一目了然
- 香港正在加速发展 香港作为私人财富和代币化中心的地位日益凸显，稳定币条例自 2025 年 8 月起全面生效，香港金融管理局正准备在 2026 年向发行机构发放牌照。
- 亚洲家族办公室的目标加密货币配置比例约为5%。而到 2030 年，全球代币化现实世界资产预计将达到 2 万亿至 4 万亿美元。
- 亚太各国政府竞相争夺人才。 签证途径也得到升级——泰国的直接签证（DTV）、日本收紧的商务经理签证，以及菲律宾、韩国和印度尼西亚的新项目。
- 亚美尼亚加强其与亚洲的联系 通过与香港（2025 年 4 月）和日本（2026 年 1 月）签订新的避免双重征税协定，以及与总共 53 个条约管辖区签订协定。
- 合规至关重要更严格的反洗钱/了解你的客户 (AML/KYC) 规定、完全可追溯的稳定币规则以及 CRS 自动交换金融信息，都需要协调的跨境规划。
亚洲财富管理格局正在迅速转变。香港正在重塑其在私人财富和数字资产领域的地位，区域家族办公室正积极拓展代币化和加密货币业务，而遍布亚洲的高净值人士则在寻求灵活的居留和公民身份选择。对于跨境专业人士而言，机遇在于合规的财富架构、数字资产结构和流动性规划的交汇点——而健全的反洗钱标准和条约网络在其中至关重要。
目录
- 香港作为私人财富和代币化中心的复兴
- 亚洲各地的家族办公室和加密代币化需求
- 监管收紧：稳定币、代币化现实世界资产和更严格的反洗钱/了解你的客户 (AML/KYC) 要求
- 投资移民激增：高净值人士对居留权、公民身份和流动性的需求
- 亚太地区签证创新：数字游民、创业者和长期居留计划
- 亚美尼亚作为以亚洲为中心的财富规划的战略补充
- 机遇与风险比较
- 常见问题
香港作为私人财富和代币化中心的复兴
香港作为全球私人财富中心，已重获强劲发展势头。在2025年11月举行的全球金融领袖投资峰会上，各大机构的高管们表达了重拾信心——此次峰会首次展示了代币化资产的现场交易，凸显了数字资产如今已深度融入香港的金融基础设施。
代币化正日益被视为下一代财富管理的核心基础设施。据麦肯锡和波士顿咨询公司预测，到2030年，全球代币化现实世界资产（RWA）市场规模将达到2万亿至4万亿美元，一些预测甚至更高。仅亚太地区的代币化收入预计就将从2024年的约644亿美元增长到2030年的2.5亿美元。
监管环境也在同步发展。2025年底，香港金融管理局推出了Ensemble TX试点项目，旨在通过实时全额结算系统（RTGS）实现代币化存款结算，汇丰银行、渣打银行、中银香港、贝莱德和富兰克林邓普顿等机构参与其中。2025年10月，香港公布了一项为期十年的风险加权资产（RWA）代币化及数字金融基础设施建设路线图——这表明，这并非昙花一现的趋势，而是一项长期战略重点。
然而，监管力度正随着增长而加强。2025年9月，中国监管机构要求部分券商暂停某些风险加权资产（RWA）业务，等待监管审查。到2026年初，中国证监会正式发布了离岸代币化资产支持证券与境内资产挂钩的指导意见，标志着监管从非正式的暂停转向谨慎宽松的规则化监管。这种规模与监管并存的局面，既为投资者及其顾问带来了机遇，也带来了风险。
亚洲各地的家族办公室和加密代币化需求
随着监管环境的日益明朗和机构级基础设施的日趋成熟，亚洲家族办公室和高净值投资者正不断增加对数字资产的投资。调查显示，全球20%至30%的家族办公室目前持有加密货币，其中亚洲家族办公室的投资目标通常在5%左右——高于美国2%至3%和欧洲2%至4%的平均水平。新加坡和香港的监管环境是推动这一区域领先地位的主要因素。
代币化的私募信贷、货币市场基金和房地产作为投资组合多元化工具正日益受到关注。随着RWA代币化从试点项目扩展到商业部署，预计其配置规模将进一步增长。对于跨境专业人士而言，以下三点尤为突出：
- 结构： 使基金和特殊目的实体 (SPV) 结构与代币的法律性质和链上结算机制保持一致。
- 监护权和控制权： 在智能合约环境中定义受益所有权和控制权；与 KYC 和财富来源程序相协调。
- 移动规划： 将数字资产因素纳入居住权和公民身份策略中，包括跨司法管辖区的税务足迹和报告义务。
监管收紧：稳定币、代币化现实世界资产和更严格的反洗钱/了解你的客户 (AML/KYC) 要求
