Pembentukan Perusahaan Cryptocurrency & Blockchain dan Lisensi CASP di Armenia

Armenia memperkenalkan lisensi wajib untuk penyedia layanan aset kripto (CASP) melalui Bank Sentral Armenia, yang berlaku efektif mulai 31 Januari 2026. Bagi para pengusaha kripto internasional, manajer dana, dan perusahaan blockchain yang sedang mempertimbangkan Armenia sebagai yurisdiksi, panduan ini mencakup seluruh proses dari awal hingga akhir: pembentukan LLC untuk entitas kripto, permohonan lisensi CASP, persyaratan modal, perbankan untuk bisnis berlisensi, perlakuan pajak, dan bagaimana Armenia dibandingkan dengan yurisdiksi pesaing.

Baik Anda adalah dana kripto yang berbasis di UEA yang mempertimbangkan anak perusahaan di Armenia, pengembang yang ingin meresmikan bursa atau layanan kustodian, atau tim fintech yang sedang mencari yurisdiksi perizinan yang hemat biaya, panduan ini memberi Anda detail tingkat praktisi yang Anda butuhkan untuk melangkah maju.

Mengapa Armenia menjadi pilihan tepat untuk perusahaan kripto dan blockchain?

Daya tarik Armenia bagi bisnis kripto bertumpu pada beberapa faktor yang saling berkaitan. Negara ini sekarang memiliki kerangka peraturan yang jelas di bawah Undang-Undang tentang Aset Kripto, dengan Bank Sentral sebagai satu-satunya otoritas pemberi lisensi. Kejelasan peraturan ini, dikombinasikan dengan biaya pembentukan yang rendah dan tarif pajak yang kompetitif, menempatkan Armenia sebagai alternatif praktis dibandingkan yurisdiksi yang lebih mahal.

Keunggulan utama meliputi pendaftaran LLC gratis di Kantor Pendaftaran Negara, pemrosesan hanya dalam dua hari kerja, kepemilikan asing 100% tanpa persyaratan mitra lokal, tarif pajak penghasilan perusahaan 18%, pajak pemotongan dividen 5% untuk non-penduduk, potensi kelayakan untuk insentif sektor teknologi tinggi Armenia (pengembalian pajak penghasilan 60% atas gaji karyawan baru untuk entitas yang memenuhi syarat dengan omset teknologi tinggi 90% atau lebih), dan akses ke hampir 50 perjanjian pajak ganda termasuk dengan UEA, negara-negara anggota Uni Eropa, Rusia, dan India.

Armenia juga menawarkan ekosistem teknologi yang berkembang, biaya operasional yang rendah (ruang kantor, gaji, dan layanan profesional jauh lebih murah daripada yang akan Anda bayarkan di UEA, Uni Eropa, atau Singapura), dan zona waktu strategis yang menghubungkan Eropa dan Asia.

Langkah 1 — Pendaftaran LLC untuk entitas kripto

Hanya LLC (perusahaan terbatas) atau JSC (perusahaan saham gabungan) yang terdaftar di Armenia yang memenuhi syarat untuk lisensi CASP. Untuk sebagian besar bisnis kripto, LLC adalah jenis badan usaha standar dan paling praktis. Berikut adalah proses pembentukannya:

1. Piagam dan keputusan pendirian. Susun anggaran dasar perusahaan dan keputusan pendirian. Anggaran dasar tersebut harus menjelaskan kegiatan bisnis yang Anda rencanakan secara luas (layanan TI, fintech, layanan aset digital). Meskipun tidak ada ketentuan khusus kripto yang diwajibkan secara hukum, deskripsi yang jelas tentang kegiatan kripto yang Anda rencanakan akan membantu dalam pengajuan aplikasi CASP dan pembukaan rekening bank selanjutnya.

2. Persiapan dokumen. Bagi pendiri asing, Anda perlu menerjemahkan paspor Anda ke dalam bahasa Armenia dan melegalisirnya, beserta surat kuasa jika Anda tidak mengajukan secara langsung. Opsi tanda tangan elektronik tersedia untuk pengajuan online.

3. Pendaftaran negara. Daftarkan diri ke Kantor Pendaftaran Badan Hukum Negara. Pendaftaran tidak dipungut biaya. Prosesnya memakan waktu 2-7 hari kalender, setelah itu Anda akan menerima sertifikat pendaftaran negara dan nomor identifikasi pajak (TIN).

