voldoen, inligtingsekuriteitsnakomingsdokumentasie, staatsbelastingbetalingskwitansie en enige bykomende dokumente wat deur die CBA voorgeskryf word.
kapitaalvereistes
CBA-regulasie 7/02 (resolusie 228-N) stel die volgende minimum kapitaalvlakke vas gebaseer op die tipe kripto-batediens:
| Diens tipe | Minimum kapitaal (AMD) | Ongeveer USD |
|---|---|---|
| Slegs adviesdienste | 10,000,000 | ~ $ 26,000 |
| Bestellingsontvangs/-oordrag, plasing, portefeuljebestuur, oordrag | 20,000,000 | ~ $ 52,000 |
| Eierekeninghandel, bewaring | 50,000,000 | ~ $ 130,000 |
| Handelsplatformbedrywighede | 70,000,000 | ~ $ 182,000 |
| Bate-gekoppelde token-uitreiking | 200,000,000 | ~ $ 520,000 |
Kapitaal moet in 'n nie-geaffilieerde Armeense bank gedeponeer word voordat die lisensie-aansoek ingedien word. Waar 'n CASP verskeie dienssoorte verskaf, is die hoogste toepaslike vlak van toepassing. Jou V&P-adviseur kan die presiese kapitaalvlak vir jou spesifieke diensmengsel bevestig.
Tydlyn en proses
Die CBA het nie 'n statutêre hersieningsdatum vir CASP-aansoeke gepubliseer nie. Gebaseer op analoë CBA-lisensiëringsprosesse (soos die lisensiëring van betalingsorganisasies, wat 'n hersieningstydperk van twee maande vanaf ontvangs van 'n volledige aansoek het), skat praktisyns die CASP-hersiening op ongeveer twee tot drie maande. Die algehele tydlyn vanaf die stigting van 'n LLC tot die uitreiking van 'n CASP-lisensie word op drie tot vyf maande geraam, afhangende van die volledigheid van u aansoek en die spoed van die voorbereiding van die dokument.
Bestaande kripto-batediensverskaffers wat voor die inwerkingtreding van die regulasies in werking was, het tot 31 Januarie 2027 om die lisensiëringsproses kragtens die oorgangsbepalings te voltooi.
Stap 3 — Bankdienste vir gelisensieerde kripto-ondernemings
Bankwese is een van die belangrikste praktiese oorwegings vir kripto-ondernemings in Armenië. Sedert 31 Januarie 2026 moet kripto-batediensverskaffers geregistreer en gelisensieer wees deur die Sentrale Bank. Ongelisensieerde kripto-ondernemings ondervind aansienlike probleme om bankrekeninge oop te maak of te onderhou, aangesien banke kripto-ondernemings as deel van hul AML/KYC-prosedures keur en rekeningopening kan weier of bestaande rekeninge vir ongelisensieerde verskaffers kan sluit.
Armenië het 17 banke wat deur die Sentrale Bank toesig gehou word. Geen bank het homself in die openbaar as spesifiek kripto-vriendelik geposisioneer nie, maar verskeie is bekend daarvoor dat hulle op 'n geval-tot-geval-basis met gelisensieerde entiteite werk na aanleiding van hul interne risikobepaling. Die rekeningopeningsproses vir 'n kripto-maatskappy behels 'n voorlopige assessering, dokumentindiening (insluitend CASP-lisensiebewyse, openbaarmaking deur aandeelhouers en begunstigde eienaars, AML/CFT-beleide, risikobestuursdokumentasie en kapitaaldokumentasie), AML-hersiening en goedkeuring deur die risikokomitee.
Kripto-maatskappye kan rekeninge by verskeie banke oopmaak, en daar is geen beperking hierop nie. Vir internasionale betalings werk Payoneer goed met Armeense maatskappye. Stripe is nie in Armenië beskikbaar nie. Kripto-batebesit kan op die maatskappy se balansstaat gedra word (tipies geklassifiseer as ontasbare bates onder IAS 38 of as voorraad onder IAS 2, met billike waardemeting volgens IFRS 13), en kliëntbates moet geskei word van die maatskappy se eie bates. Let daarop dat kommersiële banke kragtens die Kripto-batewet nie direk kripto-batedienste kan lewer nie - hulle moet 'n onafhanklike regsentiteit vir hierdie doel stig en afsonderlik lisensieer.
