Ainsa pilguga
- Regulaator: Armeenia keskpank (CBA)
- CASP-litsentsimine on kohustuslik alates: Jaanuar 31, 2026
- Õiguslik alus: Krüptovarade seadus (vastu võetud 29. mail 2025; jõustus 4. juulil 2025) ja Keskpanga määrused
- Abikõlblikud üksused: Ainult Armeenia osaühingud ja aktsiaseltsid
- Litsentseeritud tegevused: 10 krüptovara teenuse tüüpi ühe litsentsi alusel
- OÜ registreerimine: Tasuta riiklik registreerimine, 2–7 kalendripäeva, lubatud 100% välisomand
- Kapitalinõuded: Erineb teenuse tüübi järgi (määratud kollektiivlepingu määrusega)
- Füüsilised ruumid: Nõutav CASP litsentsiaatidele
- Ettevõtte tulumaks: 18%
- V&P käepidemed: OÜ asutamine, CASP taotlus, pangandusse sisenemine, pidev vastavusnõustamine
Armeenia kehtestas krüptovara teenusepakkujatele (CASP-idele) kohustusliku litsentsimise Armeenia keskpanga kaudu alates 31. jaanuarist 2026. See juhend hõlmab Armeeniat kui jurisdiktsiooni hindavatele rahvusvahelistele krüptoettevõtjatele, fondihalduritele ja plokiahela ettevõtetele kogu protsessi: krüptoüksustele OÜ asutamine, CASP-litsentsi taotlemine, kapitalinõuded, litsentseeritud ettevõtete pangandus, maksustamine ja Armeenia võrdlus konkureerivate jurisdiktsioonidega.
Olenemata sellest, kas olete AÜE-s asuv krüptofond, mis kaalub Armeenia tütarettevõtte loomist, arendaja, kes soovib vormistada börsi või hoiuteenuse, või finantstehnoloogia meeskond, kes uurib kulutõhusaid litsentsimispiirkondi, annab see juhend teile praktiku tasemel üksikasjad edasiliikumiseks.
Miks valida krüpto- ja plokiahelaettevõtteid Armeenias?
Armeenia atraktiivsus krüptoäri jaoks põhineb mitmel ühisel teguril. Riigil on nüüd krüptovarade seaduse alusel selge regulatiivne raamistik, kus keskpank on ainus litsentseeriv asutus. See regulatiivne selgus koos madalate asutamiskulude ja konkurentsivõimeliste maksumääradega positsioneerib Armeenia praktilise alternatiivina kallimatele jurisdiktsioonidele.
Peamiste eeliste hulka kuuluvad tasuta OÜ registreerimine riiklikus registris, töötlemine vaid kahe tööpäevaga, 100% välisomand ilma kohaliku partneri nõudeta, 18% ettevõtte tulumaksumäär, 5% dividendide kinnipeetav maks mitteresidentidele, potentsiaalne abikõlblikkus Armeenia kõrgtehnoloogiasektori stiimulitele (60% tulumaksu tagastus uute töötajate palkadelt kvalifitseeruvatele üksustele, mille käibest 90% või rohkem on kõrgtehnoloogia) ning juurdepääs ligi 50 topeltmaksustamise vältimise lepingule, sealhulgas AÜE, ELi liikmesriikide, Venemaa ja Indiaga.
Armeenia pakub ka kasvavat tehnoloogilist ökosüsteemi, madalaid tegevuskulusid (kontoripinnad, palgad ja professionaalsed teenused on vaid murdosa sellest, mida maksaksite AÜE-s, ELis või Singapuris) ning strateegiliselt head ajavööndit, mis ühendab Euroopat ja Aasiat.
1. samm — krüptoüksuste OÜ registreerimine
Ainult Armeenias registreeritud OÜ-d (osaühingud) või AS-id (aktsiaseltsid) saavad CASP-litsentsi taotleda. Enamiku krüptoäride jaoks on OÜ standardne ja praktilisem juriidilise isiku tüüp. Asutamisprotsess on järgmine:
1. Põhikiri ja asutamisotsus. Koostage ettevõtte põhikiri ja asutamisotsus. Põhikiri peaks kirjeldama teie kavandatavaid äritegevusi laialdaselt (IT-teenused, finantstehnoloogia, digitaalsete varade teenused). Kuigi krüptospetsiifilist sõnastust pole seadusega ette nähtud, aitab kavandatavate krüptotegevuste selge kirjeldus hilisemal CASP-taotluse esitamisel ja pangakonto avamisel.
