In een oogopslag
Panama en Maleisië hanteren beide territoriale belastingstelsels die het buitenlandse inkomen van remote workers kunnen vrijstellen, maar de regels zijn in 2024-2025 gewijzigd. Voor een kortlopend remote worker-visum in Panama is een jaarinkomen van USD 36,000 vereist (in plaats van USD 50,000) en is de maximale verblijfsduur 9 + 9 maanden. De vrijstelling voor buitenlands inkomen in Maleisië is verlengd tot 31 december 2036, het MM2H-programma is geherstructureerd in Silver/Gold/Platinum-niveaus met een minimumleeftijd van 25 jaar, en DE Rantau hanteert nu een inkomensverdeling van USD 24,000 (technologie) / USD 60,000 (niet-technologie). Beide landen rapporteren aan uw thuisland volgens de Common Reporting Standard, en Amerikaanse burgers blijven belast op hun wereldwijde inkomen, ongeacht waar ze wonen.
Nu werken op afstand het wereldwijde arbeidslandschap verandert, kan de keuze van uw fiscale woonplaats een aanzienlijke invloed hebben op hoeveel u overhoudt. De meeste landen met een hoog inkomen belasten hun inwoners op hun wereldwijde inkomen, maar een kleinere groep landen hanteert een territoriaal systeem dat alleen van toepassing is op inkomsten die binnen hun grenzen zijn gegenereerd. Hierdoor blijven inkomsten uit het buitenland grotendeels onbelast in eigen land.
Panama en Maleisië zijn twee van de meest besproken voorbeelden. Beide landen bieden speciale visumroutes voor remote workers, beide blijven de meeste buitenlandse inkomsten tot 2026 vrijstellen van belasting, en beide hebben de afgelopen 24 maanden belangrijke wetswijzigingen doorgevoerd die in oudere handleidingen nog niet zijn opgenomen. Dit artikel bespreekt de huidige vereisten, de valkuilen op het gebied van compliance (CRS-rapportage, FATCA, substantie) en wat u moet controleren voordat u hierop vertrouwt bij uw beslissing om te verhuizen.
Jurisdictionele toelichting: Vardanyan & Partners is een in Armenië gevestigd advocatenkantoor. Wij verzorgen geen belastingaangiften voor Panama of Maleisië en treden ook niet op als immigratieadviseur in beide landen. Dit artikel is informatief. Wanneer cliënten Panama of Maleisië vergelijken met Armenië, adviseren wij vanuit Armeens perspectief en werken we samen met lokale advocaten in het betreffende land.
Hoe een territoriaal belastingstelsel in de praktijk werkt
Een territoriaal belastingstelsel belast inkomen op basis van de plaats waar het wordt gegenereerd, niet op basis van de woonplaats van de persoon die het verdient. Als u in een territoriaal land woont, maar uw cliënten, werkgever, dividenden, huurinkomsten of bedrijfsactiviteiten fysiek en juridisch verbonden zijn met een andere locatie, valt dat inkomen over het algemeen buiten het lokale belastingstelsel. Een wereldwijd systeem daarentegen belast ingezetenen op alles wat ze wereldwijd verdienen en biedt vervolgens belastingkredieten voor het buitenland om dubbele belastingheffing te voorkomen.
Het probleem is dat 'bron' een juridisch concept is, geen vanzelfsprekend feit. De meeste territoriale belastingstelsels hebben bronbepalingsregels – soms ook wel fictieregels genoemd – die ervoor kunnen zorgen dat inkomsten terugvloeien naar de lokale belastinggrondslag als het werk fysiek in het betreffende land is uitgevoerd, als contracten daar zijn onderhandeld of als belangrijke managementbeslissingen daar zijn genomen. Twee thuiswerkers met identieke klantenlijsten kunnen daardoor heel verschillende antwoorden krijgen, afhankelijk van waar hun laptops openstaan op het moment dat het werk daadwerkelijk wordt uitgevoerd.
Een lage lokale belastingaanslag betekent niet automatisch een lage rapportageplicht. Zowel Panama als Maleisië nemen deel aan de Common Reporting Standard, waardoor uw banksaldi en rekeningstromen automatisch worden gerapporteerd aan de belastingdienst van uw thuisland. Amerikaanse staatsburgers en houders van een green card behouden hun fiscale woonplaats, ongeacht waar ze wonen. Deze feiten vormen de basis van alles wat volgt.
