Viimati uuendatud mais 2026
Mõtled, kuhu rajada ELi ettevõte madalaima jätkusuutliku maksustamise jaoks? Enamiku aktiivsete ettevõtete jaoks taandub valik Bulgaaria ja Küprose vahel. Mõlemad pakuvad ELi usaldusväärsust ja madalaid maksumäärasid, kuid 2026. aasta reformid on tasakaalu oluliselt nihutanud. Allpool on kirjas, mis muutus ja kuidas otsustada.
Ainsa pilguga
- ▪ Bulgaaria hoiab olukorra muutumatuna 10% tulumaksu — ELi madalaim — jääb tublisti alla ELi keskmisele 17.50%.
- ▪ Küprose äriühingu tulumaks suurenes 12.5%-lt 15% jõustus 1. jaanuaril 2026, jõustus 22. detsembril 2025.
- ▪ Bulgaaria võttis vastu euro 1. jaanuaril 2026, kõrvaldades BGN/EUR konverteerimise riski.
- ▪ Bulgaaria dividendide kinnipeetav maks tõusis 10%-ni mitteresidentidele 2026. aastal; Küpros pakub 0% tavalistele mitteresidentidele.
- ▪ Bulgaaria käivitas SAF-T digitaalne aruandlus suurettevõtetele jaanuaris 2026.
- ▪ Bulgaaria võttis vastu 25% teadus- ja arendustegevuse supermahaarvamine märtsis 2026.
Ettevõtte tulumaksu määrad ja 2026. aasta reformid
Bulgaaria seadusjärgne ettevõtte tulumaks on endiselt 10% – see on ELi madalaim ja tunduvalt madalam praegusest ELi keskmisest, mis on 17.50%. See määr kehtib kõigile ettevõtetele olenemata suurusest, muutes Bulgaaria üheks prognoositavamaks maksukeskkonnaks Euroopas.
Küpros tõstis oma äriühingu tulumaksu määra 1. jaanuaril 2026 algavateks maksuaastateks 12.5%-lt 15%-le. Reformipakett kiideti heaks 22. detsembril 2025, viies Küprose vastavusse OECD/G20 ülemaailmse miinimummaksuraamistikuga. See vähendab kahe jurisdiktsiooni vahelist lõhet 2.5 protsendipunktilt 5 protsendipunktile Bulgaaria kasuks.
Väikeste ja keskmise suurusega ettevõtete jaoks pakub Bulgaaria 10% põhimaksumäär nüüd kahekordset kokkuhoidu võrreldes Küprose 15%-ga. ELi keskmise 17.50% taustal on mõlemad endiselt Euroopa standardite järgi konkurentsivõimelised madala maksumääraga jurisdiktsioonid.
Globaalse miinimummaksu rakendamine (teine sammas)
Bulgaaria rakendas alates 2024. aastast ELi teise samba 15% globaalset miinimummaksu suurtele rahvusvahelistele kontsernidele (konsolideeritud tulu ≥ 750 miljonit eurot). See tagab vähemalt 15% efektiivse maksumäära maksustamispiiri alla kuuluvatele kontsernidele, kuigi Bulgaaria seadusjärgne äriühingu tulumaks on endiselt 10%.
VKEdele ja keskmise turukapitalisatsiooniga ettevõtetele, mis jäävad alla 750 miljoni euro suuruse läve, tagab Bulgaaria 10% suurune äriühingu tulumaks jätkuvalt täieliku kokkuhoiu. Küprose üleminek 15% suurusele äriühingu tulumaksule viib selle põhimäära sisuliselt vastavusse teise samba miinimummääraga, mis tähendab, et suurtele rahvusvahelistele ettevõtetele kehtib mõlemas jurisdiktsioonis sama efektiivne alammäär. Avalik aruandlus riikide kaupa on Bulgaarias nõutav alates 2025. aastast.
Dividend ja tulumaks
Dividendide kinnipeetav maks on see, mille osas need kaks jurisdiktsiooni 2026. aastal järsult erinevad. Bulgaaria suurendas 2026. aasta eelarveseadusega mitteresidentidest aktsionäride dividendide kinnipeetava maksu 5%-lt 10%-le. Erandiks on ELi ema- ja tütarettevõtjate direktiivi kohaselt kvalifitseeruvad ELi/EMP emaettevõtjad, kellel on 10% või rohkem aktsiaid, ja maksavad 0%.
