Constituição de empresas de criptomoedas e blockchain e licenciamento CASP na Armênia

A Armênia introduziu o licenciamento obrigatório para provedores de serviços de criptoativos (CASPs) por meio do Banco Central da Armênia, com vigência a partir de 31 de janeiro de 2026. Para empreendedores internacionais de criptomoedas, gestores de fundos e empresas de blockchain que avaliam a Armênia como jurisdição, este guia abrange todo o processo de ponta a ponta: constituição de LLC para entidades de criptomoedas, solicitação de licença CASP, requisitos de capital, serviços bancários para empresas licenciadas, tratamento tributário e como a Armênia se compara a outras jurisdições.

Seja você um fundo de criptomoedas sediado nos Emirados Árabes Unidos considerando uma subsidiária na Armênia, um desenvolvedor querendo formalizar uma exchange ou serviço de custódia, ou uma equipe de fintech explorando jurisdições de licenciamento com boa relação custo-benefício, este guia fornece os detalhes práticos necessários para você seguir em frente.

Por que a Armênia para empresas de criptomoedas e blockchain?

O atrativo da Armênia para empresas de criptomoedas reside em diversos fatores convergentes. O país agora possui um arcabouço regulatório claro sob a Lei de Criptoativos, com o Banco Central atuando como a única autoridade licenciadora. Essa clareza regulatória, aliada aos baixos custos de constituição e às taxas de impostos competitivas, posiciona a Armênia como uma alternativa viável a jurisdições mais caras.

As principais vantagens incluem o registro gratuito de LLC no Registro Estadual, processamento em apenas dois dias úteis, propriedade 100% estrangeira sem exigência de sócio local, alíquota de imposto de renda corporativo de 18%, imposto retido na fonte de 5% sobre dividendos para não residentes, potencial elegibilidade para incentivos do setor de alta tecnologia da Armênia (reembolso de 60% do imposto de renda sobre os salários de novos funcionários para entidades qualificadas com 90% ou mais de faturamento em alta tecnologia) e acesso a quase 50 tratados para evitar a dupla tributação, incluindo com os Emirados Árabes Unidos, Estados-membros da UE, Rússia e Índia.

A Armênia também oferece um ecossistema tecnológico em crescimento, baixos custos operacionais (espaço para escritórios, salários e serviços profissionais representam uma fração do que você pagaria nos Emirados Árabes Unidos, na União Europeia ou em Singapura) e um fuso horário estratégico que conecta a Europa e a Ásia.

Etapa 1 — Registro de LLC para entidades de criptomoedas

Somente LLCs (sociedades de responsabilidade limitada) ou JSCs (sociedades anônimas) registradas na Armênia são elegíveis para uma licença CASP. Para a maioria das empresas de criptomoedas, a LLC é o tipo de entidade padrão e mais prático. Veja a seguir o processo de constituição:

1. Carta constitutiva e decisão de fundação. Elabore o estatuto social e a ata de constituição da empresa. O estatuto deve descrever de forma ampla as atividades comerciais pretendidas (serviços de TI, fintech, serviços de ativos digitais). Embora não haja uma linguagem específica para criptomoedas exigida por lei, uma descrição clara das atividades pretendidas no setor facilita o processo de solicitação do CASP e a abertura da conta bancária.

2. Preparação de documentos. Para fundadores estrangeiros, será necessário apresentar o passaporte traduzido para armênio e autenticado em cartório, além de uma procuração caso o processo não seja presencial. A assinatura eletrônica está disponível para o envio online.

3. Registro estadual. Registre sua empresa no Cadastro Estadual de Pessoas Jurídicas. O registro é gratuito. O processamento leva de 2 a 7 dias corridos, após os quais você receberá um certificado de registro estadual e o número de identificação fiscal (NIF).

4. Etapas pós-registro. Registre-se junto ao Comitê Estadual de Receita para fins tributários, faça o registro do empregador caso contrate funcionários e abra uma conta bancária empresarial. A conta bancária é um pré-requisito para a solicitação da licença CASP, pois o capital deve ser depositado em um banco armênio.

