Ultimo aggiornamento: aprile 2026
A colpo d'occhio
Stato del Golden Visa: Il progetto di legge B490/2025 è stato ritirato dal Parlamento nel dicembre 2025 a seguito di una valutazione negativa da parte del Consiglio Supremo di Difesa Nazionale (CSAT) della Romania. Attualmente non è in vigore alcuna legge sul Golden Visa.
Soglia di residenza fiscale: 183 giorni in qualsiasi periodo di 12 mesi consecutivi (articolo 7, Codice Tributario rumeno). I residenti sono tassati in tutto il mondo; i non residenti solo sui redditi di fonte rumena.
Aliquota PIT: 10% fissa sulla maggior parte delle categorie di reddito individuale (invariata per il 2026).
Ritenuta alla fonte sui non residenti (a partire dal 1° gennaio 2026): 16% su dividendi, interessi e royalties ai sensi della normativa nazionale (Legge 141/2025). Possono essere applicate riduzioni previste da trattati e direttive UE.
Rete di convenzioni contro la doppia imposizione: circa 86 convenzioni attive, tra cui quelle con Armenia, Stati Uniti, Regno Unito, Emirati Arabi Uniti e i principali partner dell'UE.
Schengen: la Romania è membro a pieno titolo dell'area Schengen (frontiere aeree e marittime dal 31 marzo 2024; frontiere terrestri dal 1° gennaio 2025).
Il Golden Visa proposto dalla Romania ha attirato l'attenzione perché combinava i vantaggi della residenza UE con quella che è stata descritta come una regola esplicita di assenza di soggiorno minimo. Per gli investitori con mobilità globale, ciò ha aperto la strada a una pianificazione in stile "non-dom", ovvero al possesso di un permesso di soggiorno senza incorrere in tassazione a livello mondiale.
Tuttavia, il quadro legislativo è cambiato significativamente. Il progetto di legge è stato ritirato nel dicembre 2025 e il codice tributario rumeno ha subito notevoli modifiche per il 2026, in particolare per quanto riguarda le aliquote della ritenuta d'acconto per i non residenti. Questa guida illustra cosa è successo alla proposta del Golden Visa, l'attuale quadro normativo rumeno in materia di residenza fiscale e le considerazioni di pianificazione che rimangono rilevanti per gli investitori con legami con la Romania.
Sommario
- Che fine ha fatto il Golden Visa rumeno: il ritiro del CSAT
- Test di residenza fiscale in Romania: la regola dei 183 giorni e il centro degli interessi vitali
- Registrazione NAFA: questionari arrivi e partenze
- Conseguenze fiscali: residenti vs non residenti
- Aliquote di ritenuta alla fonte del 2026 e agevolazioni previste dalla direttiva UE
- Accesso ai trattati contro la doppia imposizione e requisito del certificato di residenza
- Adesione all'area Schengen e mobilità nell'UE
- CRS, AEOI e scambio automatico di informazioni
- Lista di controllo delle azioni da intraprendere per gli investitori con legami con la Romania.
- Domande frequenti
Che fine ha fatto il Golden Visa rumeno: il ritiro del CSAT
Il progetto di legge rumeno sul "Visto d'Oro" (B490/2025) proponeva un permesso di soggiorno rinnovabile di 5 anni a fronte di un investimento minimo di 400,000 euro in attività qualificanti, tra cui titoli di Stato, immobili, fondi di investimento autorizzati e azioni di società quotate. Secondo alcune fonti, il progetto non prevedeva alcun requisito di soggiorno annuale obbligatorio per il mantenimento del permesso.
Nel novembre 2025, il Consiglio Supremo di Difesa Nazionale (CSAT) ha espresso un parere negativo sul programma. Le preoccupazioni si concentravano su tre fattori: i potenziali rischi per la recente adesione della Romania all'area Schengen, la posizione del paese nell'ambito del Programma di esenzione dal visto statunitense e le ambizioni di adesione della Romania all'OCSE. A seguito della valutazione del CSAT, il disegno di legge è stato formalmente ritirato dal Parlamento nel dicembre 2025.
Ad aprile 2026, in Romania non era in vigore alcuna legge sul Golden Visa. L'immigrazione ordinaria per investitori rimaneva disponibile attraverso il quadro normativo rumeno in materia di immigrazione, amministrato dall'Ispettorato Generale per l'Immigrazione, sebbene senza le procedure semplificate proposte dalla bozza del Golden Visa. Per gli investitori che valutano percorsi alternativi di residenza nell'UE, la procedura di costituzione di società in Romania e altri programmi europei rimangono opzioni da prendere in considerazione: consultate la nostra panoramica sulla residenza tramite investimento per un confronto a livello regionale.