Küpros kasutab astmelist lähenemisviisi: tavapäraste mitteresidentide puhul on dividendidelt kinnipeetav maks 0%, madala maksumääraga jurisdiktsioonides asuvate saajate puhul 5% ja ELi musta nimekirja kantud sihtkohtade puhul 17%. 2025. aasta detsembri reformipaketi osana kaotati alates 2026. aastast teenitud kasumi puhul arvestusliku dividendi väljamaksmise (DDD) kord.
Asutajate ja direktorite tulumaksu puhul kohaldab Bulgaaria kindlat 10% suurust tulumaksumäära kõikidele palga- ja füüsilisest isikust ettevõtjana saadud tuludele. Küpros kasutab progresseeruvat maksumäära, mis ulatub 35%-ni, kuid pakub heldet 22 000 euro suurust aastast maksuvaba piirmäära (tõstetud 2026. aasta reformiga). Palka saavate asutajate-ettevõtjate jaoks on Bulgaaria kindlamäär lihtsam ja sageli madalam.
Sotsiaalkindlustusmaksed
Sotsiaalkindlustusmaksed lisavad tööjõukuludele märkimisväärse kihi. Bulgaarias on tööandja ja töötaja ühine määr ligikaudu 32.7% brutopalgast, mis jaguneb pensioni-, tervise- ja töötuskindlustusfondide vahel. Küprosel on see oluliselt madalam, umbes 8% palgast, mistõttu on see atraktiivsem palgakulude poolest suurte ettevõtete jaoks.
Kohaliku personaliga ettevõtte struktureerimisel võib sotsiaalsete kulude erinevus olenevalt töötajate arvust ja palgatasemest kompenseerida Bulgaaria tulumaksu eelise. See on Bulgaaria ja Küprose võrdluses sageli tähelepanuta jäetud tegur.
Käibemaks (KM)
Käibemaksu standardmäärad jäävad võrreldavaks: Bulgaarias 20% ja Küprosel 19%. Enamiku ärimudelite puhul on erinevus marginaalne.
Pärast euro kasutuselevõttu on Bulgaaria käibemaksukohustuslase registreerimise lävi 51 130 eurot ning uutele ettevõtetele, kes ületavad läve, on registreerimisaken 7 päeva. Küprosel puudub SAF-T kohustus, mis hoiab tema kaudsete maksude järgimise nõuded Bulgaaria omadest leebemad.
Valuuta ja euro kasutuselevõtt
Bulgaaria võttis euro kasutusele 1. jaanuaril 2026 pärast ELi rahandusministrite otsust. Konversioonikursiks fikseeriti 1.95583 BGN/EUR. See kaotab eurodes nomineeritud ettevõtetele varasemad valuuta konverteerimise üldkulud ja integreerib Bulgaaria veelgi enam euroala finantssüsteemi.
Mõlemad riigid tegutsevad nüüd eurodes, mis kõrvaldab valuutariski kui eristava tegurina. Ettevõtete jaoks, kes tehinguid teevad kogu ELis, tähendab see, et maksed, arveldamine ja rahahaldus on nüüd mõlemas jurisdiktsioonis võrdselt sujuvamaks muudetud.
Maksuhaldus ja maksude vastavus
Bulgaarias on digitaalne aruandlus karmistunud. SAF-T (Standard Audit File for Tax) igakuine esitamine käivitus 2026. aasta jaanuaris ja see kehtis esialgu suurettevõtetele, mille tulu ületas 300 miljonit Bulgaaria leevi või kohustused üle 3.5 miljoni Bulgaaria leevi. Rakenduseeskirjade kohaselt laiendatakse ulatust etappide kaupa ka väiksematele üksustele.
Bulgaaria kehtestas 2026. aasta jaanuaris ka uue siirdehindade määruse, mis on kooskõlas OECD suunistega. See suurendab seotud osapooltega tehtavate tehingute dokumenteerimisnõudeid.
