UEA dan Portugal Memperkuat Peran Mereka sebagai Basis yang Efisien Pajak untuk Kekayaan yang Mudah Dipindahkan

Untuk kekayaan yang mudah berpindah secara global, dua basis menonjol di tahun 2026: residensi pajak UEA dan Visa Emas Portugal. Investor dan pendiri kripto terus melakukan konsolidasi di sekitar proposisi pajak nol UEA, sementara Portugal tetap menjadi pijakan favorit Uni Eropa berkat perlakuannya terhadap aset digital dan jalur residensi yang fleksibel. Bersama-sama, kedua yurisdiksi ini menawarkan strategi basis ganda yang menarik — dan saat ini belum ada pesaing yang membahas kombinasi ini secara mendalam.

Daftar Isi

• Mengapa UEA dan Portugal menjadi landasan kekayaan seluler?
• UEA: pajak nol, dinamika pusat kripto, dan substansi residensi.
• Pertimbangan pajak perusahaan dan bisnis di UEA
• Portugal: Jalur pendanaan Golden Visa dan perlakuan pajak yang ramah terhadap kripto.
• Rezim NHR Portugal dan penerusnya IFICI
• CRS, CARF, dan kewajiban pelaporan internasional
• Perencanaan pajak, perbankan, dan imigrasi yang terkoordinasi.
• Perbandingan singkat untuk mobilitas HNWI dan investor kripto
• Ekspektasi kepatuhan dan poin risiko yang perlu diperhatikan
• Kesimpulan
• Pertanyaan yang sering diajukan

Mengapa UEA dan Portugal menjadi landasan kekayaan seluler?

Migrasi kalangan kaya raya meningkat tajam pada tahun 2025. Laporan Migrasi Kekayaan Pribadi Henley memproyeksikan sekitar 16,500 individu kaya akan meninggalkan Inggris pada tahun itu — arus keluar bersih terbesar dari satu negara. Uni Emirat Arab (UEA) menjadi tujuan global teratas, menarik sekitar 9,800 kedatangan jutawan, diikuti oleh Amerika Serikat (~7,500), Italia (~3,600), dan Swiss (~3,000). Portugal juga menempati posisi penting dengan sekitar 1,400 kedatangan.

Dalam tren ini, Dubai telah muncul sebagai kekuatan kripto. Lebih dari USD 30 miliar transaksi kripto tercatat dari Juli 2023 hingga Juni 2024, memperkuat daya tariknya bagi para pengusaha dan dana aset digital. Proposisi utama UEA sangat sederhana: pajak 0% untuk pendapatan pribadi dan keuntungan modal, dengan perlakuan PPN yang menguntungkan yang membuat banyak transaksi kripto secara efektif bebas pajak.

Sementara itu, Portugal menggabungkan jalur residensi yang sudah mapan — Visa Emas — dengan pendekatan ramah kripto yang membebaskan sebagian besar keuntungan individu jika aset dipegang selama lebih dari satu tahun dan aset digital bukanlah pendapatan utama wajib pajak. Terlepas dari reformasi program yang menghapus jalur properti, Visa Emas terus menarik modal. Pada tahun 2024, Portugal mengeluarkan 2,081 izin utama dan 2,909 izin reuni keluarga. Pusat gravitasi program ini sekarang adalah investasi dana yang diatur, dengan persyaratan tinggal minimal yang dirancang untuk investor yang dapat berpindah-pindah secara global.

UEA: pajak nol, dinamika pusat kripto, dan substansi residensi.

Bagi individu, UEA tidak mengenakan pajak penghasilan pribadi dan pajak keuntungan modal — termasuk pada mata uang kripto. Pengecualian PPN, yang dikonfirmasi oleh klarifikasi Otoritas Pajak Federal VATP040, berarti bahwa transfer, pembelian, pertukaran, dan konversi kripto dibebaskan dari PPN secara retroaktif sejak 1 Januari 2018. Layanan berbasis biaya (seperti komisi pertukaran) mungkin masih dikenakan PPN standar sebesar 5%.

Otoritas Regulasi Aset Virtual Dubai (VARA) kini beroperasi penuh di bawah Buku Aturan v2.0, yang diperkenalkan pada Juni 2025. VARA menerbitkan tujuh kategori lisensi berbasis aktivitas: layanan konsultasi, pialang-dealer, bursa, kustodian, pinjaman dan peminjaman, manajemen dan investasi, serta penerbitan. Pusat Keuangan Internasional Dubai (DIFC) mempertahankan kerangka peraturan terpisah sendiri. Bagi para pendiri yang berencana untuk menjalankan bisnis kripto dari Dubai, memahami regulator mana yang berlaku untuk aktivitas Anda adalah langkah pertama yang penting.