Il quadro di pianificazione fiscale analizzato nella bozza di legge rimane comunque rilevante. Gli investitori che già detengono beni in Romania, gestiscono attività commerciali in Romania o stanno valutando investimenti immobiliari in Romania continuano a essere soggetti alle stesse norme di residenza fiscale e al regime di ritenuta alla fonte descritti di seguito.
Test di residenza fiscale in Romania: la regola dei 183 giorni e il centro degli interessi vitali
Ai sensi dell'articolo 7 del Codice Tributario rumeno, una persona fisica è generalmente considerata residente fiscale in Romania se soggiorna nel Paese per più di 183 giorni in un periodo di 12 mesi consecutivi che termina nell'anno solare di riferimento. Il calcolo si basa su un periodo mobile di 12 mesi , non su un conteggio preciso da gennaio a dicembre: una distinzione importante per gli investitori che pianificano i propri spostamenti a fine anno.
Oltre al conteggio dei giorni, la residenza può essere stabilita anche in base al centro degli interessi vitali dell'individuo : dove si trovano la residenza principale, la famiglia e le principali attività economiche. In caso di potenziale doppia residenza, i trattati contro la doppia imposizione applicano criteri di risoluzione dei conflitti – residenza permanente, centro degli interessi vitali, dimora abituale e nazionalità – per determinare un'unica residenza ai sensi del trattato.
Quando inizia la residenza fiscale in Romania?
La data di decorrenza dipende da come viene accertata la residenza fiscale. Se un individuo dichiara la Romania come centro dei propri interessi vitali, la residenza fiscale inizia esattamente dalla data della dichiarazione. Se la residenza viene accertata in base al test di presenza fisica di 183 giorni, si applica retroattivamente dal primo giorno di arrivo nell'anno in cui viene superata la soglia. Questa distinzione può influire sull'ammontare del reddito imponibile nel primo anno.
Consiglio per la pianificazione: tenete un registro aggiornato dei viaggi e della documentazione comprovante i vostri legami, come contratti di locazione, registri dei luoghi di residenza dei familiari, sede dell'attività e movimenti del conto bancario. Monitorare annualmente questi elementi è fondamentale se il vostro obiettivo è mantenere lo status di non residente fiscale in Romania pur detenendo investimenti o gestendo attività commerciali nel Paese.
Registrazione NAFA: questionari arrivi e partenze
L'Agenzia nazionale rumena per l'amministrazione fiscale (ANAF) richiede a chiunque arrivi in Romania di compilare un questionario sulla residenza fiscale. La compilazione non è facoltativa: il superamento della soglia di 183 giorni di permanenza fa scattare l'obbligo di segnalazione, non si tratta di un semplice invito a registrarsi.
Le persone che lasciano la Romania e desiderano formalizzare la cessazione della propria residenza fiscale devono compilare un apposito questionario di partenza. La presentazione tardiva di tali questionari comporta sanzioni amministrative da 50 a 100 RON.
Per gli investitori che intendono rimanere al di sotto della soglia dei 183 giorni, è importante essere a conoscenza di questi requisiti amministrativi. Anche se non si diventa residenti fiscali, le autorità fiscali rumene si aspettano il rispetto delle formalità di segnalazione quando ci si avvicina alle soglie di presenza.
Conseguenze fiscali: residenti vs non residenti
La base imponibile varia notevolmente a seconda dello status di residenza:
| La Domanda | residente fiscale rumeno | rumeno non residente |
|---|---|---|
| Ambito di applicazione della tassazione | Reddito mondiale | Solo redditi di fonte rumena |
| Tasso PIT | Sconto fisso del 10% sulla maggior parte delle categorie | 10% sui redditi di fonte rumena ai sensi del Titolo IV; 16% di ritenuta alla fonte ai sensi del Titolo VI per determinati pagamenti |
| Accesso DTT | Sì, con certificato di residenza fiscale rumena | In genere no, ci si può affidare al trattato del paese d'origine. |
| Ritenuta alla fonte sui dividendi (aliquota nazionale) | 10% (persona residente) | 16% (a partire dal 1° gennaio 2026) |
| Sicurezza sociale | 10% di assistenza sanitaria + 25% di pensione sul reddito qualificante al di sopra della soglia | Generalmente non applicabile, a meno che non si tratti di un rapporto di lavoro dipendente o autonomo in Romania. |
La Romania applica un'aliquota fissa del 10% sull'imposta sul reddito delle persone fisiche (IRPEF) per la maggior parte delle categorie di reddito individuale, aliquota invariata per il 2026. I non residenti sono tassati solo sui redditi di fonte rumena; non sono soggetti all'imposta rumena sui redditi di fonte estera, a condizione che mantengano lo status di non residenti.
