- De druk vanuit de EU op gouden visa en burgerschap door investering laat zien dat het toezicht op witwaspraktijken toeneemt; het Maltese programma werd door het hoogste EU-gerechtshof stopgezet en Spanje beëindigt zijn gouden visum voor vastgoed.
- Het Private Capital Forum (PCF) 2025 in Saoedi-Arabië brengt investeerders en beleidsmakers samen om te spreken over grensoverschrijdend kapitaal en regelgeving. Let op signalen over harmonisatie van regelgeving en normen voor due diligence.
- Verbeterde KYC-/broncontroles en gedocumenteerde risicogebaseerde onderbouwingen worden volgens de EU-richtlijnen steeds meer als standaardvereisten beschouwd.
- Houd beleidsmaatregelen in de gaten, zoals de uitbreiding van de EU-lijst met risicovolle AML-bedrijven en de visumvrije beperkingen die gekoppeld zijn aan CBI-programma's.
- Gebruik 2025 om de nalevingsprocessen te controleren, de bewijsvoering te versterken en aan te sluiten bij de nieuwste beste praktijken.
Investeerdersmigratie wordt hervormd door de druk van de anti-witwaswetgeving (AML) en geopolitieke risico's. Europa verscherpt het toezicht op gouden visa en burgerschap door investering, terwijl het Saoedische PCF 2025 de nadruk legt op harmonisatie van regelgeving en kapitaalmobiliteit. Voor juristen is dit hét moment om de normen voor due diligence te verhogen en toekomstbestendige acceptatiestrategieën te ontwikkelen.
Inhoudsopgave
- Waarom de AML-regelgeving bij investeringsmigratie in 2025 wordt aangescherpt.
- Signalen van het PCF 2025 in Saoedi-Arabië
- Strengere Europese aanpak: gouden visa en CBI onder druk.
- Acceptatiepercentages en due diligence: implicaties voor 2025
- Compliance-handleiding: KYC, herkomst van fondsen en risicogebaseerde documentatie
- Hoe aan te vragen: uw compliance-workflow verbeteren
- Het volgen van ontwikkelingen op regelgevingsgebied: waar moet je de komende tijd op letten?
- FAQ
Waarom de AML-regelgeving bij investeringsmigratie in 2025 wordt aangescherpt
In heel Europa voeren autoriteiten de controle op migratieroutes voor investeerders op. Het hoogste gerechtshof van de EU heeft Malta bevolen zijn programma voor burgerschap in ruil voor investering te beëindigen, waarmee het onderstreepte dat dergelijke regelingen juridische en veiligheidsproblemen ondervinden onder het EU-recht. Spanje, voorheen een belangrijke aanbieder van gouden visa voor vastgoed, heeft aangekondigd dat het zijn route voor € 500,000, gebaseerd op vastgoed, zal beëindigen, vanwege zorgen over zowel betaalbaarheid als veiligheid; Spanje verstrekte tussen 2013 en 2022 bijna 5,000 van dergelijke vergunningen.
Brussel heeft al lange tijd de nadruk gelegd op de risico's van witwasbestrijding die verbonden zijn aan beleggingsconstructies. Een rapport van de Europese Commissie pleit voor verscherpte due diligence, strenge controles op de herkomst van fondsen en vermogen, en duidelijke communicatie van bevindingen aan de autoriteiten bij de beoordeling van aanvragen van investeerders. Het handhavingsklimaat strekt zich uit tot buiten de EU: de EU heeft de visumvrije toegang voor Vanuatu opgeschort vanwege zorgen over het burgerschapsprogramma via investeringen, wat aangeeft dat dergelijke programma's aanzienlijke gevolgen kunnen hebben voor de mobiliteit van burgers. In 2025 heeft de EU ook de lijst met landen met een hoog risico op witwassen uitgebreid met 10 landen, waaronder Monaco – wederom een teken van het aangescherpte toezicht op witwasbestrijding.
Signalen van het PCF 2025 in Saoedi-Arabië
Het Global Private Capital Forum 2025 in Saoedi-Arabië brengt institutionele beleggers, fondsbeheerders en beleidsmakers samen om private equity, durfkapitaal, private kredietverlening en regelgevende factoren die grensoverschrijdende investeringen mogelijk maken, te bespreken. Verwacht thema's die direct verband houden met de praktijk van beleggersmigratie:
- Regelgevende harmonisatie: Een dialoog over het afstemmen van normen voor kapitaalstromen kan een voorbode zijn van hoe due diligence-kaders in verschillende rechtsgebieden zouden kunnen convergeren, wat gevolgen zou kunnen hebben voor investeringsgerelateerde verblijfsvergunningen.
