Key Takeaways
- Investeringsroutes die gebruikmaken van donaties brengen een verhoogd risico met zich mee op het gebied van AML/CFT (anti-witwas- en terrorismefinanciering) en vereisen een meerlagig due diligence-onderzoek, inclusief strenge controles op de herkomst van het vermogen en controles op politiek prominente personen (PEP's) en sancties, conform de richtlijnen van de FATF en de OESO.
- Het nieuwe Argentijnse decreet inzake investeringsburgerschap schrijft een interdepartementale screening voor (financiën, inlichtingendiensten, veiligheid), wat wijst op strengere eisen ten aanzien van de naleving van de CBI-wetgeving.
- De voorgestelde Amerikaanse "Gold Card" verhoogt de investeringsdrempel naar 5 miljoen dollar, maar laat de AML/KYC-normen voorlopig ongedefinieerd – bedrijven moeten zich voorbereiden op strengere controles.
- De actie van de EU tegen het Maltese "gouden paspoort"-programma onderstreept de toenemende wereldwijde druk en de noodzaak van een verdedigbare documentatiestroom.
- Advocatenkantoren zouden hun draaiboeken voor due diligence, escalatiedrempels en archivering moeten standaardiseren om bestand te zijn tegen controles door banken, overheden en accountants in verschillende rechtsgebieden.
Aanbiedingen voor beleggers op basis van donaties staan weer in de schijnwerpers. Nu de FATF steeds strenger toezicht houdt en Europa de zogenaamde "gouden paspoorten" aan banden legt, moeten bedrijven die adviseren over het Argentijnse CBI en de voorgestelde Amerikaanse "Gold Card" hun AML- en KYC-kaders versterken. Het draaiboek: strenge controle op de herkomst van het vermogen, screening op politiek prominente personen (PEP's) en sancties, negatieve media-aandacht en coördinatie tussen verschillende instanties – alles van begin tot eind gedocumenteerd.
Inhoudsopgave
- Waarom beleggingsconstructies op basis van donaties een hoog risico vormen voor de bestrijding van witwassen en terrorismefinanciering
- Wereldwijde regelgevingsdruk — richtlijnen van FATF/OECD en recente EU-uitspraken
- Het nieuwe decreet van de Argentijnse CBI (Central Bureau of Investigation) vereist een screening door meerdere instanties.
- Institutionele rollen en procesontwerp
- Het Amerikaanse "Gold Card"-voorstel: hogere drempelwaarden.
- Onopgeloste AML/KYC-normen en de praktische implicaties daarvan
- Kerncontroles tegen witwassen voor beleggingsroutes gebaseerd op donaties
- PEP's
Waarom beleggingsconstructies op basis van donaties een hoog risico vormen voor de bestrijding van witwassen en terrorismefinanciering
Donatiegedreven modellen (bijdragen aan een fonds of publiek project in ruil voor status) kunnen de conventioneel waarneembare link tussen kapitaal en economische activiteit verzwakken. De FATF en de OESO benadrukken dat burgerschaps- en verblijfsvergunningsprogramma's op basis van investeringen kwetsbaar zijn voor witwaspraktijken, corruptie en het ontduiken van sancties, tenzij overheden en tussenpersonen gelaagde due diligence en duidelijke verantwoordingsplicht inbouwen in het ontwerp en de uitvoering van de programma's.
De belangrijkste risicofactoren zijn onder meer:
- Gefragmenteerd toezicht en afhankelijkheid van tussenpersonen zonder robuust bestuur, zoals de FATF heeft opgeroepen tot duidelijke verantwoording en gelaagde due diligence.
- Mogelijke hiaten in de verificatie van de werkelijke bron van vermogen en middelen wanneer de investering een eenmalige donatie betreft in plaats van een operationeel bedrijf of project met traceerbare kasstromen.
- Een grotere blootstelling aan PEP-risico's en corruptievormen waarbij politieke invloed kan worden gebruikt om versnelde procedures te verkrijgen, bij gebrek aan strenge controles.