2. Dokumentide ettevalmistamine. Välisriikide asutajate puhul on vaja passi, mis on tõlgitud armeenia keelde ja notariaalselt kinnitatud, ning volikirja, kui te ei esita avaldust isiklikult. Veebipõhiseks esitamiseks on saadaval e-allkirja valik.
3. Riiklik registreerimine. Esitage avaldus riiklikule juriidiliste isikute registrile. Registreerimine on tasuta. Menetlemine võtab aega 2–7 kalendripäeva, mille järel saate riikliku registreerimistunnistuse ja maksukohustuslase numbri (TIN).
4. Registreerimisjärgsed sammud. Registreeruge maksukohustuslasena riiklikus tulude komisjonis, registreerige end tööandjana, kui palkate töötajaid, ja avage ettevõtte pangakonto. Pangakonto on CASP-litsentsi taotlemise eeltingimus, kuna kapital peab olema deponeeritud Armeenia pangas.
Välisriigi kodanik võib olla nii ainuasutaja kui ka ainudirektor. Armeenias ei ole OÜ-del minimaalset aktsiakapitali nõuet (CBA kehtestab CASP litsentsi jaoks eraldi kapitalinõuded). Nõutav on registreeritud asukoha aadress; OÜ-de puhul kasutatakse tavaliselt virtuaalkontoreid, kuigi tuleb märkida, et CASP litsentsi omanikud peavad omama füüsilisi ruume, mis vastavad CBA kriteeriumidele.
OÜ asutamisprotsessi üksikasjaliku ülevaate saamiseks vaadake meie ettevõtte registreerimine Armeenias juhend.
2. samm – CASP-litsentsi taotlemine keskpangast
Kellel on vaja CASP-litsentsi
Armeenia seaduste kohaselt peab igal Armeenias või Armeeniast krüptovara teenuseid pakkuval üksusel olema keskpanga CASP-litsents. Seadus määratleb 10 reguleeritud krüptovara teenuste kategooriat: kauplemisplatvormi haldamine, krüptovarade hoidmine ja haldamine, krüptovarade ostmine või müümine teenusepakkuja enda nimel, krüptovarade ostmine või müümine klientide nimel, krüptovaradega seotud korralduste edastamine, krüptovarade paigutamine, krüptovarade portfelli haldamine, krüptovarade nõustamine, krüptovarade ülekandmine ja varaga seotud žetoonide emiteerimine. Üks litsents võib hõlmata ühte või mitut (või kõiki) neist tegevusliikidest. Lisateenuseid saab hiljem lisada täiendava taotluse kaudu koos muudetud põhikirja ja äriplaaniga.
Taotlusdokumentatsioon
CASP litsentsi taotlemiseks tuleb CBA-le esitada põhjalik toimik. Armeenia seaduste nõuete kohaselt sisaldab taotluspakett järgmist: ametlik taotlus, juriidilise isiku andmed, kolmeaastane äriplaan, kinnitatud äriühingu põhikiri, ärinime registreerimisdokument, sise-eeskirjade ja vastavuspoliitika kavandi, juhtide ametisse nimetamise dokumente, juhi registreerimise dokumente, olulise osaluse kinnitamise dokumente (nõutavad aktsionäridele, kellel on 10% või rohkem), tõendit Armeenia mittesiduspangas deponeeritud miinimumkapitali kohta, ruumide vastavusdeklaratsiooni, mis näitab füüsilise kontori vastavust CBA kriteeriumidele, infoturbe vastavusdokumente, riigilõivu tasumise kviitungit ja kõiki CBA poolt ette nähtud lisadokumente.