4. Langkah-langkah pasca-registrasi. Daftarkan diri ke Komite Pendapatan Negara untuk keperluan pajak, buat pendaftaran pemberi kerja jika mempekerjakan staf, dan buka rekening bank perusahaan. Rekening bank merupakan prasyarat untuk permohonan lisensi CASP Anda, karena modal harus disimpan di bank Armenia.

Warga negara asing dapat menjabat sebagai pendiri tunggal dan direktur tunggal. Tidak ada persyaratan modal saham minimum untuk LLC di Armenia (CBA menetapkan persyaratan modal terpisah untuk lisensi CASP itu sendiri). Alamat kantor terdaftar diperlukan; kantor virtual umumnya digunakan untuk LLC, meskipun perlu dicatat bahwa pemegang lisensi CASP harus memiliki kantor fisik yang memenuhi kriteria CBA.

Untuk penjelasan rinci mengenai proses pembentukan LLC, lihat halaman kami. pendaftaran bisnis di Armenia panduan.

Langkah 2 — Pengajuan permohonan lisensi CASP ke Bank Sentral

Siapa yang membutuhkan lisensi CASP?

Berdasarkan hukum Armenia, setiap entitas yang menyediakan layanan aset kripto di atau dari Armenia harus memiliki lisensi CASP dari Bank Sentral. Hukum tersebut mendefinisikan 10 kategori layanan aset kripto yang diatur: pengoperasian platform perdagangan, penyimpanan dan administrasi aset kripto, pembelian atau penjualan aset kripto atas nama penyedia sendiri, pembelian atau penjualan aset kripto atas nama klien, pengiriman pesanan terkait aset kripto, penempatan aset kripto, manajemen portofolio aset kripto, pemberian nasihat tentang aset kripto, transfer aset kripto, dan penerbitan token yang mengacu pada aset. Satu lisensi dapat mencakup satu atau lebih (atau semua) jenis aktivitas ini. Layanan tambahan dapat ditambahkan kemudian melalui aplikasi tambahan dengan piagam dan rencana bisnis yang telah diubah.

Berkas aplikasi

Permohonan lisensi CASP memerlukan berkas lengkap yang diajukan ke CBA. Berdasarkan persyaratan hukum Armenia, paket permohonan meliputi: permohonan formal, rincian entitas, rencana bisnis tiga tahun, anggaran dasar perusahaan yang disetujui, pendaftaran nama dagang, draf peraturan internal dan kebijakan kepatuhan, dokumentasi penunjukan eksekutif, dokumentasi pendaftaran manajer, dokumen persetujuan kepemilikan saham yang memenuhi syarat (diperlukan untuk pemegang saham yang memiliki 10% atau lebih), bukti modal minimum yang disimpan di bank Armenia yang tidak terafiliasi, pernyataan kepatuhan tempat usaha yang menunjukkan kantor fisik memenuhi kriteria CBA, dokumentasi kepatuhan keamanan informasi, tanda terima pembayaran bea negara, dan dokumen tambahan apa pun yang ditentukan oleh CBA.

kebutuhan modal

Peraturan CBA 7/02 (Resolusi 228-N) menetapkan tingkatan modal minimum berikut berdasarkan jenis layanan aset kripto:

Modal harus disetorkan ke bank Armenia yang tidak terafiliasi sebelum permohonan lisensi diajukan. Jika CASP menyediakan beberapa jenis layanan, tingkatan tertinggi yang berlaku akan diterapkan. Penasihat V&P Anda dapat mengkonfirmasi tingkatan modal yang tepat untuk kombinasi layanan spesifik Anda.

Garis waktu dan proses

CBA belum menerbitkan tenggat waktu peninjauan resmi untuk aplikasi CASP. Berdasarkan proses perizinan CBA yang serupa (seperti perizinan organisasi pembayaran, yang memiliki periode peninjauan dua bulan sejak diterimanya aplikasi lengkap), para praktisi memperkirakan peninjauan CASP sekitar dua hingga tiga bulan. Jangka waktu keseluruhan dari pembentukan LLC hingga penerbitan lisensi CASP diperkirakan tiga hingga lima bulan, tergantung pada kelengkapan aplikasi Anda dan kecepatan persiapan dokumen.

Penyedia layanan aset kripto yang sudah beroperasi sebelum peraturan tersebut berlaku memiliki waktu hingga 31 Januari 2027 untuk menyelesaikan proses perizinan berdasarkan ketentuan transisi.