Die praktiese les: verkry jou CASP-lisensie voordat jy banke nader, en werk saam met 'n adviseur wat verstaan watter banke ervaring het met gelisensieerde kripto-entiteite. Vir meer oor die Armeense banklandskap, sien ons bankwese in Armenië lei.
Deurlopende nakoming en rapportering
Sodra hulle gelisensieer is, moet CASP's voortdurend voldoen aan die CBA-regulasies en Armeense AML/CFT-wetgewing. Belangrike verpligtinge sluit in: die implementering en instandhouding van AML/KYC-beheermaatreëls vir alle kliënte, die monitering van transaksies en die indiening van verdagte aktiwiteitsverslae, rekordhouding van alle transaksies en kliëntidentifikasiedata, die handhawing van minimum kapitaaltoereikendheid te alle tye, risikobestuur- en bestuursbeleide, en periodieke verslagdoening aan die CBA.
Armenië neem sedert 2025 deel aan CRS/AEOI (outomatiese uitruil van finansiële inligting) met meer as 47 vennootjurisdiksies, en handhaaf FATCA-nakoming met die Verenigde State. Terwyl CASP's nog nie eksplisiet as rapporterende finansiële instellings onder CRS geklassifiseer is nie, kan entiteite wat aan die kriteria vir bewaring of beleggingsentiteite voldoen, kwalifiseer. Armenië het ook daartoe verbind om die OESO se Kripto-Bateverslagdoeningsraamwerk (CARF) teen 2027 te implementeer, wat kripto-spesifieke grensoverschrijdende verslagdoeningsverpligtinge sal instel.
Belastingbehandeling van kriptogeldeenheid-besigheidsinkomste
Armenië belas kripto-besigheidsinkomste onder sy bestaande korporatiewe belastingraamwerk. Die standaard korporatiewe inkomstebelastingkoers (CIT) is 18%, wat toegepas word op alle besigheidswinste, insluitend inkomste uit verhandeling, wisselkoersfooie, bewaringsfooie en ander kripto-batedienste. Daar is geen aparte kapitaalwinsberekening vir maatskappye nie; alle inkomste word as gewone besigheidswins belas.
Dividende wat deur 'n Armeense kriptomaatskappy aan nie-inwonende aandeelhouers versprei word, is onderhewig aan 'n bronbelasting van 5%, wat die finale Armeense belasting op daardie uitkerings is. Hierdie koers kan verder verminder word onder Armenië se netwerk van byna 50 dubbelbelastingverdrae, insluitend verdrae met die VAE, EU-lidlande, Rusland en Indië (daar is geen verdrag met die Verenigde State nie).
Die vervreemding (verkoop of beskikking) van kripto-bates is BTW-vrygestel kragtens Belastingkode Artikel 64. Dit beteken dat fiat-na-kripto-transaksies, kripto-na-kripto-ruiltransaksies en kripto-verkope nie BTW ondergaan nie. Diensfooie wat deur CASP's gehef word – insluitend ruilkommissies, bewaringsfooie en makelaarsfooie – is egter standaard belasbare dienste onderhewig aan 20% BTW.
Oordragprysreëls is van toepassing op transaksies tussen verwante entiteite, volgens OESO-belynde beginsels. Die rapporteringsdrempel is AMD 600 miljoen (~USD 1.5 miljoen), met drievlak-dokumentasievereistes wat sedert 2025 van krag is.
