Negara-negara Teratas dengan Pajak Keuntungan Modal Nol: Tempat Berlindung Terbaik bagi Ekspatriat dan Investor

Menemukan negara tempat tinggal dengan pajak keuntungan modal yang rendah atau nol dapat meningkatkan laba setelah pajak investor secara signifikan, terutama jika mempertimbangkan negara-negara dengan pajak keuntungan modal. Individu dan pengusaha dengan kekayaan bersih tinggi sering kali mempertimbangkan untuk memindahkan tempat tinggal pajak pribadi mereka ke yurisdiksi yang tidak akan mengenakan pajak besar atas penjualan aset, perdagangan saham, keuntungan kripto, atau hasil bisnis. Dalam analisis komparatif ini, kami meneliti 10 negara teratas tawaran itu kebebasan pajak keuntungan modal atau perlakuan pajak yang sangat menguntungkan untuk ekspatriat.

Tinjauan Komparatif Sistem Perpajakan

Dalam tinjauan perbandingan ini, kami meneliti tarif pajak keuntungan modal dan sistem pajak lainnya di 10 negara teratas yang menawarkan kebebasan pajak keuntungan modal atau perlakuan pajak yang sangat menguntungkan bagi ekspatriat.

1. Uni Emirat Arab (UEA)

• Tarif pajak: UEA tidak mengenakan pajak penghasilan pribadi dan pajak keuntungan modal kepada individu. Meskipun UEA tidak mengenakan pajak penghasilan pribadi dan pajak keuntungan modal kepada individu, negara ini memiliki pajak penghasilan perusahaan sebesar 9% atas laba perusahaan yang melebihi ambang batas tertentu mulai tahun 2023. Ini berarti ekspatriat membayar pajak 0% atas laba investasi, termasuk laba saham atau kripto, dan atas pendapatan pribadi apa pun. (Catatan: Pajak perusahaan sebesar 9% berlaku untuk laba perusahaan yang melebihi ambang batas mulai tahun 2023, tetapi tidak memengaruhi pendapatan pribadi atau investasi.)

• Persyaratan tempat tinggal: UEA menawarkan beberapa visa residensi. Pilihan yang populer adalah visa investor – misalnya, residensi 2 tahun yang dapat diperbarui dengan membeli properti senilai setidaknya AED 750,000 (~USD 204k), atau visa 10 tahun Visa Emas dengan investasi sebesar AED 2 juta (~USD 545 ribu). Pengusaha juga dapat memperoleh visa dengan mendirikan bisnis, dan visa kerja merupakan hal yang umum bagi pekerja asing.

• Kewajiban Kehadiran Fisik: Uniknya, UEA tidak mewajibkan masa tinggal minimal untuk mempertahankan sebagian besar visa tinggal. Izin tinggal berlaku hanya dengan kunjungan singkat setiap 6–12 bulan, membuatnya sangat fleksibel bagi para pelancong. Tidak ada aturan 183 hari – seseorang dapat menghabiskan waktu yang cukup lama di luar negeri tanpa kehilangan status kependudukan pajak UEA, selama visanya tetap aktif.

• Opsi Kewarganegaraan: Naturalisasi di UEA jarang terjadi – umumnya bukan strategi yang layak bagi ekspatriatUEA hanya memberikan kewarganegaraan dalam kasus-kasus khusus (misalnya kepada investor atau talenta berdasarkan nominasi) dan tidak memiliki proses kewarganegaraan berdasarkan tempat tinggal yang rutin. Sebagian besar ekspatriat tetap memiliki izin tinggal jangka panjang.

• Persyaratan Investasi: Untuk Golden Visa, diperlukan investasi properti sebesar AED 2 juta (beberapa properti dengan jumlah total tersebut juga memenuhi syarat). Ada juga visa investor untuk memulai atau berinvestasi di perusahaan (misalnya menyetor modal di perusahaan UEA). Investasi ini memberikan izin tinggal tetapi bukan "biaya" – uang tersebut tetap menjadi aset investor (properti, ekuitas bisnis, dll.).

• Pertimbangan Hukum: UEA tidak memiliki rezim pajak pendapatan pribadi, sehingga memiliki tidak ada aturan perusahaan asing yang dikendalikan (CFC) untuk perorangan dan tidak ada pajak atas penghasilan di luar negeri. Ini berarti penduduk UEA dapat memiliki perusahaan atau aset asing tanpa pelaporan pajak lokal. Namun, seseorang harus memastikan bahwa mereka memilikinya dengan benar keluar dari sistem pajak negara asal mereka – misalnya, memperoleh sertifikat tempat tinggal pajak dari UEA. Beberapa negara dengan pajak tinggi mungkin mengenakan pajak keluar atas keuntungan modal yang belum direalisasi saat beremigrasi (misalnya, Kanada mengenakan pajak atas keuntungan yang diperoleh saat seseorang meninggalkan tempat tinggalnya di Kanada). UEA sendiri tidak mengenakan pajak kepada individu yang meninggalkan yurisdiksinya.

• Pembatasan & Manfaat bagi Investor Asing: UEA sangat ramah terhadap investor asing. Ekspatriat dapat memiliki properti di area hak milik yang telah ditentukan dan dapat memiliki 100% perusahaan di sebagian besar sektor. Ada tidak ada kontrol valuta asing, dan dirham UEA dipatok terhadap dolar AS, sehingga memberikan stabilitas. Salah satu batasannya adalah rekening bank pribadi dan keuangan di UEA harus dilaporkan berdasarkan CRS ke negara asal (karena UEA berpartisipasi dalam upaya transparansi global). Di sisi manfaat, UEA menawarkan infrastruktur kelas dunia, standar hidup yang tinggi, dan lokasi geografis yang strategis. Tanpa keuntungan modal dan pajak penghasilan, dipadukan dengan fasilitas dan keamanan modern, menjadikannya pilihan utama bagi individu dengan kekayaan bersih tinggi yang mencari efisiensi pajak.

2. Bahama

• Tarif pajak: Retribusi Bahama tidak ada pajak penghasilan, pajak keuntungan modal, atau pajak kekayaan Bahama sangat menarik bagi ekspatriat karena kebijakan pajak penghasilan nol, yang berarti individu tidak membayar pajak atas pendapatan pribadi atau bisnis mereka. Bagi ekspatriat, ini berarti 0% pajak atas keuntungan modal dari investasi dan 0% atas pendapatan pribadi atau bisnis yang diperoleh di seluruh dunia. Negara ini mendanai dirinya sendiri melalui pajak konsumsi (PPN), bea masuk, dan pariwisata, alih-alih mengenakan pajak atas pendapatan pribadi.

• Persyaratan tempat tinggal: Kependudukan Bahama sering diperoleh melalui Izin Tinggal Tetap (PR) melalui Investasi program. Persyaratan yang umum adalah investasi dalam bidang real estat: pembelian properti senilai BSD 750,000 atau lebih (sekitar USD 750 ribu) memberikan status penduduk tetap kepada investor (dengan pemrosesan lebih cepat untuk USD 1.5 juta+). Ada juga izin tinggal tahunan dan jalur "penduduk tetap ekonomis" bagi mereka yang menyewa atau dengan investasi lebih rendah, tetapi jalur properti senilai $750 ribu adalah jalur paling mudah untuk langkah yang bermotif pajak.

• Kewajiban Kehadiran Fisik: Untuk diakui sebagai penduduk pajak Bahama (dan memperoleh sertifikat residensi pajak), seseorang harus menghabiskan setidaknya 90 hari di negara tersebut per tahun kalender dan tidak menghabiskan lebih dari 183 hari di negara lain. Aturan ini diperkenalkan untuk mencegah “izin tinggal di atas kertas.” Secara praktis, Bahama tidak secara ketat memberlakukan hitungan hari untuk mempertahankan izin tinggal Anda, tetapi untuk sertifikat pajak (berguna untuk menunjukkan kepada otoritas pajak lainnya), kehadiran selama 90 hari diperlukan. Oleh karena itu, banyak HNWI tinggal di Bahama beberapa bulan dalam setahun dan bepergian ke tempat lain selama sisa tahun.

• Opsi Kewarganegaraan: Mendapatkan kewarganegaraan Bahama dapat dilakukan setelah jangka waktu yang panjang – undang-undang mengizinkan seseorang untuk mengajukan kewarganegaraan setelah 10 tahun tinggal tetap. Namun, persetujuan bersifat diskresioner dan tidak dijamin. Bahama memang mengizinkan kewarganegaraan ganda dalam praktiknya bagi mereka yang melakukan naturalisasi. Sebagian besar ekspatriat menggunakan Bahama sebagai tempat tinggal pajak dan mempertahankan kewarganegaraan aslinya (tidak perlu menjadi warga negara Bahama untuk menikmati manfaat pajak; PR sudah cukup).

• Persyaratan Investasi: Investasi utama untuk tempat tinggal adalah real estat. Minimal $750 ribu dapat berupa satu atau beberapa properti, dan harus dipertahankan untuk mempertahankan statusnya. Tidak seperti beberapa yurisdiksi, tidak ada donasi yang diperlukan – Anda berinvestasi pada properti Anda sendiri. Tidak ada biaya besar tambahan selain biaya aplikasi hukum dan pemerintah. Khususnya, pembeli asing di Bahama menikmati hak milik properti dan tidak ada pajak properti atas tempat tinggal yang ditempati pemilik dengan nilai di bawah $250 ribu (di atas itu, pajak properti berlaku pada skala geser).