Esempi concreti di reddito di fonte rumena includono il lavoro dipendente svolto in Romania, i servizi prestati in Romania, i redditi immobiliari rumeni e i guadagni derivanti da beni posseduti in Romania.
Aliquote di ritenuta alla fonte del 2026 e agevolazioni previste dalla direttiva UE
A partire dal 1° gennaio 2026, la Romania ha aumentato le aliquote della ritenuta d'acconto sui pagamenti a soggetti non residenti ai sensi della Legge 141/2025 (che modifica l'articolo 224, paragrafo 4, lettera b) del Codice Tributario). Le nuove aliquote legali nazionali sono le seguenti:
| Tipo di reddito | Aliquota di ritenuta alla fonte nazionale 2026 | Agevolazioni previste dalla direttiva UE |
|---|---|---|
| Dividendi | 16% | 0% ai sensi della Direttiva UE sulle società madri e figlie (società madre UE qualificata con partecipazione ≥10% per ≥1 anno) |
| Interesse | 16% | 0% ai sensi della Direttiva UE sugli interessi e le royalties (società collegate qualificate con una partecipazione pari o superiore al 25% per almeno 2 anni) |
| royalties | 16% | 0% ai sensi della Direttiva UE su interessi e royalties (stesse condizioni) |
L'aumento rispetto alle aliquote precedenti è significativo per gli investitori che percepiscono redditi passivi di fonte rumena senza la protezione di trattati o direttive. Laddove si applichi un'aliquota più favorevole prevista da un trattato contro la doppia imposizione, la Romania applicherà tale aliquota anziché quella nazionale, ma il beneficiario dovrà fornire la documentazione appropriata (in genere un certificato di residenza fiscale rilasciato dal proprio paese di origine).
Per quanto riguarda le strutture societarie, la Direttiva UE sulle società madri e figlie elimina la ritenuta alla fonte sui dividendi pagati da una filiale rumena a una società madre UE qualificata che detiene almeno il 10% delle azioni per un minimo di un anno. La Direttiva UE sugli interessi e i canoni offre un'agevolazione simile per le società collegate qualificate con una partecipazione azionaria di almeno il 25% detenuta per almeno due anni.
Accesso ai trattati contro la doppia imposizione e requisito del certificato di residenza
La Romania mantiene attivi circa 86 trattati contro la doppia imposizione, che coprono le principali giurisdizioni di investimento, tra cui Stati Uniti, Regno Unito, Emirati Arabi Uniti, Singapore, Israele, Armenia, Cina, Germania e Francia. I benefici derivanti da tali trattati generalmente richiedono che l'individuo sia residente fiscale in uno degli Stati contraenti e che fornisca un certificato di residenza fiscale valido.
Se il tuo obiettivo è ottenere lo status di non residente in Romania, in genere non puoi fare affidamento sulla rete di convenzioni contro le doppie imposizioni rumene per ridurre le ritenute alla fonte, poiché non disponi di un certificato di residenza rumeno. Tuttavia, puoi accedere alle agevolazioni previste dal trattato attraverso la residenza fiscale del tuo paese d'origine, presentando un certificato di residenza rilasciato dalla tua giurisdizione di origine, a condizione che il trattato tra il tuo paese d'origine e la Romania lo consenta.
Principali tassi di incidenza dei trattati: Romania-Armenia
Il trattato contro la doppia imposizione tra Romania e Armenia è in vigore dal 1° gennaio 1998. In base al trattato, si applicano le seguenti aliquote ridotte ai redditi di fonte rumena corrisposti a residenti fiscali armeni: dividendi al 5% (per partecipazioni pari o superiori al 25%, a condizione di un periodo di detenzione di 365 giorni successivo alla scadenza del MLI) o al 10% (altri casi); interessi al 10%; e royalties al 10%. Per gli investitori che strutturano le proprie attività attraverso entità armene o che detengono la residenza fiscale in Armenia, queste aliquote previste dal trattato riducono significativamente la ritenuta alla fonte nazionale del 16%. Per maggiori informazioni sul sistema fiscale armeno, si veda la nostra guida sulle imposte in Armenia .