Voor cliënten die mobiliteitsopties overwegen, is het raadzaam om investeringsroutes te combineren met bredere planning rondom burgerschap, visa en investeringen, aangezien grensoverschrijdende structuren van invloed kunnen zijn op AML-risicoprofielen en documentatievereisten.
Wereldwijde regelgevingsdruk — richtlijnen van FATF/OECD en recente EU-uitspraken
De regelgeving staat steeds meer onder druk om CBI/RBI-programma's te reguleren, met name programma's die worden gezien als "betalen voor een paspoort". De FATF en de OESO riepen in november 2023 op tot een gelaagde due diligence, transparant bestuur en verantwoordingsplicht voor alle actoren in CBI/RBI-ecosystemen, inclusief tussenpersonen en professionele dienstverleners.
In Europa is de trend duidelijk: in april 2025 oordeelde het hoogste EU-hof tegen het Maltese "gouden paspoort"-programma (ongeveer € 1 miljoen per burgerschap) en beval een einde aan de regeling, onder verwijzing naar zorgen over de veiligheid en integriteit die gepaard gaan met de verkoop van burgerschap (Reuters) . Verwacht een intensievere controle op modellen die gebaseerd zijn op donaties, aangezien toezichthouders de nadruk leggen op waarborgen tegen witwassen en terrorismefinanciering en op de integriteit van de programma's.
Het nieuwe decreet van de Argentijnse CBI (Central Bureau of Investigation) vereist een screening door meerdere instanties.
Het Argentijnse investeringsburgerschapsbesluit omvat een systeem van screening door meerdere instanties: een agentschap onder het ministerie van Economie coördineert "technische rapporten" van de Financiële Inlichtingendienst en nationale inlichtingen- en veiligheidsdiensten om aanvragers te screenen ( Buenos Aires Herald) . Dit model institutionaliseert onderlinge controles tussen de financiële inlichtingen- en veiligheidsdiensten, wat wijst op strengere naleving van de CBI-voorschriften en een betere afstemming op de nationale veiligheid.
Institutionele rollen en procesontwerp
Advocatenkantoren zouden het voorbeeld van Argentinië moeten volgen door een interdepartementale aanpak te hanteren en een verdedigbare, integrale due diligence-structuur op te zetten. De FATF dringt aan op meerlagige controles en duidelijke verantwoording – principes die zich vertalen in het volgende werkmodel voor dossiers van investeerders die donaties ontvangen:
- Bestuur en rollen: Wijs eerstelijnsmedewerkers aan voor de afhandeling van zaken (onboarding en initiële KYC), een tweedelijns compliance-reviewer (onafhankelijke due diligence-controle) en een risicocomité op partnerniveau voor escalaties, waarbij de verantwoordelijkheden worden gekoppeld aan de verantwoordingsverwachtingen van de FATF.
- Coördinatie tussen verschillende instanties: Anticipeer op vragen van financiële inlichtingendiensten en veiligheids-/inlichtingendiensten en stem uw interne checklists af op de soorten "technische rapporten" die deze instanties kunnen genereren, zoals te zien is in het Argentijnse kader.
- Escalatiedrempels: Definieer vooraf rode-flag-triggers (bijv. onopgeloste negatieve mediaberichten, complexe offshore-ketens zonder economische onderbouwing, nabijheid van sancties/PEP's) die dossiers doorverwijzen naar een verscherpt due diligence-onderzoek en goedkeuring door partners, in lijn met de nadruk van de FATF op meerlagige screening.
- Continuïteit van de documentenreeks: Houd één dossier bij vanaf de onboarding tot de uiteindelijke beoordeling, met versiebeheerde beschrijvingen van de werkomschrijving (SoW/SoF), indexen van bewijsmateriaal en correspondentielogboeken ter ondersteuning van controles door de bank, toezichthouders en auditors.