• Pertimbangan Hukum: Bahama tidak memiliki pajak pendapatan, sehingga seperti surga pajak lainnya, negara ini mengenakan pajak tidak ada aturan CFC atau pajak keluar bagi individuSistem hukumnya (berdasarkan hukum umum Inggris) ramah bisnis dan memiliki privasi keuangan yang kuat. Namun, standar transparansi internasional (CRS) berarti bahwa perbankan di Bahama tidak anonim – informasi dapat dibagikan dengan negara asal. Jika seorang ekspatriat meninggalkan negara seperti AS, Inggris, atau Kanada, mereka harus memperhatikan formalitas keluar di negara tersebut (misalnya AS mengenakan pajak kepada warga negara atas pendapatan di seluruh dunia bahkan setelah mereka pindah, kecuali mereka melepaskan kewarganegaraan). Bahama sendiri tidak mengenakan pajak saat Anda berangkat atau saat Anda menjual aset – bahkan penjualan real estat bebas dari pajak keuntungan modal (meskipun ada bea materai atas pengalihan properti).

• Pembatasan & Manfaat bagi Investor Asing: Orang asing dapat memiliki tanah dan bisnis di Bahamas (dengan beberapa sektor bisnis memerlukan izin). Manfaat utamanya adalah lingkungan bebas pajak dan gaya hidup santai di pulau yang relatif dekat dengan AS. Bahama memiliki perbankan dan komunikasi modern, tetapi satu batasannya adalah tingginya biaya hidup dan biaya impor (karena banyak barang diimpor dan dikenakan bea). Pemerintah mendorong aktivitas keuangan lepas pantai, dan ada zona dan insentif khusus untuk investasi tertentu. Bagi para pensiunan atau pekerja nomaden digital, Bahama menawarkan iklim yang menyenangkan dan pemerintahan yang stabil dan demokratis. Penting untuk dicatat bahwa meskipun pajaknya nihil, seseorang harus memiliki pendapatan atau aset yang cukup untuk memenuhi persyaratan keuangan imigrasi dan untuk menopang biaya hidup di pulau tersebut.

3. Kepulauan Cayman

• Tarif pajak: Kepulauan Cayman terkenal netral pajak. Lingkungan Kepulauan Cayman yang netral pajak dirancang untuk menarik modal asing, menjadikannya tujuan utama bagi investor internasional. Ada tidak ada pajak pendapatan pribadi, tidak ada pajak keuntungan modal, tidak ada pajak warisan atau pajak harta warisan, dan bahkan tidak ada pajak perusahaan untuk sebagian besar bisnis. Seorang ekspatriat di Cayman akan membayar 0% atas pendapatan investasi dan keuntungan modal yang direalisasikan. Pendapatan pemerintah berasal dari biaya izin kerja, bea masuk, pariwisata, dan biaya jasa keuangan, bukan pajak tradisional.

• Persyaratan tempat tinggal: Mendapatkan status penduduk di Cayman biasanya mengharuskan Anda menjadi orang yang mandiri. Cara tercepat adalah melalui pendidikan yang cukup investasi Real Estate: membeli real estate yang sudah dikembangkan minimal KYD 2 juta (≈ USD 2.4 juta) memenuhi syarat untuk mendapatkan Sertifikat Tempat Tinggal Tetap. Sertifikat ini memberikan hak untuk tinggal tanpa batas waktu (dan pada akhirnya memperoleh kewarganegaraan). Ada juga opsi tempat tinggal selama 25 tahun dengan investasi yang lebih rendah (~USD 1.2 juta dalam bentuk real estat), dan tempat tinggal melalui kehadiran bisnis yang substansial bagi mereka yang mendirikan bisnis dan mempekerjakan penduduk setempat. Untuk masa tinggal yang lebih singkat, Cayman juga menawarkan visa Digital Nomad (hingga 2 tahun) dan opsi izin kerja yang dapat diperbarui jika dipekerjakan oleh perusahaan Cayman.

• Kewajiban Kehadiran Fisik: Peraturan Cayman sangat akomodatif – penduduk tetap hanya diharuskan untuk menghabiskan waktu minimal (sedikitnya 1 hari per tahun) di Kepulauan untuk mempertahankan PRIni berarti investor dapat mempertahankan Cayman sebagai domisili hukum mereka untuk tujuan pajak tanpa perlu tinggal di sana secara penuh waktu. Namun, untuk benar-benar dianggap sebagai wajib pajak Cayman (dan tidak diklaim oleh negara lain), seseorang biasanya akan menjadikan Cayman sebagai rumah utama. Pemerintah dapat menerbitkan sertifikat domisili pajak jika diperlukan, meskipun banyak yang menggunakan ketiadaan pajak di Cayman tanpa sertifikat formal karena tidak ada pajak penghasilan.

• Opsi Kewarganegaraan: Kepulauan Cayman adalah Wilayah Luar Negeri Inggris. Tidak ada “kewarganegaraan melalui investasi” secara langsung – sebagai gantinya, setelah 5 tahun tinggal, seseorang dapat mengajukan permohonan Kewarganegaraan Wilayah Luar Negeri Inggris (BOTC – Cayman). BOTC kemudian dapat menghasilkan paspor Inggris (kewarganegaraan Inggris) setelah masa tunggu lebih lanjut dan permintaan untuk mendaftar sebagai warga negara Inggris penuh. Namun, memperoleh BOTC melalui status kependudukan Cayman merupakan proses hukum yang mengharuskan adanya ikatan yang kuat. Banyak investor merasa puas dengan status kependudukan itu sendiri karena status kependudukan Cayman sudah memberikan manfaat pajak penuh.

• Persyaratan Investasi: Persyaratan utamanya adalah pembelian real estat senilai jutaan dolar. Properti tersebut dapat berupa perumahan atau komersial, dan harus dirawat (Anda tidak boleh menjual di bawah ambang batas atau Anda berisiko kehilangan status). Selain biaya properti, ada biaya pendaftaran dari pemerintah (dan bea meterai satu kali untuk pembelian properti, sekitar 7.5%). Pelamar juga harus menunjukkan kemampuan finansial yang stabil (misalnya pendapatan tahunan atau aset yang tinggi) untuk membuktikan bahwa mereka tidak akan menjadi beban.

• Pertimbangan Hukum: Cayman memiliki tidak ada pajak langsung dan dengan demikian tidak ada pelaporan pendapatan CFC atau pendapatan asing untuk individuHal ini memungkinkan ekspatriat untuk memiliki investasi dan perusahaan global tanpa campur tangan pajak lokal. Satu-satunya peringatan adalah karena Cayman sendiri tidak mengenakan pajak atau memeriksa pendapatan pribadi, negara asal mungkin menerapkan aturan anti-penghindaran jika mereka belum benar-benar memutuskan status kependudukan pajak di sana. Misalnya, penduduk Inggris harus benar-benar meninggalkan Inggris dan memenuhi kriteria bukan penduduk atau mereka tetap dapat dikenai pajak oleh Inggris meskipun tinggal di Cayman. Cayman memiliki undang-undang perlindungan aset dan privasi yang kuat, tetapi sebagai bagian dari komitmen internasional, Cayman dapat bertukar informasi keuangan (berdasarkan FATF/CRS) untuk pembayar pajak asing. Tidak ada pajak warisan atau pajak harta warisan, tetapi jika seorang ekspatriat meninggal, undang-undang negara asal mereka mungkin masih berlaku untuk harta warisan mereka kecuali direncanakan.

• Pembatasan & Manfaat bagi Investor Asing: Salah satu manfaat utamanya adalah investor asing memiliki hak properti yang sama – Cayman tidak memberlakukan pembatasan apa pun terhadap kepemilikan tanah atau bisnis oleh orang asing (dan tidak ada pajak langsung atas kepemilikan tersebut). Kepulauan Cayman adalah pusat keuangan global dengan layanan profesional yang sangat baik (pengacara, bank, administrator dana), yang bermanfaat bagi para pengusaha yang mengelola kekayaan. Secara politik, pulau ini stabil (wilayah Inggris) dan memiliki standar hidup yang tinggi (tetapi juga biaya hidup yang tinggi). Pembatasan yang mungkin terjadi adalah bahwa mendapatkan status penduduk itu mahal – pada dasarnya hanya terbuka bagi individu dengan kekayaan bersih yang cukup tinggi. Ada juga persyaratan untuk mempertahankan investasi dan membayar biaya tahunan untuk sertifikat PR. Namun sebagai imbalannya, penduduk menikmati pulau tropis yang aman, sistem hukum yang kuat, dan kebebasan dari pajak pribadi, menjadikan Cayman pilihan utama untuk pelestarian kekayaan dan penghindaran pajak keuntungan modal.

4. Monako

• Tarif pajak: Monaco terkenal karena pajak penghasilan pribadi nol kebijakan – sejak tahun 1869 tidak mengenakan pajak atas pendapatan penduduk. Demikian pula, Monaco mengenakan pajak tidak ada pajak keuntungan modal bagi individuKeuntungan investasi, perdagangan saham, dan keuntungan modal lainnya sepenuhnya bebas pajak bagi penduduk Monako. (Satu-satunya pengecualian adalah warga negara Prancis yang tinggal di Monako, yang menurut perjanjian bilateral tetap harus membayar pajak Prancis seolah-olah tinggal di Prancis.) Sementara Monako tidak mengenakan pajak keuntungan modal kepada individu, warga negara Prancis yang tinggal di Monako dikenakan tarif pajak Prancis normal karena perjanjian bilateral.