- Kapitaalmobiliteit en risico: Panels over grensoverschrijdende particuliere markten benadrukken vaak de waarborgen tegen witwassen en terrorismefinanciering (AML/CFT) en de openbaarmakingsnormen. Deze zijn bepalend voor de manier waarop gastlanden de screening van investeerders en de monitoring na toetreding afstemmen.
- Beleidssignalering: Verklaringen van toezichthouders en staatsfondsen tijdens het PCF geven vaak een vooruitblik op verschuivingen op korte termijn die de markttoegang beïnvloeden – en daarmee ook de acceptatiecriteria voor migrerende investeerders.
Professionals moeten de resultaten van PCF in de gaten houden om te anticiperen op beleidsveranderingen richting betere documentatie en interoperabele standaarden – essentieel voor portefeuilles die meerdere rechtsgebieden omvatten.
Strengere Europese maatregelen: Gouden Visa en CBI onder druk
Meerdere gegevens wijzen op een strengere Europese lijn in 2024-2025:
- Het Maltese programma voor burgerschap door investering moet worden beëindigd, zo heeft het hoogste EU-hof bepaald. Het programma heeft sinds 2015 naar schatting 1.4 miljard euro aan inkomsten gegenereerd en is een schrijnend voorbeeld van hoe inkomstenoverwegingen het onderspit delven tegenover de rechtsstaat en veiligheidsbelangen.
- Spanje schrapt het gouden visum via de vastgoedsector, vanwege zowel de gevoeligheden op de woningmarkt als de veiligheids- en anti-witwasregelgeving; via dit programma werden tussen 2013 en 2022 bijna 5,000 vergunningen verstrekt.
- De actie van de EU met betrekking tot het visumvrije regime van Vanuatu onderstreept de bereidheid om mobiliteitsvoorrechten te herzien wanneer de screening door de CBI als onvoldoende wordt beschouwd.
Voor investeerders die migreren, is het gevolg geen algehele stopzetting van de activiteiten, maar een consistente beleidsrichting: strengere eisen op het gebied van anti-witwaspraktijken en selectievere goedkeuringen, in lijn met de richtlijnen van de Commissie inzake verificatie van de herkomst van fondsen en informatie-uitwisseling tussen instanties.
Acceptatiepercentages en due diligence: implicaties voor 2025
De acceptatiepercentages in 2025 staan onder druk wanneer programma's het AML-risico verhogen of wanneer de documentatie zwak is. Hoewel er geen uniforme EU-brede dataset met acceptatiepercentages bestaat, is de trend duidelijk: intensievere due diligence, een uitbreiding van de risicovolle jurisdicties en een strengere controle van CBI/RBI-programma's. Juristen dienen ervan uit te gaan dat:
- Hogere documentatievereisten voor de herkomst van fondsen/vermogen, met name voor complexe bedrijfsstructuren en alternatieve beleggingen, in lijn met de EU-richtlijnen inzake verscherpte controles voor beleggingsconstructies.
- Vaker worden aanvullende bewijsstukken opgevraagd en de verwerkingstermijnen duren langer, omdat de autoriteiten de op risico's gebaseerde argumenten moeten valideren.
- Grotere aandacht voor aanvragers die verbonden zijn aan risicovolle rechtsgebieden of sectoren die zijn aangemerkt in EU-lijsten en risicotypologieën.