- Resultaten afgestemd op de behoeften van de bank: Het opstellen van bankklare KYC-pakketten (overzichten van uiteindelijke begunstigden, toelichtingen op de activiteiten, traceerbaarheid van transacties, overzichten van PEP's/sancties/negatieve media-aandacht) die rekening houden met parallelle vereisten voor het openen van rekeningen of escrow-regelingen in verband met donaties of investeringen.
Voor cliënten die een bredere investeringsstructuur overwegen, verwijzen wij u naar onze richtlijnen voor bedrijfsregistratie en belastingen. Een conforme bedrijfs- en belastingstructuur kan de onderbouwing van uw investeringsplannen aanzienlijk versterken.
Het Amerikaanse "Gold Card"-voorstel: hogere drempelwaarden.
De voorgestelde Amerikaanse "Gold Card" zou de EB-5 vervangen door een hogere investeringseis van $5 miljoen (tegenover $1 miljoen voor de EB-5), zoals aangekondigd in februari 2025. Deze ingrijpende verandering geeft aan dat Washington de toelatingseisen wil verscherpen en de fraudegevoeligheden in het investeerdersvisumstelsel wil aanpakken.
Onopgeloste AML/KYC-normen en de praktische implicaties daarvan
Hoewel de investeringsdrempel voor de "Gold Card" openbaar is, zijn de bijbehorende AML/KYC-protocollen niet gedefinieerd in het voorstel, wat onzekerheid creëert voor professionals. In de tussentijd zouden bedrijven zich moeten houden aan de verwachtingen van de FATF met betrekking tot gelaagde due diligence en duidelijke verantwoording bij investeringsmigratie, met name voor donaties die onderdeel kunnen uitmaken van hybride modellen.
Praktische implicaties:
- Ga uit van een strengere controle van de Statement of Work (SoW) en Statement of Funds (SoF) en stel bewijsmateriaal van bankkwaliteit samen voordat u de aanvraag indient.
- Voer tijdens de onboarding een vooronderzoek uit naar PEP/sanctierisico's en negatieve media-aandacht om verrassingen in een laat stadium te voorkomen die de beoordeling in gevaar brengen.
- Stel interne memo's op waarin de verklaringen van de klant worden vergeleken met bevindingen uit openbare inlichtingenbronnen, en waarin de risicobeperkende maatregelen en de door het partnerschap geaccepteerde resterende risico's worden toegelicht.
Kernmaatregelen tegen witwassen voor beleggingsroutes op basis van donaties — bron van vermogen/bron van middelen
De FATF pleit voor gelaagde due diligence en duidelijke verantwoording in CBI/RBI-programma's – principes die zich vertalen in een rigoureuze aanpak op basis van werkomschrijving en financieringsstructuur voor donatiegedreven trajecten:
- Verhaal over de bron van rijkdom: Een samenhangende biografie van vermogensopbouw, gekoppeld aan gedocumenteerde gebeurtenissen (bedrijfsbeëindigingen, dividenduitkeringen, salaris-/bonusgeschiedenis, vastgoedverkopen) met, waar relevant, de fiscale context van het betreffende rechtsgebied.
- Tracering van de herkomst van gelden: Bewijs op transactieniveau dat de donatie of investeringsgelden koppelt aan geverifieerde rekeningen en rechtmatige bronnen, waardoor ondoorzichtige tussenpersonen of contante transacties worden vermeden.
- Sancties en negatieve media: Uitgebreide screening tijdens de onboarding en vóór indiening, met gedocumenteerde afhandeling van positieve resultaten en de onderbouwing voor het accepteren of afwijzen van risico's.
- Onafhankelijke bevestiging: Controles aan de hand van gecontroleerde financiële overzichten, bankbrieven en officiële registers verminderen de afhankelijkheid van zelfverklaringen en tussenpersonen.
