In een oogopslag
- Portugal heeft de oorspronkelijke NHR afgeschaft en IFICI (NHR 2.0) gelanceerd, een gerichte belastingstimulans gekoppeld aan wetenschappelijk onderzoek en innovatie, vastgelegd in wet 82/2023 en gecodificeerd als artikel 58-A van het EBF.
- IFICI biedt een vast persoonlijk inkomstenbelastingtarief van 20% op in aanmerking komende inkomsten uit categorie A en categorie B gedurende maximaal 10 opeenvolgende jaren, maar alleen voor zes specifieke kwalificerende trajecten.
- Eerdere begunstigden van NHR en "voormalige inwoners" (Programa Regressar) zijn permanent uitgesloten — er is geen overgangsregeling.
- Het Gouden Visum (RBI) blijft operationeel, maar is herzien: de routes voor vastgoedprojecten zijn in 2023 afgeschaft, de huidige kwalificerende routes beginnen bij € 250,000 voor culturele donaties en € 500,000 voor investeringsfondsen, onderzoek of het oprichten van bedrijven.
- Er bestaat geen dubbelbelastingverdrag tussen Armenië en Portugal, wat betekent dat cliënten met banden met beide landen te maken krijgen met hogere gecombineerde bronbelastingtarieven en zorgvuldige belastingplanning nodig hebben.
De verschuiving in Portugal van het brede regime voor niet-ingezetenen (NHR) naar de gerichte stimulering van wetenschappelijk onderzoek en innovatie (IFICI) verandert de manier waarop internationale investeerders en managers de mogelijkheden voor residentie door investering (RBI) in het land beoordelen. In 2026 is de winnende strategie om fiscale woonplaats, werkgelegenheidspatronen en investeringsmogelijkheden te combineren – alvorens Portugese routes te bewandelen. Voor cliënten die ook een verblijfsvergunning in Armenië of het Armeense inkomstenbelastingtarief van 20% overwegen , is een vergelijking van beide rechtsgebieden essentieel.
Inhoudsopgave
- Einde van het oorspronkelijke NHR-regime in Portugal en lancering van IFICI
- Voordelen en reikwijdte van IFICI: vast belastingtarief van 20%
- 10-jarige termijn en behandeling van buitenlands inkomen
- Wie komt in aanmerking voor IFICI: zes kwalificatiemogelijkheden
- Arbeids- en verblijfstoetsen
- Geen overgangsregeling: gevolgen voor bestaande NHR-houders
- Hervormingen van het Gouden Visum en huidige investeringsmogelijkheden
- Alternatieve visumroutes voor Portugal: D7-visum en visum voor digitale nomaden
- Vergelijking: Oude NHR versus IFICI versus Golden Visa
- Belastingrelaties tussen Armenië en Portugal: geen verdrag ter voorkoming van dubbele belasting
- Implicaties voor belasting- en immigratieplanning in 2026
- Veelgestelde vragen
Einde van het oorspronkelijke NHR-regime in Portugal en lancering van IFICI
De Portugese begroting voor 2024 (Lei n.º 82/2023, artikel 263) heeft het brede NHR-regime ingetrokken en de stimulans voor wetenschappelijk onderzoek en innovatie ingevoerd (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação, “IFICI”), gecodificeerd als artikel 58-A van het Estatuto dos Benefícios Fiscais (EBF). Het beleidsdoel is om brede vrijstellingen te vervangen door gerichte voordelen voor onderzoek, hoger onderwijs en innovatiegedreven functies. Het nieuwe regime trad in werking op 1 januari 2024.
De primaire uitvoeringsverordening, Portaria 352/2024/1, werd gepubliceerd op 23 december 2024, gevolgd door Autoridade Tributária-richtlijnen (Ofício-Circulado 20276/2025) in februari 2025. Despacho SEAF 74/2025-XXIV verlengde de registratiedeadline voor het cohort 2024, en Order 292/2025/1 (5 september 2025) heeft de lijst met rechtsgebieden op de zwarte lijst gewijzigd.
Voordelen en reikwijdte van IFICI: vast belastingtarief van 20%
Op grond van artikel 58-A(2) van de EBF kent IFICI een vast persoonlijk inkomstenbelastingtarief van 20% toe op in aanmerking komende inkomsten uit categorie A (loondienst) en categorie B (zelfstandige onderneming) die voortvloeien uit kwalificerende activiteiten. Dit markeert een verschuiving van de brede vrijstellingen van de voorgaande NHR naar sectorgerichte criteria. Het tarief is alleen van toepassing op inkomsten uit specifieke activiteiten; doorsnee passieve beleggers komen niet in aanmerking.