Compliance-handleiding: KYC, herkomst van fondsen en risicogebaseerde documentatie
Gebruik 2025 om uw due diligence-programma te versterken. De volgende praktijken sluiten aan bij de nadruk die de EU legt op strengere controles voor burgerschaps-/verblijfsregelingen voor investeerders:
Verbeterde AML-due diligence-checklist (investeerdersmigratie)
| Controleer: | Hoe "goed" eruitziet |
|---|---|
| KYC-procedure voor aanvragers | Overheidsidentificatie, geverifieerde adresgeschiedenis, screening op sancties/PEP's met gearchiveerde resultaten en memo's over de afhandeling van overeenkomsten. |
| Bron van financiering (SoF) | Bankafschriften, verkoopcontracten, gecontroleerde jaarrekeningen, belastingaangiften, dividend-/bonusbewijzen die verband houden met transacties waarmee de investering is gefinancierd. |
| Bron van rijkdom (SoW) | Een beschrijving plus ondersteunende documenten die de vermogensopbouw over een lange periode aantonen (bedrijfseigendomsgegevens, erfenissen/testamenten, liquiditeitsgebeurtenissen). |
| Bedrijfsmapping | Overzicht van de uiteindelijke begunstigden, uittreksels uit het register en analyse van grensoverschrijdende verbanden voor tussenpersonen. |
| Negatieve media-aandacht en rechtszaken | Rapporten van derden met gedocumenteerde meldingen van onterechte positieve resultaten en, indien nodig, escalatienotities. |
| Risicogebaseerde onderbouwing | Een memo voor het dossier waarin de risicobeoordeling, de risicobeperkende maatregelen en de reden waarom de zaak ondanks de vastgestelde risico's aan de criteria voldoet, worden toegelicht. |
| Doorlopende bewaking | Er zijn triggers gedefinieerd (bijv. updates van sancties, wijzigingen in de interne controle) en jaarlijkse vernieuwingsprotocollen. |
Hoe aan te vragen: Uw compliance-workflow upgraden
- Breng de raakpunten met betrekking tot regelgeving in kaart: Identificeer alle betrokken rechtsgebieden (oorsprong van fondsen, rechtspersoonlijkheden, bestemmingsprogramma). Markeer alle rechtsgebieden die op AML-lijsten met een hoog risico staan of die onderworpen zijn aan verscherpt toezicht.
- Definieer de risicotaxonomie: Kalibreer de risicoscores en escalatiedrempels om rekening te houden met de specifieke risico's voor investeerdersmigratie die door de Europese Commissie worden genoemd (bijv. afhankelijkheid van tussenpersonen, gebrek aan transparantie bij grensoverschrijdende transacties).
- Versterk het SoF/SoW-bewijs: Verzamel vooraf bewijsstukken op transactieniveau en onderbouwing van het vermogen op lange termijn; zorg ervoor dat bankverklaringen en accountantsverklaringen overeenkomen met de inkomsten en uitgaven.
- Versterk de controles door derden: Maak gebruik van gerenommeerde aanbieders voor informatie over sancties/PEP/negatieve media; archiveer datasets en beslissingsverslagen ter ondersteuning van de verdedigbaarheid van het dossier.
- Stel het risicogebaseerde memo op: Leg de onderliggende redenering vast die de feiten koppelt aan risicobeperkende maatregelen en de geldende norm (verscherpte due diligence voor beleggersprogramma's).
- Stel monitoringtriggers in: Stel een vernieuwingsfrequentie en gebeurtenisgestuurde beoordelingen in (bijv. materiële bedrijfsveranderingen, nieuwe EU-anti-witwaslijsten).
- Voer een red-team review uit: Laat een onafhankelijke advocaat het dossier grondig toetsen, alsof het door een kritische toezichthouder wordt gedaan; los eventuele tekortkomingen op voordat het dossier wordt ingediend.
Het volgen van ontwikkelingen op regelgevingsgebied: waar moet je op letten?
- PCF 2025-uitgangen: Let op eventuele mededelingen of sessienotities die wijzen op overeenstemming over AML- en openbaarmakingsnormen voor grensoverschrijdend kapitaal.
- Richtlijnen en jurisprudentie op EU-niveau: Volg de rapporten van de Commissie en de rechterlijke uitspraken die de grenzen van RBI/CBI-programma's bepalen, evenals de vereiste zorgvuldigheidsplicht.
- Mobiliteitsveranderingen als gevolg van handhavingsmaatregelen: Let op mogelijke aanpassingen aan visumvrije regelingen of lijsten met landen die een hoog risico lopen, zoals te zien is bij Vanuatu en de uitgebreide AML-lijst van de EU.
