Belastingheffing voor niet-ingezetenen bij de verkoop van Armeense activa: Belastingregels voor particulieren versus vennootschappen

Laatst bijgewerkt in februari 2026

TL; DR

• Niet-ingezeten personen Bij de verkoop van persoonlijke bezittingen (waaronder onroerend goed en grond) in Armenië wordt over het algemeen een bepaald bedrag betaald. nul belasting op grond van artikel 147(1)(16) en artikel 147(1)(38) van de BelastingwetOok de verkoop van aandelen is vrijgesteld op grond van artikel 149(1)(2), tenzij de anti-ontwijkingsregel voor vastgoedholdingmaatschappijen van toepassing is.
• Niet-ingezeten bedrijven op dezelfde transacties bedragen de belastingen 10-18%: 10% op winst uit de verkoop van onroerend goed, 18% op de verkoop van aandelen (met een vrijstelling van 2 jaar bezit) en 0% op beursgenoteerde effecten (Belastingwet, Art. 125(4)).
• Het verschil tussen het persoonlijk aanhouden van vermogen en het aanhouden ervan via een bedrijf kan het verschil betekenen tussen... nul belasting en 18% belasting bij dezelfde verkoop — waardoor de structuur een cruciale planningsbeslissing wordt.
• Alle tarieven zijn onderhevig aan eventuele bepalingen van dubbelbelastingverdragen.

Als u als niet-ingezetene onroerend goed, aandelen of andere bezittingen in Armenië bezit, hangt de belasting die u betaalt bij verkoop af van twee factoren: wat u verkoopt en of u het persoonlijk of via een bedrijf bezit. Deze gids legt beide regelingen uit – inkomstenbelasting voor particulieren en vennootschapsbelasting voor bedrijven – zodat u uw exit kunt plannen voordat het nodig is.

Wie wordt voor Armeense belastingdoeleinden als niet-ingezetene beschouwd?

Een persoon is een niet-ingezetene als hij of zij minder dan 183 dagen in Armenië verblijft gedurende een belastingjaar en het centrum van zijn of haar vitale belangen zich niet in Armenië bevindt. Een bedrijf is een niet-ingezetene als het niet in Armenië is geregistreerd (opgericht). Niet-ingezetenen worden alleen belast op inkomsten uit Armeense bronnen, niet op hun wereldwijde inkomen.Belastingwet, Art. 4 en Art. 141(1)(2)).

Voor een gedetailleerdere uitleg over hoe de verblijfsstatus wordt bepaald, raadpleeg onze handleiding. Armeense regels voor buitenlands inkomen en internationale belastingheffing.

Wanneer is een verkoop onderworpen aan Armeense belasting (bronbepalingsregels)?

De winst die een niet-ingezetene behaalt met de verkoop van een bezitting wordt in twee situaties beschouwd als inkomsten uit Armeense bron en is daarom belastbaar (Belastingwet, Art. 107(3)(5)):

Voor activa anders dan aandelen en beleggingsinstrumenten: De winst wordt behaald door de vervreemding van activa die fysiek in Armenië zijn gelegen. Dit omvat onroerend goed, voertuigen, apparatuur en alle andere materiële bezittingen die zich in het land bevinden.

Voor aandelen en beleggingsinstrumenten: De winst wordt behaald door de vervreemding van aandelen in een in Armenië geregistreerde vennootschap of effecten uitgegeven door een in Armenië geregistreerde vennootschap. De fysieke locatie van de verkoper is irrelevant; wat telt, is of de uitgevende vennootschap Armeens is.

Een uitzondering: als de winst toerekenbaar is aan de bedrijfsactiviteit van een vaste inrichting, valt deze onder de regels voor vaste inrichtingen (artikel 133).

Niet-ingezetenen: inkomstenbelasting op de verkoop van activa

De inkomstenbelastingregeling voor niet-ingezetenen die Armeense activa verkopen, is opvallend gunstig. Dankzij diverse ruime vrijstellingen zijn de meeste activaverkopen door niet-ingezetenen ofwel belastingvrij ofwel belast tegen een laag tarief.