10-jarige termijn en behandeling van buitenlands inkomen
Volgens artikel 58-A(3) van de EBF kan de IFICI-uitkering maximaal tien opeenvolgende jaren worden aangevraagd en is deze niet verlengbaar. Indien een begunstigde tijdelijk zijn fiscale woonplaats in Portugal verliest, kunnen de niet-gebruikte jaren worden hervat zodra de woonplaats is hersteld – een opmerkelijke flexibiliteit in vergelijking met de oorspronkelijke NHR.
Inkomsten uit buitenlandse bronnen worden onder IFICI anders behandeld dan onder de oude NHR-regeling. De meeste buitenlandse inkomsten zijn in principe vrijgesteld van Portugese belasting, maar er zijn twee belangrijke uitzonderingen. Pensioeninkomsten zijn onderworpen aan progressieve tarieven tot 53%, en inkomsten uit landen op de zwarte lijst worden belast tegen een vast tarief van 35%. Vanaf 1 januari 2026 zijn Hongkong, Liechtenstein en Uruguay van de zwarte lijst verwijderd, conform Besluit 292/2025/1. Zorgvuldige inventarisatie van inkomsten is essentieel, met name voor cliënten met complexe grensoverschrijdende constructies waarbij het Armeense belastingstelsel betrokken is.
Wie komt in aanmerking voor IFICI: zes kwalificatiemogelijkheden
De criteria voor deelname zijn beperkter dan bij het oude NHR en zijn vastgelegd in wet- en regelgeving. Er zijn zes kwalificerende trajecten onder Portaria 352/2024/1:
(a) Onderwijs en onderzoek — Rollen in instellingen voor hoger onderwijs en onderzoekscentra. Vereist EQF-niveau 8 (doctoraat) voor bepaalde CPP-beroepscodes.
(b) RFAI-kwalificerende bedrijven — Personeel in dienst van bedrijven die profiteren van de fiscale stimuleringsregeling voor investeringen (RFAI).
(c) Hooggekwalificeerde functies bij exporterende bedrijven — Werknemers bij bedrijven die aanzienlijke inkomsten genereren uit export. Minimaal EQF-niveau 6 (bachelor) vereist.
(d) Door AICEP/IAPMEI erkende entiteiten — Functies bij entiteiten die erkend zijn door de Portugese investerings- en handelsagentschappen. Minimaal EQF-niveau 5 vereist.
(e) SIFIDE R&D — Personeel dat zich bezighoudt met onderzoeks- en ontwikkelingsactiviteiten die in aanmerking komen voor het SIFIDE-belastingkredietstelsel.
(f) Gecertificeerde startups — Sleutelpersoneel bij startups die gecertificeerd zijn door Startup Portugal of gelijkwaardige instanties.
De vereisten voor het Europees Kwalificatiekader (EQF) variëren per traject, en er gelden specifieke CPP-codes (Portugese Beroepenclassificatie). Cliënten dienen een gedetailleerde geschiktheidsbeoordeling te laten uitvoeren alvorens zich voor een traject te verbinden.
Arbeids- en verblijfstoetsen
IFICI wordt niet automatisch bij aankomst toegekend. Om in aanmerking te komen, moet de persoon aan alle volgende voorwaarden voldoen:
- Word fiscaal ingezetene van Portugal in het betreffende jaar (hiervoor is doorgaans minimaal 183 dagen fysieke aanwezigheid vereist).
- U bent in geen van de afgelopen vijf jaar fiscaal ingezetene van Portugal geweest (de "terugkijkregel van vijf jaar").
- Bekleed een kwalificerende functie of een vergelijkbare rol binnen een van de zes beoogde trajecten.
- Registreer u vóór 15 januari na het eerste jaar van uw verblijf bij de Portugese belastingdienst.
Bovendien wordt iedereen die reeds heeft geprofiteerd van de oude NHR of die de voorkeursstatus "voormalig ingezetene" had onder artikel 12-A IRS (Programa Regressar) permanent uitgesloten van IFICI op grond van artikel 58-A(10).
