- De EU en het VK hebben het Caribische CBI-project onder de loep genomen, waarbij nieuwe EU-bevoegdheden zich richten op zorgen over een "echte band" en de Britse visumplicht voor Dominica in 2023 als waarschuwingssignaal wordt beschouwd.
- De FATF/OECD wijst op aanzienlijke risico's op het gebied van witwassen, fraude en misbruik bij centrale banken en de Reserve Bank of India, en roept op tot een gelaagd, onafhankelijk due diligence-onderzoek en het delen van informatie.
- De OECS-staten zijn begonnen met het harmoniseren van het CBI-beleid, inclusief gemeenschappelijke wetgeving en een minimumprijs van 200,000 dollar, om tegemoet te komen aan de zorgen van de EU.
- Advocatenkantoren moeten per programma een analyse uitvoeren van de tekortkomingen, de risicoverklaringen met betrekking tot de risico's van visumvrije toegang bijwerken en beleidsnota's opstellen waarin de nalevingsnormen voor 2026 worden vastgelegd.
Het verkrijgen van burgerschap door investering in het Caribisch gebied (CBI) betreedt een nieuw tijdperk van naleving. De evoluerende aanpak van de EU ten aanzien van visumvrije regelingen en de aanbevelingen van de FATF herdefiniëren wat "goed" inhoudt, met name op het gebied van due diligence. Voor investeerders en adviseurs gaat het niet langer alleen om de prijs en de verwerkingstijd; het gaat erom of een paspoort zijn nut als reisdocument behoudt onder strenger EU-toezicht.
Overzicht: EU- en VK-onderzoek naar Caribische CBI-programma's — wat is er veranderd sinds 2023?
FATF/OECD-risicobeoordeling: witwassen van geld
Risico's op fraude en ander misbruik bij de CBI/RBI
Het herziene EU-mechanisme voor visumopschorting en de toets van de 'echte band': juridische drempels
tijdlijnen en gevolgen
Precedenten en signalen: het visumverbod voor Dominica en de gevolgen daarvan voor de toegang tot reizen binnen de Caribische CBI-jurisdicties.
Caribische beleidsreacties: harmonisatie binnen de OECS
uniforme due diligence en minimumprijsbodems
Overzicht: EU- en VK-onderzoek naar Caribische CBI-programma's — wat is er veranderd sinds 2023?
Sinds medio 2023 hebben de Europese en Britse autoriteiten hun toezicht op het Caribische CBI-programma (Citizenship by Investment) verscherpt. De Europese Commissie heeft formeel haar bezorgdheid geuit over visumvrije landen met investeringsburgerschapsprogramma's, waarbij zij "sommige landen in het Caribisch gebied" aanwees als potentiële veiligheidsrisico's in haar monitoring van visumvrijstellingsregelingen. Tegelijkertijd heeft het Verenigd Koninkrijk in juli 2023 een visumplicht ingesteld voor Dominica, vanwege "duidelijk en aantoonbaar misbruik" van het CBI-programma en het verlenen van burgerschap aan personen die een veiligheidsrisico vormen.
De EU heeft sindsdien hervormingen doorgevoerd in haar mechanisme voor visumopschorting, die zich expliciet richten op CBI-modellen zonder een "echte band" met de uitgevende staat. Deze hervormingen maken tijdelijke opschorting en mogelijke intrekking van de visumvrije status mogelijk wanneer de risico's niet worden beperkt. Deze maatregelen verhogen de nalevingseisen voor Caribische CBI-modellen en benadrukken het risico van visumvrije toegang als een centrale overweging voor de klant.
FATF/OECD-risicobeoordeling: witwassen van geld
Het FATF/OECD-rapport uit 2023 over misbruik van CBI/RBI-programma's concludeert dat deze regelingen "aanzienlijke risico's op witwassen" met zich meebrengen, vooral wanneer de screening wordt uitbesteed, documentatie vervalst kan worden of de controle op de herkomst van de gelden oppervlakkig is. Het rapport pleit voor een gelaagde due diligence gedurende de gehele aanvraagcyclus.
