OECD dan Uni Eropa Menindak: Tantangan Pelaporan dan Uji Tuntas Baru bagi Penasihat Migrasi Investasi

Sepintas

Migrasi investasi memasuki era baru AML (Anti-Money Laundering) dan transparansi pajak. OECD dan Uni Eropa telah menyepakati standar yang lebih ketat yang secara langsung memengaruhi perencanaan kewarganegaraan dan tempat tinggal melalui investasi. Bagi tim hukum dan penasihat, ini berarti memikirkan kembali uji tuntas, kepatuhan CRS (Credit Reporting System), dan strategi perbankan klien agar mampu menghadapi pengawasan lintas batas.

Daftar Isi

• Penggerak Regulasi: Mengapa Migrasi Investasi Kini Menjadi Prioritas AML dan Perpajakan Global
• Pedoman OECD: Uji Tuntas "Berlapis-lapis" dan Kerentanan Program
• Kepatuhan CRS dan Konsekuensi Transparansi Pajak bagi Migran Investor
• Titik Balik Hukum Uni Eropa: Putusan Mahkamah Eropa di Malta dan Berakhirnya “Paspor Emas”
• Reformasi Visa Emas di Seluruh Eropa (2023-2026)
• Reformasi Anti Pencucian Uang Uni Eropa dan AMLA: Wewenang Pengawasan, Garis Waktu, dan Apa Artinya Saat Ini
• Apa Arti Reformasi bagi Konsultan Migrasi: Kepatuhan
• Armenia sebagai Alternatif Tempat Tinggal yang Patuh
• Pertanyaan yang Sering Diajukan

Faktor pendorong regulasi: mengapa migrasi investasi kini menjadi prioritas global dalam hal AML (Anti Pencucian Uang) dan perpajakan.

Studi khusus OECD tentang Penyalahgunaan Program Kewarganegaraan dan Izin Tinggal melalui Investasi menyimpulkan bahwa jalur CBI/RBI rentan terhadap risiko pencucian uang, penghindaran sanksi, dan penggelapan pajak, serta menyerukan uji tuntas "berlapis-lapis" baik di tingkat program maupun lembaga perantara keuangan. Secara paralel, penilaian Komisi Eropa tahun 2019 terhadap skema kewarganegaraan dan izin tinggal investor di Uni Eropa memperingatkan tentang masalah keamanan, pencucian uang, dan integritas pajak, serta mendesak pemeriksaan yang lebih ketat dan kerja sama yang lebih baik dengan lembaga keuangan dan otoritas pajak.

Berbagai upaya ini kini telah menyatu menjadi tindakan nyata. Sejak tahun 2023, beberapa negara anggota Uni Eropa telah mengakhiri atau mereformasi secara signifikan program visa emas dan kewarganegaraan investor mereka. Putusan Mahkamah Eropa (ECJ) pada April 2025 terhadap skema kewarganegaraan melalui investasi Malta, peluncuran Otoritas Anti Pencucian Uang Uni Eropa (AMLA) pada Juli 2025, dan peluncuran berkelanjutan paket AML komprehensif Uni Eropa telah mengubah migrasi investasi dari masalah regulasi khusus menjadi prioritas utama AML dan transparansi pajak di berbagai yurisdiksi.

Pedoman OECD: uji tuntas "berlapis-lapis" dan kerentanan program.

OECD merekomendasikan model berlapis untuk uji tuntas yang menyelaraskan pemeriksaan yang dilakukan oleh operator program, agen berlisensi, dan lembaga keuangan. Panduannya tentang tempat tinggal/kewarganegaraan melalui investasi menjelaskan bagaimana skema tersebut dapat dieksploitasi untuk menyembunyikan aset di luar negeri dan menghambat pelaporan pajak, serta menginstruksikan lembaga keuangan untuk memperhitungkan risiko ini dalam prosedur penerimaan peserta dan pelaporan kredit mereka.

OECD telah mengkatalogkan lebih dari 100 skema semacam itu di seluruh dunia dan mengidentifikasi 14 yurisdiksi yang menjalankan program berisiko tinggi. Kerentanan yang berulang meliputi kurangnya bukti sumber kekayaan, ketergantungan pada pemeriksaan latar belakang dasar, dan pemantauan yang tidak konsisten setelah penerbitan. Bagi penasihat, ini berarti perlunya menyelaraskan standar KYC/EDD internal dengan standar tertinggi yang diharapkan oleh otoritas program dan bank.