Um cidadão estrangeiro pode ser tanto o único fundador quanto o único diretor. Não há exigência de capital social mínimo para Sociedades de Responsabilidade Limitada (LLCs) na Armênia (o Código Comercial da Armênia estabelece requisitos de capital separados para a própria licença CASP). É necessário um endereço de sede social; escritórios virtuais são comumente usados ​​para LLCs, embora seja importante observar que os titulares de licenças CASP devem manter instalações físicas que atendam aos critérios do Código Comercial da Armênia.

Para obter um guia detalhado sobre o processo de formação de uma LLC, consulte nosso [link para o guia/documento/recurso]. registro comercial na Armênia guia.

Etapa 2 — Solicitação de licença CASP junto ao Banco Central

Quem precisa de uma licença CASP?

De acordo com a legislação armênia, qualquer entidade que forneça serviços de criptoativos na Armênia ou a partir dela deve possuir uma licença CASP emitida pelo Banco Central. A lei define 10 categorias de serviços regulamentados de criptoativos: operação de plataforma de negociação, custódia e administração de criptoativos, compra ou venda de criptoativos em nome próprio, compra ou venda de criptoativos em nome de clientes, transmissão de ordens relacionadas a criptoativos, colocação de criptoativos, gestão de portfólio de criptoativos, consultoria sobre criptoativos, transferência de criptoativos e emissão de tokens lastreados em ativos. Uma única licença pode abranger uma ou mais (ou todas) dessas atividades. Serviços adicionais podem ser incluídos posteriormente por meio de uma solicitação complementar com estatuto e plano de negócios revisados.

dossiê de candidatura

O pedido de licença CASP exige um dossiê completo submetido à Autoridade Bancária da Armênia (CBA). De acordo com os requisitos da legislação armênia, o pacote de inscrição inclui: o pedido formal, informações sobre a entidade, um plano de negócios de três anos, o estatuto social aprovado, o registro do nome comercial, a minuta das normas internas e políticas de conformidade, a documentação de nomeação dos executivos, a documentação de registro dos administradores, os documentos de aprovação da participação societária qualificada (exigidos para acionistas com participação igual ou superior a 10%), o comprovante de depósito do capital mínimo em um banco armênio não afiliado, uma declaração de conformidade das instalações que demonstre que o escritório físico atende aos critérios da CBA, a documentação de conformidade com as normas de segurança da informação, o comprovante de pagamento do imposto estadual e quaisquer outros documentos exigidos pela CBA.

Requisitos de capital

O Regulamento 7/02 da CBA (Resolução 228-N) estabelece os seguintes níveis mínimos de capital com base no tipo de serviço de criptoativos:

O capital deve ser depositado em um banco armênio não afiliado antes da submissão do pedido de licença. Quando um CASP oferece vários tipos de serviços, aplica-se o nível de capital mais alto disponível. Seu consultor da V&P pode confirmar o nível de capital exato para sua combinação específica de serviços.

Cronograma e processo

A CBA não publicou um prazo legal para a análise de pedidos de licença CASP. Com base em processos de licenciamento análogos da CBA (como o licenciamento de organizações de pagamento, que tem um período de análise de dois meses a partir do recebimento de um pedido completo), os profissionais estimam que a análise da licença CASP leve aproximadamente de dois a três meses. O cronograma geral, desde a formação da LLC até a emissão da licença CASP, é estimado em três a cinco meses, dependendo da completude do seu pedido e da rapidez na preparação da documentação.

Os provedores de serviços de criptoativos existentes que estavam em operação antes da entrada em vigor das regulamentações têm até 31 de janeiro de 2027 para concluir o processo de licenciamento de acordo com as disposições transitórias.

Etapa 3 — Serviços bancários para empresas de criptomoedas licenciadas

O acesso a serviços bancários é uma das considerações práticas mais críticas para empresas de criptomoedas na Armênia. Desde 31 de janeiro de 2026, os provedores de serviços de criptoativos devem ser registrados e licenciados pelo Banco Central. Empresas de criptomoedas sem licença enfrentam dificuldades significativas para abrir ou manter contas bancárias, visto que os bancos verificam essas empresas como parte de seus procedimentos de AML/KYC (Antilavagem de Dinheiro/Conheça Seu Cliente) e podem recusar a abertura de contas ou encerrar contas existentes para provedores não licenciados.