- Onafhankelijk, grensoverschrijdend due diligence-onderzoek (niet uitsluitend gebaseerd op lokale controles).
- Grondige verificatie van de herkomst van fondsen/vermogen.
- Continue monitoring en intrekkingmechanismen na uitgifte.
Risico's op fraude en ander misbruik bij de CBI/RBI
Naast de bestrijding van witwassen wijst de FATF/OECD op risico's zoals identiteitsfraude, vervalsing van documenten en het gebruik van vertrouwelijke overheidsinformatie om sancties, reisbeperkingen of samenwerking met wetshandhavingsinstanties te omzeilen. De FATF/OECD beveelt persoonlijke interviews, biometrische verificatie, het delen van informatie met partnerstaten en transparantie over afwijzingen en intrekkingen aan om misbruik te voorkomen.
Het herziene EU-mechanisme voor visumopschorting en de toets van de 'echte band': juridische drempels
Het herziene EU-mechanisme, dat in april 2025 is overeengekomen, introduceert expliciete controle op programma's voor burgerschap voor investeerders die geen "echte band" tussen de paspoorthouder en de staat bevorderen, zoals verblijf, integratie of een duurzame economische bijdrage. Volgens de herziening lopen landen die uitsluitend transactionele CBI-modellen hanteren een verhoogd risico op tijdelijke schorsing of permanente intrekking van de visumvrije toegang tot het Schengengebied. Dit komt bovenop het voortdurende toezicht van de Commissie op visumvrije regimes en haar bereidheid om actie te ondernemen of aanbevelingen te doen wanneer er veiligheidsrisico's blijven bestaan.
Tijdlijnen en gevolgen
Belangrijke mijlpalen en potentiële resultaten om te beheren:
- April 2025: EU-politiek akkoord om het mechanisme voor visumopschorting te versterken, met de nadruk op CBI en de "echte band"-norm.
- Lopende werkzaamheden: Toezicht door de commissie op visumvrije landen en overleg met staten die een centraal bankinterventiesysteem hanteren.
- Direct precedent: snelle actie van het VK tegen de visumvrije status van Dominica (juli 2023) vanwege veiligheidsbez concerns met betrekking tot de CBI.
Voor de planning moeten bedrijven uitgaan van een conservatieve termijn van 2025-2026 om te voldoen aan de EU-vereisten voor due diligence in het Caribisch gebied. Hoewel de EU geen vaste deadline heeft gesteld, verhoogt de combinatie van verbeterde juridische instrumenten en actieve monitoring de kans op – en de snelheid van – consequenties wanneer er nog steeds tekortkomingen zijn.
Adviesnota: Financiële druk kan hervormingen bemoeilijken. Zo daalden de CBI-inkomsten van Saint Kitts en Nevis naar verluidt met 60% in 2024 en bedroeg het begrotingstekort naar schatting ~11% van het bbp. Dit illustreert waarom regeringen in de verleiding kunnen komen om de normen te versoepelen – precies de verkeerde stap onder toezicht van de EU en de FATF.
Precedenten en signalen: het visumverbod voor Dominica en de gevolgen daarvan voor de toegang tot reizen binnen de Caribische CBI-jurisdicties.
Het Britse besluit van juli 2023 om een einde te maken aan de visumvrije toegang voor Dominica koppelde de tekortkomingen in de CBI-screening expliciet aan risico's voor de nationale veiligheid. Het precedent is duidelijk: als de screening of de controles na afgifte zwak zijn, kunnen belangrijke partners – en zullen ze dat ook doen – de toegang tot reizen snel beperken, waardoor de kernwaarde van CBI-paspoorten ondermijnd wordt.
Voor de EU wijzen het toezicht van de Commissie en het versterkte schorsingsinstrument er samen op dat een vergelijkbare procedure mogelijk is mochten de risico-indicatoren in een CBI-jurisdictie aanhouden.