Kortom: de eisen voor anti-witwaspraktijken bij investeringsmigratie worden in 2025 aangescherpt. Succesvolle programma's zijn die programma's waarvan de dossiers een duidelijke, geverifieerde herkomst van de fondsen en een verdedigbare, op risico's gebaseerde onderbouwing laten zien. Als u een investeringsgerichte route plant – of het nu in de EU is of als u de verblijfs- en zakelijke mogelijkheden in Armenië overweegt – bouw dan nu een robuuste compliance-structuur op en stem uw documentatie af op de nieuwe standaarden.
Neem contact op met ons teamFAQ
Het Private Capital Forum 2025 in Saoedi-Arabië brengt internationale investeerders, fondsbeheerders en beleidsmakers samen om te discussiëren over private markten en de bijbehorende regelgeving. De focus op grensoverschrijdend kapitaal en harmonisatie van regelgeving kan een voorbode zijn van trends in due diligence die ook van invloed zijn op de screening van investeerders bij migratie.
Het hoogste gerechtshof van de EU heeft Malta bevolen zijn programma voor burgerschap in ruil voor investeringen te beëindigen, wat wijst op strenge wettelijke beperkingen voor dergelijke programma's binnen de EU. Het Maltese programma had sinds 2015 ongeveer € 1.4 miljard opgebracht.
Spanje heeft aangekondigd dat het de gouden visa voor vastgoedbezitters ter waarde van €500,000 afschaft. Tussen 2013 en 2022 werden er bijna 5,000 van deze vergunningen verstrekt.
De EU heeft de visumvrije toegang voor Vanuatu ingetrokken vanwege zorgen over het CBI-programma van het land, waarmee de EU bereid is mobiliteitsvoorrechten aan te passen op basis van risicobeoordelingen op het gebied van AML/CFT. De EU heeft in 2025 ook de lijst met landen met een hoog AML-risico uitgebreid.
Verwacht strengere KYC-procedures plus bewijs van herkomst van fondsen en vermogen (bijv. bankafschriften, gecontroleerde jaarrekeningen, koopcontracten, belastingaangiften), in lijn met de nadruk van de EU op een strengere screening van beleggingsconstructies.
In een oogopslag
- Het Hof van Justitie van de EU heeft Malta bevolen zijn programma voor burgerschap door investering te beëindigen (zaak C-181/23, april 2025), en Spanje heeft zijn volledige gouden visumstelsel afgeschaft via Organieke Wet 1/2025.
- De Europese Autoriteit voor de bestrijding van het witwassen van geld (AMLA) is in juli 2025 operationeel geworden, en het directe toezicht op grensoverschrijdende instellingen begint in 2028.
- In januari 2026 heeft de EU Rusland, Bolivia en de Britse Maagdeneilanden toegevoegd aan de lijst van landen met een hoog risico op witwaspraktijken, terwijl zes Afrikaanse landen van die lijst zijn verwijderd.
- Verbeterde KYC-procedures, verificatie van de herkomst van fondsen en gedocumenteerde risicogebaseerde onderbouwingen zijn nu standaardvereisten – en geen beste praktijk – voor aanvragen voor investeringsmigratie.
- Armenië biedt een bedrijfsgericht verblijfsmodel met een gestroomlijnde registratieprocedure, wat een conforme route biedt voor investeerders die op zoek zijn naar stabiele rechtsgebieden met een groeiende regelgevende geloofwaardigheid.
Investeerdersmigratie wordt hervormd door de druk van de anti-witwaswetgeving (AML) en geopolitieke risico's. Europa heeft de controle op gouden visa en burgerschap door investering in 2025 en tot in 2026 drastisch aangescherpt, terwijl de nieuwe regelgeving – inclusief een volledig operationele EU-autoriteit voor AML – aangeeft dat de eisen voor due diligence alleen maar zullen toenemen. Voor adviseurs en investeerders is de vraag niet langer of de compliance-eisen zullen stijgen, maar hoe acceptatiestrategieën kunnen worden ontwikkeld die aan deze hogere eisen voldoen.
Waarom de AML-regelgeving bij investeringsmigratie in 2025-2026 is aangescherpt.
In heel Europa hebben autoriteiten in 2025 de controle op migratieroutes voor investeerders verscherpt. Het Hof van Justitie van de EU oordeelde in zaak C-181/23 (april 2025) dat het Maltese programma voor burgerschap in ruil voor investeringen in strijd was met het EU-recht en het beginsel van oprechte samenwerking. Malta heeft vervolgens Wet XXI van 2025 aangenomen, waarmee het programma, dat sinds 2015 naar schatting € 1.4 miljard had opgebracht, formeel werd beëindigd.