Geen overgangsregeling: gevolgen voor bestaande NHR-houders en voormalige inwoners
IFICI is een nieuwe regeling met expliciete uitzonderingen. Artikel 58-A(10)(a) sluit iedereen uit die "geprofiteerd heeft" van de NHR — waarbij de verleden tijd wordt gebruikt, wat betekent dat dit een permanente uitsluiting is, en niet slechts een beperking voor gelijktijdig gebruik. Evenzo sluit artikel 58-A(10)(b) voormalige ingezetenen uit die geprofiteerd hebben van de regeling voor terugkerende emigranten. Er is geen overgangsregeling voor de nieuwe regeling, dus bestaande NHR-houders moeten er niet op rekenen dat ze kunnen overstappen naar of "upgraden" in IFICI-voordelen.
Adviesnota: Als u een voorkeursstatus heeft of heeft gehad onder NHR of Programa Regressar, is uw toekomstige geschiktheid onder IFICI definitief uitgesloten. Vraag een schriftelijk advies over uw geschiktheid aan voordat u uw immigratie- of werkplannen wijzigt.
Hervormingen van het Gouden Visum en huidige investeringsmogelijkheden
Het Portugese Gouden Visum (Autorização de Residência para Investimento, ARI) blijft ook in 2026 van kracht, maar is aanzienlijk hervormd sinds het programma tussen 2012 en medio 2024 ongeveer € 7.3 miljard heeft opgebracht. De investeringsroutes voor vastgoed werden in 2023 afgeschaft en zijn sindsdien niet meer beschikbaar. De huidige kwalificerende investeringsroutes zijn:
Beleggingsfondsen: Minimaal € 500,000 aan gekwalificeerde Portugese beleggingsfondsen, waarvan ten minste 60% is belegd in Portugese bedrijven.
Wetenschappelijk onderzoek: Minimale bijdrage van € 500,000 aan erkende onderzoeksinstellingen of -programma's.
Bedrijfsoprichting of kapitaaloverdracht: minimaal € 500,000 geïnvesteerd in een Portugees bedrijf, inclusief de vereisten voor het creëren van banen.
Donaties aan cultuur- en kunstprojecten: Minimale bijdrage van € 250,000 aan in aanmerking komende culturele of erfgoedprojecten.
Werkgelegenheid creëren: Het creëren van minstens 10 banen in Portugal (geen minimumkapitaaldrempel).
De verwerkingstijd bedraagt in totaal ongeveer 8 tot 15 maanden, waarbij de fase van biometrische gegevens tot goedkeuring 4 tot 8 maanden in beslag neemt. AIMA (de Portugese immigratiedienst) werkt de achterstand weg tot begin 2026. Er is geen wetgeving in behandeling die het Gouden Visum volledig zou afschaffen, maar een belangrijke wetswijziging met betrekking tot het staatsburgerschap, die in 2025 is goedgekeurd, verlengt de vereiste verblijfsperiode voor naturalisatie tot ongeveer 10 jaar voor veel niet-EU-burgers – een aanzienlijke verandering voor investeerders die een route naar het Portugese staatsburgerschap ambiëren.
Voor investeerders is het belangrijkste raakvlak tussen Golden Visa en IFICI als volgt: Golden Visa kan verblijfsrechten opleveren, maar de IFICI-eligibiliteit hangt af van de kwalificerende werkzaamheden en sector van de belastingbetaler – niet van het louter bezit van een verblijfsvergunning. Dit zijn aparte trajecten die een gecoördineerde planning vereisen. Cliënten die ook het Armeense verblijfsvergunningsprogramma via investering overwegen , dienen de totale kosten, de tijdslijn en de fiscale gevolgen van beide programma's te vergelijken.
Alternatieve visumroutes voor Portugal: D7-visum en visum voor digitale nomaden
Nu de Golden Visa-routes voor de vastgoedsector niet meer beschikbaar zijn, zijn er twee alternatieve visumcategorieën op de voorgrond getreden voor cliënten die mogelijk niet aan de sectorvereisten van IFICI voldoen:
D7-visum (visum voor passief inkomen): Dit visum is bedoeld voor gepensioneerden en personen met een stabiel passief inkomen. Voor dit visum is een minimaal netto maandinkomen van ongeveer € 920 vereist. Het biedt een mogelijkheid tot permanente verblijfsvergunning en het Portugese staatsburgerschap, en de houder wordt fiscaal ingezetene van Portugal. Dit betekent dat hij of zij belastingplichtig is over het wereldwijde inkomen (hoewel eenzijdige vrijstelling mogelijk is op grond van artikel 81 van de Portugese belastingwetgeving).
