- Il controllo del GAFI e dell'OCSE sulle CBI dei Caraibi si sta intensificando, spingendo i programmi verso una due diligence multilivello e linee di base AML/KYC più rigorose.
- Gli stati OECS si stanno muovendo per creare un ente regolatore CBI regionale con standard vincolanti e poteri esecutivi, potenzialmente entro la fine del 2025.
- Un protocollo d'intesa regionale ha stabilito un "prezzo minimo" di investimento di 200,000 dollari USA e regole anti-sconto per la maggior parte dei programmi nei Caraibi orientali.
- Le aziende dovrebbero ora rivedere i file di base: approfondire le fonti di finanziamento/patrimonio, migliorare lo screening PEP e delle sanzioni e pianificare modifiche alle soglie.
- Una comunicazione proattiva con i clienti può ridurre le interruzioni dell'elaborazione se le regole diventano più severe e i tempi di due diligence si allungano.
Il panorama delle CBI dei Caraibi sta entrando in una nuova era di conformità. Sotto i riflettori del GAFI e la crescente pressione internazionale, i programmi si stanno allineando su due diligence più severe e soglie di investimento più elevate. Gli studi legali che innalzeranno preventivamente gli standard AML/KYC saranno nella posizione migliore man mano che le autorità di regolamentazione convergeranno e le misure di controllo si faranno più severe.
Sommario
- Perché il GAFI, l'OCSE e gli organismi di controllo globali stanno prendendo di mira i programmi CBI
- OECS e armonizzazione regionale: un nuovo regolatore CBI sovranazionale
- Prezzi minimi e anti-sconto: il minimo di 200,000 dollari e gli impatti sul mercato
- Due diligence rafforzata: PEP, screening delle sanzioni e fonte dei fondi
- Conseguenze operative e di applicazione per le unità di cittadinanza e i titolari di licenza
- FAQ
Perché il GAFI, l'OCSE e gli organismi di controllo globali stanno prendendo di mira i programmi CBI
Il mandato principale del GAFI è salvaguardare l'integrità del sistema finanziario globale contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo. La cittadinanza tramite investimento è stata oggetto di analisi del rischio da parte del GAFI/OCSE, con le linee guida del 2023 che sottolineano la significativa esposizione alla finanza illecita e sollecitano una due diligence indipendente e multilivello e la condivisione delle informazioni tra le parti interessate. Questa base di riferimento ci indica la direzione da seguire: elevate aspettative in materia di AML/KYC per tutti gli attori della CBI, inclusi agenti e studi legali, non solo governi e banche.
Oltre al GAFI, la pressione da parte dell'UE e degli Stati Uniti è aumentata, spingendo a proporre una supervisione più rigorosa, processi armonizzati e persino l'aggiunta di filtri di ammissibilità (ad esempio, potenziali criteri di residenza). I resoconti dei media evidenziano l'influenza diplomatica, inclusi gli strumenti per la politica dei visti e le scadenze per le riforme dei programmi, illustrando un contesto di applicazione coordinata che sta rimodellando la politica CBI.
OECS e armonizzazione regionale: un nuovo regolatore CBI sovranazionale
L'Organizzazione degli Stati dei Caraibi Orientali (OECS) sta promuovendo un quadro giuridico unificato per istituire un ente regolatore regionale per le CBI dotato di standard vincolanti e poteri esecutivi. Secondo una comunicazione ufficiale, i cinque Stati CBI dell'OECS sono prossimi a emanare una legge comune per creare questa autorità sovranazionale, con l'obiettivo di farlo entro la fine del 2025. Per i titolari di licenza e i richiedenti, ciò significa regole più coerenti e una supervisione più efficace tra i programmi partecipanti.
Cosa implica la supervisione centralizzata
- Standard e controlli AML/KYC uniformi in tutti i programmi
- Procedure di domanda standardizzate e requisiti dei documenti
- Percorsi di applicazione più chiari contro la cattiva condotta o la non conformità
L'effetto netto è la prevedibilità, ma anche livelli di conformità più elevati e una minore tolleranza per le lacune.
Prezzi minimi e anti-sconto: il minimo di 200,000 dollari e gli impatti sul mercato
Nel marzo 2024, quattro dei cinque programmi CBI dei Caraibi orientali hanno firmato un Memorandum d'intesa per stabilire un "prezzo minimo" di investimento di 200,000 dollari USA e limitare gli sconti su tutte le offerte. Questa iniziativa coordinata affronta le preoccupazioni relative a una corsa al ribasso e finanzia un'infrastruttura di due diligence più rigorosa.
| Misura | Eccezionale |
|---|---|
| Investimento minimo (percorso di donazione) | 200,000 dollari USA (MoU tra la maggior parte dei programmi CBI dei Caraibi orientali) |
| Anti-sconto | Impegni a porre fine alla riduzione dei prezzi e agli sconti promozionali |
Gli osservatori del settore hanno inoltre segnalato potenziali aumenti dei prezzi in diversi programmi, rafforzando la tendenza verso contributi di base più elevati e allontanandosi dalla concorrenza basata sugli sconti.
Per gli investitori, un investimento minimo di 200,000 dollari modifica le ipotesi di bilancio e riduce la variabilità che un tempo esisteva tra le diverse giurisdizioni. Per i programmi e gli agenti, l'armonizzazione dei prezzi riduce il divario di marketing e pone al centro la qualità del processo, in particolare la due diligence.