• Persyaratan tempat tinggal: Monaco tidak menjual kewarganegaraan atau memiliki “visa emas” formal, tetapi memberikan izin tinggal kepada mereka yang dapat membuktikan kecukupan finansial dan akomodasi di Monaco. Untuk memperoleh visa emas, Anda harus: Carte de Séjour (kartu residen), seorang pelamar harus memiliki alamat lokal (memiliki atau menyewa apartemen) dan Rekening bank Monako dengan dana yang cukup besarDalam praktiknya, setidaknya €500,000 adalah setoran minimum untuk mendapatkan surat referensi bank, meskipun jumlah yang lebih tinggi mungkin diperlukan tergantung pada bank. Tidak ada investasi minimum untuk pemerintah – ini tentang menunjukkan bahwa Anda memiliki sarana untuk hidup tanpa bekerja di Monako. Prosesnya melibatkan wawancara dan pemeriksaan latar belakang (catatan kriminal yang bersih).

• Kewajiban Kehadiran Fisik: Pihak berwenang Monaco mengharapkan penduduk untuk benar-benar tinggal di Kerajaan tersebut. Secara umum, seseorang harus menghabiskan setidaknya 3 bulan per tahun di Monaco untuk mempertahankan kartu residensi. Pada waktu perpanjangan, Monaco mungkin meminta bukti seperti tagihan listrik atau penggunaan kartu kredit di negara tersebut untuk memverifikasi bahwa Anda telah berada di sana. Meskipun tidak seketat aturan 183 hari, gagal meluangkan waktu yang cukup dapat membahayakan perpanjangan. Banyak penduduk yang benar-benar tinggal hampir sepanjang tahun di Monaco, mengingat ukurannya yang kecil dan eksklusivitasnya.

• Opsi Kewarganegaraan: Memperoleh kewarganegaraan Monégasque sebagai ekspatriat merupakan hal yang menantang. Seseorang dapat mengajukan permohonan naturalisasi setelah 10 tahun residensi berkelanjutan (dengan bukti integrasi ke dalam kehidupan Monako), tetapi persetujuan merupakan kewenangan Pangeran. Selain itu, Monako biasanya mengharuskan pencabutan kewarganegaraan sebelumnya setelah memberikan kewarganegaraan mereka. Karena rintangan ini, sebagian besar ekspatriat di Monako tetap menjadi penduduk jangka panjang – menikmati manfaat pajak tanpa paspor Monako.

• Persyaratan Investasi: Ada tidak ada biaya investasi tetap selain dari kebutuhan perumahan dan setoran bank. Pelamar sering menyewa apartemen (real estat Monaco sangat mahal – bahkan studio kecil dapat menghabiskan biaya lebih dari €1 juta untuk membeli atau beberapa ribu euro per bulan untuk menyewa). Persyaratan keuangan yang signifikan adalah mempertahankan saldo bank (misalnya €500 ribu atau lebih) untuk menunjukkan kemampuan finansial yang berkelanjutan. Monaco juga mensyaratkan pertanggungan asuransi kesehatan. Tidak ada sumbangan wajib atau pembelian obligasi pemerintah (berbeda dengan program beberapa negara lain).

• Pertimbangan Hukum: Kurangnya pajak pendapatan dan pajak keuntungan modal di Monaco berarti negara tersebut tidak memiliki tidak ada undang-undang anti-penghindaran yang rumit bagi individu – tidak ada pajak yang harus dihindari. Namun, ketika penduduk baru pindah ke Monaco, mereka harus mengetahui pajak keluar dari negara asal mereka (misalnya, beberapa negara Eropa mengenakan pajak atas keuntungan yang belum direalisasi jika seseorang pindah sebagai penduduk pajak). Monako tidak memiliki pajak kekayaan, tetapi warga negara Prancis di Monako dikenakan pajak kekayaan Prancis karena perjanjian terpisah. Tidak ada rezim CFC yang memengaruhi perusahaan asing penduduk Monako, karena Monako sendiri tidak mengenakan pajak atas pendapatan di seluruh dunia. Satu pertimbangan: Monako tidak memiliki perjanjian pajak (selain dengan Prancis), yang biasanya tidak menjadi masalah karena tidak mengenakan pajak, tetapi itu berarti negara lain mungkin tidak mengakui kependudukan Monako untuk menghindari pajak mereka sendiri kecuali jika seseorang benar-benar memutuskan hubungan.

• Pembatasan & Manfaat bagi Investor Asing: Monaco menawarkan keamanan, prestise, dan lingkungan yang sepenuhnya bebas pajak atas pendapatan pribadi. Negara ini sangat stabil, dengan tingkat kejahatan yang rendah dan fasilitas mewah (kapal pesiar, kasino, toko mewah). Orang asing dapat membeli properti dengan bebas (meskipun harganya termasuk yang tertinggi di dunia). Pembatasan yang perlu diperhatikan adalah ekonomi – biaya hidup dan masuk sangat tinggi. Hanya mereka yang memiliki kekayaan yang cukup besar yang dapat secara praktis menetapkan status kependudukan. Selain itu, bisnis di Monaco dikenakan pajak (Monaco mengenakan pajak laba sebesar 33.3% pada perusahaan yang memperoleh lebih dari 25% pendapatan di luar Monaco), tetapi ini biasanya tidak memengaruhi seseorang yang hanya memiliki investasi. Bagi seorang wirausahawan, Monaco menawarkan basis yang menarik dalam hal gaya hidup, meskipun menjalankan perusahaan yang aktif dapat menimbulkan pajak perusahaan tersebut. Singkatnya, daya tarik utama Monaco adalah tidak adanya keuntungan modal dan pajak penghasilan yang disertai dengan gaya hidup glamor – tersedia bagi mereka yang mampu membayar biaya masuk yang tinggi.

5. Singapura

• Tarif pajak: Singapura punya tidak ada pajak capital gain sama sekali. Ini berarti laba dari penjualan aset, seperti saham atau real estat, tidak dikenakan pajak selama aset tersebut bersifat modal (bukan bagian dari bisnis perdagangan). Singapura tidak mengenakan pajak keuntungan modal pada individu, sehingga menjadikannya tujuan yang menarik bagi investor yang ingin memaksimalkan keuntungan mereka. Singapura juga tidak mengenakan pajak atas sebagian besar pendapatan yang bersumber dari luar negeri bagi individu. Pendapatan pribadi lokal (misalnya gaji dari bekerja di Singapura) dikenakan pajak dengan tarif penduduk progresif hingga 22% (baru-baru ini dinaikkan menjadi 24% untuk pendapatan di atas S$1 juta), yang masih relatif rendah menurut standar global. Selain itu, tidak ada pajak warisan atau pajak warisan.

• Persyaratan tempat tinggal: Banyak ekspatriat pindah ke Singapura dengan tujuan izin kerja (visa kerja) dan nantinya bisa menjadi Penduduk Tetap (PR). Bagi investor dengan kekayaan bersih tinggi, Program Investor Global (GIP) adalah jalur utama menuju tempat tinggal melalui investasi. Hal ini memerlukan investasi setidaknya S$2.5 juta (~USD 1.8 juta) baik dalam bisnis Singapura yang baru/yang sudah ada maupun dana yang disetujui. Pelamar yang berhasil dan keluarga dekat mereka dapat memperoleh status PR. Pilihan lainnya adalah Entrepreneur Pass (EntrePass) bagi mereka yang ingin memulai usaha; persyaratan modalnya lebih rendah tetapi kriteria kewirausahaannya lebih banyak.

• Kewajiban Kehadiran Fisik: Singapura tidak memberlakukan masa tinggal minimum yang ketat untuk tujuan perpajakan – status kependudukan pajak umumnya ditentukan dengan menghabiskan ≥183 hari dalam setahun atau dengan menjadikannya sebagai tempat tinggal tetap. Pemegang PR diharapkan menjadikan Singapura sebagai tempat tinggal utama mereka (terutama saat memperbarui Izin Masuk Kembali setiap 5 tahun). Namun, ada fleksibilitas; banyak PR yang sering bepergian tetapi tetap memiliki rumah dan keluarga di Singapura. Untuk mempertahankan status PR, seseorang harus menunjukkan ikatan dengan Singapura (misalnya keluarga, properti, bisnis) jika tidak memenuhi jumlah hari.

• Opsi Kewarganegaraan: Singapura menawarkan paspor yang didambakan, tetapi naturalisasi bersifat selektif. Jalur yang umum adalah tinggal di Singapura sebagai PR selama beberapa tahun (seringkali minimal 2–3 tahun) dan kemudian mengajukan kewarganegaraan. Persetujuan bergantung pada faktor-faktor seperti integrasi, kontribusi ekonomi, dan biasanya mengharuskan pelepasan kewarganegaraan sebelumnya (Singapura tidak mengizinkan kewarganegaraan ganda untuk orang dewasa). Jangka waktu untuk mendapatkan kewarganegaraan dapat bervariasi; beberapa investor terkenal memperolehnya hanya dalam waktu 2–5 tahun, sedangkan yang lain mungkin tetap menjadi PR lebih lama.