Caribische beleidsreacties: harmonisatie binnen de OECS
De autoriteiten in het Caribisch gebied zijn gezamenlijk gaan reageren. OECS-landen met CBI-programma's hebben aangekondigd dat ze in 2024 gaan werken aan gemeenschappelijke wetgeving, uniforme due diligence-protocollen en andere stappen om expliciet tegemoet te komen aan de zorgen van de EU en de integriteitssignalen te verbeteren.
Uniforme due diligence en minimumprijsbodems
Vier van de vijf Caribische CIP's ondertekenden in maart 2024 een memorandum van overeenkomst waarin een minimumprijs van 200,000 dollar, beperkingen op kortingen en nauwere regelgevende coördinatie werden ingesteld. Deze maatregelen zijn bedoeld om arbitrage te verminderen en hogere budgetten voor due diligence te ondersteunen. Hoewel dit belangrijke stappen zijn, benadrukt de FATF/OECD dat prijshervormingen slechts een deel van de oplossing vormen; programma's hebben ook onafhankelijke, meerlaagse controles en transparante kaders voor intrekking en rapportage nodig om te voldoen aan de wereldwijde AML-verwachtingen.
Compliancechecklist voor bedrijven die adviseren over Caribische CBI (2025-2026)
| Risicogebied | EU/FATF-verwachting | Adviesactie |
|---|---|---|
| Echte link | Programma's moeten meer aantonen dan louter transactionele verbanden met burgerschap. | Geef prioriteit aan opties met verblijfs-/fysieke aanwezigheid of integratiemogelijkheden in de gemeenschap; waarschuw cliënten voor het risico van visumvrije toegang. |
| Door ijverigheid | Meerdere, onafhankelijke controlelagen; robuuste SOF/SOW; monitoring na uitgifte | Documenteer leveranciers voor de screening van gegevens, grensoverschrijdende gegevensbronnen en intrekkingsstatistieken in memo's aan klanten. |
| Programma-governance | Geharmoniseerde wetgeving, transparantie, aandacht voor de zorgen van partners | Houd wetswijzigingen en intergouvernementele memoranda van overeenstemming bij; werk de risicoverklaringen elk kwartaal bij. |
| Abonnement | Minimumprijzen om kortingen te voorkomen en maatregelen ter waarborging van de integriteit van fondsen. | Markeer aanbiedingen onder de vloerbedekking als verdacht; controleer de officiële tarieven. |
Wat advocatenkantoren nu zouden moeten doen
- Voer een programmaspecifieke analyse uit om de tekortkomingen te beoordelen aan de hand van de FATF-pijlers en het EU-criterium van een "echte link". Documenteer de sterke punten en tekortkomingen met verwijzingen naar officiële mededelingen en wetgeving.
- Werk de risico-informatie voor cliënten bij om het risico van visumvrije toegang te benadrukken, inclusief links naar de EU-monitoringmededeling en het Britse precedent met betrekking tot Dominica.
- Bereid beleidsmemo's voor 2026 voor: schets hoe "basisnaleving" eruit zou kunnen zien (indicatoren voor een echt verband, onafhankelijke due diligence, gegevensuitwisseling tussen overheden) en hoe elk programma daaraan voldoet.
- Segmenteer cliënten op basis van hun risicoprofiel. Benadruk voor aanvragers met een hoger risico de jurisdicties met de sterkste onafhankelijke due diligence- en intrekkingsbevoegdheden, of bespreek alternatieve verblijfs-/burgerschapsroutes.
- Ontwikkel diversificatiestrategieën voor cliënten die mobiliteit en investeringsbescherming zoeken, bijvoorbeeld door een Caribisch paspoort te combineren met verblijfsrechten elders. Onderzoek alternatieven zoals burgerschap, visumstrategieën of verhuizingen met investeringsdoel.
Voor klanten die prioriteit geven aan duurzame mobiliteit, is het essentieel om de verwachtingen voorzichtig te formuleren. Vermijd het beloven van visumvrije toegang tot het Schengengebied wanneer er hervormingen van het programma in behandeling zijn; benadruk dat de EU-normen voor due diligence en CBI (Clinical Business Intelligence) in ontwikkeling zijn en dat resultaten niet gegarandeerd zijn.