Persoonlijke bezittingen: vrijgesteld

Inkomsten uit de vervreemding van eigendom van een particulier die geen eenmanszaak of notaris is, zijn vrijgesteld van inkomstenbelasting.Belastingwet(Artikel 147(1)(16)). Deze vrijstelling is van toepassing ongeacht de verblijfsstatus van de verkoper en ongeacht wie de koper is. Het omvat onroerend goed, voertuigen, persoonlijke bezittingen en alle andere eigendommen die voor persoonlijke (niet-zakelijke) doeleinden worden aangehouden.

Er gelden enkele strikte uitzonderingen: de verkoop door particuliere projectontwikkelaars van appartementen of gebouwen in appartementencomplexen, de verkoop van NFT's (unieke crypto-activa) en de verkoop van crypto-activa die zijn gecreëerd als mining- of validatiebeloning.

Grondpercelen: vrijgesteld

Inkomsten uit de vervreemding van grondpercelen zijn vrijgesteld van inkomstenbelasting, ongeacht het beoogde gebruik van de grond.Belastingwet, Art. 147(1)(38)). Dit is een aparte uitzondering op de regel betreffende persoonlijke eigendommen en is van toepassing, zelfs als het land agrarisch, commercieel of industrieel is.

Aandelen en effecten: over het algemeen vrijgesteld

Inkomsten uit de vervreemding van aandelen, deelnemingsrechten of beleggingsinstrumenten zijn vrijgesteld van inkomstenbelasting (PIT).Belastingwet, Art. 149(1)(2)). Dit is een brede vrijstelling die de verkoop van eigendomsbelangen in Armeense bedrijven omvat — met één belangrijke uitzondering die wordt beschreven in de anti-ontwijkingssectie hieronder.

Wanneer is PIT van toepassing?

Belangrijke nuance: De vrijstelling voor persoonlijke eigendommen (Art. 147(1)(16)) is alleen van toepassing wanneer de persoon geen ondernemersactiviteit uitoefent. Als een niet-ingezetene gewoonlijk Armeens onroerend goed koopt en verkoopt volgens een patroon dat lijkt op een bedrijfsactiviteit, kunnen de belastingautoriteiten de transacties herkwalificeren als ondernemersinkomen, waardoor de vrijstelling vervalt en mogelijk het algemene tarief van 20% inkomstenbelasting of zelfs de vennootschapsbelastingregels worden toegepast.Belastingwet, Art. 4(1)(24)).

Niet-ingezeten bedrijven: vennootschapsbelasting op activa-verkopen

Niet-ingezeten vennootschappen zonder vaste vestiging in Armenië vallen onder een ander – en over het algemeen minder gunstig – belastingregime. De belastinggrondslag is het bruto-inkomen zonder aftrekposten (Art. 105(1)(4)), en de toepasselijke tarieven zijn vastgelegd in Art. 125(4).

Het tarief van 18% op aandelen en deelnemingen is het belangrijkste cijfer waarmee de meeste niet-ingezeten zakelijke beleggers rekening moeten houden. Dit tarief geldt specifiek voor eigendomsbelangen in andere organisaties, niet voor effecten in het algemeen. Obligaties, beleggingscertificaten en andere niet-aandeleneffecten worden belast tegen 0%.

Vergelijking naast elkaar: individuele versus collectieve beleggingen

Hier wordt structuur een planningsinstrument. Dezelfde transactie kan aanzienlijk verschillende fiscale gevolgen hebben, afhankelijk van of de verkoper een niet-ingezetene of een niet-ingezeten vennootschap is.

Het patroon is duidelijk: bij de meeste activaverkopen betalen niet-ingezeten particulieren aanzienlijk minder – vaak niets – dan niet-ingezeten bedrijven die identieke activa verkopen. De uitzondering hierop zijn dividenden, waar beide partijen 5% belasting betalen, en staatsobligaties en beursgenoteerde effecten, die beide zijn vrijgesteld.

vrijstellingen van de houdperiode en anti-ontwijkingsregels

CIT: een minimale houdperiode van 2 jaar voor aandelen.

Volgens artikel 108(1)(26) zijn winsten uit de vervreemding van aandelen, deelnemingsrechten of participaties vrijgesteld van vennootschapsbelasting indien de verkoop plaatsvindt na twee volledige belastingjaren volgend op het belastingjaar waarin de verwervingsdatum valt. Dit is een toets op basis van kalenderjaren, niet op basis van 24 maanden.