• Persyaratan Investasi: Berdasarkan skema PR investor GIP, di luar investasi sebesar S$2.5 juta, pelamar harus memiliki latar belakang kewirausahaan yang sukses (misalnya omzet bisnis yang substansial atau menjadi pendiri yang mapan). Investasi tersebut harus dipertahankan selama beberapa tahun. Jika menempuh jalur bisnis, hal tersebut melibatkan keterlibatan aktif dalam perusahaan. Hanya dengan menyetor dana ke rekening bank saja tidak cukup untuk PR; hal tersebut harus merupakan investasi yang disetujui. Ada juga opsi “kantor keluarga” di mana para HNWI ultra dapat mendirikan kantor investasi keluarga di Singapura, menikmati pengecualian pajak atas pendapatan investasi (berdasarkan skema seperti 13O/13U), dan ini bisa membantu dalam memperoleh PR, meskipun secara tidak langsung.

• Pertimbangan Hukum: Sistem pajak teritorial Singapura berarti bahwa jika pendapatan atau keuntungan ekspatriat diperoleh di luar Singapura dan tidak disetorkan, maka pendapatan atau keuntungan tersebut tidak dikenai pajak di negara tersebut. Bahkan pendapatan luar negeri yang disetorkan dibebaskan dari pajak dalam sebagian besar kasus (kecuali pendapatan perusahaan tertentu atau jika pendapatan tersebut termasuk dalam ketentuan anti-penyalahgunaan tertentu). Singapura memiliki tidak ada aturan CFC untuk individu – individu dapat memiliki perusahaan di luar negeri dan hanya membayar pajak atas apa yang bersumber secara lokal. Singapura memang memiliki undang-undang yang ketat tentang penghindaran pajak (sebagai tindak pidana), tetapi rezim pajak itu sendiri lugas dan ramah terhadap investor. Saat pindah, ekspatriat harus memeriksa apakah negara asal mereka akan mengenakan pajak pajak keluar atau tetap mengenakan pajak kepada mereka sebagai bukan penduduk. Misalnya, warga negara AS akan tetap dikenai pajak AS atas pendapatan di seluruh dunia meskipun tinggal di Singapura, kecuali mereka melepaskan kewarganegaraan.

• Pembatasan & Manfaat bagi Investor Asing: Singapura sering dinilai sebagai lingkungan yang sangat pro-bisnis: pemerintahan yang stabil, supremasi hukum yang kuat, dan infrastruktur yang sangat baik. Manfaatnya meliputi: perlindungan aset yang kuat, jaringan perjanjian pajak yang luas, dan lingkungan berbahasa Inggris. Hampir tidak ada pembatasan kepemilikan asing atas bisnis atau aset (selain beberapa pembatasan real estat – orang asing tidak dapat membeli properti hunian tanpa persetujuan, tetapi dapat membeli kondominium).

• Biaya hidup di Singapura tinggi (terutama biaya perumahan), dan mobil sangat mahal karena kuota kendaraan. Namun, orang-orang dengan kekayaan bersih tinggi sering kali menganggap keamanan, kebersihan, dan konektivitas global sangat berharga. Singapura juga menawarkan layanan kesehatan dan pendidikan terbaik, sehingga menarik bagi mereka yang pindah bersama keluarga. Singkatnya, Singapura menyediakan perpaduan antara kehidupan dengan pajak rendah (terutama untuk keuntungan modal dan pendapatan asing) dan kehidupan perkotaan berkualitas tinggi, sehingga menjadikannya pilihan utama bagi para pengusaha dan investor di Asia.

6. Hong Kong

• Tarif pajak: Hong Kong melakukannya tidak mengenakan pajak atas keuntungan modal untuk perorangan. Jika Anda membeli dan menjual saham, real estat, atau aset lain sebagai investasi (bukan sebagai pedagang bisnis), keuntungan apa pun menjadi milik Anda dan bebas pajak. Tarif pajak keuntungan modal Hong Kong secara efektif adalah nol untuk perorangan, karena tidak mengenakan pajak atas keuntungan modal atas investasi pribadi. Sistem pajak Hong Kong bersifat teritorial: hanya pendapatan yang timbul dari atau diperoleh di Hong Kong yang dikenakan pajak. Gaji (pendapatan kerja) dikenakan pajak dengan tarif progresif dari 2% hingga 17%, dengan batasan sedemikian rupa sehingga pajak tidak melebihi 15% dari pendapatan (setelah dikurangi tunjangan). Tidak ada pajak atas bunga bank atau dividen, dan tidak ada pajak penjualan atau PPN. Intinya, Pajak pribadi di Hong Kong sangat rendah dan keuntungan modalnya nol.

• Persyaratan tempat tinggal: Untuk tinggal di Hong Kong, sebagian besar ekspatriat memperoleh visa kerja atau visa di bawah skema bakat khusus. Hong Kong dulunya memiliki program visa investasi disebut Skema Penanaman Modal Masuk (Capital Investment Entrant Scheme/CIES), namun telah ditangguhkan sejak tahun 2015. Sebagai gantinya, Hong Kong memiliki program seperti Skema Penerimaan Migran Berkualitas (QMAS), yang merupakan skema berbasis kuota untuk individu yang memiliki keterampilan tinggi atau kaya (tidak memerlukan investasi, tetapi seleksi berdasarkan poin). Pengusaha dapat mengajukan permohonan Investasi sebagai Pengusaha visa dengan memulai bisnis dan mempekerjakan penduduk setempat. Setelah 7 tahun tinggal biasa terus-menerus, seseorang menjadi memenuhi syarat untuk status Penduduk Tetap (PR), yang memberikan Hak Tinggal.

• Kewajiban Kehadiran Fisik: Hong Kong tidak mewajibkan jumlah hari tinggal di negara tersebut yang ketat bagi pemegang visa, tetapi untuk dianggap sebagai “penduduk tetap” (untuk periode 7 tahun menuju PR), seseorang harus menghindari ketidakhadiran yang lama. Biasanya, menghabiskan setidaknya sebagian besar waktu setiap tahun (misalnya >180 hari) di Hong Kong akan menjamin keberlanjutan tempat tinggal. Setelah Anda memiliki PR, Anda dapat datang dan pergi dengan bebas, tetapi jika Anda meninggalkan Hong Kong selama lebih dari 36 bulan berturut-turut tanpa kembali, status PR Anda dapat hilang. Untuk keperluan pajak, Hong Kong terutama menggunakan prinsip sumber, bukan hitungan hari – bahkan penduduk jangka pendek tidak dikenakan pajak atas pendapatan luar negeri.

• Opsi Kewarganegaraan: Hong Kong adalah Daerah Administratif Khusus Tiongkok. Menjadi warga negara Tiongkok melalui Hong Kong adalah mungkin, tetapi tidak umum bagi ekspatriat Barat. Setelah memperoleh Izin Tinggal Tetap dan memegangnya (dan biasanya tinggal di HK) selama beberapa waktu, seseorang secara teoritis dapat mengajukan permohonan naturalisasi sebagai warga negara Tiongkok (yang memberikan paspor SAR Hong Kong). Tiongkok tidak mengizinkan kewarganegaraan ganda, jadi Anda harus melepaskan kewarganegaraan asli Anda. Sebagian besar ekspatriat tidak mengejar ini; sebaliknya mereka menyimpan paspor asli mereka dan menikmati izin tinggal tetap Hong Kong, yang cukup untuk semua tujuan praktis (hak untuk tinggal dan bekerja tanpa batas waktu di Hong Kong).

• Persyaratan Investasi: Karena saat ini tidak ada visa investor pasif, tidak ada jumlah pasti yang dapat diinvestasikan seseorang untuk mendapatkan izin tinggal. Namun, jika menggunakan jalur wirausaha, seseorang harus menginvestasikan cukup modal untuk menjalankan dan mengembangkan bisnis (dan menciptakan lapangan kerja lokal). Bagi QMAS, memiliki latar belakang keuangan yang kuat (aset, pendapatan) membantu dalam penilaian poin tetapi tidak ada investasi minimum yang ditetapkan. Banyak individu kaya hanya pindah dengan memperoleh visa kerja sebagai direktur perusahaan Hong Kong mereka sendiri, menyuntikkan sejumlah modal yang wajar untuk memenuhi persyaratan imigrasi agar bisnis dapat menopang orang tersebut.

• Pertimbangan Hukum: Aturan pajak teritorial Hong Kong berarti pendapatan dan keuntungan modal di luar negeri tidak dikenakan pajak, tetapi jika seseorang secara aktif memperdagangkan aset sebagai bisnis, otoritas pajak dapat menganggap bahwa laba tersebut adalah pendapatan bisnis (dikenakan pajak pada tarif tetap 15%). Untuk investasi portofolio pribadi yang umum, ini bukan masalah. Hong Kong tidak memiliki aturan CFC yang menargetkan kepemilikan pribadi, karena individu tidak dikenakan pajak atas pendapatan asing. Namun, warga negara AS di Hong Kong tetap harus mengajukan pajak AS (dengan beberapa pengecualian) karena perpajakan berbasis kewarganegaraan. Hong Kong memiliki lembaga hukum dan penyelesaian sengketa yang kuat, yang merupakan manfaat untuk melindungi aset investor. Saat keluar, Hong Kong tidak mengenakan pajak keluar – jika Anda berhenti menjadi penduduk, Anda cukup menyelesaikan pajak final apa pun atas pendapatan yang bersumber dari Hong Kong hingga saat itu.