Als u een risicomemo of klantbriefing op maat nodig heeft die aan deze normen voldoet, neem dan contact op met ons team voor advies en documentatie op maat.
Conclusie
De naleving van de Caribische CBI-regelgeving verandert onder toezicht van de EU en de FATF. Het herziene EU-schorsingsmechanisme en de "echte link"-benadering, in combinatie met FATF-aanbevelingen, betekenen dat het risico van visumvrije toegang nu centraal staat bij de programmakeuze en het advies aan cliënten. Met de harmonisatie en minimumprijzen binnen de OECS in volle gang, beweegt de regio zich in de goede richting, maar bedrijven zouden nu al moeten voorbereiden op 2026 en cliënten conservatief moeten adviseren. Voor strategische alternatieven of afdekking van risico's kunnen onze teams voor burgerschap, visa en investeringen u adviseren. Neem contact met ons op. /contact/.
FAQ
Caribbean Citizenship by Investment in 2026: what has actually changed
In een oogopslag
- The EU visa-suspension mechanism targeting Citizenship by Investment programs is now in force (Regulation 2025/2441, effective December 2025). No Caribbean CBI country has lost Schengen access yet, but all five are named as potential suspension candidates.
- The UK revoked visa-free entry for Dominica (July 2023) and Saint Lucia (March 2026). Antigua and Barbuda, Grenada, and St. Kitts and Nevis retain UK Electronic Travel Authorisation eligibility.
- OECS states enacted ECCIRA agreements into national law across multiple jurisdictions in 2025 and maintain a unified USD 200,000 minimum investment threshold effective since July 2024.
- The CJEU ruled Malta’s investor citizenship program incompatible with EU law in April 2025, setting a precedent that directly affects how Caribbean CBI programs are evaluated.
Caribbean Citizenship by Investment has moved from a future compliance question to a present regulatory reality. The EU’s revised visa-suspension mechanism is law. The CJEU has struck down a European investor citizenship program. Two Caribbean nations have lost UK visa-free access. For investors and advisors, 2026 is about operating within these new constraints rather than speculating about them.
This guide covers the current regulatory landscape, program-by-program status for all five Eastern Caribbean CBI jurisdictions, and what compliance obligations now look like for those considering or holding Caribbean citizenship.
EU visa-suspension mechanism: from proposal to law
The revised EU visa-suspension mechanism is no longer a political agreement awaiting ratification. The European Parliament approved it on 7 October 2025, the Council adopted it on 17 November 2025, and it was published in the Official Journal on 10 December 2025 as Regulation 2025/2441. It entered into force at the end of December 2025.
The regulation explicitly targets investor citizenship programs that do not foster a substantive connection between the passport holder and the issuing state. Countries operating purely transactional CBI models now face a defined legal pathway toward temporary suspension or permanent revocation of Schengen visa-free access.
The European Commission’s 8th Visa Suspension Mechanism Report, published in December 2025, names all five Eastern Caribbean CBI states as persistent security concerns. It states that the operation of a CBI program may in itself constitute grounds for suspension. This means the mechanism is no longer theoretical; it has both the legal instrument and the stated intent to act.
The CJEU ruling on Malta and its implications for Caribbean programs
On 29 April 2025, the Court of Justice of the European Union ruled in Commission v. Malta (Case C-181/23) that Malta’s Individual Investor Programme was incompatible with EU law. The Court found that the commercialisation of EU citizenship through transactional naturalisation violated principles of mutual trust and sincere cooperation among member states.
While Caribbean CBI programs issue non-EU passports and are not directly bound by this ruling, the decision significantly shapes the EU’s posture. The revised visa-suspension regulation expressly references investor citizenship without a genuine link as a ground for suspension — language that mirrors the CJEU’s reasoning. Caribbean programs that rely on pure donation models without residence or integration components face heightened scrutiny under this framework.
FATF and OECD risk framework for Citizenship by Investment
The FATF/OECD’s risk assessment on CBI and RBI programs identifies significant money-laundering vulnerabilities, particularly where vetting is outsourced, documentation can be forged, or origin-of-funds checks are insufficient. The assessment calls for multilayered due diligence across the applicant lifecycle, including independent multi-jurisdictional background checks, robust source-of-funds and source-of-wealth verification, ongoing monitoring and post-issuance revocation mechanisms, and in-person interviews and biometric verification.