Panama: Visum voor kort verblijf voor thuiswerkers en territoriale belasting
Panama hanteert al decennialang een van de meest zuivere territoriale belastingstelsels ter wereld. Inkomsten uit bronnen buiten Panama worden niet lokaal belast, of het nu gaat om looninkomsten, freelance-inkomsten, buitenlandse dividenden of buitenlandse huurinkomsten. Dit is vastgelegd in de Panamese belastingwetgeving en is in 2025 en 2026 niet wezenlijk veranderd.
Wat immigratie betreft, is het Short-Stay Remote Worker Visa – beter bekend als het digitale nomadenvisum – in het leven geroepen door uitvoeringsbesluit 198/2021 en blijft het ook in 2026 van kracht zonder dat er structurele wijzigingen zijn aangekondigd. Oudere blogberichten vermelden nog steeds cijfers uit 2021-2022, die inmiddels onjuist zijn. De huidige geldende vereisten staan hieronder vermeld.
Huidige eisen (geverifieerd aan de hand van bronnen uit 2024-2025)
- Minimum inkomen: USD 36,000 per jaar (USD 3,000 per maand) uit buitenlandse bronnen. Het veelbesproken bedrag van USD 50,000 is onjuist.
- Tijdsduur: Initiële looptijd van 9 maanden, eenmaal verlengbaar met nog eens 9 maanden. Maximale looptijd van 18 maanden in totaal.
- Status: Geclassificeerd als niet-ingezetene volgens de Panamese immigratiewetgeving. Het visum geeft geen recht op een permanente verblijfsvergunning; daarvoor is een andere categorie vereist.
- Verwerkingstijd: Ongeveer 30-60 dagen nadat het dossier compleet is, doorgaans 30-45 werkdagen.
- Kerndocumenten: Een paspoort dat minimaal 6 maanden geldig is, een volmacht voor een Panamese advocaat, overheidsheffingen (ongeveer 250 USD plus 50 USD transactiekosten), een arbeids- of dienstencontract waaruit blijkt dat er op afstand is gewerkt voor een niet-Panamese opdrachtgever, bankafschriften van de afgelopen 3-6 maanden waaruit een inkomen van 36,000 USD blijkt, een ziektekostenverzekering die geldig is in Panama, een gelegaliseerde verklaring omtrent goed gedrag en Spaanse vertalingen van buitenlandse documenten.
- rechthebbenden De mogelijkheid om echtgenoot en kinderen mee te nemen onder dit specifieke kortetermijnvisum is niet duidelijk vastgelegd in openbare bronnen voor 2024-2025. Gezinnen dienen vaak een aanvraag in onder andere Panamese verblijfscategorieën. Raadpleeg een lokale advocaat voordat u plannen maakt met betrekking tot gezinsleden.
Een Panamees belastingresident worden
Het visum voor remote workers maakt je op zichzelf geen fiscaal ingezetene van Panama, en de meeste nomaden met een vergunning van 9 + 9 maanden zullen dat ook niet worden. De Panamese fiscale woonplaatstoets is gebaseerd op 183 of meer dagen fysieke aanwezigheid in een kalenderjaar (aaneengesloten of afwisselend), in combinatie met een kwalitatieve toets van het "centrum van vitale belangen" zoals vastgelegd in de Fiscale Code. Voldoet u aan geen van beide criteria, dan beschouwt Panama u niet als fiscaal ingezetene – wat ook betekent dat Panama u geen woonplaatsbewijs zal verstrekken om uw fiscale status aan een andere belastingdienst te bewijzen.
Dat is belangrijk, want beweren dat je "in Panama woont en geen belasting betaalt" zonder een daadwerkelijke woonplaats elders, kan ertoe leiden dat je voormalige woonland een claim indient. De termijn van 183 dagen is een minimum, geen maximum, en de handhaving is aangescherpt sinds Panama de lijst met meldingsplichtige jurisdicties heeft bijgewerkt via uitvoeringsbesluit 29/2025.
Maleisië: MM2H, DE Rantau en de FSI-vrijstelling
De situatie in Maleisië is complexer dan in Panama, omdat het geen "puur" territoriaal regime meer is. Sinds januari 2022 heft Maleisië formeel belasting op buitenlands inkomen (FSI) dat door ingezetenen naar het land wordt overgemaakt. Direct daarop werd een vrijstellingsregeling van kracht om deze voor de meeste ingezetenen te neutraliseren – en die vrijstelling werd eind 2024 verlengd.