Gli effetti di mercato previsti includono:
- Riduzione della concorrenza basata sugli sconti e maggiore enfasi sulla certezza dell'elaborazione
- Maggiori finanziamenti per i fornitori indipendenti di due diligence e infrastrutture di condivisione dei dati
- Potenziale allungamento delle tempistiche man mano che i controlli dei precedenti si approfondiscono e si standardizzano
Considerata la pressione esercitata dall'UE e dagli USA per controlli più rigorosi e possibili criteri aggiuntivi (ad esempio, procedure armonizzate o componenti di residenza in discussione), gli investitori dovrebbero prepararsi a un'interpretazione più conservativa dell'idoneità e a un onere documentale più elevato.
Due diligence rafforzata: PEP, screening delle sanzioni e fonte dei fondi
La recente enfasi posta dal GAFI sull'intensificazione dei controlli sulle persone politicamente esposte (PEP) nel settore bancario sottolinea l'attenzione che le autorità di regolamentazione riservano ai profili ad alto rischio, rilevanti per il CBI, dove i richiedenti possono essere benestanti o politicamente coinvolti. Agenti e studi legali dovrebbero adottare uno screening più approfondito delle PEP, la verifica dei ruoli e delle relazioni e un monitoraggio continuo dei media negativi come parte integrante delle procedure di base AML/KYC.
Le linee guida GAFI/OCSE richiedono contemporaneamente una due diligence indipendente e multilivello e una solida condivisione delle informazioni. Per i fascicoli, ciò si traduce nella triangolazione di più fonti di dati (database commerciali, registri, riferimenti bancari) e nel mantenimento di percorsi di controllo completi.
Pratiche incentrate sul PEP da adottare subito
- Ampliare le definizioni PEP per includere posizioni nazionali e internazionali, stretti collaboratori e familiari
- Registrare le tempistiche dei ruoli e le giurisdizioni; valutare i livelli di esposizione e mitigarli di conseguenza
- Eseguire controlli di aggiornamento periodici prima dell'approvazione e del giuramento per acquisire le modifiche di stato
Screening delle sanzioni e fonte dei finanziamenti
Considerate le tendenze globali in materia di applicazione delle norme e le previsioni di regolamentazione regionale, le aziende dovrebbero dare per scontato che un controllo più approfondito delle sanzioni e controlli più approfonditi sulla provenienza finanziaria diventeranno la nuova norma. Le linee guida GAFI/OCSE sui rischi per i sistemi CBI supportano controlli indipendenti a più livelli e una solida documentazione sull'origine del patrimonio.
Fonte di fondi/ricchezza: cosa significa "buono"
- Mappatura chiara delle fonti di ricchezza rispetto agli eventi documentati (guadagni, uscite, eredità) con date e giurisdizioni
- Estratti conto bancari attestanti l'accumulo e i trasferimenti; dichiarazioni dei redditi ove applicabili
- Verifica di terze parti (bilanci verificati, certificazioni notarili, estratti del registro)
- Controlli potenziati per aree geografiche, settori e attività ad alto rischio e ad alta intensità di liquidità
Lista di controllo per la preparazione al KYC (per aziende e clienti)
- Screening PEP e sanzioni su più database
- Controlli sui media avversi e sui contenziosi; multilingue ove pertinente
- Mappatura definitiva dei beneficiari effettivi per strutture societarie/azionistiche
- Protocolli di autenticazione dei documenti (apostille/legalizzazione) con catena di custodia
- Traccia di controllo del fascicolo: chi ha verificato cosa, quando e su quale set di dati
Conseguenze operative e di applicazione per le unità di cittadinanza e i titolari di licenza
Con un regolatore regionale pianificato e standard vincolanti nei cinque stati OECS CBI, è probabile che gli oneri di conformità e di responsabilità aumentino per le unità governative e i titolari di licenza. Con la definizione del quadro sovranazionale, ci si aspetta procedure di applicazione standardizzate, regolamenti centralizzati e meccanismi di applicazione più chiari.
Allo stesso tempo, la pressione geopolitica ha spinto i governi caraibici a prendere in considerazione riforme più ampie, che potrebbero includere ulteriori garanzie di ammissibilità, come procedure armonizzate o componenti di residenza, sviluppi che potrebbero influenzare le fasi di documentazione e di elaborazione.
Come le aziende possono prepararsi ora
- Ripristinare la baseline dei file legacy: rieseguire PEP/sanzioni, aggiornare i media avversi e aggiornare le narrazioni SoF/SoW agli standard attuali.
- Migliora l'onboarding: passare a una classificazione del rischio a livelli; richiedere una documentazione più approfondita per i profili e le giurisdizioni a rischio più elevato.
- Due diligence del fornitore: valutare l'indipendenza e la profondità della copertura dei fornitori di dati e degli investigatori; mantenere i file di audit dei fornitori.
- Comunicazioni con i clienti: fornire un briefing preliminare su possibili adeguamenti delle soglie di investimento e tempi più lunghi; definire in anticipo le aspettative relative ai documenti.
- Allineamento delle politiche: aggiornare i manuali interni AML per riflettere i controlli multilivello e i protocolli di condivisione delle informazioni previsti dalle linee guida GAFI/OCSE.
- Pianificazione dello scenario: impatto delle tariffe modello di soglia di 200,000 dollari USA e potenziali modifiche alle regole del programma; preparare percorsi alternativi se i requisiti di ammissibilità dovessero restringersi.
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