Checklist — Verdedigbaar DD-pakket voor dossiers die via donaties tot stand zijn gekomen
| Controleer: | Hoe "goed" eruitziet | Primaire standaard |
|---|---|---|
| SoW-verhaal | Chronologie van vermogensopbouw met bewijsindex en fiscale context | FATF/OECD |
| SoF-tracering | Bankafschriften en transactieoverzichten die donatiegelden koppelen aan de bron. | FATF/OECD |
| PEP/sancties | Screening van cliënten, UBO's en naaste medewerkers; vastgelegde afhandelingen. | FATF/OECD |
| Negatieve media | Wereldwijde mediascan; escalatie vanwege onopgeloste beschuldigingen | FATF/OECD |
| Record houden | Versiebeheerd bestand; auditklare bewijsstukken en besluitnota's. | FATF/OECD |
Wanneer de migratie van investeerders samenvalt met de oprichting van een bedrijf of de aankoop van onroerend goed, is het raadzaam om vroegtijdig contact op te nemen met bank- en belastingadviseurs om latere conflicten te voorkomen; zie onze pagina's over onroerend goed en investeringen.
PEP's
Politiek prominente personen vormen een belangrijk risicogebied bij programma's die afhankelijk zijn van donaties. De FATF benadrukt de risico's van corruptie en witwassen bij CBI/RBI en de noodzaak van gelaagde, verantwoorde controles – het risico van politiek prominente personen staat centraal in dit mandaat. Praktische stappen zijn onder meer:
- Identificatie: Het screenen van cliënten, uiteindelijke begunstigden, naaste medewerkers en familieleden op hun status als politiek prominente persoon (PEP), inclusief hun rol in binnen- en buitenland.
- Risico-inventarisatie: Breng officiële functies, de blootstelling aan aanbestedingen en sectoren die vatbaar zijn voor omkoping of staatsgreep in kaart; documenteer belangenconflicten.
- Verbeterde due diligence: Hanteer hogere bewijsdrempels voor SoW/SoF, verkrijg aanvullende bevestiging en eis goedkeuring op partnerniveau voor PEP-dossiers.
- Doorlopende monitoring: Herhaal de screening op belangrijke momenten (vóór indiening, vóór besluit, vóór toekenning van financiering) en vóór eventuele materiële wijzigingen in de aanvraag om een doorlopend, controleerbaar traject te waarborgen.
Kortom: het toezicht van de FATF en de handhaving door de EU hebben het beheer van AML-risico's centraal gesteld in de naleving van de CBI-regelgeving. Het Argentijnse model voor samenwerking tussen verschillende instanties en het Amerikaanse "Gold Card"-traject wijzen op hogere eisen in de toekomst. Bedrijven die werken met door donaties gefinancierde investeerders moeten een robuust due diligence-proces implementeren – inclusief Statement of Work (SoW) en Statement of Funds (SoF), onderzoek naar politiek prominente personen (PEP's) en sancties, en onderzoek naar negatieve media – ondersteund door gestandaardiseerde draaiboeken en een volledig documentatietraject.
Neem contact met ons op om uw AML KYC-raamwerk voor investeerders te ontwerpen of te laten auditeren.
FAQ
Laatst bijgewerkt: mei 2026
In een oogopslag
- Het Argentijnse CBI-decreet (524/2025) is weliswaar van kracht, maar het programma is nog niet operationeel — de aanbesteding voor de exploitant werd in april 2026 geannuleerd.
- De Amerikaanse Gold Card vereist een kredietlimiet van $1 miljoen (individueel) of $2 miljoen (bedrijfssponsor) volgens uitvoeringsbesluit 14351 — de AML/KYC-normen zijn nog niet gedefinieerd.
- Donatiegerichte methoden brengen een hoger risico op identiteitsfraude met zich mee dan investeringsgerichte modellen.
- Het FATF/OECD-rapport van november 2023 blijft de belangrijkste internationale richtlijn voor CBI/RBI-naleving.
- Een verdedigbaar due diligence-raamwerk vereist meerlaagse controles: voorlopige KYC, verificatie van de herkomst van het vermogen, screening op politiek prominente personen (PEP's) en sancties, en continue monitoring.
Waarom beleggingsroutes die gebaseerd zijn op donaties aan strengere AML-controles onderhevig zijn.