OECD dan FATF menerbitkan laporan bersama pada November 2023 yang meneliti bagaimana skema CBI/RBI dapat disalahgunakan untuk pencucian uang dan pendanaan terorisme. FATF secara resmi mengakui CBI/RBI sebagai vektor berisiko tinggi dan terus memperbarui penilaian daftar abu-abunya sesuai dengan hal tersebut: pada Oktober 2025, Burkina Faso, Mozambik, Nigeria, dan Afrika Selatan dihapus dari daftar abu-abu, yang mencerminkan standar kepatuhan yang berkembang di berbagai yurisdiksi.

Kepatuhan CRS dan konsekuensi transparansi pajak bagi investor migran

Memahami CRS

Standar Pelaporan Umum (Common Reporting Standard/CRS) adalah tulang punggung transparansi pajak lintas batas saat ini. Panduan OECD khusus untuk skema tempat tinggal/kewarganegaraan melalui investasi menginstruksikan lembaga keuangan untuk memperlakukan CBI/RBI sebagai faktor risiko untuk sertifikasi diri palsu dan untuk memastikan deklarasi tempat tinggal pajak mencerminkan keadaan sebenarnya dari klien. Dalam praktiknya, itu berarti lebih banyak penyelidikan terhadap hubungan klien (jumlah hari tinggal, tempat tinggal tetap, kepentingan ekonomi) daripada menerima paspor atau kartu tempat tinggal begitu saja.

Bagi investor migran, CRS telah bergeser dari formulir administratif menjadi penjaga gerbang yang menentukan: interpretasi bank terhadap panduan CRS akan menentukan akses ke rekening, kebutuhan akan dokumentasi tambahan, dan kemungkinan pertukaran informasi dengan otoritas pajak.

Bank dan konsekuensi transparansi pajak bagi investor migran

Analisis OECD mengaitkan penyalahgunaan CBI/RBI dengan penyembunyian aset luar negeri dan menekankan bahwa bank tidak boleh hanya mengandalkan dokumen kewarganegaraan investor untuk menetapkan status domisili pajak atau risiko rendah. Berikut beberapa hal yang perlu diperhatikan:

• KYC/EDD yang ditingkatkan, termasuk narasi rinci tentang sumber kekayaan dan sumber dana yang terkait dengan dokumen yang diaudit atau dapat diverifikasi secara independen.
• Pemeriksaan lebih dekat terhadap kehadiran fisik, rumah tetap dan pusat kepentingan vital untuk sertifikasi mandiri CRS, daripada menerima tempat tinggal baru begitu saja.
• Kemungkinan lebih besar untuk melaporkan berdasarkan CRS ketika klaim tempat tinggal tampak tidak sesuai dengan gaya hidup atau dokumentasi.

Secara praktis, investor migran sebaiknya menyelaraskan perencanaan tempat tinggal, proses pendaftaran perbankan, dan pengajuan pajak secara bersamaan — idealnya sebelum mengajukan permohonan — untuk menghindari ketidaksesuaian yang memicu penolakan atau pertanyaan dari pihak regulator.

Titik balik hukum Uni Eropa: Putusan Mahkamah Eropa (ECJ) Malta dan berakhirnya "paspor emas"

Pada April 2025, Mahkamah Eropa memutuskan dalam Kasus C-181/23 (Komisi v Malta) bahwa skema kewarganegaraan melalui investasi Malta tidak sesuai dengan hukum Uni Eropa. Mahkamah menemukan bahwa program tersebut melanggar Pasal 20 TFEU tentang kewarganegaraan Uni Eropa dan Pasal 4(3) TEU tentang prinsip kerja sama yang tulus, dengan menyatakan bahwa penjualan kewarganegaraan Uni Eropa tanpa hubungan yang nyata dengan negara anggota merusak integritas kewarganegaraan Uni Eropa secara keseluruhan.

Konsekuensinya sangat cepat. Malta menangguhkan program Naturalisasi Investor Luar Biasa Malta (MEIN) pada April 2025 dan secara resmi menghentikannya pada Juli 2025. Tidak ada lagi skema kewarganegaraan melalui investasi yang beroperasi di Malta. Keputusan ini menetapkan preseden yang jelas: kewarganegaraan Uni Eropa tidak dapat diberikan terutama berdasarkan kontribusi keuangan semata.