Küpros ei ole SAF-T standardit rakendanud ja säilitab üldiselt leebema vastavusraamistiku. Väikeettevõtted, mille käive on alla 300 000 euro, on pärast 2026. aasta veebruari reformi kohustuslikust auditeerimisnõuetest vabastatud. Halduslikku lihtsust eelistavate ettevõtete jaoks on Küprosel endiselt eelis.
Maksusoodustused ja erirežiimid
Bulgaaria kehtestas 2026. aasta märtsis 25% suuruse teadus- ja arendustegevuse supermahaarvamise, mis võimaldab abikõlblikel ettevõtetel maksustatavast tulust maha arvata 125% abikõlblikest teadus- ja arendustegevuse kuludest. See on oluline uus stiimul tehnoloogia- ja innovatsioonipõhistele ettevõtetele, kes kaaluvad Bulgaariat.
Küpros pakub intellektuaalomandi tulumaksu soodustust (IP Box), mis võib vähendada kvalifitseeruva intellektuaalomandi tulu efektiivset maksumäära umbes 2.5%-ni. Ettevõtete jaoks, kellel on märkimisväärne intellektuaalomandi portfell – tarkvara, patendid või kaubamärgid –, on see Küprose üks tugevamaid struktuurilisi eeliseid isegi pärast tulumaksu tõstmist 15%-ni.
Küpros säilitab ka oma mitteresidendi (non-dom) maksuresidentsuse korra, mis vabastab kvalifitseeruvad isikud dividendide ja intresside maksustamisest 17 aastaks. Koos 60-päevase maksuresidentsuse reegliga (alternatiiv tavapärasele 183-päevasele lävele) on Küpros endiselt atraktiivne asutajatele, kes soovivad passiivse sissetuleku pealt makstavat isiklikku tulumaksu minimeerida, säilitades samal ajal ELi maksuresidentsuse.
Digitaalsete varade puhul maksustab Bulgaaria krüptovaluutatulult saadavat tulu standardse 10% äriühingu tulumaksu või isiku tulumaksu määraga. Küpros kehtestas oma 2025. aasta detsembri reformi osana krüptovaluutatulult 8% suuruse kindla maksu – see on üks madalamaid krüptovaluutadele eraldatud maksumäärasid ELis.
Ainenõuded ja ettevõtte asutamine
Bulgaarias on maksuresidentsuse jaoks minimaalsed sisulised nõuded. Kohalike direktorite, füüsilise kontoripinna või aktiivse tegevuse osas puuduvad ranged kohustused peale tavapärase äriühingu registreerimise. See muudab Bulgaaria ligipääsetavaks lihtsustatud tegevuse ja valdusstruktuuride jaoks.
Küpros rakendab rangemaid sisulisi reegleid: ettevõtetel peab olema füüsiline kontor, nad peavad määrama Küprosel elavaid direktoreid ja tõendama aktiivset äritegevust. Pärast teise samba jõustumist on need nõuded muutunud olulisemaks, kuna maksuhaldurid kontrollivad ülemaailmselt variettevõtteid.
Asutamiskulud kajastavad seda erinevust. Bulgaarias maksab ettevõtte täielik asutamine tavaliselt 400–800 eurot, mille aastased hoolduskulud on 1,000–3,500 eurot. Küprosel maksab asutamine 1,000–1,500 eurot, mille aastased hoolduskulud on 3,000–4,500 eurot, sealhulgas registreeritud asukoha, sekretäri ja direktori tasud.
Topeltmaksustamise lepingute võrgustikud
Mõlemal jurisdiktsioonil on ulatuslik topeltmaksustamise vältimise lepingute võrgustik. Bulgaarial on üle 70 aktiivse lepingu, Küprosel aga 65–67. Enamiku piiriüleste struktuuride puhul, mis hõlmavad suuri kaubanduspartnereid, pakub kumbki jurisdiktsioon lepingulist kaitset topeltmaksustamise eest.
Praktiline erinevus seisneb lepingute kohaldamises. Küprose lepinguid eelistatakse sageli valdus- ja intellektuaalomandi struktuuride loomisel tänu oma väljakujunenud mainele ja otsustuspraktikale, samas kui Bulgaaria võrgustik on tugevam Ida-Euroopa ja Kesk-Aasia koridorides.