Burgerschapsprogramma's op basis van donaties en investeringen stellen aanvragers in staat een paspoort te verkrijgen door een niet-terugbetaalbare bijdrage aan een overheidsfonds in plaats van een directe economische investering. Hoewel dit model de transactie vereenvoudigt, brengt het ook een duidelijke uitdaging op het gebied van compliance met zich mee: de afwezigheid van een tegenpartij of project dat gecontroleerd kan worden.
Bij investeringsgerichte trajecten kunnen toezichthouders en adviseurs de beoogde activa, het businessplan en de geldstromen naar een specifieke tegenpartij verifiëren. Bij donatiegerichte modellen stroomt het geld in één richting zonder commerciële overweging, behalve het verkrijgen van burgerschap. Dit maakt donatiegerichte trajecten inherent risicovoller wat betreft identiteitsfraude – waarbij een persoon een nieuw paspoort gebruikt om zijn of haar afkomst, eerdere nationaliteit of blootstelling aan sancties te verbergen.
Tussenpersonen die deze aanvragen faciliteren, worden geclassificeerd als niet-financiële bedrijven en beroepen met een hoog risico (DNFBPs) volgens de FATF-aanbevelingen 1, 10, 11, 12, 22 en 23. Dit betekent dat advocatenkantoren, immigratieagenten en gemachtigde vertegenwoordigers dezelfde normen voor klantonderzoek moeten hanteren als banken en financiële instellingen. De eis dat een onafhankelijke derde partij het klantonderzoek uitvoert – los van de overheid en de tussenpersoon – vormt de cruciale bescherming die routes via donaties verdedigbaar maakt.
Het regelgevingslandschap voor 2025-2026
Het wereldwijde regelgevingskader voor CBI- en RBI-programma's is sinds 2023 aanzienlijk veranderd. Het gezamenlijke FATF/OECD-rapport van november 2023 over CBI/RBI-programma's blijft het belangrijkste internationale richtlijndocument. Het pleit voor meerlagige due diligence, transparant bestuur en verantwoording voor alle actoren in CBI/RBI-ecosystemen, inclusief intermediairs en professionele facilitators. Begin 2026 is er nog geen nieuw FATF-specifiek CBI-document gepubliceerd.
Verschillende belangrijke ontwikkelingen hebben het landschap veranderd. Op 29 april 2025 oordeelde het Hof van Justitie van de Europese Unie tegen het Maltese staatsburgerschapsprogramma via investeringen. Malta heeft vervolgens Wet XXI van 2025 aangenomen, waarmee de Wet op het Staatsburgerschap werd gewijzigd en het CBI-programma werd vervangen door een systeem van "staatsburgerschap op basis van verdienste" - een betekenisvol onderscheid dat het einde inluidt van modellen voor staatsburgerschap via directe aankoop binnen de EU.
Spanje heeft zijn Gouden Visum-programma op 3 april 2025 stopgezet middels Organieke Wet 1/2025. Portugal heeft zijn programma herzien, waardoor alleen nog beleggingen in beleggingsfondsen zijn toegestaan en onroerend goed niet langer als kwalificerende investering wordt beschouwd. Wereldwijd zijn er nog ongeveer 13 actieve CBI-programma's (Citizenship by Investment), die elk onder toenemende druk staan om robuuste anti-witwasmaatregelen aan te tonen. Voor personen die alternatieven voor verblijf door investering onderzoeken , worden de eisen op het gebied van compliance steeds hoger.
Het decreet van de Argentijnse CBI — een kader voor screening door meerdere instanties
Het Argentijnse decreet 524/2025 introduceerde het eerste programma voor burgerschap door investering in het land. Het decreet is van kracht, maar het programma is nog niet operationeel. De regering annuleerde de aanbesteding voor de exploitant op 14 april 2026 via RESOL-2026-522-APN-MEC, wat betekent dat er nog geen particuliere exploitant is aangesteld om de aanvragen te verwerken. Er zijn nog geen openbare goedkeuringen of afwijzingen bekendgemaakt en de investeringsdrempel is nog niet vastgesteld, hoewel de marktverwachtingen rond de $500,000 liggen.