亚洲各地的监管机构正在努力弥合数字资产与传统金融规则之间的差距。香港的《稳定币条例》（第656章）于2025年5月21日通过，并于2025年8月1日生效，该条例指定香港金融管理局（HKMA）为法币计价稳定币发行机构的发牌机构。该框架要求对所有代币持有者进行身份验证，对发行机构和中介机构施加了严格的“了解你的客户”（KYC）义务，并标志着加密货币市场正朝着完全可追溯性标准迈进。截至2026年初，香港金融管理局正准备根据该制度颁发首批牌照。
代币化风险加权资产（RWA）也面临着类似的审查。尽管其长期市场潜力巨大，但2025年底的监管行动表明，监管机构将深入调查其边界风险，尤其是在涉及跨境资金流动或境内投资者保护的情况下。中国证监会2026年发布的离岸代币化资产支持证券（ABS）正式指导意见，标志着监管方式从全面限制转向结构化许可。
对于律师事务所和财富管理公司而言，这意味着需要根据区块链金融的实际情况，重新调整反洗钱/了解你的客户 (AML/KYC) 计划：
- 端到端 KYC： 在发行、转让和赎回过程中映射身份，以符合“每个持有人”验证的要求（如适用）。
- 链上分析： 嵌入筛选工具，以监控代币化资产的交易对手和钱包来源。
- 文档一致性： 链下协议必须反映链上权利和披露——特别是对于受额外监管的风险加权资产（RWA）而言。
投资移民激增：高净值人士对居留权、公民身份和流动性的需求
随着数字资产的增长，亚洲高净值家庭正积极寻求居留权和公民身份，以分散风险并提升流动性。预计到2026年，将有142,000万名高净值人士在全球范围内移居他处，创历史新高，而亚洲既是财富流动的主要来源地，也是其主要目的地。新加坡、马来西亚和泰国仍然是资本和家庭移居的热门目的地，而香港则凭借监管创新和金融基础设施的完善，在竞争中脱颖而出。
这波移民潮与财富和数字资产规划的联系日益紧密。客户——尤其是企业家和第二代财富持有者——寻求：
- 签证和居留途径可满足投资组合管理、数字创业和旅行灵活性的需求。
- 能够与代币化产品和合规稳定币渠道对接的银行和经纪机构。
- 避免意外设立常设机构风险和报告不匹配的税务和公司结构。
为了构建稳健的计划，许多投资者现在考虑采用跨司法管辖区的架构。亚美尼亚可以作为战略补充——它拥有有利于商业发展的注册环境、不断壮大的技术和投资生态系统，以及一个中立的欧亚业务运营基地。了解更多 居住选择通往 国籍, 精简 商业登记和 税务考虑 可与以亚洲为中心的财富策略相结合。对于特定行业的部署，请参阅相关资料。 投资路线 以及进入本地市场。
亚太地区签证创新：数字游民、创业者和长期居留计划
亚太各国政府正竞相推出新的和升级的签证途径，以吸引全球人才。这一格局已发生显著变化，一些项目现已全面投入运营，另一些项目也于近期启动。以下是截至2026年初的主要签证选项对比：
| 国家 | 签证类型 | 修读年限 | 关键要求 |
|---|---|---|---|
| 泰国 | 泰国目的地签证 (DTV) | 五年多次入境，每次入境180天，另加180天延期。 | 约340美元费用，500,000万泰铢（约14,200美元）财务证明 |
| 日本 | 商务经理签证 | 1-5年（可续期） | 自2025年10月起，资本3000万日元（约20万美元），配备全职员工，商业计划书已核实。 |
| 印度尼西亚 | E33G 数字游民签证 | 1年多次入境（不可延期） | 年收入最低60,000万美元，总费用约600-1,000美元 |
| 韩国 | F-1-D 数字游民签证 | 1年+1年延期 | 年收入要求约为 66,000 美元 |
| 马来西亚 | 德兰陶 | 12-24个月 | 适用于数字专业人士、自由职业者和远程员工 |
| 台湾 | 数字游民签证/就业金卡 | 6个月至3岁 | DN签证：6个月，可延期至1年。金卡：符合条件的专业人士可获得1-3年有效期。 |
| 菲律宾 | 数字游牧签证 | 1年，可续期一次 | 2025年4月获批；具体要求各不相同 |
| 亚美尼亚 | 以商业为基础的居民身份 | 1-5年（临时或永久） | 注册为私募股权公司 (PE) 或有限责任公司 (LLC)；营业额税低至 1%；无最短居住期限 |
日本2025年10月收紧的签证政策尤为引人注目：商务经理签证的最低注册资本要求从500万日元提高至3000万日元（约20万美元），申请人现在必须拥有一名全职员工，而且商业计划书的审核也变得更加严格。截至2024年中期，该签证类别的持有者约为39,600人，虽然仍然很受欢迎，但现在主要面向那些投入更多精力的企业家。