Voorbeeld: Aandelen verworven op 15 maart 2024 (belastingjaar 2024). De twee daaropvolgende belastingjaren zijn 2025 en 2026. De verkoop is vrijgesteld van vennootschapsbelasting vanaf 1 januari 2027.

Deze vrijstelling geldt voor niet-ingezeten bedrijven en verlaagt het verkooptarief van 18% voor aandelen effectief naar 0% voor geduldige beleggers.

PIT: anti-ontwijkingsregel voor vastgoedbezittende bedrijven

De vrijstelling van inkomstenbelasting op effecten (Art. 149(1)(2)) is niet van toepassing wanneer de verkoper aandelen verkoopt in een vennootschap waarvan de activa bestaan ​​uit gebouwen, appartementen, huizen of andere constructies, en de verkoop plaatsvindt binnen het jaar van verwerving of de drie daaropvolgende belastingjaren (Art. 149(2)(3)).

Voorbeeld: Aandelen in een LLC die vastgoed beheert, verworven in 2024. De anti-ontwijkingsregel is van toepassing tot eind 2027 (verwervingsjaar 2024 + drie belastingjaren 2025, 2026, 2027). Verkopen vanaf 1 januari 2028 zijn vrijgesteld.

Tijdens de beperkte periode wordt de winst belast tegen 10% (Art. 150(15)). Deze regel is bedoeld om te voorkomen dat particulieren onroerend goed in een vennootschap onderbrengen en de aandelen in de vennootschap belastingvrij verkopen in plaats van het onroerend goed direct te verkopen.

Let op de verschillende houdperioden: voor de vennootschapsbelasting (CIT) geldt een termijn van 2+1 belastingjaren voor de algemene vrijstelling van aandelen; voor de anti-ontwijkingsregeling voor vennootschappen met aandelenbezit (RE) geldt een termijn van 3+1 belastingjaren. Beide regelingen hanteren kalenderjaren.

Hoe wordt belasting geheven: inhouding en zelfaangifte

Wanneer de koper van een Armeens goed een Armeens bedrijf, eenmanszaak of notaris is, treedt de koper op als belastingagent en is hij verantwoordelijk voor het berekenen en inhouden van de belasting op de betaling aan de niet-ingezetene.Belastingwet(Artikel 132 voor vennootschapsbelasting, artikel 152 voor inkomstenbelasting). De verplichting tot betaling van de belasting rust bij de koper, niet bij de verkoper.

Als een vrijstelling van toepassing is — bijvoorbeeld de vrijstelling voor persoonlijke eigendommen op grond van artikel 147(1)(16) voor particulieren — houdt de belastingdienst geen belasting in. De vrijstelling heft de belastingplicht volledig op; er vindt geen inhouding plaats gevolgd door een terugbetaling.

Wanneer er geen belastingagent is (bijvoorbeeld wanneer zowel koper als verkoper natuurlijke personen zijn, of wanneer de koper zich buiten Armenië bevindt), moet de niet-ingezetene zelf de belasting berekenen en rechtstreeks betalen (Art. 130(5) voor vennootschapsbelasting, Art. 154(2) voor inkomstenbelasting).

Voor de vennootschapsbelasting wordt de inhouding op kasbasis gedaan – geactiveerd door daadwerkelijke betaling, verrekening, schuldsanering, overdracht of kwijtschelding van schuld (Art. 132(2)). De door de agent ingehouden belasting wordt beschouwd als de uiteindelijke vennootschapsbelastingverplichting (Art. 130(4)).

Kostenbasisregels en de documentatievalkuil

Voor niet-ing ingezetenen is de winst (waardestijging van het actief) het positieve verschil tussen de verkoopprijs en de boekwaarde van het actief.Belastingwet, Art. 4(1)(36)). De mogelijkheid om uw kostprijs af te trekken is echter volledig afhankelijk van de juiste documentatie.