Apa yang seharusnya menjadi prioritas penasihat dan klien di UEA?

• Bukti domisili: Pastikan kehadiran dan gaya hidup Anda dapat dibuktikan secara tertulis — dokumentasi akomodasi, hubungan keuangan lokal, dan catatan perjalanan yang konsisten sesuai dengan jejak pajak global Anda. Hal ini membantu menunjukkan bahwa status kependudukan pajak UEA adalah sah, bukan sekadar nominal.
• Substansi operasional: Bagi para pimpinan yang menjalankan perusahaan operasional atau platform investasi, bukti pengambilan keputusan dan tata kelola di UEA dapat dilihat melalui proses rapat dewan lokal, pertemuan-pertemuan penting, dan pengawasan rutin.
• Kontrol kriptografi dan kemampuan audit: Perkirakan akan ada peningkatan pengawasan terkait sumber dana, pelacakan transaksi, dan prosedur konversi dompet ke mata uang fiat, terutama mengingat skala aktivitas pasar di Dubai.
• Opsi visa residensi: Visa Emas (10 tahun), visa investor dan pengusaha melalui zona bebas, dan visa pekerja lepas adalah jalur utama. Tidak ada kategori visa khusus kripto.

Bagi klien yang beralih ke lingkungan tanpa pajak, dokumentasi yang kuat dan arsip yang terawat dengan baik mengurangi gesekan dengan bank dan pihak lawan. Pencatatan yang tepat waktu, catatan perjalanan yang andal, dan notulen tata kelola perusahaan yang konsisten adalah pengamanan yang sederhana dan efektif.

Pertimbangan pajak perusahaan dan bisnis di UEA

Meskipun individu menikmati tarif 0%, UEA memperkenalkan pajak perusahaan sebesar 9% atas laba kena pajak di atas AED 375,000 (~USD 102,000) yang berlaku efektif Juni 2023 berdasarkan Keputusan Undang-Undang Federal No. 47/2022. Ini berlaku untuk laba bisnis kripto yang dimiliki oleh perusahaan. Entitas zona bebas yang memenuhi syarat masih dapat menikmati tarif 0% atas pendapatan yang memenuhi syarat.

Perbedaan antara investasi pribadi pasif dan perdagangan komersial aktif itu penting. Jika aktivitas kripto seseorang diklasifikasikan ulang sebagai aktivitas bisnis oleh Otoritas Pajak Federal, pajak perusahaan sebesar 9% mungkin berlaku. Para pendiri yang menjalankan perusahaan operasional dari zona bebas seperti DMCC atau DIFC harus menyusun struktur dengan hati-hati dan mencari nasihat tentang aktivitas mana yang memenuhi syarat untuk mendapatkan manfaat zona bebas.

Bagi para pendiri yang juga memegang Kewajiban pajak Armenia atau beroperasi melalui Perusahaan terdaftar di ArmeniaOleh karena itu, mengoordinasikan posisi pajak perusahaan di berbagai yurisdiksi sangatlah penting.

Portugal: Jalur pendanaan Golden Visa dan perlakuan pajak yang ramah terhadap kripto.

Program izin tinggal melalui investasi di Portugal telah bergeser ke arah aset keuangan. Visa Emas sekarang menekankan investasi dana yang diatur dengan komitmen minimum sebesar EUR 500,000. Jalur investasi properti dihapus dalam reformasi tahun 2023. Jalur alternatif meliputi donasi budaya dan seni mulai dari EUR 250,000 (EUR 200,000 di daerah dengan kepadatan penduduk rendah).

Persyaratan masa tinggal minimum tetap ringan: 14 hari per periode perpanjangan dua tahun — kira-kira tujuh hari per tahun. Struktur ini menarik bagi keluarga yang sering berpindah-pindah secara global dan menghargai pilihan untuk tetap berada di Uni Eropa tanpa tuntutan relokasi yang berat.

Proses dari Golden Visa menuju izin tinggal tetap dan kewarganegaraan memakan waktu lima tahun sejak tanggal pengajuan permohonan. Pada tahun 2024, Mahkamah Konstitusi Portugal memblokir upaya legislatif untuk memperpanjang jangka waktu ini menjadi 7–10 tahun, sehingga mempertahankan jalur yang berlaku saat ini. Pengajuan ulang rancangan undang-undang perpanjangan di masa mendatang masih dimungkinkan, tetapi belum terwujud hingga awal tahun 2026.