• Pembatasan & Manfaat bagi Investor Asing: Hong Kong mengizinkan 100% kepemilikan asing atas perusahaan dan properti (dengan pengecualian kecil bahwa penduduk nonpermanen membayar bea meterai yang lebih tinggi saat membeli real estat). Kota ini merupakan pusat keuangan utama dengan pasar modal yang besar, sehingga sangat memudahkan investor untuk mengelola portofolio. Layanan perbankan dan pialang berkelas dunia dan mudah diakses. Manfaat besarnya adalah kemudahan melakukan bisnis – mendirikan perusahaan cepat dan mudah, dan kontrol mata uangnya minimal (HKD dapat dikonversi secara bebas dan dipatok ke USD). Di sisi lain, Hong Kong memiliki biaya perumahan yang tinggi dan telah mengalami perubahan sosial politik dalam beberapa tahun terakhir. Diberlakukannya Undang-Undang Keamanan Nasional dan integrasi yang lebih erat dengan Tiongkok daratan telah membuat beberapa ekspatriat bersikap hati-hati. Namun, dari perspektif perencanaan pajak, Hong Kong tetap sangat menarik: tidak ada pajak atas keuntungan modal, kekayaan, atau pendapatan asing, dan pelaporan pajak yang relatif sederhana. Hal ini terutama disukai oleh para pengusaha dan pemodal di Asia yang menginginkan basis pajak rendah tanpa harus pindah sepenuhnya ke luar negeri ke negara kepulauan kecil.

7. Malaysia

• Tarif pajak: Malaysia tidak mengenakan pajak keuntungan modal pada investasi seperti ekuitas. Satu-satunya pajak keuntungan modal adalah Pajak Keuntungan Properti Riil (RPGT) penjualan real estat – untuk nonresiden, properti yang dijual dalam jangka waktu 5 tahun sejak pembelian dikenakan RPGT (30% jika dalam jangka waktu 5 tahun, 10% setelahnya). Selain itu, keuntungan modal (saham, kripto, dll.) bebas pajak. Tarif pajak penghasilan pribadi Malaysia bersifat progresif, hingga 30% untuk pendapatan tinggi. Yang penting, Malaysia mengikuti sistem pajak teritorial untuk perorangan: pendapatan yang bersumber dari luar negeri pada umumnya tidak dikenakan pajak (dan saat ini bahkan pendapatan luar negeri yang dikirim ke Malaysia dibebaskan berdasarkan ketentuan sementara hingga tahun 2026). Ini berarti ekspatriat yang tinggal di Malaysia sering kali dapat mengatur keuangan mereka sedemikian rupa sehingga pendapatan mereka diterima dari luar negeri dan dengan demikian tidak dikenakan pajak di Malaysia.

• Persyaratan tempat tinggal: Malaysia menawarkan visa tinggal jangka panjang untuk menarik orang asing. Program yang terkenal adalah Malaysia Rumah Keduaku (MM2H)Program MM2H Malaysia Barat (semenanjung) mengharuskan pelamar memiliki aset likuid minimal MYR 1.5 juta (~USD 330 ribu) dan pendapatan luar negeri bulanan sebesar MYR 40,000 (~USD 9 ribu), dan menempatkan MYR 1 juta (~USD 220 ribu) dalam bentuk deposito berjangka di bank Malaysia (dapat ditarik sebagian setelah satu tahun) sebagai bukti dana. Kebijakan pajak Malaysia yang menguntungkan menjadikannya tujuan yang menarik bagi penduduk pajak, khususnya mereka yang dapat memperoleh manfaat dari program Malaysia My Second Home (MM2H). Visa MM2H berlaku selama 5 atau 10 tahun (tergantung pada perubahan terkini) dan dapat diperbarui. Ada juga varian tingkat negara bagian seperti MM2H Serawak, yang memiliki ambang batas keuangan yang lebih rendah (misalnya deposito tetap ~MYR 150k) dan persyaratan tinggal 15 hari per tahun. Pilihan terbaru lainnya adalah Tiket Pengembara Digital “DE Rantau”., tiket masuk 1 tahun yang dapat diperbarui untuk pekerja jarak jauh dengan persyaratan pendapatan yang relatif rendah (~pendapatan tahunan USD 24 ribu).

• Kewajiban Kehadiran Fisik: Berdasarkan peraturan MM2H yang baru, pemegang visa di Malaysia Barat diharuskan untuk menghabiskan setidaknya 90 hari kumulatif per tahun di Malaysia. Hal ini untuk memastikan para peserta berkontribusi pada ekonomi lokal. (Versi Sarawak hanya mensyaratkan 15 hari/tahun.) Bagi mereka yang hanya mencari tempat tinggal pajak, Malaysia menganggap Anda sebagai penduduk pajak jika Anda tinggal >182 hari di negara tersebut dalam setahun. Khususnya, meskipun seseorang adalah penduduk pajak, pendapatan luar negeri dapat dikecualikan. Banyak pemegang MM2H akhirnya tinggal di Malaysia selama sebagian besar tahun karena keuntungan gaya hidup (biaya hidup rendah, iklim hangat).

• Opsi Kewarganegaraan: Malaysia cukup membatasi kewarganegaraan. Naturalisasi biasanya hanya mungkin dilakukan setelah 10 tahun penduduk tetap, dan Malaysia pada umumnya melarang kewarganegaraan ganda – artinya seseorang harus melepaskan kewarganegaraan asal mereka. Memperoleh PR sendiri tidak otomatis dengan MM2H; MM2H adalah visa jangka panjang, bukan hibah PR. Ada jalur untuk mengajukan PR (misalnya, setelah 5 tahun dengan visa kerja atau pasangan tertentu, atau dengan persetujuan khusus), tetapi bersifat selektif. Oleh karena itu, sebagian besar ekspatriat di Malaysia tetap menggunakan visa yang dapat diperbarui. Untungnya, seseorang tidak perlu menjadi warga negara atau PR untuk mendapatkan manfaat dari sistem pajak Malaysia.

• Persyaratan Investasi: "Investasi" program MM2H pada dasarnya adalah persyaratan deposito tetap (MYR 1 juta di bank) ditambah dengan menunjukkan pendapatan bulanan yang tinggi. Ini bukan biaya; uang tersebut tetap menjadi milik Anda (meskipun sebagian dari FD harus disimpan selama Anda tinggal). Jenis visa lain seperti nomad pass memiliki persyaratan investasi minimal (hanya membuktikan pendapatan). Jika seseorang mencari jalur investor, Malaysia juga memiliki opsi untuk mendirikan perusahaan dan memperoleh izin kerja melalui perusahaan Anda sendiri, yang memerlukan sejumlah modal disetor (seringkali sekitar USD 50 ribu atau lebih agar aman) dan perekrutan lokal. Namun dibandingkan dengan banyak negara, batasan masuk keuangan Malaysia untuk visa jangka panjang relatif moderat.

• Pertimbangan Hukum: Karena Malaysia tidak mengenakan pajak atas pendapatan luar negeri, ekspatriat sering kali menyusun keuangan mereka untuk mendapatkan penghasilan di luar negeri. Satu hal yang perlu diperhatikan adalah pendirian Malaysia tentang apa yang merupakan pendapatan sumber asing vs lokal dapat berubah; pada satu titik, mereka mempertimbangkan untuk mengenakan pajak atas kiriman pendapatan luar negeri tetapi telah menundanya. Selain itu, jika seorang ekspatriat memiliki perusahaan Malaysia atau pendapatan sewa lokal, itu dikenakan pajak secara lokal (pajak perusahaan ~24%, pendapatan sewa dengan tarif progresif). Tidak ada aturan CFC khusus yang menargetkan individu, karena umumnya pendapatan luar negeri berada di luar cakupan. Malaysia tidak memiliki pajak warisan dan tidak ada pajak kekayaan. Saat meninggalkan Malaysia, tidak ada pajak keluar untuk individu – Anda cukup melunasi pajak yang jatuh tempo atas pendapatan yang bersumber dari Malaysia hingga keberangkatan Anda. Penting bagi ekspatriat untuk tetap patuh (ajukan pengembalian pajak jika Anda memiliki pendapatan lokal).

• Pembatasan & Manfaat bagi Investor Asing: Warga negara asing di Malaysia dapat memiliki properti (dengan beberapa ambang batas harga minimum yang ditetapkan oleh negara bagian, biasanya sekitar MYR 1 juta untuk sebuah kondominium). Mereka juga dapat memiliki 100% bisnis di sebagian besar sektor (beberapa industri dibatasi). Manfaat terbesar dari Malaysia adalah keterjangkauan dan gaya hidup – biaya hidup di sana hanya sepersekian dari biaya hidup di Singapura, tetapi tetap menawarkan infrastruktur yang baik, layanan kesehatan, dan lingkungan berbahasa Inggris di kota-kota besar. Dari perspektif pajak, kemampuan untuk tinggal di negara yang terhubung dengan baik, sementara secara hukum tidak membayar pajak atas keuntungan modal dan pendapatan luar negeri sangat menarik. Kelemahan potensial adalah perubahan politik – kebijakan pajak dapat berubah dan aturan program MM2H telah diperketat sebelumnya (seperti yang terlihat pada tahun 2021). Selain itu, birokrasi Malaysia dapat lebih lambat daripada beberapa tempat (pemrosesan visa dapat memakan waktu). Meskipun demikian, Malaysia tetap menjadi favorit bagi para pensiunan dan pebisnis yang mencari basis pajak rendah di Asia Tenggara tanpa biaya mahal seperti Singapura atau sifat ultra-eksklusif Monako.