泰国的直接签证（DTV）有效期长达五年，每次入境可停留180天，持续吸引着远程办公人员和长期访客。与此同时，菲律宾（预计2025年4月获批）和韩国的F-1D签证项目等新兴签证项目，也为全球流动专业人士提供了更多选择。这些发展趋势表明，该地区对符合规定的签证结构和搬迁规划的需求将持续增长。
亚美尼亚作为以亚洲为中心的财富规划的战略补充
亚美尼亚正逐渐成为以亚洲为中心的投资移民和财富战略的切实补充。近期条约的发展在亚美尼亚与亚洲主要市场之间搭建了直接的税务筹划桥梁：
- 亚美尼亚-香港双语 （自 2025 年 4 月 9 日起生效）：对股息（0% 或 5%）、利息（5%）和特许权使用费（5%）提供优惠的预扣税率，为两个司法管辖区之间的投资流动创造有效的渠道。
- 亚美尼亚-日本数字电视协议 （2025 年 12 月 20 日生效，2026 年 1 月 1 日生效）：涵盖股息、利息和特许权使用费，适用优惠的条约费率，支持亚美尼亚和日本之间的跨境商业和投资。
- 更广泛的条约网络： 截至 2026 年，亚美尼亚与大约 53 个国家和地区签订了避免双重征税协定，其中包括与新加坡、中国和印度的协定——这些都是亚洲财富管理生态系统中的关键节点。
亚美尼亚也参与了金融信息自动交换通用报告准则（CRS），计划在2025年与47个国家进行信息交换，并计划覆盖约120个伙伴司法管辖区。这使得亚美尼亚能够满足复杂财富结构合规方面的要求。
对于企业而言，亚美尼亚提供极具竞争力的税收结构：在高科技注册机构注册的IT和软件公司，其营业额不超过115亿亚美尼亚德拉姆（约合291,000万美元）的部分，可享受1%的营业税税率，而标准企业所得税税率为18%。此外，该国证券资本利得税为0%，股息预扣税率为5%，且公司注册流程便捷友好，使其成为跨境架构的理想选择。
考虑将亚美尼亚作为财富管理或咨询基地的外国公司应注意，金融服务活动受亚美尼亚中央银行监管。提供投资咨询或投资组合管理服务的公司通常需要获得相应的许可或设立当地子公司——建议寻求专业人士的指导来构建此类业务。有关设立机构的详细信息，请参阅…… 商业登记, 税收筹划和 银行期权 在亚美尼亚。
亚洲财富和移民格局中的机遇与风险
| ZAP优势 | 主要风险 | 顾问行动 |
|---|---|---|
| 香港代币化与私人财富复兴 | 风险加权资产和稳定币监管政策的变化；证监会监管 | 为“每个持有者”规则构建代币化资产操作手册和 KYC 映射 |
| 亚洲家族办公室加密货币配置比例上升 | 监护权、财富来源和旅行限制 | 整合合规托管、链上分析和移动规划 |
| 亚太地区数字游民和长期居留签证 | 政策变化和资格收紧（例如，日本6倍资本增值） | 维护签证标准实时登记册；结合税务和私募股权分析进行分析 |
| 亚太地区企业家迁移 | 规则收紧和合规负担加重 | 预先审核商业计划和资金来源；监控政策更新 |
| 多辖区规划（亚洲+欧亚大陆） | 税务错配和跨境CRS报告 | 利用亚美尼亚的 53 项双重征税协定和 CRS 参与情况进行合规性结构设计 |
| 亚美尼亚作为中立的欧亚财富基地 | 受监管金融服务的许可要求 | 利用香港和日本的双重征税协定；就当地许可事宜进行咨询。 |
跨境规划实施清单
- 制定数字资产 KYC/AML 法规： 钱包级别的身份信息收集；资金证明追踪；符合香港第 656 章标准的链上筛选工具。
- 标准化分词子句： 链下协议必须反映链上权利和披露——特别是根据中国证监会2026年指导方针中的风险加权资产（RWA）。
- 同步出行与税收： 将签证办理与公司设立、银行业务和投资流程相结合。绘制各司法管辖区的CRS报告义务图。
- 绘制条约网络图： 利用亚美尼亚与香港、日本、新加坡、中国和印度签订的双重征税协定，优化预提税率，消除双重征税。
- 提供亚洲-欧亚大陆选项： 将亚太项目与亚美尼亚项目相结合 居住, 国籍和 投资路线.
底线： 香港重振财富雄心、亚洲对数字资产的需求以及亚太地区的签证创新正在汇聚，重塑投资移民和反洗钱标准。那些能够协调代币化合规性与灵活的居留和公民身份规划，并以覆盖亚洲和欧亚大陆的条约网络为依托的公司，将抓住下一波跨境需求浪潮。为了制定量身定制的亚欧计划， 联系我们的团队.