Kas kaalute piirkondlikke alternatiive tegevuste, meeskondade või varade haldamise osas? Tutvuge meie juhistega äriregistreerimine ja Armeenia maksuraamistik.
Kiire võrdlustabel
| tunnusjoon | Bulgaaria | Küpros |
|---|---|---|
| Ettevõtte tulumaks | 10% (ELi madalaim) | 15% (alates jaanuarist 2026) |
| Teine sammas (suured rahvusvahelised ettevõtted) | Alates 2024. aastast vähemalt 15% | 15% tulumaksumäär on kooskõlas miinimumiga |
| Dividendide kinnipidamine (mitteresident) | 10% (0% ELi emaettevõte ≥10%) | 0% tavaline / 5% madal maksumäär / 17% mustas nimekirjas |
| Isiku tulumaks | 10% tasane | Progresseerub 35%-ni (22 000 eurot maksuvaba) |
| Sotsiaalkindlustusmaksed (kokku) | ~ 32.7% | ~ 8% |
| Digitaalse vara maks | 10% tulumaksu/sissetulekumaksu | 8% tasane |
| Standardne käibemaks | 20% | 19% |
| valuuta | Euro (alates jaanuarist 2026) | euro |
| SAF-T aruandlus | Aktiivne (suured üksused) | Pole rakendatud |
| Auditi vabastus | Väikeettevõtted on vabastatud | Käive alla 300 000 euro (veebruar 2026) |
| Teadus- ja arendustegevuse stiimul | 25% suurune mahaarvamine (märts 2026) | IP-karp (~2.5% efektiivne) |
| Mittedomeeniline režiim | N / A | 17-aastane dividendide/intresside vabastus |
| Ainenõuded | Miinimum | Range (kontor, kohalikud direktorid) |
| Asutamiskulu | 400–800 € | 1,000–1,500 € |
| Iga-aastane hooldus | 1,000–3,500 € | 3,000–4,500 € |
| Maksukahjumi ülekandmine | 5 aastat | 7 aastat (pikendatud 5-lt) |
| Topeltmaksustamise lepingud | 70 + | 65-67 |
Milline on teie ettevõtte jaoks parim?
Madalaima jätkuva intressimäära saamiseks vali Bulgaaria.
Aktiivsele kauplemisele või teenustele keskendunud VKEde ja keskmise suurusega ettevõtete jaoks on Bulgaaria fikseeritud 10% ettevõtte tulumaksumäär raske ületada. Isegi dividendide kinnipidamismaksu tõusuga 10%-ni jääb ettevõtte tulumaksu ja jaotusmaksu kombineeritud koormus konkurentsivõimeliseks. Euro kasutuselevõtt on kõrvaldanud varasema valuutakoormuse ja 25% teadus- ja arendustegevuse supermahaarvamine lisab tehnoloogiaettevõtetele uue stiimuli. Olge valmis SAF-T igakuiseks aruandluseks, kui teie üksus kuulub praeguse reguleerimisalasse.
Valige Küpros intellektuaalomandi, valdusstruktuuride või isikliku maksuoptimeerimise jaoks
Vaatamata tulumaksu tõusule 15%-ni on Küprosel endiselt struktuurilised eelised, millega Bulgaaria ei suuda võistelda: intellektuaalomandi tulumaksu erikord (umbes 2.5% efektiivne määr), mitteresidentidele 0% dividendide kinnipidamismäär ja mitteresidentide kord, mis pakub 17 aastat dividendide ja intresside maksuvabastust. Asutajatele, kes plaanivad ümber kolida ja saada passiivset tulu, või ettevõtetele, millel on märkimisväärne intellektuaalomand, pakub Küpros sageli madalamat maksukoormust vaatamata kõrgemale tulumaksu põhimäärale.
Kaaluge mõlemat erinevate funktsioonide jaoks
Mõned ettevõtted jagavad tegevuse: aktiivne kaubandusettevõte Bulgaarias 10% tulumaksuga ja madalate asutamiskuludega ning IP või valdusüksus Küprosel, mis kasutab IP Boxi ja 0% dividendide kinnipidamise maksu. See kahe jurisdiktsiooni lähenemisviis nõuab igas asukohas korralikku sisu ja seda tuleks planeerida professionaalse maksunõustaja abiga.