Bagi para penasihat, implikasinya meliputi risiko hukum yang lebih tinggi ketika merekomendasikan jalur kewarganegaraan Uni Eropa yang terkait dengan investasi langsung, pengawasan yang lebih ketat terhadap klaim pemasaran, dan perlunya menekankan jalur berbasis residensi yang kuat dengan substansi yang dapat dibuktikan.

Reformasi visa emas di seluruh Eropa (2023-2026)

Putusan Malta merupakan langkah paling dramatis, tetapi itu adalah bagian dari gelombang reformasi dan penutupan yang lebih luas di seluruh program migrasi investasi Eropa. Tabel berikut merangkum perubahan-perubahan utama:

Di luar Uni Eropa, Inggris mengakhiri Visa Tier 1 (Investor) pada Februari 2022. Reformasi ini secara kolektif menandakan bahwa program migrasi investasi di seluruh Eropa sedang dibentuk ulang berdasarkan substansi, ikatan ekonomi yang nyata, dan peningkatan kontrol anti pencucian uang (AML) daripada kontribusi keuangan pasif.

Reformasi AML Uni Eropa dan AMLA: kewenangan pengawasan, jangka waktu, dan implikasinya saat ini.

AMLA: status operasional per tahun 2026

Otoritas Anti Pencucian Uang Uni Eropa (AMLA) secara resmi didirikan pada tanggal 26 Juni 2024 ketika Peraturan AMLA (EU) 2024/1620 mulai berlaku, dan mulai beroperasi pada tanggal 1 Juli 2025. AMLA bermarkas di Frankfurt am Main, Jerman.

Hingga awal tahun 2026, AMLA memiliki sekitar 120 staf dan sedang dalam fase pengembangan organisasi, dengan rencana untuk berkembang menjadi sekitar 432 staf pada akhir tahun 2027. AMLA belum memilih 40 entitas yang ditunjuk untuk pengawasan langsung — pemilihan tersebut dijadwalkan pada tahun 2027, dengan pengawasan langsung dimulai pada tahun 2028. Belum ada tindakan penegakan hukum, sanksi, atau temuan formal yang dikeluarkan hingga saat ini.

Meskipun AMLA saat ini tidak secara langsung mengawasi penasihat migrasi investasi atau firma hukum (kewenangan pengawasan langsungnya diperuntukkan bagi lembaga keuangan lintas batas dengan risiko tertinggi), pengaruhnya sudah mulai terasa. Pengawas nasional di seluruh negara anggota Uni Eropa secara bertahap menyelaraskan buku aturan mereka dengan panduan AMLA, dan bisnis serta profesi non-keuangan yang ditunjuk (DNFBPs) — termasuk para profesional hukum dan penyedia layanan korporasi — menghadapi aturan yang lebih ketat dan terharmonisasi di bawah paket AML Uni Eropa yang lebih luas.

Garis waktu implementasi paket AML Uni Eropa

Paket AML (Anti Pencucian Uang) Uni Eropa yang komprehensif diadopsi pada tahun 2024 dan diterbitkan dalam Jurnal Resmi pada tanggal 19 Juni 2024. Paket ini mencakup tiga instrumen utama:

• Peraturan AMLA: berlaku dan beroperasi, dengan AMLA terus meningkatkan kapasitasnya hingga tahun 2026-2027.
• Direktif Anti Pencucian Uang Keenam (AMLD6): berlaku tetapi dalam fase transisi; negara-negara anggota harus mengimplementasikannya paling lambat tanggal 10 Juli 2027.
• Peraturan Anti Pencucian Uang (AMLR): telah diadopsi tetapi belum berlaku secara langsung; tanggal penerapan penuh adalah 10 Juli 2027.

Paket AML 2024 secara eksplisit memasukkan "perdagangan" izin tinggal (visa emas) ke dalam lingkup kontrol AML/CFT dan kewajiban pelaporan di seluruh sektor yang diatur. Bagi para profesional migrasi investasi, ini berarti jam kepatuhan sudah berdetik: perusahaan harus menyelaraskan kontrol internal, prosedur berbagi file lintas batas, dan respons terhadap permintaan informasi dengan standar baru jauh sebelum Juli 2027.