Recenti sviluppi in materia di trattati
Il 13 novembre 2024 è stato firmato un nuovo trattato contro la doppia imposizione tra Regno Unito e Romania, entrato in vigore il 23 dicembre 2025 e divenuto effettivo in Romania a partire dal 1° gennaio 2026. La Romania ha inoltre sospeso i suoi trattati con la Bielorussia (a partire dal 12 novembre 2024) e con la Russia (a partire dal 14 ottobre 2024).
Adesione all'area Schengen e mobilità nell'UE
La Romania è diventata membro a pieno titolo dell'area Schengen in diverse fasi: i controlli alle frontiere aeree e marittime sono stati aboliti il 31 marzo 2024, seguiti dai controlli alle frontiere terrestri il 1° gennaio 2025. Ciò significa che i titolari di permessi di soggiorno rumeni godono ora della libertà di movimento in tutta l'area Schengen senza controlli alle frontiere.
Per gli investitori, l'adesione all'area Schengen accresce il valore pratico di un permesso di soggiorno rumeno, sia che venga ottenuto attraverso il normale iter di immigrazione per investitori, sia attraverso una futura versione del programma Golden Visa, qualora il parlamento lo ripristinasse. Tuttavia, un permesso di soggiorno rumeno non garantisce automaticamente il diritto di lavorare in altri Stati membri dell'UE; consente di viaggiare all'interno dell'area Schengen per un massimo di 90 giorni in un periodo di 180 giorni.
CRS, AEOI e scambio automatico di informazioni
La Romania è pienamente conforme al Common Reporting Standard (CRS) e al quadro normativo UE sullo scambio automatico di informazioni (AEOI), attuato tramite la Legge 207/2015 e l'Ordinanza di emergenza del Governo 102/2022 (recepimento della DAC2). Gli istituti finanziari rumeni comunicano le informazioni sui conti dei titolari di conti non residenti alle autorità fiscali del paese di residenza del titolare del conto.
Per gli investitori in possesso di un permesso di soggiorno rumeno ma con residenza fiscale all'estero, ciò significa che i conti bancari e le attività finanziarie rumene saranno segnalati all'autorità fiscale del paese di residenza. Una corretta autocertificazione della residenza fiscale presso gli istituti finanziari rumeni è essenziale per garantire una rendicontazione CRS accurata ed evitare problemi di conformità nella propria giurisdizione di residenza.
Lista di controllo delle azioni da intraprendere per gli investitori con legami con la Romania.
- Pianifica il tuo viaggio rispetto al test rumeno di 183 giorni su 12 mesi. Ricorda che non si tratta di un conteggio annuale: i giorni accumulati nei mesi precedenti vengono conteggiati.
- Decidi la tua residenza fiscale di riferimento e centro di interessi vitali. Evitate la doppia residenza involontaria assicurandovi che la vostra residenza principale, la famiglia e gli interessi economici puntino chiaramente verso un'unica giurisdizione.
- Compilare i questionari ANAF all'arrivo e alla partenza. La mancata osservanza comporta sanzioni pecuniarie da 50 a 100 RON e la mancata presentazione della dichiarazione può complicare i futuri rapporti con le autorità fiscali rumene.
- Conferma se desideri accedere al digitale terrestre rumeno. In caso affermativo, pianifica di diventare residente fiscale in Romania e ottenere il certificato di residenza dall'ANAF. In caso negativo, pianifica di applicare una ritenuta alla fonte del 16% sui redditi passivi di fonte rumena e valuta le agevolazioni previste dai trattati fiscali del tuo paese di residenza.
- Analisi delle catene di pagamento transfrontaliere per dividendi, interessi, royalties e commissioni di servizio. Verificare preventivamente la documentazione con i pagatori rumeni e assicurarsi che i certificati di residenza siano aggiornati.
- Valutare le opportunità di ristrutturazione aziendale Utilizzando la Direttiva UE sulle società madri e figlie (ritenuta alla fonte dello 0% sui dividendi qualificati) e la Direttiva sugli interessi e le royalties. Queste possono eliminare completamente l'aliquota nazionale del 16% per le partecipazioni societarie strutturate correttamente.
- Coordinare la consulenza in materia di immigrazione e fiscale. e ottenere pareri scritti prima di impegnarsi in una struttura. Per una pianificazione più ampia relativa alla seconda casa o alla cittadinanza, consultare il nostro Panoramica sulla cittadinanza and servizi immobiliari.