Dari sisi pajak, Portugal mempertahankan perlakuan kompetitif terhadap aset digital. Keuntungan modal kripto individu dikenakan pajak sebesar 28% (atau tarif progresif jika digabungkan dengan pendapatan lain) jika dipegang kurang dari 365 hari. Keuntungan atas kripto non-sekuritas yang dipegang lebih dari satu tahun dibebaskan dari pajak, dengan syarat kripto bukan sumber pendapatan utama wajib pajak. Swap kripto-ke-kripto mendapat penangguhan pajak, dan aktivitas penambangan atau validasi diklasifikasikan sebagai pendapatan bisnis Kategori B.

Sebagai pelamar atau penasihat, ke mana sebaiknya Anda memfokuskan perhatian?

• Persyaratan kelayakan dan kepemilikan: Konfirmasikan status regulasi dana tersebut dan pastikan instrumen investasi yang Anda pilih memenuhi ambang batas investasi dan jangka waktu program.
• Kesiapan konversi kripto ke fiat: Jika sebagian dari struktur permodalan Anda berupa aset digital, selaraskan dokumentasi likuidasi dan bukti dana Anda dengan ekspektasi AML/KYC bank dan dana tersebut.
• Perencanaan kehadiran: Tetapkan jumlah hari menginap minimal di muka dan sesuaikan dengan komitmen perjalanan lainnya untuk menghindari kelalaian yang tidak disengaja.
• Investasi kripto langsung: Golden Visa tidak menerima kepemilikan mata uang kripto secara langsung sebagai investasi yang memenuhi syarat. Modal harus mengalir melalui instrumen pendanaan yang teregulasi.

Rezim NHR Portugal dan penerusnya IFICI

Rezim pajak Penduduk Non-Tetap (NHR) Portugal — yang menawarkan tarif tetap 20% untuk pendapatan bersumber dari Portugal yang memenuhi syarat dan pengecualian luas untuk pendapatan luar negeri — ditutup untuk pelamar baru pada akhir tahun 2023. Penerima manfaat NHR yang sudah ada mempertahankan status mereka untuk sisa jangka waktu 10 tahun mereka.

NHR digantikan oleh program IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação) mulai tahun 2024. IFICI jauh lebih spesifik: program ini berlaku untuk peran dan sektor profesional tertentu seperti penelitian ilmiah, teknologi, dan inovasi. Tidak seperti NHR, IFICI bukanlah rezim pajak umum yang tersedia untuk semua penduduk baru. Investor kripto dan pensiunan yang mendapat manfaat dari NHR tidak secara otomatis memenuhi syarat untuk IFICI — pelamar harus memastikan kelayakan sebelum mengandalkan perlakuan pajak preferensial di Portugal.

CRS, CARF, dan kewajiban pelaporan internasional

Struktur multiyurisdiksi yang melibatkan UEA dan Portugal harus mempertimbangkan pertukaran informasi otomatis. Kedua negara berpartisipasi dalam Standar Pelaporan Umum (CRS). UEA telah menjadi penandatangan CRS sejak 1 Januari 2017 dan menandatangani adendum CRS 2.0 pada Agustus 2025, dengan pertukaran dimulai pada tahun 2028 untuk tahun kalender 2027. Portugal merupakan pengadopsi awal, menandatangani MCAA pada tahun 2014 dengan pertukaran yang beroperasi sejak tahun 2017.

Kerangka Pelaporan Aset Kripto (CARF) menambahkan lapisan baru yang secara khusus menargetkan kepemilikan aset digital. Portugal tunduk pada DAC8/CARF mulai 1 Januari 2026 — yang berarti penyedia layanan kripto di Portugal harus melaporkan kepemilikan klien kepada otoritas pajak, yang akan bertukar data tersebut dengan yurisdiksi mitra. UEA menandatangani Perjanjian Otoritas Kompeten Multilateral CARF pada 20 September 2025, dengan rezim domestik yang berlaku mulai 2027 dan pertukaran internasional pertama pada tahun 2028.

Ini berarti investor kripto yang pindah ke UEA dengan harapan privasi total harus merencanakan dengan cermat. Pada tahun 2028, kepemilikan di bursa yang berbasis di UEA akan dilaporkan ke negara tempat Anda sebelumnya berdomisili untuk keperluan pajak. Menyusun transisi Anda dengan rapi — dengan perencanaan pajak keluar yang tepat dan perubahan domisili yang terdokumentasi — menjadi lebih penting dari sebelumnya. Bagi klien yang juga memiliki aset atau entitas di Armenia, Kerangka pajak Armenia dan jaringan perjanjiannya harus ditinjau sebagai bagian dari gambaran pelaporan secara keseluruhan.

Perencanaan pajak, perbankan, dan imigrasi yang terkoordinasi.