Institutionele rollen en het screeningproces waarbij acht instanties betrokken zijn
Het decreet stelt een interdepartementale screeningstructuur in waarbij acht instellingen betrokken zijn, elk met een eigen rol op het gebied van naleving:
| Agentschap | Rol |
|---|---|
| Agentschap voor Ciudadanía-programma's voor Inversión | Programmaadministratie en -coördinatie |
| UIF (Financiële Inlichtingeneenheid) | AML/CFT-analyse en melding van verdachte transacties |
| Ministerie van Veiligheid | Veiligheidsachtergrondcontroles |
| RENAPER (Nationaal Personenregister) | Identiteitsverificatie en biometrische gegevens |
| DNM (Nationale Directie Migratie) | Eindbeoordelaar van aanvragen |
| ARCA (Revenue Administration) | Controle van naleving van belastingwetgeving |
| SIDE (Inlichtingensecretariaat) | Screening van inlichtingen over nationale veiligheid |
| Registro Nacional de Reincidencia | Controles van strafregisters |
Het decreet voorziet in een besluitvormingsperiode van 30 werkdagen nadat alle beoordelingen door de verschillende instanties zijn afgerond. Deze structuur met meerdere instanties geeft aan dat Argentinië vanaf dag één strenge nalevingsnormen wil hanteren – een opmerkelijke afwijking van programma's waarbij toezicht pas werd ingevoerd na kritiek. Bedrijven die cliënten adviseren over trajecten naar het staatsburgerschap , moeten de operationele tijdlijn en de vereisten voor due diligence nauwlettend in de gaten houden naarmate het programma de lancering nadert.
De Amerikaanse Gold Card: investeringsdrempels en de AML-kloof.
Executive Order 14351, ondertekend op 19 september 2025, introduceerde het Amerikaanse Gold Card-programma. De investeringsdrempel bedraagt $1 miljoen voor individuele aanvragers of $2 miljoen via een zakelijke sponsor – bedragen die zijn ontleend aan de geldende uitvoeringsbesluit. Eerdere mediaberichten waarin $5 miljoen werd genoemd, weerspiegelden een voorlopig concept dat niet in het ondertekende besluit is opgenomen.
Formulier I-140G is publiekelijk omschreven als het aangewezen aanvraagformulier, maar er is in april 2026 nog geen formeel aanvraagproces operationeel. Nog belangrijker is dat het AML- en KYC-kader voor aanvragers van een Gold Card volledig onduidelijk blijft. Er is geen gepubliceerde richtlijn over de verificatie van de herkomst van fondsen, de screening van politiek prominente personen (PEP's) of de vereisten voor continue monitoring. Dit regelgevingsvacuüm biedt zowel risico's als kansen voor bedrijven die zich richten op compliance.
Een lopende rechtszaak waarin het Gold Card-programma wordt aangevochten op grond van de INA (Immigration and Nationality Act) en de APA (Administrative Procedure Act) zorgt voor verdere onzekerheid. De rechtszaak stelt de vraag of de uitvoerende macht wel de bevoegdheid heeft om dit soort immigratieroute te creëren zonder goedkeuring van het Congres. Totdat de juridische procedure is afgerond en de uitvoeringsvoorschriften zijn gepubliceerd, blijft de Gold Card een theoretisch kader in plaats van een functionerend programma.
Het opzetten van een verdedigbaar DD-raamwerk voor donatiegedreven trajecten.
Een verdedigbaar due diligence-raamwerk voor investeringsroutes die gefinancierd worden met donaties, moet verder gaan dan het afvinken van vakjes. Het doel is om een documentatiespoor te creëren dat bestand is tegen controle door banken, overheidsauditors en internationale regelgevende instanties. De standaardtoolkit voor 2026 omvat sanctiescreening, identificatie van politiek prominente personen (PEP's), door AI aangedreven monitoring van negatieve media en continue herscreening gedurende de gehele levenscyclus van de aanvraag.