A Armênia possui 17 bancos supervisionados pelo Banco Central. Nenhum banco se posicionou publicamente como especificamente favorável às criptomoedas, mas sabe-se que vários trabalham com entidades licenciadas caso a caso, após sua avaliação interna de risco. O processo de abertura de conta para uma empresa de criptomoedas envolve uma avaliação preliminar, envio de documentos (incluindo comprovante de licença CASP, declaração de acionistas e beneficiários finais, políticas de AML/CFT, documentação de gestão de riscos e documentação de capital), revisão de AML e aprovação do comitê de risco.

Empresas de criptomoedas podem abrir contas em diversos bancos, sem restrições. Para pagamentos internacionais, o Payoneer funciona bem com empresas armênias. O Stripe não está disponível na Armênia. Os criptoativos podem ser contabilizados no balanço patrimonial da empresa (normalmente classificados como ativos intangíveis segundo a IAS 38 ou como estoque segundo a IAS 2, com mensuração pelo valor justo conforme a IFRS 13), e os ativos dos clientes devem ser segregados dos ativos da própria empresa. Observe que, de acordo com a Lei de Criptoativos, os bancos comerciais não podem fornecer serviços de criptoativos diretamente — eles devem constituir e licenciar separadamente uma entidade jurídica independente para esse fim.

A dica prática: obtenha sua licença CASP antes de entrar em contato com os bancos e trabalhe com um consultor que entenda quais bancos têm experiência com entidades de criptomoedas licenciadas. Para mais informações sobre o cenário bancário armênio, consulte nosso [link para o artigo/recurso adicional]. bancário na Armênia guia.

Conformidade e relatórios contínuos

Uma vez licenciados, os CASPs devem manter a conformidade contínua com os regulamentos do Banco Central da Armênia e com a legislação armênia de combate à lavagem de dinheiro e ao financiamento do terrorismo (AML/CFT). As principais obrigações incluem: implementar e manter controles de AML/KYC para todos os clientes, monitorar transações e enviar relatórios de atividades suspeitas, manter registros de todas as transações e dados de identificação do cliente, manter um nível mínimo de capital adequado em todos os momentos, implementar políticas de gestão de riscos e governança e fornecer relatórios periódicos ao Banco Central da Armênia.

A Armênia participa do CRS/AEOI (troca automática de informações financeiras) desde 2025 com mais de 47 jurisdições parceiras e mantém a conformidade com a FATCA junto aos Estados Unidos. Embora os CASPs (provedores de serviços de custódia de ativos) ainda não tenham sido explicitamente classificados como instituições financeiras declarantes no âmbito do CRS, entidades que atendam aos critérios de entidade custodiante ou de investimento podem se qualificar. A Armênia também se comprometeu a implementar a Estrutura de Relatórios de Criptoativos (CARF) da OCDE até 2027, que introduzirá obrigações de reporte transfronteiriço específicas para criptomoedas.

Tratamento tributário da renda de negócios com criptomoedas

Na Armênia, a tributação da renda proveniente de negócios com criptomoedas é feita de acordo com a legislação tributária corporativa vigente. A alíquota padrão do Imposto de Renda Corporativo (IRPJ) é de 18% e se aplica a todos os lucros empresariais, incluindo rendimentos de negociação, taxas de câmbio, taxas de custódia e outros serviços relacionados a criptoativos. Não existe um regime tributário específico para ganhos de capital para empresas; toda a renda é tributada como lucro empresarial comum.

Os dividendos distribuídos por uma empresa armênia de criptomoedas a acionistas não residentes estão sujeitos a uma retenção na fonte de 5%, que é o imposto final armênio sobre essas distribuições. Essa taxa pode ser ainda mais reduzida em virtude da rede de quase 50 tratados para evitar a dupla tributação da Armênia, incluindo tratados com os Emirados Árabes Unidos, Estados-membros da UE, Rússia e Índia (não há tratado com os Estados Unidos).