Langkah 3 — Perbankan untuk bisnis kripto berlisensi

Perbankan merupakan salah satu pertimbangan praktis paling penting bagi bisnis kripto di Armenia. Sejak 31 Januari 2026, penyedia layanan aset kripto harus terdaftar dan berlisensi oleh Bank Sentral. Bisnis kripto yang tidak berlisensi menghadapi kesulitan signifikan dalam membuka atau mempertahankan rekening bank, karena bank melakukan penyaringan terhadap bisnis kripto sebagai bagian dari prosedur AML/KYC mereka dan dapat menolak pembukaan rekening atau menutup rekening yang sudah ada untuk penyedia yang tidak berlisensi.

Armenia memiliki 17 bank yang diawasi oleh Bank Sentral. Tidak ada bank yang secara terbuka memposisikan diri sebagai bank yang secara khusus ramah terhadap kripto, tetapi beberapa bank diketahui bekerja sama dengan entitas berlisensi berdasarkan kasus per kasus setelah melakukan penilaian risiko internal mereka. Proses pembukaan rekening untuk perusahaan kripto melibatkan penilaian awal, pengajuan dokumen (termasuk bukti lisensi CASP, pengungkapan pemegang saham dan pemilik manfaat, kebijakan AML/CFT, dokumentasi manajemen risiko, dan dokumentasi modal), peninjauan AML, dan persetujuan komite risiko.

Perusahaan kripto dapat membuka rekening di berbagai bank, dan tidak ada batasan untuk hal ini. Untuk pembayaran internasional, Payoneer bekerja dengan baik dengan perusahaan Armenia. Stripe tidak tersedia di Armenia. Kepemilikan aset kripto dapat dicantumkan dalam neraca perusahaan (biasanya diklasifikasikan sebagai aset tak berwujud berdasarkan IAS 38 atau sebagai persediaan berdasarkan IAS 2, dengan pengukuran nilai wajar sesuai IFRS 13), dan aset klien harus dipisahkan dari aset perusahaan sendiri. Perlu dicatat bahwa berdasarkan Undang-Undang Aset Kripto, bank komersial tidak dapat menyediakan layanan aset kripto secara langsung — mereka harus mendirikan dan memperoleh lisensi terpisah untuk entitas hukum independen untuk tujuan ini.

Poin penting praktisnya: dapatkan lisensi CASP Anda sebelum menghubungi bank, dan bekerja sama dengan penasihat yang memahami bank mana yang memiliki pengalaman dengan entitas kripto berlisensi. Untuk informasi lebih lanjut tentang lanskap perbankan Armenia, lihat artikel kami. perbankan di Armenia panduan.

Kepatuhan dan pelaporan berkelanjutan

Setelah mendapatkan lisensi, CASP harus terus mematuhi peraturan CBA dan hukum AML/CFT Armenia. Kewajiban utama meliputi: menerapkan dan memelihara kontrol AML/KYC untuk semua pelanggan, memantau transaksi dan mengajukan laporan aktivitas mencurigakan, pencatatan semua transaksi dan data identifikasi pelanggan, menjaga kecukupan modal minimum setiap saat, kebijakan manajemen risiko dan tata kelola, serta pelaporan berkala kepada CBA.

Armenia berpartisipasi dalam CRS/AEOI (pertukaran informasi keuangan otomatis) sejak tahun 2025 dengan lebih dari 47 yurisdiksi mitra, dan mempertahankan kepatuhan FATCA dengan Amerika Serikat. Meskipun CASP belum secara eksplisit diklasifikasikan sebagai lembaga keuangan pelapor berdasarkan CRS, entitas yang memenuhi kriteria entitas kustodian atau investasi dapat memenuhi syarat. Armenia juga telah berkomitmen untuk menerapkan Kerangka Kerja Pelaporan Aset Kripto (CARF) OECD pada tahun 2027, yang akan memperkenalkan kewajiban pelaporan lintas batas khusus kripto.

Perlakuan pajak atas pendapatan bisnis mata uang kripto

Armenia mengenakan pajak penghasilan bisnis kripto berdasarkan kerangka pajak perusahaan yang ada. Tarif pajak penghasilan perusahaan (CIT) standar adalah 18%, yang diterapkan pada semua keuntungan bisnis termasuk pendapatan dari perdagangan, biaya pertukaran, biaya penyimpanan, dan layanan aset kripto lainnya. Tidak ada rezim pajak keuntungan modal terpisah untuk perusahaan; semua pendapatan dikenakan pajak sebagai keuntungan bisnis biasa.

Dividen yang dibagikan dari perusahaan kripto Armenia kepada pemegang saham non-residen dikenakan pajak pemotongan sebesar 5%, yang merupakan pajak akhir Armenia atas distribusi tersebut. Tarif ini dapat dikurangi lebih lanjut berdasarkan jaringan hampir 50 perjanjian pajak ganda Armenia, termasuk perjanjian dengan UEA, negara-negara anggota Uni Eropa, Rusia, dan India (tidak ada perjanjian dengan Amerika Serikat).