Bron van vermogen versus bron van fondsen
Deze twee begrippen worden vaak door elkaar gehaald, maar ze dienen verschillende doelen op het gebied van compliance. Bron van vermogen (Source of wealth, SoW) verwijst naar de manier waarop iemand zijn of haar totale nettovermogen heeft opgebouwd – via werk, bedrijfseigendom, erfenis, investeringen of andere middelen. Bron van fondsen (Source of funds, SoF) verwijst naar de specifieke herkomst van het geld dat wordt gebruikt voor de investering of donatie in de huidige aanvraag.
Een volledig due diligence-dossier moet beide aspecten behandelen. U kunt bijvoorbeeld een cliënt hebben wiens vermogen afkomstig is van een legitiem familiebedrijf (SoW), maar wiens schenkingsgelden afkomstig zijn van een recent geliquideerde offshore-rekening (SoF). Zowel de herkomst van het vermogen als het transactiepad moeten worden gedocumenteerd en geverifieerd.
Standaard DD versus uitgebreide DD voor PEP's
Standaard due diligence is van toepassing op alle aanvragers en omvat identiteitsverificatie, controle op sancties en zwarte lijsten, screening op negatieve media-aandacht, documentatie van werkomschrijvingen en fondsenwerving, en een antecedentenonderzoek. Uitgebreide due diligence (EDD) is vereist voor politiek prominente personen en hun medewerkers, evenals voor aanvragers uit risicovolle rechtsgebieden.
EDD voegt extra verificatielagen toe: bevestiging van het aangegeven inkomen via onafhankelijke bronnen, een diepgaandere analyse van zakelijke relaties en de structuur van het uiteindelijke begunstigdenbestand, een beoordeling van de publieke rol van de politiek prominente persoon (PEP) en eventuele daarmee samenhangende corruptierisico's, en goedkeuring van het dossier door het senior management. Voor routes die voornamelijk via donaties verlopen, is EDD met name cruciaal, omdat de afwezigheid van een investeringspartner betekent dat het volledige dossier van de PEP gebaseerd is op documentair bewijs in plaats van commerciële validatie door derden.
De voorlopige DD-fase
De beste praktijk in 2026 is om binnen één werkdag vóór het ondertekenen van een overeenkomst een voorlopige due diligence-check uit te voeren. Deze snelle KYC-screening spoort duidelijke rode vlaggen op – sancties, negatieve media-aandacht of overduidelijk vervalste documenten – voordat het bedrijf middelen investeert in een volledige aanvraag. Het beschermt zowel het bedrijf als de klant tegen het aangaan van een opdracht die waarschijnlijk zal mislukken of die een van beide partijen blootstelt aan regelgevingsrisico's.
Checklist voor documenten voor dossiers die met donaties zijn gefinancierd
Elke CBI-aanvraag die gefinancierd wordt met donaties, moet de volgende documenten in het DD-pakket bevatten:
- Gecertificeerde paspoortkopieën en biometrische verificatie
- Verklaring van de herkomst van het vermogen met bewijsmateriaal (belastingaangiften, bedrijfsfinanciën, eigendomsbewijzen).
- Traceerbaarheid van de geldstromen — bankafschriften die het traject van de bron naar de donatierekening aantonen
- Resultaten van de screening op sancties en PEP (gedateerd en door de zorgverlener geïdentificeerd)
- Negatief mediabericht (door AI gegenereerd, meerdere talen beschikbaar)
- Verklaring omtrent strafblad uit land van herkomst en woonlanden
- Openbaarmaking van eerdere visumweigeringen of immigratieproblemen in welke jurisdictie dan ook.
- Belastingcertificaten van de betreffende jurisdicties
- Onafhankelijk DD-rapport van een derde partij (de firewallvereiste)
- EDD-aanvulling voor PEP's (indien van toepassing): overzicht van uiteindelijke begunstigden, onderbouwde inkomensanalyse, memo ter goedkeuring door het senior management
AI en technologie in moderne DD-workflows
De DD-toolkit van 2026 gaat veel verder dan handmatige databasezoekacties. Dankzij AI-gestuurde screening van negatieve media worden nu duizenden bronnen in meerdere talen gescand, waarbij niet alleen directe vermeldingen worden gesignaleerd, maar ook associatieve risico's – connecties met gesanctioneerde entiteiten, betrokkenheid bij verdachte transacties of deelname aan ondernemingen met bekende nalevingsproblemen.