8. Swiss

• Tarif pajak: Swiss memiliki situasi pajak yang unik terkait keuntungan modal. Bagi penduduk perorangan, keuntungan modal atas aset yang dimiliki secara pribadi (seperti saham) umumnya bebas pajak – selama keuntungan tersebut berasal dari pengelolaan kekayaan pribadi dan bukan dari perdagangan yang sering sebagai bisnis. Menjual saham atau sekuritas lain dengan keuntungan biasanya tidak dikenakan pajak. Tarif pajak keuntungan modal Swiss untuk aset yang dimiliki secara pribadi umumnya nol, menjadikannya tujuan yang menarik bagi investor. Ada peringatan: Jika seseorang dianggap sebagai "pedagang sekuritas profesional" (misalnya, perdagangan frekuensi sangat tinggi atau menggunakan leverage yang signifikan), keuntungan dapat direklasifikasi sebagai pendapatan. Keuntungan real estat dikenakan pajak, tetapi pada tingkat kanton (setiap kanton memiliki pajak keuntungan propertinya sendiri). Selain keuntungan modal, penduduk Swiss membayar pajak penghasilan atas pendapatan di seluruh dunia (tarif federal + kanton/komunal). Tarif pajak penghasilan gabungan teratas berkisar sekitar 20% hingga 40% tergantung pada kanton. Selain itu, Swiss mengenakan pajak tahunan pajak Kekayaan pada aset bersih (biasanya sekitar 0.1% hingga 1% per tahun, bervariasi menurut kanton).

• Persyaratan tempat tinggal: Untuk pindah ke Swiss, warga negara non-UE biasanya memerlukan izin tinggal yang terkait dengan pekerjaan atau kekayaan yang besar. Salah satu rute yang populer bagi pensiunan kaya atau individu yang mandiri secara finansial adalah pajak sekaligus (forfait) rezim ini. Berdasarkan hal ini, alih-alih mengenakan pajak atas pendapatan aktual, Swiss dapat mengenakan pajak tetap berdasarkan biaya hidup seseorang (seringkali kira-kira sama dengan 5x sewa tahunan seseorang atau jumlah minimum yang ditetapkan oleh kanton, misalnya setidaknya pajak CHF 150,000 per tahun di banyak kanton). Sebagai gantinya, individu tersebut (biasanya tidak boleh bekerja di Swiss) memperoleh izin tinggal. Cara lain adalah dengan mendirikan perusahaan Swiss dan memperoleh izin sebagai karyawan kunci (jalur ini memerlukan substansi bisnis dan pekerjaan lokal). Warga negara UE memiliki akses yang lebih mudah karena pergerakan bebas. Setiap kanton memiliki kuota dan sedikit perbedaan dalam pemberian izin.

• Kewajiban Kehadiran Fisik: Setelah Anda memiliki izin tinggal Swiss, Anda diharapkan untuk menghabiskan sebagian besar waktu Anda di Swiss. Secara teknis, jika Anda tidak tinggal selama lebih dari 6 bulan, izin Anda dapat dicabut. Untuk status kependudukan pajak, umumnya Anda harus tinggal 183 hari atau lebih dalam setahun di Swiss akan menjadikan Anda penduduk wajib pajak (dan masa tinggal yang lebih singkat jika itu adalah pusat minat utama Anda). Orang-orang yang membayar pajak sekaligus biasanya menjadikan Swiss sebagai rumah utama mereka, meskipun bepergian tidak masalah. Swiss adalah negara kecil, jadi banyak penduduk sering berpindah ke negara tetangga untuk perjalanan singkat, tetapi mereka tetap tinggal di Swiss sepanjang tahun.

• Opsi Kewarganegaraan: Swiss menawarkan kewarganegaraan melalui naturalisasi setelah biasanya 10 tahun tinggal (dan memenuhi kriteria integrasi seperti kemahiran berbahasa dalam bahasa kanton setempat dan keterlibatan masyarakat). Proses ini juga melibatkan persetujuan komunal dan kantonal – prosesnya bisa sangat ketat. Swiss mengizinkan kewarganegaraan ganda, sehingga ekspatriat dapat mempertahankan kewarganegaraan asli mereka. Beberapa individu kaya menghindari waktu tunggu yang lama di tempat lain dengan naturalisasi yang difasilitasi (misalnya, jika menikah dengan orang Swiss atau melalui program kantonal khusus), tetapi umumnya ini adalah prospek jangka panjang.

• Persyaratan Investasi: Jika mengejar status kependudukan pajak sekaligus, "investasi" pada dasarnya adalah menyetujui untuk membayar pajak tahunan, yang bagi banyak individu kaya jauh lebih rendah daripada yang akan mereka bayarkan atas pendapatan di seluruh dunia di negara dengan pajak tinggi. Mereka mungkin juga perlu membeli atau menyewa properti mewah sebagai bagian dari kesepakatan (karena pajak sering kali merupakan kelipatan sewa). Jika datang melalui bisnis, seseorang mungkin perlu menginvestasikan modal besar ke dalam usaha itu dan menciptakan lapangan kerja untuk memuaskan pihak berwenang. Tidak ada ketentuan minimum untuk investor bisnis, tetapi rencana bisnis harus meyakinkan kanton bahwa itu menguntungkan secara ekonomi. Dibandingkan dengan visa emas di tempat lain, jalur Swiss lebih merupakan skema pajak bayar untuk bermain daripada jumlah investasi langsung – namun mencapai tujuan serupa yaitu tempat tinggal untuk uang.

• Pertimbangan Hukum: Hukum pajak Swiss rumit karena adanya perbedaan kanton. Namun, poin-poin penting bagi ekspatriat: tidak ada aturan CFC (Penduduk Swiss tidak dikenai sanksi karena memiliki perusahaan di luar negeri, selain harus melaporkan aset asing tertentu untuk pajak kekayaan). Jika Anda memilih pajak lump-sum, Anda biasanya tidak dapat memperoleh penghasilan dari Swiss (kecuali mungkin pendapatan investasi yang terkadang dapat dikecualikan) – itu adalah syaratnya, jadi seseorang dapat tetap menjalankan aktivitas bisnis di luar negeri. Tidak ada pajak keluar saat meninggalkan Swiss (Anda cukup melunasi pajak yang jatuh tempo hingga keberangkatan; keuntungan yang belum direalisasi tetap tidak dikenakan pajak). Privasi dalam perbankan telah terkikis karena perjanjian internasional, tetapi Swiss masih menawarkan perlindungan hukum yang kuat untuk aset. Satu catatan: warga negara AS dapat menggunakan lump-sum Swiss untuk pajak lokal, tetapi IRS AS akan tetap mengenakan pajak atas pendapatan di seluruh dunia (tidak ada pengecualian perjanjian untuk pajak forfait), yang dapat memperumit masalah.

• Pembatasan & Manfaat bagi Investor Asing: Manfaat dari status penduduk tetap Swiss meliputi: kualitas hidup yang tinggi, stabilitas politik, layanan kesehatan, pendidikan, dan infrastruktur yang sangat baik, dan bagi mereka yang menerima pembayaran sekaligus, beban pajak yang jauh lebih rendah daripada di negara asal mereka. Kota-kota Swiss seperti Zurich, Jenewa, dan Zug merupakan pusat keuangan dan kripto, yang menarik investor. Pembatasan atau kekurangan: biaya hidup sangat tinggi (terutama perumahan, asuransi, layanan). Memperoleh status penduduk sebagai orang non-UE mengharuskan Anda menjadi sangat kaya atau bekerja di perusahaan yang dapat mensponsori Anda – tidak semudah beberapa program visa emas. Selain itu, setiap kanton dapat bernegosiasi atau menetapkan jumlah pajak sekaligus yang berbeda, dan beberapa (seperti Zurich) tidak menawarkan pajak sekaligus sama sekali (pajak tersebut dihapuskan di sana). Orang asing menghadapi beberapa pembatasan dalam membeli real estat (hukum Lex Koller membatasi non-residen dalam membeli properti tempat tinggal kecuali dalam kondisi tertentu atau di zona wisata). Secara keseluruhan, Swiss ideal bagi mereka yang mencari keringanan pajak keuntungan modal di negara yang maju – terutama jika mereka siap untuk membayar pajak tetap dan berintegrasi ke dalam kehidupan Swiss.