A alienação (venda ou descarte) de criptoativos é isenta de IVA, conforme o Artigo 64 do Código Tributário. Isso significa que transações de conversão de moeda fiduciária para criptomoeda, swaps de criptomoeda para criptomoeda e alienações de criptomoedas não estão sujeitas ao IVA. No entanto, as taxas de serviço cobradas pelos provedores de serviços de criptomoedas (CASPs) — incluindo comissões de câmbio, taxas de custódia e taxas de corretagem — são serviços tributáveis ​​padrão, sujeitos a 20% de IVA.

As regras de preços de transferência aplicam-se às transações entre entidades relacionadas, seguindo os princípios alinhados com a OCDE. O limite de reporte é de 600 milhões de AMD (aproximadamente 1.5 milhão de USD), com requisitos de documentação em três níveis em vigor desde 2025.

Para pessoas físicas, a Armênia oferece um tratamento tributário altamente favorável para criptomoedas, conforme as alterações do Código Tributário HO-175-N: pessoas físicas não empreendedoras pagam 0% de imposto sobre ganhos de capital em vendas de criptoativos padrão, enquanto a renda proveniente de mineração, recompensas de staking e alienação de NFTs é tributada em apenas 1% (Artigo 150, Parte 9.1 do Código Tributário). Se a atividade de negociação individual ultrapassar o nível de frequência empresarial, aplica-se a alíquota padrão de 18% do Imposto de Renda Corporativo. Observe que as perdas com criptomoedas não podem ser deduzidas de outras rendas empresariais (Artigo 113), e os provedores de serviços de criptomoedas licenciados (CASPs) estão excluídos dos regimes simplificados de imposto sobre faturamento e microempresas. Criptoativos não podem ser usados ​​como meio de pagamento na Armênia — uma proibição codificada no Código Civil, com a única exceção sendo os tokens de moeda eletrônica, conforme a Lei de Criptoativos.

Para obter orientações fiscais detalhadas, consulte nosso [link/diretrizes fiscais]. impostos na Armênia guia.

Armênia versus jurisdições concorrentes

Para fundadores que estão avaliando onde registrar e licenciar seus negócios de criptomoedas, veja como a Armênia se compara a outras alternativas importantes:

Principais vantagens da Armênia: Registro de LLC gratuito, processo de licenciamento rápido, baixos custos operacionais, potenciais incentivos fiscais para alta tecnologia, ausência de controles cambiais e um arcabouço regulatório em expansão. Consideracoes chave: Sem passaporte da UE (a autorização MiCA exige uma entidade da UE), um setor bancário cauteloso, um quadro regulamentar novo e em fase de amadurecimento e reconhecimento internacional limitado da licença CASP armênia nesta fase.

Para muitas empresas de criptomoedas, a Armênia funciona bem como uma base operacional e de licenciamento com boa relação custo-benefício, especialmente quando combinada com uma entidade da UE para fins de passaporte financeiro, caso seja necessário acesso ao mercado da UE.

Pacote de serviços de licenciamento CASP da V&P

A Vardanyan & Partners cuida de todo o processo de estabelecimento de empresas de criptomoedas na Armênia. Nosso serviço de licenciamento CASP abrange o registro de LLC (constituição da entidade, elaboração do estatuto social, arquivamento no Registro Estadual), preparação e solicitação da licença CASP (montagem de dossiê, contato com a CBA, elaboração de políticas de conformidade), apresentação a bancos (conectando você a bancos com experiência em trabalhar com entidades de criptomoedas licenciadas) e consultoria contínua de conformidade (configuração da estrutura AML/KYC, orientação sobre relatórios regulatórios, estruturação tributária).

Nossa equipe possui mais de 14 anos de experiência em direito corporativo e regulatório armênio, tendo lidado com mais de 1,500 casos envolvendo 97 nacionalidades. Trabalhamos diretamente com a Autoridade Bancária da Armênia (CBA) em questões de licenciamento e compreendemos os requisitos práticos além do que está previsto na legislação.

Serviços relacionados: formação de empresa, bancário, impostos na Armênia, autorizações de trabalho, autorizações de residência.

Perguntas frequentes