Volgens de Income Tax (Exemption) (No. 5) Order 2022 (Amendment) Order 2024, gepubliceerd op 24 december 2024 als PU(A) 451/2024, loopt de vrijstelling voor buitenlandse inkomstenbelasting (FSI) voor ingezeten particulieren nu door tot en met 31 december 2036, mits het inkomen in het bronland is belast. Dit is een verlenging van tien jaar ten opzichte van de eerdere einddatum van 2026. Buitenlandse dividenden en vermogenswinsten van vennootschappen en LLP's zijn afzonderlijk vrijgesteld tot en met 31 december 2030. De voorwaarde "belast in het bronland" is de voorwaarde die vaak voor problemen zorgt: als u op afstand werkt vanuit een land waar de bronbelasting nul is, is de Maleisische vrijstelling niet automatisch van toepassing zoals dat wel het geval is voor dividenden van een verdragspartner met een hoger belastingtarief. Laat deze voorwaarde controleren aan de hand van uw specifieke situatie.
DE Rantau Digital Nomad Pass (Professional Visit Pass – PLIK)
DE Rantau, beheerd door de Malaysia Digital Economy Corporation (MDEC), is actief in 2026 en is de belangrijkste route voor remote workers die zich maximaal een of twee jaar in Maleisië willen vestigen zonder het MM2H-programma te hoeven volgen.
- Minimum inkomen: Het jaarsalaris bedraagt USD 24,000 voor kandidaten met een functie in de technologie/digitale sector; USD 60,000 voor kandidaten met een functie in een niet-technische sector. Het oude maximumsalaris van USD 50,000 is komen te vervallen.
- Contractvereiste: Een actief contract van minimaal 3 maanden bij een niet-Maleisische klant of werkgever.
- Tijdsduur: 3 tot 12 maanden, verlengbaar met nog eens 12 maanden.
- Familie: Echtgenoot/echtgenote en gezinsleden kunnen als DP/IA-gezinsleden van de pashouder worden toegevoegd.
- RM 2,500 subsidie voor technische apparatuur: Vermeld in oudere documenten, maar niet onafhankelijk geverifieerd in de huidige LHDN-vrijstellingsschema's voor 2026. Beschouw dit als onbevestigd totdat het schema van de Inland Revenue Board voor het betreffende belastingjaar is gecontroleerd.
MM2H: Zilver, Goud en Platina
Het Malaysia My Second Home-programma is herzien nadat de wijzigingen van 2021 op veel weerstand stuitten. Het Ministerie van Toerisme, Kunst en Cultuur (MOTAC) heeft het programma geherstructureerd in drie categorieën, gebaseerd op de hoogte van de vaste deposito's in Maleisische ringgit in plaats van de eerdere eis van RM 1.5 miljoen aan liquide middelen, die nu is komen te vervallen. Naast het programma voor het vasteland bestaat er ook een speciale economische zone (Forest City, Johor).
- Minimum leeftijd: 25 voor de Silver-, Gold- en Platinum-niveaus op het vasteland (verlaagd van 35). Het SEZ-niveau in Forest City begint bij 21 met lagere stortingsvereisten.
- Vaste deposito's (ongeveer omgerekend naar USD): Zilver circa 150,000 USD, Goud circa 500,000 USD, Platina circa 1,000,000 USD. Controleer de exacte bedragen in ringgit aan de hand van de actuele MOTAC-circulaire op het moment van aanvraag.
- Minimale fysieke verblijfsduur: 90 cumulatieve dagen per kalenderjaar voor personen van 25 tot 49 jaar onder de categorieën op het vasteland; geen minimumverblijf voor aanvragers van 50 jaar en ouder. De SEZ-categorie hanteert dezelfde regel van 90 dagen voor personen van 21 tot 49 jaar.
- Fiscale behandeling: MM2H creëert geen speciaal belastingregime. Of u fiscaal ingezetene van Maleisië bent, wordt bepaald aan de hand van dezelfde aanwezigheidstoets van 182 dagen of langer die voor iedereen geldt, en de hierboven besproken FSI-vrijstelling bepaalt vervolgens hoe uw buitenlands inkomen wordt behandeld.