9. Andora

• Tarif pajak: Andorra memiliki rezim pajak yang rendah. Keuntungan modal untuk individu sebagian besar bebas pajak jika kondisi tertentu terpenuhi. Secara khusus, jika Anda memegang aset di bawah 25% (bukan pemegang saham utama) atau memegang investasi selama minimal 10 tahun, setiap keuntungan modal dari penjualan dibebaskan dari pajak. Jika persyaratan tersebut tidak terpenuhi, keuntungan modal dikenai pajak sebagai bagian dari pendapatan investasi dengan tarif tetap 10% (dengan pengecualian kecil sebesar €3,000). Tarif pajak keuntungan modal Andorra secara efektif adalah nol bagi sebagian besar individu, asalkan persyaratan tertentu terpenuhi. Pajak penghasilan pribadi Andorra (diterapkan pada tahun 2015) adalah 10% tetap untuk sebagian besar pendapatan di atas ambang batas (€24,000 pertama adalah 0%, €16,000 berikutnya sebesar 5%, kemudian 10% setelah itu). Tidak ada pajak kekayaan, dan tidak ada pajak warisan atau hibah di Andorra. Hal ini menjadikan beban pajak Andorra secara keseluruhan salah satu yang terendah di Eropa.

• Persyaratan tempat tinggal: Andorra menawarkan dua jenis tempat tinggal utama: residensi aktif (dengan hak bekerja, membutuhkan pekerjaan atau bisnis di Andorra) dan tempat tinggal pasif (sering kali untuk pensiunan atau investor, tidak bekerja secara lokal). Residensi pasif “Residència sense activitat lucrativa” memerlukan investasi keuangan di AndorraSaat ini, kebutuhannya adalah investasi sebesar setidaknya €600,000 dalam aset Andorra. Hal ini dapat dipenuhi dengan membeli properti, obligasi pemerintah, atau investasi lokal lainnya; khususnya, €47,500 dari jumlah tersebut harus disetorkan ke INAF (otoritas keuangan) Andorra sebagai obligasi yang disimpan selama masa residensi. Kependudukan aktif dapat diperoleh dengan mendirikan perusahaan di Andorra dan memiliki setidaknya 21% sahamnya serta mempekerjakan penduduk lokal, di antara kriteria lainnya (dan juga memerlukan setoran obligasi yang lebih kecil sebesar €15,000). Kedua jenis tersebut mensyaratkan catatan kriminal yang bersih dan bukti pendapatan/kekayaan yang cukup untuk hidup.

• Kewajiban Kehadiran Fisik: Penduduk pasif harus menghabiskan minimal 90 hari per tahun di Andorra. Mereka sebenarnya tidak dapat menghabiskan lebih dari 183 hari di satu negara lain, jika tidak mereka mungkin dianggap sebagai penduduk pajak di negara lain. Penduduk aktif (mereka yang bekerja di Andorra) umumnya diharapkan untuk tinggal setidaknya 183 hari setahun di Andorra (karena mereka bekerja di sana). Ukuran Andorra yang kecil sering kali berarti penduduk sering bepergian ke negara tetangga Spanyol atau Prancis, tetapi mempertahankan kehadiran minimum penting untuk memperbarui izin tinggal.

• Opsi Kewarganegaraan: Kewarganegaraan Andorra sulit diperoleh. Naturalisasi memerlukan 20 tahun tinggal (dikurangi menjadi 10 tahun bagi mereka yang telah menempuh pendidikan di sekolah Andorra). Andorra tidak mengizinkan kewarganegaraan ganda, jadi seseorang harus melepaskan kewarganegaraan mereka saat ini untuk menjadi warga Andorra. Karena aturan yang ketat ini, sebagian besar ekspatriat di Andorra tetap menjadi penduduk jangka panjang daripada warga negara. Namun, penduduk akhirnya dapat mengajukan permohonan Paspor Andorra jika mereka berkomitmen untuk tinggal lama dan integrasi (termasuk lulus ujian bahasa dan sejarah Catalan untuk kewarganegaraan).

• Persyaratan Investasi: Investasi utama sebesar €600,000 untuk residensi pasif dapat mencakup pembelian real estat di Andorra (banyak yang memilih untuk membeli properti dan menghitungnya sebagai bagian dari jumlah tersebut). Investasi ini juga dapat mencakup investasi seperti membeli dana investasi Andorra atau sekadar menambah obligasi pemerintah wajib di atas €47.5 ribu. Anda memiliki waktu 7 bulan setelah persetujuan prinsip untuk menunjukkan bahwa Anda telah melakukan investasi yang diperlukan. Modal ini adalah milik Anda (terlepas dari obligasi yang dibekukan) dan bahkan dapat menghasilkan keuntungan (misalnya, sewa atau bunga), jadi tidak seperti sumbangan, modal ini tidak kehilangan nilai. Untuk residensi aktif melalui bisnis, persyaratannya lebih pada pendirian bisnis daripada jumlah yang tetap, meskipun tentu saja sejumlah modal diperlukan untuk memulai bisnis dan mempertahankan simpanan obligasi sebesar €15 ribu.

• Pertimbangan Hukum: Undang-undang pajak Andorra sangat jelas dan menguntungkan penduduknya. Karena tidak ada pajak keuntungan modal atau pajak dividen yang signifikan dalam banyak kasus, tidak banyak yang perlu dilakukan untuk skema penghindaran pajak yang rumit. Andorra telah menandatangani perjanjian pertukaran informasi pajak, jadi ini bukan yurisdiksi kerahasiaan seperti dulu. Artinya, meskipun aset asing Anda tidak dikenai pajak, negara-negara besar mungkin masih mengharuskan pelaporan aset tersebut jika Anda adalah warga negara mereka. Tidak ada aturan CFC yang menargetkan individu (karena pendapatan asing pribadi sering kali tidak dikenai pajak). Orang harus menyadari bahwa jika meninggalkan negara dengan pajak tinggi untuk menetap di Andorra, pajak keluar atau aturan pajak sementara mungkin berlaku di negara asal. Misalnya, Spanyol memiliki pajak keluar bagi individu yang melepaskan status kependudukan pajak Spanyol setelah memiliki kekayaan besar – pindah ke Andorra memicu hal itu bagi beberapa warga negara Spanyol di masa lalu.

• Pembatasan & Manfaat bagi Investor Asing: Andorra menawarkan kombinasi unik keuntungan pajak dan standar hidup yang tinggi (aman, dengan layanan kesehatan yang sangat baik, dan terletak di Pyrenees yang menawarkan ski dan alam). Manfaatnya termasuk penggunaan mata uang euro, dan lokasi yang strategis antara Prancis dan Spanyol. Batasan finansial program residensi (€600 ribu) memang tinggi tetapi tidak setinggi beberapa yurisdiksi lain secara absolut. Pembatasan secara historis adalah bahwa kepemilikan properti oleh orang asing dibatasi – namun, Andorra telah terbuka dan sekarang orang asing (termasuk penduduk pasif) dapat membeli properti tanpa izin khusus.

  Dari segi bisnis, penduduk aktif biasanya harus membentuk perusahaan (yang memerlukan sejumlah biaya administrasi lokal dan perekrutan). Perbankan di Andorra stabil, tetapi sebagai negara kecil, pilihannya lebih sedikit. Secara keseluruhan, daya tarik Andorra adalah seseorang dapat tinggal di Eropa (meskipun tidak di UE) dengan tagihan pajak yang sangat rendah – tidak ada pajak atas sebagian besar keuntungan modal, pajak penghasilan tetap yang rendah, dan biaya moderat dibandingkan dengan kota-kota besar. Hal ini terutama menarik bagi para pensiunan, pedagang, dan investor kripto yang ingin melegalkan urusan pajak mereka di tempat yang aman.

Belize

• Tarif pajak: Belize menyediakan lingkungan yang sangat ramah pajak bagi penduduk asing. tidak mengenakan pajak keuntungan modal pada individu untuk sebagian besar aset. Jadi, keuntungan dari penjualan investasi pada umumnya menjadi milik Anda tanpa dikenakan pajak. Tarif pajak keuntungan modal Belize adalah nol untuk sebagian besar aset, menjadikannya tujuan yang menarik bagi investor. Sistem pajak penghasilan Belize bersifat teritorial: pendapatan yang bersumber dari luar negeri tidak dikenakan pajak di Belize. Penghasilan lokal (jika Anda bekerja untuk perusahaan Belize atau memiliki bisnis di Belize) dikenakan pajak dengan tarif tetap sebesar 25% setelah pengecualian kecil. Tidak ada pajak gaji, tetapi ada pajak kecil lainnya seperti "biaya sosial" sebesar 1.75% hingga 3% atas omzet bisnis (tergantung pada bisnisnya) yang secara efektif dapat menggantikan pajak penghasilan dalam beberapa kasus. Tidak ada pajak warisan atau pajak harta warisan.

• Persyaratan tempat tinggal: Salah satu cara populer bagi ekspatriat untuk tinggal di Belize adalah Program Pensiunan Berkualitas (QRP)QRP pada dasarnya adalah visa pensiun yang tersedia bagi siapa saja yang berusia di atas 45 tahun (dan keluarga mereka) yang dapat membuktikan pendapatan bulanan minimal USD $2,000 dari luar negeri (pensiun, pendapatan investasi, dll.). Pemegang QRP dibebaskan dari pajak Belize atas pendapatan luar negeri mereka dan bahkan dapat mengimpor barang pribadi dan mobil bebas bea.