Continue herscreening is de belangrijkste verandering. In plaats van een eenmalige controle bij de aanvraag, monitoren moderne complianceprogramma's aanvragers en goedgekeurde personen continu. Als de naam van een aanvrager zes maanden na de eerste screening op een sanctielijst verschijnt, genereert het systeem een waarschuwing. Dit is met name belangrijk voor donatiegerichte programma's, waar continue monitoring het belangrijkste mechanisme is om veranderingen in de risicostatus na goedkeuring te signaleren.
Fiscale en bancaire due diligence zijn ook uitgegroeid tot afzonderlijke auditsporen. De fiscale naleving van een cliënt in zijn thuisland en zijn bankrelaties leveren onafhankelijke gegevens op die de verklaringen in de balans (SoW/SoF) bevestigen of tegenspreken. Kantoren die deze aspecten als op zichzelf staande verificatiestappen beschouwen in plaats van als secundaire overwegingen, bouwen sterkere en beter onderbouwde dossiers op.
Vergelijking — Argentijnse CBI versus Amerikaanse Gold Card
| criteria | Argentijnse CBI | Amerikaanse Gold-kaart |
|---|---|---|
| Legale basis | Besluit 524/2025 | Executive Order 14351 |
| Investeringsdrempel | Niet gespecificeerd (de markt verwacht ongeveer $500) | $1 miljoen voor particulieren / $2 miljoen voor bedrijven |
| Programmastatus | Niet operationeel (aanbesteding geannuleerd april 2026) | Niet operationeel (geen aanvraagprocedure) |
| AML-raamwerk | Structuur voor screening door acht instanties gedefinieerd | Volledig ongedefinieerd |
| Tijdlijn van de beslissing | 30 werkdagen (conform decreet) | Onbekend |
| juridische uitdagingen | Geen gerapporteerd | Lopende rechtszaak (op grond van INA/APA) |
| Resultaat | Burgerschap | Permanente verblijfsvergunning (groene kaart) |
Beide programma's bevinden zich nog in een vroeg stadium met aanzienlijke operationele tekortkomingen. Argentinië heeft al meer stappen gezet in het definiëren van de screeningstructuur, terwijl de Amerikaanse Gold Card weliswaar investeringsdrempels heeft vastgesteld, maar nog geen infrastructuur voor naleving van de regelgeving heeft. Voor cliënten die een van beide routes overwegen in combinatie met een verblijfsvergunning in andere landen, is het verstandig om af te wachten en de ontwikkelingen te volgen totdat beide programma's aanvragen accepteren.
Hoe Vardanyan & Partners investeerders helpt bij het voldoen aan de immigratievoorschriften
Ons team adviseert cliënten over immigratiemogelijkheden voor investeerders, waarbij compliance voorop staat. We helpen bij het samenstellen van documentatiepakketten voor due diligence die voldoen aan de eisen van overheidsinstanties, bankpartners en internationale regelgevende instanties. Of u nu een CBI-route met schenkingen als leidraad of een op investeringen gebaseerd verblijfsrechtprogramma overweegt , wij bieden begeleiding bij documentatie over de herkomst van het vermogen, PEP-screeningvereisten en de specifieke complianceverplichtingen van elke jurisdictie.
We bieden ook ondersteuning bij aanverwante diensten, zoals bedrijfsregistratie voor cliënten die activiteiten opzetten in combinatie met hun immigratieaanvraag, en fiscaal advies om naleving van de regelgeving in verschillende rechtsgebieden te garanderen. Dankzij onze dubbele vergunning in Armenië en New York kunnen we de naleving van grensoverschrijdende regelgeving efficiënt coördineren.