Spanje volgde met Organieke Wet 1/2025, die op 3 april 2025 in werking trad en de artikelen 63-67 van Wet 14/2013 "inhoudloos" maakte. Daarmee werd het gehele investeerdersvisumstelsel feitelijk gesloten, niet alleen de route voor vastgoedinvesteringen van € 500,000. Bestaande houders kregen overgangsbescherming, maar nieuwe aanvragen worden niet meer geaccepteerd.
Het handhavingsklimaat reikt verder dan het stopzetten van programma's. De EU schortte de visumvrije toegang voor Vanuatu op (Verordening 2025/11, van kracht vanaf 3 februari 2025) vanwege zorgen over de screeningsnormen van het CBI-kader. In januari 2026 breidde de EU haar lijst met risicovolle AML-jurisdicties uit via twee gedelegeerde verordeningen, waarbij Rusland (via een autonome beoordeling na schorsing van het FATF-lidmaatschap), Bolivia en de Britse Maagdeneilanden werden toegevoegd, terwijl Burkina Faso, Mali, Mozambique, Nigeria, Zuid-Afrika en Tanzania van de lijst werden verwijderd.
Nieuwe EU-regelgevingsstructuur: AMLA en AMLD6
Twee baanbrekende wetten hervormen het AML-toezicht in de hele EU en hebben directe gevolgen voor de naleving van de regelgeving inzake investeringsmigratie:
De Europese Autoriteit voor de bestrijding van witwassen (AMLA) heeft middels Verordening (EU) 2024/1620 een gecentraliseerde toezichthoudende autoriteit met hoofdkantoor in Frankfurt opgericht. De AMLA is op 1 juli 2025 operationeel geworden. De Europese Bank van Australië (EBA) heeft haar AML/CFT-mandaten en de EuReCA-database op 1 januari 2026 aan de AMLA overgedragen. In februari 2026 is een document met strategische prioriteiten voor 2026-2028 gepubliceerd. Het directe toezicht op grensoverschrijdende financiële instellingen begint in 2028.
De zesde antiwitwasrichtlijn (AMLD6) — Richtlijn (EU) 2024/1640, aangenomen op 31 mei 2024, stelt de belangrijkste omzettingsdeadline vast op 10 juli 2027, met tussentijdse mijlpalen op 10 juli 2025, 10 juli 2026 en 10 juli 2029. Lidstaten moeten hun nationale antiwitwastoezicht, registers van uiteindelijke begunstigden en grensoverschrijdende samenwerkingsmechanismen harmoniseren.
Voor professionals die zich bezighouden met investeringsmigratie, betekenen deze structuren gecentraliseerd toezicht, gedeelde inlichtingendatabases en steeds uniformere due diligence-normen in alle EU-lidstaten, waardoor het moeilijker wordt om misbruik te maken van zwakkere nationale kaders.
Het Private Capital Forum van Saoedi-Arabië 2025: Wat is er gebeurd?
Het Saudi Arabia's Private Capital Forum (PCF) 2025, georganiseerd door de Saudi Venture Capital Company (SVC), vond plaats op 22 en 23 oktober 2025 in het King Abdullah Financial District in Riyadh. Het forum bracht meer dan 500 investeerders en ruim 50 sprekers samen om private equity, durfkapitaal en private kredietverlening te bespreken binnen het kader van Saudi Arabia's Vision 2030.
Hoewel de officiële agenda van PCF 2025 zich richtte op de Saoedische private kapitaalmarkten in plaats van specifiek op AML of investeringsmigratie, heeft de nadruk van het forum op regelgevende factoren die grensoverschrijdende kapitaalstromen mogelijk maken wel degelijk implicaties voor professionals die zich bezighouden met investeringsmigratie:
- Standaarden voor kapitaalmobiliteit: Discussies over grensoverschrijdende infrastructuur voor particuliere markten laten zien hoe documentatie- en nalevingsnormen in de Golfregio en Europa mogelijk naar elkaar toe zullen groeien.
- Convergentie van regelgeving: De modernisering van de regelgeving in Saoedi-Arabië vertoont overeenkomsten met de EU-kaders, wat suggereert dat investeerders die in beide regio's actief zijn, systemen moeten opzetten die aan meerdere wettelijke normen tegelijk kunnen voldoen.