Keluarga lintas negara biasanya membutuhkan rencana terpadu yang mencakup pengaturan pajak, imigrasi, dan perbankan. Misalnya, investor kripto yang menetapkan tempat tinggal pajak di UEA juga dapat mengejar opsi mobilitas Uni Eropa melalui Golden Visa Portugal untuk mendiversifikasi gaya hidup dan akses. Pengaturan urutan yang cermat dari KYC, berkas sumber kekayaan, dan peristiwa likuiditas menghindari hambatan saat membuka rekening atau mendanai investasi.

Tim kami secara rutin mengoordinasikan struktur multi-yurisdiksi dan juga dapat mendukung basis pelengkap di Kaukasus. Jelajahi panduan kami tentang Izin tinggal orang Armenia, pajak di Armenia, tempat tinggal melalui investasi, dan Properti Armenia untuk melihat bagaimana komponen Armenia dapat sesuai dengan rencana mobilitas Anda yang lebih luas. Firma kami merujuk masalah UEA dan Portugal kepada firma mitra tepercaya di yurisdiksi tersebut sambil mengoordinasikan pilar Armenia secara langsung.

Perbandingan singkat untuk mobilitas HNWI dan investor kripto

Ekspektasi kepatuhan dan poin risiko yang perlu diperhatikan

• Pelacakan sumber kekayaan dan kripto: Dengan volume kripto yang signifikan mengalir melalui Dubai, harapkan ketelitian yang lebih tinggi terkait asal usul, analisis rantai blok, dan pihak lawan saat melakukan pendaftaran dengan bank dan dana investasi.
• Substansi di atas bentuk (UEA): Simpan bukti dokumenter tentang gaya hidup dan jejak pengambilan keputusan yang otentik di UEA agar sesuai dengan harapan pihak lawan dan lembaga-lembaga terkait.
• Perdagangan pasif vs perdagangan aktif: Jika Otoritas Pajak Federal mengklasifikasikan kembali perdagangan kripto pribadi Anda sebagai aktivitas komersial, pajak perusahaan sebesar 9% mungkin berlaku. Simpan catatan yang jelas untuk membedakan kepemilikan pribadi dari operasi perdagangan apa pun.
• Kriteria kebersihan kelayakan (Portugal): Pastikan dana yang Anda pilih memenuhi syarat untuk program Golden Visa dan anggarkan jumlah hari tinggal minimum untuk menjamin keberlanjutan program.
• Pemetaan pajak portofolio: Perlakuan istimewa Portugal terhadap kripto bergantung pada jangka waktu kepemilikan dan apakah kripto merupakan sumber pendapatan utama Anda — rencanakan pelepasan aset Anda sesuai dengan hal tersebut.
• Jadwal pelaporan dan CARF: Portugal akan mulai menerapkan sistem pelaporan pajak pada tahun 2026; Uni Emirat Arab pada tahun 2028. Rencanakan transisi Anda dengan asumsi bahwa kepemilikan kripto akan terlihat oleh otoritas pajak negara asal Anda dalam jangka waktu ini.
• Pajak ekstrateritorial warga negara AS: Status bebas pajak UEA tidak menghilangkan kewajiban pajak AS. Pengecualian Pendapatan yang Diperoleh di Luar Negeri (Foreign Earned Income Exclusion/FEIE) tidak berlaku untuk keuntungan modal. Warga negara AS dan pemegang kartu hijau (green card) harus berkoordinasi dengan penasihat pajak AS sebelum pindah.

Tim kami dapat mengkoordinasikan berkas imigrasi, pengenalan perbankan, dan dokumentasi investasi di berbagai basis. Untuk klien yang menambahkan pilar Kaukasus, kami juga memberikan dukungan. registrasi Bisnis, visa, dan real estate di Armenia sebagai bagian dari diversifikasi yang lebih luas.

Kesimpulan

UEA dan Portugal telah memantapkan peran mereka sebagai basis yang efisien secara pajak untuk kekayaan yang berpindah-pindah pada tahun 2026. Status kependudukan pajak UEA menawarkan lingkungan bebas pajak yang menarik dan terus menarik investor kripto, pendiri, dan dana, sementara Visa Emas Portugal menawarkan status kependudukan Uni Eropa yang ringan melalui dana yang diatur dan kerangka pajak yang ramah kripto untuk aset yang telah lama dimiliki. Bagi keluarga lintas negara, jawaban yang tepat seringkali adalah keduanya — mengoordinasikan substansi, perbankan, dan strategi portofolio di kedua negara tersebut.

Dengan laporan CARF yang akan segera dirilis dan rezim NHR yang telah ditutup, peluang untuk menyusun pengaturan multi-basis yang bersih semakin menyempit. Perencanaan awal, dokumentasi yang tepat, dan koordinasi ahli lintas yurisdiksi adalah pembeda antara jejak global yang tangguh dan jejak yang menarik perhatian yang tidak perlu.

Pertanyaan yang sering diajukan