Prospek penegakan hukum lintas batas

AMLA dirancang sebagai lembaga penegak hukum supranasional yang dapat berkoordinasi dengan pengawas nasional dan, jika berlaku, memberlakukan tindakan terhadap pelanggaran serius. Penasihat yang beroperasi di berbagai yurisdiksi harus mengantisipasi kerja sama yang lebih formal antara otoritas Uni Eropa, bank, dan badan pajak, serta ekspektasi yang lebih ketat untuk jejak audit seputar pendaftaran klien, verifikasi sumber kekayaan, dan sertifikasi mandiri CRS yang terkait dengan migrasi investasi.

Apa arti reformasi bagi penasihat migrasi: kepatuhan

Standar yang muncul sudah jelas: saran migrasi investor harus dirancang untuk penegakan AML dan CRS — bukan sekadar persetujuan program. Tabel berikut merangkum pergeseran tersebut.

Praktik terbaik penasihat

• Petakan domisili dan substansi pajak klien sebelum mengajukan aplikasi apa pun; pastikan konsistensi dengan rencana tempat tinggal atau rute kewarganegaraan dan dengan harapan bank berdasarkan CRS.
• Tingkatkan uji tuntas: Mengadopsi standar berlapis-lapis OECD; memperkuat narasi sumber kekayaan dengan dokumen yang dapat diverifikasi; mencatat dasar pemikiran untuk peringkat risiko.
• Pra-keterlibatan perbankan: Mengidentifikasi bank target, memperoleh daftar dokumen indikatif, dan menyelesaikan setiap kekurangan sebelum mengajukan permohonan.
• Tata kelola dokumen: Menerapkan berkas yang siap diaudit (daftar periksa, catatan keputusan, tinjauan media yang merugikan) untuk mengantisipasi pengawasan ala AMLA untuk alur kerja yang berhubungan dengan Uni Eropa.
• Tinjauan risiko program: Menilai kembali risiko "paspor emas" di Uni Eropa pasca-putusan Malta; menekankan jalur residensi yang sesuai dan terkait dengan aktivitas ekonomi riil serta posisi pajak yang transparan.

Armenia sebagai alternatif tempat tinggal yang sesuai.

Seiring dengan semakin ketatnya pembatasan program visa emas Uni Eropa dan penutupan skema paspor emas, Armenia menawarkan jalur residensi berbasis substansi yang selaras dengan arah tren regulasi global. program residensi melalui investasi memberikan izin tinggal sementara dan permanen kepada investor dan keluarga mereka, dengan jalur menuju kewarganegaraan setelah tiga tahun menetap.

Berbeda dengan program-program Uni Eropa yang kini sedang diteliti, pendekatan Armenia dibangun di atas partisipasi ekonomi yang tulus. Negara ini juga menawarkan visa pengembara digital untuk pekerja jarak jauh dan izin tinggal melalui berbagai jalur termasuk pekerjaan, pendaftaran usaha, dan penyatuan kembali keluarga.

Bagi investor dan penasihat yang menavigasi lanskap kepatuhan baru, menyelaraskan strategi imigrasi dengan persyaratan perbankan, pajak, dan AML sejak awal sangat penting. Vardanyan & Partners membantu klien menyusun rencana residensi yang sesuai dan memenuhi standar uji tuntas yang semakin tinggi.

Kesimpulan

Reformasi OECD dan Uni Eropa telah membentuk kembali migrasi investasi. Putusan Pengadilan Eropa (ECJ) Malta mengakhiri paspor emas Uni Eropa. AMLA (Anti-Money Laundering Act) telah beroperasi dan sedang menuju pengawasan langsung. Paket AML Uni Eropa sepenuhnya mulai berlaku pada Juli 2027. Beberapa negara telah menutup atau mereformasi program visa emas mereka. Uji tuntas berlapis, kepatuhan CRS (Corporate Social Responsibility) yang lebih ketat, dan pengawasan AML terpusat adalah realitas baru. Penasihat yang meningkatkan kontrol, merencanakan residensi pajak dengan substansi, dan melibatkan bank sejak dini akan melindungi klien dan praktik mereka sendiri dalam lingkungan baru ini.

Pertanyaan yang sering diajukan