- Verwachtingen van institutionele beleggers: Naarmate staatsinvesteringsfondsen en institutionele beleggers hun eigen AML/KYC-vereisten voor fondsbeheerders aanscherpen, hebben die normen ook gevolgen voor individuele beleggers die via beleggingsvehikels een verblijfsvergunning willen verkrijgen.
Het standpunt van Europa: Gouden Visa en CBI-programma's in 2026
De Europese beleidsrichting is nu duidelijk: strengere eisen op het gebied van anti-witwaswetgeving en selectievere goedkeuringen zijn de norm, niet de uitzondering.
- Mout: Het CBI-programma is beëindigd conform arrest C-181/23 van het Hof van Justitie van de EU en uitvoeringswet XXI van 2025. Het programma, dat sinds 2015 € 1.4 miljard heeft opgebracht, is definitief stopgezet.
- Nederland en Belgie Het volledige kader voor investeerdersvisa is gesloten via Organieke Wet 1/2025 (van kracht sinds 3 april 2025). Tussen 2013 en 2022 werden bijna 5,000 vergunningen afgegeven. Houders van bestaande vergunningen blijven tijdelijk beschermd.
- Portugal: De route via vastgoed is afgeschaft door Wet 56/2023, die al sinds 2023 van kracht is. De resterende routes omvatten collectieve beleggingsfondsen die niet met vastgoed te maken hebben, bedrijfskapitalisatie, het creëren van banen en bijdragen aan onderzoek.
- Griekenland: Verhoogde investeringsdrempels in plaats van volledige sluiting.
- Hongarije: Het programma is omgevormd tot een vastgoedfondsmodel met een verblijfsvereiste van 10 jaar.
- Europees Parlement: In maart-april 2025 werden mechanismen voorgesteld om de visumvrije toegang op te schorten voor landen die gouden paspoorten aanbieden zonder daadwerkelijke banden met de uitgevende staat.
De Europese Commissie heeft meer vijandigheid jegens CBI dan jegens RBI geuit, maar heeft wel opgeroepen tot strengere harmonisatie en eisen met betrekking tot economische substantie voor verblijfsvergunningsprogramma's door investeringen in de hele EU.
FATF-updates 2025: Wat is er veranderd voor de due diligence-procedure?
In februari 2025 heeft de FATF de aanbevelingen 1, 10 en 15 bijgewerkt, waarbij de eisen voor risicobeheer, de drempelwaarden voor klantonderzoek en de normen voor continue monitoring zijn aangescherpt. Belangrijke wijzigingen die van invloed zijn op de migratie van investeringen:
- De drempel van €/$15,000 voor incidentele transacties waarvoor een uitgebreider CDD-onderzoek vereist is, is bevestigd. Dit betekent dat investeringsmigratietransacties die deze drempel ruimschoots overschrijden, automatisch een volledig uitgebreid due diligence-onderzoek activeren.
- Strengere en doorlopende CDD-procedures voor risicovolle klanten vereisen nu continue monitoring in plaats van eenmalige controles bij de aanvraag.
- Hervormingen die gebaseerd zijn op een risicogebaseerde aanpak leggen de nadruk op financiële inclusie in combinatie met veiligheid. Dit betekent dat legitieme investeerders met een correcte documentatie sneller behandeld zouden moeten worden, terwijl investeerders met ontbrekende documenten aan een strengere controle onderworpen worden.