Beyond anti-money-laundering concerns, FATF flags risks of identity fraud, document forgery, and the use of CBI to circumvent sanctions or evade law enforcement cooperation. None of the five Caribbean CBI states are currently on the FATF grey list or black list, which is a positive signal. However, the absence of grey-listing does not indicate full compliance with the FATF’s recommended framework for CBI-specific risks.
Program-by-program status: the five Caribbean CBI jurisdictions in 2026
Each of the five Eastern Caribbean nations operating Citizenship by Investment programs occupies a different position in 2026. The following overview reflects confirmed data as of May 2026.
St. Kitts en Nevis
The Sustainable Island State Contribution (donation) starts at USD 250,000 for a single applicant or a family of up to four. The real estate option requires a minimum investment of USD 400,000. Processing takes four to six months. Schengen visa-free access is retained, as is UK ETA eligibility. There is no US visa-free access and no E-2 investor treaty with the United States.
The fiscal impact of regulatory tightening is most visible here. IMF 2025 Article IV data shows CBI revenue fell from approximately 22 percent to 8 percent of GDP — a decline of roughly 63 percent. The resulting fiscal deficit reached approximately 11 percent of GDP in 2024, creating significant budgetary pressure.
Dominica
The Economic Diversification Fund donation starts at USD 200,000 for a single applicant. A main applicant with up to three dependants pays USD 250,000. The real estate option requires a minimum of USD 200,000. Processing takes four to six months. Schengen visa-free access is retained but at elevated risk. UK visa-free access was revoked in July 2023 and remains suspended. There is no US visa-free access.
Dominica’s CBI unit suspended processing for most Iranian nationals effective 24 March 2026, with limited exceptions. This measure followed heightened scrutiny from international partners regarding applications from high-risk jurisdictions.
Grenada
The National Transformation Fund donation starts at USD 235,000 for a family of up to four. Real estate requires a minimum of USD 270,000 for a joint investment or USD 350,000 for a sole unit. Processing takes three to six months. Schengen visa-free access and UK ETA eligibility are both retained.
Grenada holds a unique position among the five programs: it maintains an E-2 investor visa treaty with the United States, effective since March 1989. This means Grenadian citizens can apply for US E-2 treaty investor visas — a pathway not available through the other four Caribbean CBI programs. For investors prioritizing US market access, this distinction is significant. Learn more about visa opties and how different nationalities affect access to treaty-based programs.
Antigua en Barbuda
The National Development Fund donation starts at USD 230,000 for a family of up to four, increasing to USD 245,000 for five or more. The real estate option requires a minimum investment of USD 325,000. Processing takes four to six months. Schengen visa-free access is retained. Contrary to some industry reports, Antigua and Barbuda retains UK ETA eligibility as of April 2026 per the UK government’s published list. There is no US visa-free access.
Saint Lucia
The National Economic Fund donation starts at USD 240,000 for a family with up to three dependants. Real estate requires a minimum of USD 300,000. Processing takes four to six months. Schengen visa-free access is retained. However, Saint Lucia lost UK ETA eligibility effective 5 March 2026, reportedly due to rising asylum claims and CBI-related concerns. There is no US visa-free access.
ETIAS and the future of algorithmic border screening
The European Travel Information and Authorisation System (ETIAS) will add another layer of pre-screening for visa-exempt travellers entering the Schengen Area. The system requires a EUR 7 application, valid for three years, and allows processing delays of up to 30 days in flagged cases. For CBI passport holders, ETIAS represents a shift from spontaneous visa-free travel to conditional, pre-screened access.
The practical concern for investors is selective enforcement. ETIAS infrastructure allows the EU to deny individual entries without formally revoking Schengen visa-free status for an entire country. This means CBI holders could face higher rejection rates or additional scrutiny at the individual level, even while the issuing country’s visa-free status technically remains intact. The Vanuatu precedent — where Schengen visa-free access was suspended in November 2024 following CBI concerns — illustrates how quickly the EU can act when it determines risk thresholds are crossed.