Vir individue bied Armenië hoogs gunstige kripto-belastingbehandeling kragtens die Belastingkode-wysigings HO-175-N: nie-entrepreneuriese individue betaal 0% kapitaalwinsbelasting op standaard kripto-bateverkope, terwyl inkomste uit mynbou, stakingbelonings en NFT-verkope teen slegs 1% belas word (Belastingkode Artikel 150, Deel 9.1). Indien individuele handelsaktiwiteit die besigheidsvlakfrekwensie oorskry, geld die standaard 18% CIT. Let daarop dat kripto-verliese nie teen ander besigheidsinkomste afgetrek kan word nie (Artikel 113), en gelisensieerde CASP's word uitgesluit van die vereenvoudigde omsetbelasting- en mikro-ondernemingsregimes. Kripto-bates kan nie as 'n betaalmiddel in Armenië gebruik word nie - 'n verbod wat in die Burgerlike Wetboek gekodifiseer is, met die enigste uitsondering e-geldtokens kragtens die Kripto-bateswet.
Vir gedetailleerde belastingleiding, sien ons belasting in Armenië lei.
Armenië teenoor mededingende jurisdiksies
Vir stigters wat evalueer waar om hul kripto-onderneming te inkorporeer en te lisensieer, vergelyk Armenië hier met belangrike alternatiewe:
| faktor | Armenië | VAE (VARA) | Georgia | EU / MiCA (bv. Litaue) |
|---|---|---|---|---|
| Lisensiëringsliggaam | Sentrale Bank van Armenië | VARA (Dubai) | Nasionale Bank (VASP) | Nasionale reguleerder + EU-paspoort |
| Vormingskoste | Gratis (staatsregistrasie) | Wissel volgens vrysone | Laagte | Matige |
| Lisensiekapitaal | ~USD 26K–520K (5 vlakke volgens dienssoort) | USD 11K-54K fooie + aansienlike kapitaal | ~USD 36K | EUR 50K-150K+ (wissel) |
| Geraamde tydlyn | ~2-3 maande (lisensie) | 6-12 maande | Wissel | 3-12 maande |
| Korporatiewe belasting | 18% | 9% (0% in vrysones) | 15% (uitgestel tot uitkering) | 15% (Litaue); 5% effektief (Malta) |
| EU-paspoort | Geen | Geen | Geen | Ja (groot voordeel) |
| Totale koste vir die eerste jaar | Fraksie van mededingers | USD 200K-500K+ | Laer (soortgelyke bankuitdagings) | EUR 200K-400K+ |
Armenië se belangrikste voordele: gratis LLC-registrasie, vinnige lisensiëringtydlyn, lae bedryfskoste, potensiële hoëtegnologie-belastingaansporings, geen valutabeheer en 'n groeiende regulatoriese raamwerk. Sleuteloorwegings: geen EU-paspoortregistrasie (MiCA-magtiging vereis 'n EU-entiteit), 'n versigtige banksektor, 'n nuwe en volwasse regulatoriese raamwerk, en beperkte internasionale erkenning van die Armeense CASP-lisensie op hierdie stadium.
Vir baie kripto-ondernemings werk Armenië goed as 'n koste-effektiewe operasionele en lisensiëringsbasis, veral wanneer dit gekombineer word met 'n EU-entiteit vir paspoorte indien EU-marktoegang nodig is.
V&P se CASP-lisensiedienspakket
Vardanyan & Partners hanteer die end-tot-end proses vir kripto-ondernemings wat in Armenië vestig. Ons CASP-lisensiëringsdiens dek LLC-registrasie (entiteitsvorming, opstel van handves, indiening van staatsregisters), CASP-lisensievoorbereiding en -aansoek (dossiersamestelling, skakeling met die KBA, opstel van nakomingsbeleid), bankbekendstelling (verbind u met banke wat ervaring het met die werk met gelisensieerde kripto-entiteite), en deurlopende nakomingsadvies (opstelling van AML/KYC-raamwerk, riglyne vir regulatoriese verslagdoening, belastingstrukturering).
Ons span het meer as 14 jaar ondervinding in Armeense korporatiewe en regulatoriese reg, en het meer as 1 500 sake oor 97 nasionaliteite hanteer. Ons werk direk saam met die CBA aan lisensiëringsaangeleenthede en verstaan die praktiese vereistes wat verder strek as wat in die regulasies geskryf is.
Verwante dienste: maatskappy vorming, bank, belasting in Armenië, werkspermitte, verblyfpermitte.