Due diligence-normen voor investeringsmigratie in 2026
Moderne due diligence bij investeringsmigratie omvat meerdere niveaus — van pre-screening door agenten en beoordeling door overheidsinstanties tot continue monitoring na goedkeuring. De volgende checklist geeft een beeld van de huidige basisverwachtingen:
| Controleer: | Huidige standaard |
|---|---|
| KYC-procedure voor aanvragers | Verificatie van overheidsidentificatie, adresgeschiedenis, screening op sancties/PEP's met gearchiveerde resultaten en memo's over de afhandeling van overeenkomsten. |
| Inkomsten bron | Bankafschriften, verkoopcontracten, gecontroleerde jaarrekeningen, belastingaangiften, dividend-/bonusdocumentatie met betrekking tot de specifieke investeringstransactie |
| Bron van rijkdom | Een beschrijving aangevuld met ondersteunende documenten die de vermogensopbouw op lange termijn aantonen — eigendomsgegevens van bedrijven, erfenisdocumenten, liquiditeitsgebeurtenissen |
| Bedrijfsmapping | Overzicht van de uiteindelijke begunstigde, uittreksels uit het register, analyse van grensoverschrijdende verbanden voor alle tussenpersonen in de eigendomsketen |
| Negatieve media-aandacht en rechtszaken | Rapporten van externe screenings met gedocumenteerde meldingen van onterechte positieve resultaten en escalatie. |
| Risicogebaseerde onderbouwing | Een memo waarin de risicobeoordeling, de risicobeperkende maatregelen en de verdedigbare redenen voor acceptatie ondanks de vastgestelde risicofactoren worden toegelicht. |
| Doorlopende bewaking | Gedefinieerde triggers (sanctie-updates, wijzigingen in de interne controle, negatieve mediaberichten) met jaarlijkse updateprotocollen en gebeurtenisgestuurde evaluaties. |
| Familieleden | Volledige DD-aanvraag van toepassing op gezinsleden van 16 jaar en ouder (sommige programma's vereisen 12 jaar en ouder). Aparte SoF-documentatie is vereist indien gezinsleden zelfstandig vermogen bezitten. |
Gatekeeper-aansprakelijkheid: Waarom dienstverleners een toenemend risico lopen
Een belangrijke verschuiving in de handhaving in 2025-2026 is de focus op "poortwachters" – advocaten, vermogensbeheerders, accountants en zakelijke dienstverleners die de migratie van investeringen faciliteren. OFAC en de handhavingsinstanties van de EU streven nu naar strikte aansprakelijkheid voor professionals die betrokken zijn bij complexe bedrijfsstructuren die gesanctioneerde personen of illegale geldstromen verbergen.
Dit betekent dat adviseurs op het gebied van investeringsmigratie hun eigen robuuste compliance-infrastructuur moeten onderhouden en niet langer alleen kunnen vertrouwen op de due diligence van het ontvangende programma. Documentatie van de onafhankelijke beoordeling door de adviseur – pre-screening vóór de onboarding, verificatie vóór de ontvangst van gelden en bevestiging vóór de indiening – is nu een professionele verplichting met mogelijke gevolgen voor de persoonlijke aansprakelijkheid.
Armeens verblijfsrecht gericht op het bedrijfsleven: een conform alternatief
Nu de traditionele gouden visumroutes verdwijnen en de controle op witwaspraktijken toeneemt, biedt het op het bedrijfsleven gerichte verblijfsmodel van Armenië een conform alternatief voor investeerders die op zoek zijn naar stabiele jurisdicties. In tegenstelling tot klassieke CBI-programma's, die te maken hebben met juridische uitdagingen vanuit de EU, is de Armeense route gekoppeld aan daadwerkelijke economische activiteit: het oprichten of runnen van een bedrijf in het land.
Belangrijkste kenmerken van de Armeense aanpak:
- Bedrijfsregistratie binnen 1-3 dagen — een van de snelste procedures voor het oprichten van bedrijven in de regio, zonder minimum aandelenkapitaal voor LLC's.
- Tijdelijke verblijfplaats (1 jaar, jaarlijks verlengbaar) beschikbaar voor personen die een bedrijf in Armenië uitoefenen, verwerkt door de Dienst Migratie en Burgerschap binnen 10-15 werkdagen.
- Een echte zakelijke behoefte In plaats van drempelwaarden voor passieve investeringen, sluit dit aan bij de voorkeur van de Europese Commissie voor economische inhoud boven het parkeren van kapitaal.
- Toenemende geloofwaardigheid van de regelgeving — Armenië staat niet op de lijsten van risicolanden van de EU of de FATF en heeft bilaterale belastingverdragen en overeenkomsten voor het delen van informatie.
Voor beleggers die portefeuilles in meerdere rechtsgebieden opbouwen, biedt Armenië, met zijn snelle bedrijfsoprichting, eenvoudige verblijfsvergunning en concurrerende belastingstelsel, een rechtsgebied dat voldoet aan de moderne AML-eisen zonder de juridische en reputatierisico's die nu verbonden zijn aan de gouden visumprogramma's van de EU. Lees meer over de verblijfsvergunningsmogelijkheden in Armenië of ontdek de mogelijkheden voor bedrijfsregistratie in Armenië.