Individuele belastingtarieven voor ingezetenen (aanslagjaar 2025)
De individuele belastingtarieven voor ingezetenen van Maleisië zijn progressief en beginnen bij 0% over de eerste RM 5,000 en oplopen tot 30% over inkomsten boven de RM 2 miljoen. De tarieven zoals die doorgaans worden gepubliceerd voor het belastingjaar 2025 zijn 0% (0–5,000), 1% (5,000–20,000), 3% (20,000–35,000), 6% (35,000–50,000), 11% (50,000–70,000), 19% (70,000–100,000), 25% (100,000–400,000), 26% (400,000–600,000), 28% (600,000–2,000,000) en 30% daarboven. Deze tarieven gelden voor inkomsten die in Maleisië zijn gegenereerd. Inkomsten uit het buitenland vallen onder de bovenstaande FSI-regels.
Panama versus Maleisië in vogelvlucht
| Factor | Panama | Maleisië |
|---|---|---|
| Hoofdvisum voor thuiswerkers | Visum voor kortdurende werkzaamheden op afstand (9 + 9 maanden, niet-ingezetene) | DE Rantau PLIK (3–12 maanden, verlengbaar) |
| Minimum inkomen | USD 36,000/jaar | USD 24,000 per jaar (technisch) of USD 60,000 per jaar (niet-technisch) |
| Alternatief voor langdurig verblijf | Verschillende verblijfscategorieën (bevriende naties, enz.) | MM2H Zilver / Goud / Platina (FD-gebaseerd) |
| Belasting op buitenlands inkomen | Territoriaal — niet belast | Vrijgesteld tot en met 31 december 2036 indien belast in het bronland. |
| Aanleiding voor fiscale woonplaats | 183+ dagen + centrum van vitale interesses | Fysieke aanwezigheid gedurende meer dan 182 dagen |
| Verwerkingstijd | ~30–60 dagen | Variabel: DE Rantau weken; MM2H maanden |
| CRS/AEOI-deelnemer | Ja (sinds 2018) | Ja (sinds 2018) |
CRS, FATCA en de realiteit van compliance
Dit is het gedeelte dat oudere artikelen over "nul belasting betalen" vaak overslaan. Zowel Panama als Maleisië hebben zich in 2018 aangesloten bij de Common Reporting Standard van de OESO. Hun banken verzamelen uw verklaring van fiscale woonplaats bij het openen van een rekening en rapporteren uw naam, adres, fiscaal identificatienummer, geboortedatum, rekeningnummer, jaarsaldo en bruto rente, dividenden en andere inkomsten aan de lokale belastingdienst. Deze belastingdienst wisselt deze gegevens vervolgens uit met de belastingdienst van uw thuisland in het kader van de AEOI (Automated Exchange of Interest). Het openen van een lokale rekening terwijl u een nieuwe fiscale woonplaats claimt, verbergt de rekening niet; het maakt deze juist bekend.
Het praktische gevolg hiervan is dat het verhaal dat uw bank aan uw thuisland rapporteert en het verhaal dat u aan de belastingdienst van uw thuisland vertelt op uw aangifte, overeen moeten komen. Panama heeft de lijst met rapporteerbare jurisdicties aangescherpt via uitvoeringsbesluit 29/2025 voor de rapportageperiode van 2024, en Maleisië blijft gegevens uitwisselen in het kader van de multilaterale overeenkomst tussen bevoegde autoriteiten.
Amerikaanse staatsburgers en houders van een groene kaart
De Verenigde Staten belasten hun burgers en wettige permanente inwoners op hun wereldwijde inkomen, ongeacht waar ze wonen. Territoriale belastingstelsels in Panama of Maleisië veranderen daar niets aan. De rapportageverplichtingen voor formulier 1040, FBAR (FinCEN-formulier 114) en formulier 8938 blijven van kracht. De Foreign Earned Income Exclusion (FEIE) en de Foreign Tax Credit (FTC) kunnen de Amerikaanse belastingaanslag verlagen, maar de FEIE heeft een maximumbedrag (ongeveer USD 126,500 voor 2024, jaarlijks geïndexeerd) en de FTC is alleen nuttig voor zover er daadwerkelijk buitenlandse belasting is betaald – wat onder een territoriaal regime per definitie vrijwel nul is. Noch Panama, noch Maleisië heeft een alomvattend belastingverdrag met de VS (Panama heeft geen dubbelbelastingverdrag met de VS; Maleisië heeft slechts een beperkt verdrag voor lucht- en zeevervoer), dus er is geen verdrag dat als doorslaggevend kan worden beschouwd. Amerikanen doen er goed aan dit aspect te bespreken met een in de VS gekwalificeerde adviseur voordat ze verhuizen.