D8-visum (visum voor digitale nomaden): Voor het Portugese visum voor digitale nomaden is een minimaal maandelijks inkomen van ongeveer € 3,680 vereist (vier keer het Portugese minimumloon). Het is beschikbaar voor mensen die op afstand werken voor of een contract hebben met bedrijven buiten Portugal. Ter vergelijking: het Armeense visum voor digitale nomaden kent geen minimuminkomenseis en biedt een eenvoudige vergunning voor één jaar.
Vergelijking: Oude NHR versus IFICI versus Golden Visa
| Kenmerk | Oude NHR (ingetrokken) | IFICI (NHR 2.0) | Gouden Visum (RBI) |
|---|---|---|---|
| Kernvoordeel | Ruime vrijstellingen en vaste tarieven voor nieuwe bewoners | 20% vast belastingtarief op inkomsten uit categorie A/B in specifieke sectoren | Verblijfsrecht via gekwalificeerde investering |
| strekking | Breed; nu ingetrokken | Smal; 6 onderzoeks-/innovatietrajecten | Investeringsgedreven; focus op solidariteit/betaalbare huisvesting |
| Duur | Tot 10 jaar (historisch) | Tot 10 opeenvolgende jaren, niet-verlengbaar. | Afhankelijk van de verlenging van vergunningen |
| Wie komt in aanmerking | Nieuwe belastingplichtigen die voldoen aan de NHR-criteria | Nieuwe belastingplichtigen in specifieke sectoren/functies; exclusief eerdere NHR-houders. | Beleggers die aan de ARI-regels voldoen; fiscale gevolgen zijn afzonderlijk van toepassing. |
| Buitenlandse inkomsten | Ruime vrijstellingen voor inkomsten uit buitenlandse bronnen | Uitgezonderd, behalve pensioenen (tot 53%) en landen op de zwarte lijst (35%). | De standaard Portugese belastingregels zijn van toepassing. |
| Minimale investering | NB | Niet van toepassing (op basis van werkgelegenheid) | Van €250,000 (cultuur) tot €500,000 (fondsen/onderzoek/bedrijf) |
Belastingrelaties tussen Armenië en Portugal: geen verdrag ter voorkoming van dubbele belasting
Armenië heeft dubbelbelastingverdragen met meer dan 50 landen, maar Portugal behoort daar niet toe. Dit betekent dat er geen bilateraal verdrag bestaat om de bronbelastingtarieven te verlagen of om regels vast te stellen voor de fiscale woonplaats tussen de twee landen. De praktische gevolgen hiervan voor cliënten met banden met zowel Armenië als Portugal zijn aanzienlijk:
- dividenden: Armenië hanteert een bronbelasting van 5%; Portugal hanteert tot 28% voor particulieren (25% voor rechtspersonen) – zonder verdragskorting.
- Rente en royalty's: Armenië hanteert een bronbelasting van 10%; Portugal hanteert ongeveer 28% – wederom zonder vrijstelling op grond van een verdrag.
- Pensioeninkomen: De behandeling is afhankelijk van de nationale wetgeving van elk land, aangezien er geen verdragsartikel is dat belastingrechten toewijst.
- Fiscale woonplaats: Er bestaan geen bindende verdragsregels. Als een cliënt in beide landen fiscaal ingezetene is, past elk land zijn eigen nationale regels onafhankelijk van elkaar toe.
Beide landen bieden eenzijdige belastingkredieten voor buitenlandse inkomsten: Armenië staat kredieten toe voor in het buitenland betaalde belastingen op buitenlandse inkomsten, en Portugal biedt vrijstelling op grond van artikel 81 van de CIRS voor ingezetenen. Het effectieve gecombineerde tarief zonder een dubbelbelastingverdrag is echter hoger dan met de gebruikelijke verdragspartners. Cliënten die zowel het Armeense staatsburgerschap als een Portugese verblijfsvergunning overwegen, dienen de belastingkosten van elke combinatie zorgvuldig te berekenen.
Ter vergelijking: het vaste inkomstenbelastingtarief van 20% in Armenië is van toepassing op alle inkomsten uit loondienst en ondernemerschap van ingezetenen – gelijk aan het IFICI-tarief van 20%, maar zonder sectorbeperkingen. Cliënten die niet in aanmerking komen voor de zes IFICI-trajecten, vinden het Armeense belastingstelsel mogelijk toegankelijker voor een vergelijkbare fiscale behandeling.