  QRP adalah status kependudukan yang harus diperbarui setiap tahun (dengan biaya) tetapi tidak memiliki persyaratan tinggal yang ketat selain kunjungan 30 hari setahun. Bagi mereka yang tidak memenuhi syarat atau tidak memilih QRP, alternatifnya adalah menjadi penduduk tetap. Ini biasanya melibatkan tinggal di Belize selama satu tahun terus-menerus dengan visa turis (atau visa tinggal lama lainnya) dan kemudian mengajukan PR, menunjukkan beberapa sarana dukungan. Pilihan lainnya adalah berinvestasi dalam bisnis dan mendapatkan izin kerja, lalu PR. Setelah 5 tahun PR, seseorang dapat mengajukan kewarganegaraan.
  
  

• Kewajiban Kehadiran Fisik: Program QRP mengharuskan Anda menghabiskan setidaknya 30 hari berturut-turut setiap tahun di Belize untuk mempertahankan status tersebut. Selain itu, Anda bebas bepergian. Jika Anda menjadi Penduduk Tetap melalui jalur reguler, Anda diharapkan menjadikan Belize sebagai rumah utama Anda (setidaknya untuk tahun pertama sebelum persetujuan PR, Anda harus berada di negara tersebut selama 50 dari 52 minggu). Setelah Anda memiliki PR, perjalanan sesekali tidak masalah, tetapi jika Anda pergi terlalu lama tanpa ikatan, pihak berwenang mungkin mempertanyakan kependudukan Anda. Untuk tujuan kependudukan pajak, keuntungan dari Belize adalah jika Anda adalah QRP atau PR dan Anda tidak memiliki kewajiban pajak secara lokal (karena penghasilan Anda adalah luar negeri), Anda secara efektif memiliki tidak ada pendapatan yang harus dilaporkan atau pajak yang harus dibayar, berapa pun hari berada di dalam negeri.

• Opsi Kewarganegaraan: Belize mengizinkan naturalisasi setelah 5 tahun berdomisili resmi (yang dapat mencakup waktu di PR atau mungkin waktu di QRP jika dikonversi). Belize pada umumnya mengizinkan kewarganegaraan ganda, sehingga ekspatriat dapat mempertahankan kewarganegaraan asli mereka. Kewarganegaraan memberi Anda paspor Belize (yang memiliki manfaat perjalanan bebas visa yang sederhana). Namun, banyak peserta QRP tidak peduli dengan kewarganegaraan kecuali mereka berencana untuk terlibat dalam kegiatan yang memerlukannya (seperti pemungutan suara atau kepemilikan bisnis tanpa batas), karena manfaat pajak sudah tersedia dengan status kependudukan.

• Persyaratan Investasi: QRP tidak memiliki persyaratan investasi yang besar – cukup bukti pendapatan $2,000 per bulan (setara dengan $24/tahun). Kependudukan tetap reguler tidak memiliki investasi tetap, tetapi jika seseorang ingin memenuhi syarat melalui investasi, Anda dapat memulai bisnis di Belize atau membeli real estat dan menunjukkannya sebagai sarana dukungan Anda. Real estat di Belize relatif terjangkau (misalnya, seseorang dapat membeli kondominium tepi laut dengan harga jauh di bawah $300). Tidak ada visa emas resmi, tetapi investor yang signifikan (misalnya yang berinvestasi BZD $500,000 atau lebih di Belize) mungkin berpotensi menegosiasikan kependudukan yang difasilitasi. Secara umum, batasan finansial untuk tinggal di Belize cukup rendah dibandingkan dengan negara lain dalam daftar ini.

• Pertimbangan Hukum: Sistem pajak teritorial Belize dan QRP memastikan pendapatan asing dan keuntungan modal tidak dikenakan pajak Belize. Namun, jika seorang ekspatriat memperoleh pendapatan dari sumber Belize (misalnya mereka mendirikan perusahaan lokal atau menyewakan properti di Belize), pendapatan tersebut dikenakan pajak dengan tarif standar. Belize memiliki reputasi sebagai pusat keuangan lepas pantai di masa lalu, yang berarti memiliki pengawasan internasional. Belize telah mengadopsi standar pelaporan umum (CRS), sehingga info akun asing dapat dibagikan. Peserta QRP tidak boleh terlibat dalam pekerjaan di Belize (meskipun mereka dapat memiliki bisnis, mereka tidak dapat bekerja secara aktif di dalamnya).

  Tidak ada aturan anti-penghindaran pajak khusus yang menargetkan individu, mengingat kerangka pajak yang rendah. Ketika meninggalkan negara asal seseorang untuk Belize, penting untuk secara resmi status residensi pajak yang ketat dengan negara asal untuk sepenuhnya menikmati manfaat bebas pajak di Belize – misalnya, warga Kanada harus memutus hubungan tempat tinggal untuk berhenti dikenai pajak sebagai penduduk, dan warga Amerika akan terus dikenai pajak oleh AS atas pendapatan di seluruh dunia meskipun tinggal di Belize (perpajakan berbasis kewarganegaraan).

• Pembatasan & Manfaat bagi Investor Asing: Berdasarkan QRP, Anda tidak dapat bekerja untuk perusahaan Belize, tetapi Anda dapat terus memperoleh penghasilan dari luar negeri atau memiliki penghasilan bisnis daring. Sebagai orang asing, Anda dapat memiliki properti di Belize tanpa batasan, dan harga tanah lebih rendah daripada banyak lokasi Karibia. Manfaat Belize meliputi: Populasi berbahasa Inggris (Belize adalah satu-satunya negara di Amerika Tengah yang menggunakan bahasa Inggris sebagai bahasa resmi), beriklim hangat, dan memiliki gaya hidup yang santai. Lokasinya juga relatif dekat dengan AS.

Ada beberapa kekurangannya: infrastruktur dan layanan kesehatan tidak semaju di negara-negara kaya, dan tingkat kejahatan lebih tinggi di beberapa daerah. Namun, banyak ekspatriat yang menetap di pulau atau kota yang lebih tenang (seperti Ambergris Caye atau Placencia) dan menikmati kehidupan yang damai. Singkatnya, Belize adalah pilihan yang menarik bagi mereka yang menginginkan masa pensiun yang bebas pajak secara hukum atau basis kerja jarak jauh dengan hambatan birokrasi yang minimal – pada dasarnya, pajak nol atas pendapatan dan keuntungan global, dengan imbalan persyaratan tempat tinggal yang sederhana dan menikmati hidup di lingkungan tropis.

Program Residensi dan Kewarganegaraan

Memahami tarif pajak keuntungan modal di setiap negara sangat penting bagi investor yang ingin memaksimalkan keuntungan mereka dan memilih program tempat tinggal atau kewarganegaraan terbaik.

Memilih Surga Pajak Terbaik Sesuai Kebutuhan Anda

Tinggal di negara tanpa pajak keuntungan modal dapat meningkatkan keuntungan investasi secara signifikan. Tanpa beban pajak keuntungan modal, investor dapat menahan lebih banyak keuntungan mereka, yang memungkinkan kekayaan mereka tumbuh lebih cepat. Hal ini dapat mengubah hidup jika direncanakan dengan bijak, karena perbedaan kecil dalam pajak dapat menyebabkan lonjakan substansial dalam kekayaan bersih dari waktu ke waktu. Misalnya, investor yang tidak harus membayar pajak keuntungan modal dapat menginvestasikan kembali seluruh keuntungan mereka, dengan memanfaatkan kekuatan bunga majemuk. Selama bertahun-tahun, hal ini dapat menghasilkan portofolio yang jauh lebih besar dibandingkan dengan investor yang harus membayar sebagian dari keuntungan mereka dalam bentuk pajak. Oleh karena itu, negara tanpa pajak keuntungan modal sangat menarik bagi mereka yang ingin memaksimalkan keuntungan investasi mereka dan mencapai kemandirian finansial.

Relokasi ke negara yang ramah pajak dapat menjadi pengubah permainan bagi ekspatriat, investor, dan pengusaha yang ingin mengurangi pajak keuntungan modal dan mengoptimalkan masa depan keuangan mereka. Apakah Anda lebih suka lingkungan tanpa pajak di UEA, Bahama, atau Kepulauan Cayman, pusat bisnis di Singapura dan Hong Kong, atau rezim pajak rendah di Andorra dan Swiss, setiap negara menawarkan keuntungan unik berdasarkan persyaratan tempat tinggal, opsi investasi, dan jalur kewarganegaraan jangka panjang.

Sebelum pindah, penting untuk mempertimbangkan faktor-faktor seperti kewajiban tempat tinggal resmi, perjanjian pajak, akses perbankan, dan kualitas hidup. Selain itu, berkonsultasi dengan profesional pajak dapat membantu memastikan kepatuhan terhadap pajak keluar dan aturan antipenghindaran pajak di negara asal Anda.

Dengan memilih destinasi yang tepat, Anda dapat memaksimalkan kekayaan, melindungi aset, dan menikmati gaya hidup hemat pajak pada tahun 2025 dan seterusnya. Saat memilih surga pajak, memahami tarif pajak keuntungan modal sangat penting untuk memastikan Anda memaksimalkan hasil investasi dan mencapai efisiensi finansial. Baik Anda mencari tempat peristirahatan tropis, basis di Eropa, atau pusat keuangan global, surga pajak terbaik bagi ekspatriat ini menawarkan peluang luar biasa bagi mereka yang ingin meminimalkan beban pajak secara legal.