Voor niet-Amerikaanse ingezetenen is het risico van dubbele verblijfplaats het andere grote risico. Als uw voormalige woonland u niet erkent als vertrokken – omdat u daar een woning, een partner, een gezinslid, een bedrijf of een "centrum van vitale belangen" hebt achtergelaten – kan de tie-breaker-regel van dat land nog steeds primaire belastingrechten opleggen, en een ontbrekend of zwak dubbelbelastingverdrag ontneemt u de mogelijkheid om van de belastingheffing af te zien.
Belastingverdragen en de inhoud van belastingverdragen
Maleisië beschikt over een uitgebreid netwerk van verdragen – meer dan 70 actieve dubbelbelastingverdragen, waaronder met het VK, Duitsland, Canada en Australië – waardoor de meeste niet-Amerikaanse werknemers die op afstand werken een degelijk doorslaggevend artikel hebben om op terug te vallen. Het verdragsnetwerk van Panama is veel beperkter; het dubbelbelastingverdrag tussen het VK en Panama (ondertekend in 2013) is een van de meest nuttige voor Europese klanten, maar er bestaat geen alomvattend inkomstenbelastingverdrag tussen Panama en de VS, Panama en Canada, en Panama en Australië. Controleer voordat u voor een bepaalde jurisdictie kiest de specifieke tekst van het dubbelbelastingverdrag voor uw thuisland – "heeft een verdrag" en "heeft een verdrag met een nuttig doorslaggevend artikel" zijn niet hetzelfde.
Invloed betekent daadwerkelijk in het land wonen op een manier die overeenkomt met wat u aan de belastingdienst hebt verteld. Voor beide landen is de kerntoets de fysieke aanwezigheid, gemeten in dagen, aangevuld met een vaste woonplaats, bankactiviteiten in het land en kwalitatieve factoren die "vitale belangen" aantonen. Bewaar reisdocumenten, instapkaarten, huurcontracten, energierekeningen en in- en uitreisstempels geordend en gedateerd; als er twee of drie jaar later een belastingcontrole in uw thuisland plaatsvindt, maken die documenten het verschil tussen een verdedigde positie en een dure aangelegenheid.
Veelgestelde vragen
Welke landen hanteren territoriale belastingstelsels voor thuiswerkers?
Word ik met het Panamese digitale nomadenvisum fiscaal ingezetene van Panama?
Is Maleisië al begonnen met het belasten van buitenlands inkomen?
Kunnen Amerikaanse burgers profiteren van territoriale belastingen in Panama of Maleisië?
Zal mijn thuisland erachter komen dat ik rekeningen open in Panama of Maleisië?
Wat is de minimale verblijfsduur onder MM2H in 2026?
Voordat u beslist
Een territoriaal belastingstelsel is een instrument, geen plan. Het plan is de combinatie van (i) een fiscale woonplaats die u daadwerkelijk kunt verdedigen, (ii) een vlotte uittreding uit uw huidige fiscale woonplaats, (iii) een bank- en rapportagesysteem dat aansluit op de informatie die u aan elke belastingdienst verstrekt, en (iv) professioneel advies over zowel de oorsprongs- als de bestemmingszijde. De meeste kostbare fouten die we zien bij cliënten die verschillende rechtsgebieden vergelijken, komen voort uit het ontbreken van een van deze vier elementen, niet uit de keuze voor het verkeerde land.
Als Armenië, Panama of Maleisië op uw shortlist staan, kunnen wij u direct helpen met die vergelijking: we kunnen de Armeense belastinggevolgen modelleren, adviseren over verblijfsvergunningen in Armenië , de bedrijfsregistratie in Armenië verzorgen en uitleggen hoe de belastingen in Armenië van toepassing zijn op uw specifieke inkomstenmix. Voor Panama of Maleisië is het raadzaam om lokaal juridisch advies in te winnen.
Laatst herzien: april 2026. Dit artikel vat openbaar beschikbare informatie over de Panamese en Maleisische wetgeving samen en is geen juridisch of fiscaal advies voor een specifieke situatie. Programma's, inkomensdrempels en vrijstellingsregelingen in beide landen zijn voortdurend in ontwikkeling — raadpleeg een lokale jurist voor de meest actuele informatie voordat u actie onderneemt.