OECS harmonisation and the ECCIRA framework
Caribbean CBI nations have responded to external pressure through regional coordination. The OECS states moved from a March 2024 Memorandum of Understanding to a binding Memorandum of Agreement, with a USD 200,000 minimum investment price floor effective from 1 July 2024. This price floor remains in effect and applies across all five programs, eliminating competitive discounting that previously undermined program integrity.
The Eastern Caribbean Citizenship by Investment Regulatory Authority (ECCIRA) was announced in September 2025 to centralise oversight, harmonise due diligence standards, and standardise agent and developer regulations. Multiple nations — including St. Kitts and Nevis, Grenada, and Saint Lucia — enacted ECCIRA agreement legislation in 2025. Full region-wide operational entry into force continues to progress.
The Fourth US-Caribbean Roundtable on Citizenship by Investment, held in December 2025, brought together the US Treasury, State Department, Department of Homeland Security, the UK, the European Commission, and CARICOM. The roundtable reaffirmed the Six Principles risk framework established in February 2023, covering denial treatment, mandatory interviews, background checks, program audits, revoked passport retrieval, and Russia/Belarus protocols. Significantly, it confirmed that all five nations had enacted the regional agreement into national law.
Compliance checklist for 2026
| Risicogebied | EU/FATF-verwachting | Actie van de belegger |
|---|---|---|
| Echte link | Programs must evidence more than transactional ties — residence, integration, or sustained economic contribution expected | Prioritise programs with physical presence or community integration pathways; assess visa-free access risk before applying |
| Door ijverigheid | Multilayered, independent checks; robust source-of-funds/wealth verification; post-issuance monitoring | Verify that your chosen program conducts independent multi-jurisdictional background checks and has revocation mechanisms in place |
| Programma-governance | Harmonised laws, transparency, responsiveness to partner concerns, ECCIRA compliance | Confirm the jurisdiction has enacted ECCIRA legislation and track legislative updates |
| Pricing integrity | USD 200,000 minimum floor to prevent discounting and fund integrity measures | Treat any offer below the floor as a red flag; verify fee schedules against official program sources |
| Travel access risk | Schengen access conditional under new VSM; UK access already revoked for two jurisdictions; ETIAS adds individual-level screening | Do not assume guaranteed travel access; build contingency plans and consider diversified mobility strategies |
Considering alternatives: Armenia’s investment residency
For investors seeking residency-based mobility without the regulatory risks facing Caribbean CBI programs, Armenia offers a structured alternative. Armenia’s verblijf via investeringsprogramma provides a legal pathway to temporary and permanent residency through qualifying investments, without the transactional citizenship model that the EU and FATF have specifically flagged.
Unlike Caribbean donation-based citizenship, Armenian investment residency establishes a genuine connection to the country through business activity or property ownership. This approach aligns with the direction that international regulators are pushing — toward residence permits tied to real economic activity rather than passport purchases. For more information on Armenia-based options, see our guides on verblijfsvergunningen, burgerschapsroutesen bedrijfsregistratie.
Wat beleggers en adviseurs nu moeten doen.
The regulatory environment has moved past speculation. Practical steps for 2026 include conducting a program-by-program gap analysis against FATF due diligence pillars and the EU genuine link standard, updating risk disclosures to reflect that the EU visa-suspension mechanism is now law and that two Caribbean nations have lost UK visa-free access, confirming that your chosen jurisdiction has enacted ECCIRA legislation and participates in the Six Principles framework, segmenting investment options by risk profile and prioritising jurisdictions with the strongest independent due diligence and revocation powers, and building diversified mobility strategies that do not depend entirely on a single CBI passport for travel access.
For investors already holding Caribbean CBI passports, monitoring developments is equally important. The EU’s stance has hardened, and the gap between current practice and required compliance continues to narrow. Conservative planning — including exploring complementary residence pathways such as Armenia’s special residency program or digitale nomaden visum — can provide important fallback options.