Kapitalinõuded
CBA määrus 7/02 (resolutsioon 228-N) kehtestab krüptovara teenuse tüübi põhjal järgmised minimaalsed kapitalitasemed:
| Teenuse liik | Miinimumkapital (AMD) | Ligikaudne USD |
|---|---|---|
| Ainult nõustamisteenused | 10,000,000 | ~ $ 26,000 |
| Tellimuste vastuvõtmine/edastamine, paigutamine, portfelli haldamine, ülekanne | 20,000,000 | ~ $ 52,000 |
| Oma arvel tehingud, hoidmine | 50,000,000 | ~ $ 130,000 |
| Kauplemisplatvormi toimimine | 70,000,000 | ~ $ 182,000 |
| Varaga seotud žetoonide emiteerimine | 200,000,000 | ~ $ 520,000 |
Enne litsentsitaotluse esitamist tuleb kapital deponeerida Armeenia mittesiduspanka. Kui CASP pakub mitut tüüpi teenuseid, kohaldatakse kõrgeimat kohaldatavat määramistasandit. Teie V&P nõustaja saab teie konkreetse teenuste kombinatsiooni jaoks täpse kapitalitaseme kinnitada.
Ajajoon ja protsess
CBA ei ole avaldanud CASP-taotluste seadusjärgset läbivaatamise tähtaega. Analoogsete CBA litsentsimisprotsesside (näiteks makseorganisatsioonide litsentsimise, mille läbivaatamisperiood on alates täieliku taotluse kättesaamisest kaks kuud) põhjal hindavad praktikud CASP-i läbivaatamise kestuseks umbes kaks kuni kolm kuud. Koguaeg OÜ asutamisest kuni CASP-litsentsi väljastamiseni on hinnanguliselt kolm kuni viis kuud, olenevalt teie taotluse täielikkusest ja dokumentide ettevalmistamise kiirusest.
Enne määruste jõustumist tegutsevatel krüptovarade teenusepakkujatel on üleminekusätete kohase litsentsimisprotsessi lõpuleviimiseks aega 31. jaanuarini 2027.
3. samm – litsentseeritud krüptoettevõtete pangandus
Pangandus on Armeenia krüptoettevõtete jaoks üks olulisemaid praktilisi kaalutlusi. Alates 31. jaanuarist 2026 peavad krüptovarade teenusepakkujad olema keskpanga poolt registreeritud ja litsentseeritud. Litsentseerimata krüptoettevõtetel on pangakontode avamise või haldamisega seoses märkimisväärseid raskusi, kuna pangad kontrollivad krüptoettevõtteid oma AML/KYC protseduuride raames ning võivad keelduda litsentseerimata pakkujate kontode avamisest või sulgeda olemasolevad kontod.
Armeenias on 17 panka, mille üle teostab järelevalvet keskpank. Ükski pank pole end avalikult krüptosõbralikuna positsioneerinud, kuid mitu panka on teadaolevalt teinud litsentseeritud üksustega koostööd iga juhtumi puhul eraldi pärast oma sisemist riskihindamist. Krüptoettevõtte konto avamise protsess hõlmab esialgset hindamist, dokumentide esitamist (sh CASP litsentsi tõendid, aktsionäride ja tegelike kasusaajate avalikustamine, rahapesu ja terrorismi rahastamise tõkestamise poliitika, riskijuhtimise dokumentatsioon ja kapitalidokumentatsioon), rahapesu tõkestamise läbivaatamist ja riskikomitee heakskiitu.
Krüptofirmad saavad avada kontosid mitmes pangas ja sellele pole mingeid piiranguid. Rahvusvaheliste maksete puhul teeb Payoneer Armeenia ettevõtetega hästi koostööd. Stripe ei ole Armeenias saadaval. Krüptovarasid saab kajastada ettevõtte bilansis (tavaliselt liigitatakse need IAS 38 kohaselt immateriaalseks varaks või IAS 2 kohaselt varuks, õiglase väärtuse mõõtmisega vastavalt IFRS 13-le) ning klientide varad tuleb ettevõtte enda varadest eraldada. Pange tähele, et krüptovarade seaduse kohaselt ei saa kommertspangad krüptovara teenuseid otse osutada – nad peavad selleks looma ja eraldi litsentsima sõltumatu juriidilise isiku.