Uw compliance-workflow upgraden voor 2026
Of u nu een aanvraag indient via een EU-verblijfsvergunningsprogramma, een Caribisch programma of het zakelijke traject van Armenië, de nalevingsprocedure moet nu de volgende stappen volgen:
- Breng de raakpunten met betrekking tot regelgeving in kaart: Identificeer alle betrokken rechtsgebieden (bron van het fonds, rechtspersonen, bestemmingsprogramma). Markeer alle rechtsgebieden die op AML-lijsten met een hoog risico staan of die onderworpen zijn aan verscherpt toezicht op grond van de gedelegeerde EU-verordeningen van januari 2026.
- Definieer de risicotaxonomie: Kalibreer de score- en escalatiedrempels om rekening te houden met risico's die specifiek zijn voor de migratie van investeerders, zoals afhankelijkheid van tussenpersonen, grensoverschrijdende ondoorzichtigheid en complexe structuren van uiteindelijke begunstigden.
- Versterk het SoF/SoW-bewijs: Verzamel vooraf bewijsstukken op transactieniveau en onderbouwing van het vermogen op lange termijn. Zorg ervoor dat bankverklaringen en accountantsverklaringen overeenkomen met de werkelijke inkomsten en uitgaven.
- Versterk de controles door derden: Schakel gerenommeerde aanbieders in voor screening op sancties/PEP/negatieve media. Archiveer volledige datasets en beslissingsverslagen ter ondersteuning van de verdediging van het dossier tijdens mogelijke AMLA-beoordelingen.
- Stel het risicogebaseerde memo op: Beschrijf de onderbouwing die de feiten koppelt aan risicobeperkende maatregelen en de geldende norm. Dit document moet op zichzelf staan en bestand zijn tegen toezicht door de regelgevende instanties.
- Stel monitoringtriggers in: Stel een vernieuwingsfrequentie en gebeurtenisgestuurde beoordelingen in voor bijvoorbeeld materiële bedrijfsveranderingen, nieuwe EU-anti-witwaslijsten, sanctie-updates en wijzigingen in de interne controle.
- Voer een red-team review uit: Laat een onafhankelijke advocaat het dossier grondig toetsen, alsof het door een kritische toezichthouder wordt beoordeeld. Los eventuele tekortkomingen op vóór indiening.
Wat te verwachten in 2026 en daarna
- AMLD6-transpositie: Lidstaten moeten de richtlijn uiterlijk 10 juli 2027 omzetten in nationale normen. Houd in de gaten of de eerste landen die de richtlijn implementeren, vóór de deadline al hogere nationale normen zullen vaststellen.
- Directe supervisie door AMLA: Vanaf 2028 zal AMLA rechtstreeks toezicht houden op grensoverschrijdende financiële instellingen. Verwacht geharmoniseerde rapportagevereisten die van invloed zijn op de verwerking van investeringsmigratiefondsen.
- Verdere wijzigingen in de EU-lijst van risicovolle landen: Aanvullende, gedelegeerde regelgeving kan de lijst in de loop van 2026 uitbreiden of inkorten.
- Wetgevingsvoorstel van de Europese Commissie inzake de RBI: De Commissie heeft aangegeven geïnteresseerd te zijn in het reguleren van verblijfsvergunningen door investeringen via artikelen over migratie en de interne markt in het kader van het VWEU. De timing hiervan is onzeker, maar mogelijk zal dit binnen deze wetgevingsperiode gebeuren.
- Hervormingen van de Caribische Centrale Bank: De Eastern Caribbean CBI Authority blijft de regelgeving voor de programma's in de regio verder ontwikkelen.
Kortom: de eisen voor anti-witwaspraktijken bij investeringsmigratie zijn permanent hoger komen te liggen. Succesvolle programma's en aanvragen beschikken over duidelijke, onderbouwde documentatie over de herkomst van de middelen en een verdedigbare, op risico's gebaseerde onderbouwing. Als u een investeringsgerichte route plant – of dat nu binnen de EU is of via de Armeense opties voor verblijf door investering en diensten voor het opzetten van een bedrijf – bouw dan nu een robuust compliancekader op en stem uw documentatie af op deze verhoogde normen.