Kas vajate abi maksude ja tegevuse, personali või ümberpaigutamise vaheliseks kaardistamiseks? Vaadake meie ressursse aadressil viisasid, residentuurja kinnisvara planeerimine piirkonnas laienemisel.
Korduma kippuvad küsimused
Kas Bulgaaria on endiselt ELi madalaima ettevõtte tulumaksuga riik?
Jah. Bulgaaria seadusjärgne äriühingu tulumaks on endiselt 10%, mis on ELi madalaim. ELi keskmine on praegu 17.50%. Isegi kui teine sammas kehtib suurtele rahvusvahelistele ettevõtetele, saavad VKEd ja keskmise turukapitalisatsiooniga ettevõtted jätkuvalt kasu täielikust 10% määrast.
Millal tõstis Küpros oma ettevõtte tulumaksu 15%-ni?
Reformipakett kiideti heaks 22. detsembril 2025 ning 15% määr jõustub 1. jaanuaril 2026 algavatele maksuaastatele. See viib Küprose vastavusse OECD/G20 ülemaailmse miinimummaksu (teise samba) raamistikuga.
Milline on Küprose mitteresidentide dividendidelt kinnipeetav maks?
Küpros rakendab tavapäraste mitteresidentide puhul 0% dividendide kinnipidamise maksu, madala maksumääraga jurisdiktsioonides asuvate saajate puhul 5% ja ELi musta nimekirja kantud sihtkohtade puhul 17% määra. Koos mitteresidentide režiimiga (mis vabastab dividendid maksust 17 aasta jooksul) muudab see Küprose eriti atraktiivseks dividendidele keskendunud struktuuride jaoks.
Kas Bulgaarial on maksuresidentsusele sisulised nõuded?
Bulgaarias on minimaalsed sisulised nõuded. Kohalike direktorite, füüsilise kontoripinna või aktiivse tegevuse osas peale tavapärase äriühingu registreerimise rangeid kohustusi ei ole. Küpros seevastu nõuab füüsilist kontorit, Küprose residendist direktorite olemasolu ja tõendeid aktiivse äritegevuse kohta.
Kuidas Küprose intellektuaalomandi õiguste maksuvabastuse kord toimib?
Küprose intellektuaalomandi tulumaksu süsteem võimaldab maksustada kvalifitseeruvat intellektuaalomandi tulu umbes 2.5% efektiivse määraga. See kehtib patentide, tarkvara ja muude kvalifitseeruvate intellektuaalomandi varade tulu kohta. Isegi kui tulumaksumäär tõuseb 15%-ni, jääb intellektuaalomandi tulumaksu süsteem üheks Küprose tugevaimaks struktuuriliseks eeliseks intellektuaalomandiga tihedalt seotud ettevõtetele.
Kas Bulgaaria on euro kasutusele võtnud?
Jah. Bulgaaria võttis euro kasutusele 1. jaanuaril 2026 fikseeritud vahetuskursiga 1.95583 BGN/EUR. Nii Bulgaaria kui ka Küpros tegutsevad nüüd eurodes, mis välistab valuutariski kui kahe jurisdiktsiooni vahelise eristava tegurina.
2026. aasta puhul sõltub Bulgaaria ja Küprose vaheline otsus teie ärimudelist. Kui soovite madalaimat äriühingu tulumaksu minimaalsete sisuliste nõuetega ja jääte alla teise samba künnise, paistab Bulgaaria 10% määr silma. Kui vajate intellektuaalomandi struktureerimist, 0% dividendide kinnipidamist või isikliku tulumaksu optimeerimist mittekodukonto režiimi kaudu, pakub Küpros rohkem, hoolimata kõrgemast üldmäärast. Mõlemal juhul jäävad mõlemad EL-i keskmisest tunduvalt allapoole ja pakuvad stabiilset ja kohapealset EL-i nõuetele vastavust. Kohandatud struktureerimisplaani jaoks, mis koordineerib makse, tegevust ja asutajate liikuvust, võta meiega ühendust.