Praktiline järeldus: hankige enne pankade poole pöördumist CASP-litsents ja tehke koostööd nõustajaga, kes teab, millistel pankadel on kogemusi litsentseeritud krüptoüksustega. Lisateavet Armeenia pangandusmaastiku kohta leiate meie pangandus Armeenias juhend.
Pidev vastavus ja aruandlus
Pärast litsentsi saamist peavad CASP-id pidevalt järgima CBA eeskirju ja Armeenia rahapesu ja terrorismi rahastamise tõkestamise seadusi. Peamised kohustused hõlmavad järgmist: rahapesu ja klientide tundmise kontrolli rakendamine ja säilitamine kõigi klientide jaoks, tehingute jälgimine ja kahtlase tegevuse aruannete esitamine, kõigi tehingute ja klientide identifitseerimisandmete arvestuse pidamine, minimaalse kapitali piisavuse pidamine igal ajal, riskijuhtimise ja juhtimispoliitika ning perioodiline aruandlus CBA-le.
Armeenia osaleb CRS/AEOI-s (automaatne finantsteabe vahetamine) alates 2025. aastast enam kui 47 partnerjurisdiktsiooniga ning järgib FATCA nõudeid Ameerika Ühendriikidega. Kuigi CASP-sid ei ole CRS-i kohaselt veel otseselt aruandluskohustuslikeks finantsasutusteks liigitatud, võivad üksused, mis vastavad hoidmis- või investeerimisüksuse kriteeriumidele, sellele kvalifitseeruda. Armeenia on samuti võtnud kohustuse rakendada OECD krüptovarade aruandlusraamistikku (CARF) 2027. aastaks, mis kehtestab krüptospetsiifilised piiriülesed aruandluskohustused.
Krüptovaluuta äritulu maksustamine
Armeenia maksustab krüptoäri tulu oma kehtiva ettevõtte tulumaksu raamistiku alusel. Tavaline ettevõtte tulumaksu määr on 18%, mida kohaldatakse kogu ärikasumile, sealhulgas kauplemisest, vahetustasudest, hoidmistasudest ja muudest krüptovara teenustest saadud tulule. Ettevõtetele ei ole eraldi kapitalikasumi korda; kogu tulu maksustatakse tavalise ärikasumina.
Armeenia krüptofirma mitteresidentidest aktsionäridele jaotatavatelt dividendidelt võetakse 5% kinnipeetav maks, mis on nende väljamaksete lõplik Armeenia maks. Seda määra saab veelgi vähendada Armeenia ligi 50 topeltmaksustamise vältimise lepingu alusel, sealhulgas lepingud AÜE, EL-i liikmesriikide, Venemaa ja Indiaga (Ameerika Ühendriikidega lepingut ei ole).
Krüptovarade võõrandamine (müük või realiseerimine) on maksuseadustiku artikli 64 alusel käibemaksuvaba. See tähendab, et fiat-krüpto tehingud, krüpto-krüpto vahetustehingud ja krüpto realiseerimised ei lisandu käibemaksule. CASP-ide poolt võetavad teenustasud – sealhulgas vahetustasud, hoidmistasud ja maaklertasud – on aga tavapärased maksustatavad teenused, millele lisandub 20% käibemaksu.
Ülekannehinna reeglid kehtivad seotud üksuste vahelistele tehingutele, järgides OECD põhimõtteid. Aruandluskünnis on 600 miljonit AMD (~1.5 miljonit USA dollarit) ning alates 2025. aastast kehtivad kolmetasandilised dokumentatsiooninõuded.
Eraisikutele pakub Armeenia maksuseadustiku muudatuste HO-175-N alusel väga soodsat krüptomaksu: mitteettevõtjad maksavad tavapärase krüptovara müügilt 0% kapitalikasvumaksu, samas kui kaevandamisest, panustamisest ja NFT-de müügist saadav tulu maksustatakse vaid 1% määraga (maksuseadustiku artikkel 150, osa 9.1). Kui individuaalne kauplemistegevus ületab äritegevuse taseme, kohaldatakse standardset 18% tulumaksu. Pange tähele, et krüptokahjumeid ei saa muust äritulust maha arvata (artikkel 113) ning litsentseeritud CASP-idele ei kohaldata lihtsustatud käibemaksu ja mikroettevõtete režiime. Krüptovarasid ei saa Armeenias maksevahendina kasutada – see on tsiviilseadustikus kodifitseeritud keeld, mille ainsaks erandiks on krüptovarade seaduse kohased e-raha märgid.