Implicaties voor belasting- en immigratieplanning in 2026
Voor de mandaten van 2026 is de toon veranderd: waarborg immigratierechten, maar breng eerst je fiscale traject in kaart. Een gecombineerde aanpak moet de volgende punten omvatten:
- Bepaal het eerste jaar van fiscale woonplaats en koppel dit aan de in aanmerking komende startdata van uw dienstverband en het bewijs van sectorgeschiktheid voor een van de zes IFICI-trajecten.
- Controleer of er geen eerdere NHR- of "voormalige inwoner"-uitkering (Programa Regressar) van toepassing is. Indien dit wel het geval is, is IFICI definitief uitgesloten.
- Breng de inkomstenbronnen in kaart: Categorie A versus Categorie B, Portugees versus buitenlands, en koppel de beloningsstructuren aan IFICI-gecertificeerde activiteiten. Houd er rekening mee dat pensioeninkomsten progressief worden belast tot maximaal 53%.
- Voor kandidaten voor het Gouden Visum is het belangrijk om te beoordelen of de kwalificerende investeringsroute (nu gericht op solidariteit/betaalbare huisvesting, minimaal € 250,000-€ 500,000) aansluit bij uw bredere vermogensstrategie, en houd rekening met de langere doorlooptijd van ongeveer 10 jaar voor het verkrijgen van het staatsburgerschap.
- Beoordeel de grensoverschrijdende belastingdruk voor inkomstenstromen tussen Armenië en Portugal, rekening houdend met het feit dat er geen dubbelbelastingverdrag bestaat en de gecombineerde bronbelasting aanzienlijk kan zijn.
- Evalueer alternatieve verblijfsstrategieën: Armeens visum voor digitale nomaden (geen inkomensdrempel), Armeense verblijfsvergunningenOf de D7/D8-visa voor Portugal als alternatief.
Checklist voor de voorbereiding op 2026
- Schriftelijk oordeel over de toelatingseisen: IFICI-traject en rolovereenkomst bevestigd, inclusief verificatie van het EQF-niveau.
- Residentiekalender: Eerste dag van fiscale residentie in Portugal en eventuele overwegingen met betrekking tot een gesplitst boekjaar moeten worden aangetoond. Registratiedeadline: 15 januari van het volgende jaar.
- Compensatieontwerp: Arbeidsovereenkomst, werkgeversclassificatie en locatie van de werkzaamheden afgestemd op een van de zes IFICI-trajecten.
- Validatie van de Golden Visa-route: Het investeringsmenu, de verwerkingstermijnen (8-15 maanden) en de nieuwe burgerschapseis van circa 10 jaar zijn herzien.
- Grensoverschrijdende belastingmodellering: Potentiële risico's op dubbele belastingheffing beoordeeld, met name voor geldstromen tussen Armenië en Portugal waar geen dubbelbelastingverdrag van toepassing is. Vergelijk het vaste tarief van 20% voor Armenië met het tarief van 20% van IFICI, inclusief sectorale beperkingen.
- Beoordeling van alternatieve routes: Een verblijfsvergunning in categorie D7, D8 of Armenië wordt als Plan B beschouwd als de IFICI-eligibiliteit onzeker is.
Wil je regionale alternatieven verkennen terwijl je Portugal als model gebruikt? Bekijk dan onze gidsen over verblijfsvergunningen in Armenië , belastingen in Armenië en het Armeense programma voor verblijf door investering , of raadpleeg ons visumoverzicht voor aanvullende mogelijkheden.
Conclusie: Het Portugese NHR 2.0 (IFICI) beperkt de fiscale voordelen tot innovatiegedreven werkgelegenheid via zes vastgestelde trajecten, terwijl het Gouden Visum zich richt op solidariteitsinvesteringen met een verlengde termijn voor het verkrijgen van het staatsburgerschap. Voor 2026 zouden investeerders moeten eisen dat er geïntegreerd fiscaal-immigratieadvies wordt gegeven dat de IFICI-geschiktheid vastlegt, de fiscale woonplaatsdata coördineert en de gekozen RBI-route test – met name gezien het ontbreken van een dubbelbelastingverdrag tussen Armenië en Portugal. Vraag voordat u een definitieve beslissing neemt een schriftelijk advies aan over uw IFICI-geschiktheid en uw fiscale positie met betrekking tot de Portugese RBI, en ga vervolgens vol vertrouwen verder.