Pengalihan (penjualan atau pelepasan) aset kripto dikecualikan dari PPN berdasarkan Pasal 64 Kode Pajak. Ini berarti bahwa transaksi fiat-ke-kripto, swap kripto-ke-kripto, dan pelepasan kripto tidak dikenakan PPN. Namun, biaya layanan yang dikenakan oleh CASP — termasuk komisi pertukaran, biaya penyimpanan, dan biaya perantara — merupakan layanan kena pajak standar yang dikenakan PPN 20%.

Aturan penetapan harga transfer berlaku untuk transaksi antar entitas terkait, mengikuti prinsip-prinsip yang selaras dengan OECD. Ambang batas pelaporan adalah AMD 600 juta (~USD 1.5 juta), dengan persyaratan dokumentasi tiga tingkat yang berlaku sejak tahun 2025.

Bagi individu, Armenia menawarkan perlakuan pajak kripto yang sangat menguntungkan berdasarkan amandemen Kode Pajak HO-175-N: individu non-wirausaha membayar pajak keuntungan modal 0% atas penjualan aset kripto standar, sementara pendapatan dari penambangan, imbalan staking, dan pelepasan NFT dikenakan pajak hanya 1% (Pasal 150, Bagian 9.1 Kode Pajak). Jika aktivitas perdagangan individu melampaui frekuensi tingkat bisnis, berlaku pajak penghasilan badan (CIT) standar sebesar 18%. Perlu dicatat bahwa kerugian kripto tidak dapat dikurangkan dari pendapatan bisnis lainnya (Pasal 113), dan CASP berlisensi dilarang dari rezim pajak omset sederhana dan usaha mikro. Aset kripto tidak dapat digunakan sebagai alat pembayaran di Armenia — larangan yang dikodifikasi dalam Kitab Undang-Undang Perdata, dengan satu-satunya pengecualian adalah token uang elektronik berdasarkan Undang-Undang Aset Kripto.

Untuk panduan pajak yang lebih rinci, lihat halaman kami. pajak di Armenia panduan.

Armenia melawan yurisdiksi yang bersaing

Bagi para pendiri yang sedang mempertimbangkan tempat untuk mendirikan dan mendapatkan lisensi bisnis kripto mereka, berikut perbandingan Armenia dengan alternatif utama lainnya:

Keunggulan utama Armenia: Pendaftaran LLC gratis, proses perizinan cepat, biaya operasional rendah, potensi insentif pajak untuk perusahaan teknologi tinggi, tidak ada kontrol mata uang, dan kerangka peraturan yang terus berkembang. Pertimbangan utama: tidak adanya izin operasional Uni Eropa (otorisasi MiCA memerlukan entitas Uni Eropa), sektor perbankan yang berhati-hati, kerangka peraturan yang baru dan sedang berkembang, serta pengakuan internasional yang terbatas terhadap lisensi CASP Armenia pada tahap ini.

Bagi banyak bisnis kripto, Armenia merupakan basis operasional dan perizinan yang hemat biaya, terutama jika dikombinasikan dengan entitas Uni Eropa untuk mendapatkan akses pasar Uni Eropa jika diperlukan.

Paket layanan lisensi CASP dari V&P

Vardanyan & Partners menangani seluruh proses pendirian bisnis kripto di Armenia. Layanan perizinan CASP kami mencakup pendaftaran LLC (pembentukan badan hukum, penyusunan anggaran dasar, pengajuan ke Daftar Negara), persiapan dan pengajuan lisensi CASP (penyusunan berkas, penghubungan dengan CBA, penyusunan kebijakan kepatuhan), pengenalan perbankan (menghubungkan Anda dengan bank yang berpengalaman dalam bekerja dengan entitas kripto berlisensi), dan konsultasi kepatuhan berkelanjutan (penyusunan kerangka kerja AML/KYC, panduan pelaporan peraturan, penataan pajak).

Tim kami memiliki pengalaman lebih dari 14 tahun di bidang hukum korporasi dan regulasi Armenia, telah menangani lebih dari 1,500 kasus dari 97 kewarganegaraan. Kami bekerja langsung dengan CBA (Komisi Persaingan dan Bisnis) dalam hal perizinan dan memahami persyaratan praktis di luar apa yang tertulis dalam peraturan.

Layanan terkait: pembentukan perusahaan, perbankan, pajak di Armenia, izin kerja, izin tinggal.

Pertanyaan yang sering diajukan