Üksikasjalike maksujuhiste saamiseks vaadake meie maksud Armeenias juhend.
Armeenia vs. konkureerivad jurisdiktsioonid
Asutajatele, kes kaaluvad, kuhu oma krüptoäri registreerida ja litsentseerida, võrdleb Armeenia end peamiste alternatiividega järgmiselt:
| Faktor | Armeenia | AÜE (VARA) | Georgia | EL / MiCA (nt Leedu) |
|---|---|---|---|---|
| Litsentsiasutus | Armeenia keskpank | VARA (Dubai) | Rahvuspank (VASP) | Riiklik reguleeriv asutus + ELi passisüsteem |
| Moodustamiskulud | Tasuta (riiklik registreerimine) | Varieerub vabatsooniti | Madal | Mõõdukas |
| Litsentsikapital | ~26 000–520 000 USA dollarit (5 teenuseliigi järgi) | 11 000–54 000 USA dollarit tasud + märkimisväärne kapital | ~36 000 USA dollarit | 50 000–150 000+ eurot (varieerub) |
| Eeldatav ajakava | ~2-3 kuud (litsents) | 6-12 kuud | Erinev | 3-12 kuud |
| Ettevõtte tulumaks | 18% | 9% (0% vabatsoonides) | 15% (edasilükatud kuni jaotuseni) | 15% (Leedu); 5% efektiivne (Malta) |
| ELi passi taotlemine | Ei | Ei | Ei | Jah (suur eelis) |
| Esimese aasta kogumaksumus | Konkurentide osakaal | 200 000–500 000+ USA dollarit | Madalam (sarnased pangandusprobleemid) | 200 000–400 000+ eurot |
Armeenia peamised eelised: tasuta OÜ registreerimine, kiire litsentsimise aeg, madalad tegevuskulud, potentsiaalsed kõrgtehnoloogilised maksusoodustused, valuutakontrolli puudumine ja kasvav regulatiivne raamistik. Peamised kaalutlused: ELi passi puudumine (MiCA volituse saamiseks on vaja ELi üksust), ettevaatlik pangandussektor, uus ja küpsev regulatiivne raamistik ning Armeenia CASP litsentsi piiratud rahvusvaheline tunnustus selles etapis.
Paljude krüptofirmade jaoks sobib Armeenia hästi kulutõhusa tegevus- ja litsentseerimisbaasina, eriti kui see on kombineeritud ELi üksusega passi väljastamiseks, kui on vaja juurdepääsu ELi turule.
V&P CASP litsentsimisteenuste pakett
Vardanyan & Partners tegeleb krüptoettevõtete asutamise protsessiga Armeenias lõpuni. Meie CASP litsentsimisteenus hõlmab osaühingu registreerimist (üksuse asutamine, asutamislepingu koostamine, riikliku registri esitamine), CASP litsentsi ettevalmistamist ja taotlemist (toimikute kokkupanek, kollektiivlepinguga suhtlemine, vastavuspoliitika koostamine), panganduse tutvustamist (teid ühendatakse pankadega, kellel on kogemusi litsentseeritud krüptoettevõtetega töötamisel) ja pidevat vastavusnõustamist (AML/KYC raamistiku seadistamine, regulatiivse aruandluse juhised, maksustruktureerimine).
Meie meeskonnal on üle 14 aasta kogemust Armeenia äri- ja regulatiivses õiguses, olles tegelenud enam kui 1,500 juhtumiga 97 rahvuse seas. Teeme litsentsimisküsimustes otse koostööd CBA-ga ja mõistame praktilisi nõudeid, mis ületavad määrustes sätestatut.
Seotud teenused: ettevõtte moodustamine, pangandus, maksud Armeenias, tööluba, elamisload.