Het belastingwetboek stelt een hiërarchie vast voor het bewijs van de kostprijs (Art. 107(3)(5)):

Er zijn overnamedocumenten beschikbaar: De kostprijs wordt bepaald aan de hand van de documenten betreffende de verwerving, overdracht en plaatsing (subpunt b). Dit is het standaardgeval: koopcontracten, facturen en soortgelijke documenten.

Er bestaan ​​uitsluitend import-/overdrachtsdocumenten: Als er geen verwervingsdocumenten zijn, maar het goed wel in Armenië is ingevoerd, wordt de kostprijs bepaald aan de hand van douaneaangiften of invoerbelastingaangiften (subpunt a).

Afschrijfbare activa: De winst wordt berekend op basis van de boekwaarde op het moment van vervreemding, met behulp van de documenten van de vervreemder (subpunt c).

Geherwaardeerde activa: Als het actief wettelijk is geherwaardeerd en de herwaardering de grondslag voor de vennootschapsbelasting heeft beïnvloed, wordt het geherwaardeerde bedrag gebruikt (subpunt d).

Helemaal geen documenten: De volledige verkoopprijs wordt als winst beschouwd – kostprijs nul (subpunt f). Dit is het worstcasescenario en is volledig te voorkomen met een goede administratie.

De les is duidelijk: bewaar uw aankoopdocumenten. Een niet-ingezetene die geen aankoopbewijs kan overleggen voor een woning van $500,000, zal belasting moeten betalen over het volledige bedrag van $500,000, niet alleen over de winst.

Speciale regels voor beursgenoteerde effecten en staatsobligaties.

Zowel particulieren als bedrijven profiteren van vrijstellingen op Armeense staatsobligaties en beursgenoteerde effecten:

Staatsobligaties: Rente, disconto-inkomsten bij vervaldatum en winsten uit vervreemding zijn vrijgesteld voor niet-ingezeten natuurlijke personen (Art. 149(1)(1)) en niet-ingezeten vennootschappen (Art. 126(5)).

Beursgenoteerde aandelen: Dividenden en winsten uit de vervreemding van aandelen genoteerd aan de Armeense effectenbeurs zijn voor niet-ingezeten vennootschappen vrijgesteld tot en met 31 december 2027 (Art. 126(5.1)). Voor niet-ingezeten natuurlijke personen geldt de algemene effectenvrijstelling onder Art. 149(1)(2) zonder einddatum.

Beursgenoteerde obligaties: Rente-inkomsten en winsten uit vervreemding zijn onder bepaalde voorwaarden en binnen specifieke tijdsperioden vrijgesteld. Obligaties die vóór 1 januari 2025 zijn genoteerd, vallen onder een bepaalde set regels; obligaties die tussen 1 januari 2025 en 31 december 2027 zijn genoteerd, vallen onder een andere set regels (Art. 126(5.1), subpunten 3-6).

Deze bepalingen zijn bedoeld om de ontwikkeling van de kapitaalmarkt in Armenië te stimuleren en vormen een belangrijke stimulans voor portefeuillebeleggers.

Dubbele belastingheffing door verdragen

Armenië heeft dubbelbelastingverdragen met meer dan 45 landen. Indien een verdrag van toepassing is, kan dit de Armeense belasting op de verkoop van activa verlagen of zelfs volledig elimineren. Volgens de Armeense wetgeving prevaleren verdragsbepalingen boven tegenstrijdige nationale regels.Belastingwet).

Om in aanmerking te komen voor verdragstarieven, moet een niet-ingezetene doorgaans een geldig fiscaal woonplaatsbewijs uit zijn of haar thuisland overleggen. De analyse van het verdrag is afhankelijk van de specifieke feiten en bepalingen ervan met betrekking tot vermogenswinstbelasting, onroerend goed en aandelen in vennootschappen.

Als u van plan bent een aanzienlijke activa te verkopen, controleer dan vóór de afronding van de transactie of er een verdrag bestaat met uw woonland en hoe daarin de belastingrechten zijn geregeld.

Bent u van plan een activa in Armenië te verkopen? De fiscale gevolgen zijn afhankelijk van uw bedrijfsstructuur, de periode dat u de activa bezit en de documentatie – allemaal zaken die geoptimaliseerd kunnen worden voordat de transactie wordt afgerond. Neem contact op met ons team voor een vertrouwelijke beoordeling en advies op maat.