- FATF 2025 预计将加强投资移民的反洗钱标准；现在建立统一的尽职调查 (DD) 手册将节省时间并降低各个项目的风险。
- FATF 2023 年的报告指出，CBI/RBI 面临大规模滥用和洗钱风险——这凸显了进行多层检查和持续监测的必要性。
- 采用可跨项目流通的文件：标准化的风险评分、独立的财富来源验证和完全可追溯的资金流动（包括集合房地产工具）。
- 通过代理人、当局和金融中介机构进行多级审查，并安排每年对制裁和国际刑警组织来源进行重新筛查。
- 2025 年的监管势头表明将走向协调统一：欧盟的行动和全球论坛正在提高投资者流动性的反洗钱标准。
投资移民律师面临着日益收紧的反洗钱/反恐融资环境。金融行动特别工作组 (FATF) 2023 年关于滥用投资担保/风险投资担保计划的调查结果定下了基调，而 2025 年可能会对风险评分、财富核实和监控等方面提出更明确的要求。建立一个能够经受跨司法管辖区审查的统一的尽职调查文件，将减少重复工作，并确保您的案件在不断变化的环境中保持领先地位。
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为什么 FATF 2023 年 CBI/RBI 调查结果对 2025 年指导意见至关重要
金融行动特别工作组（FATF）2023年11月发布的关于投资入籍和投资居留项目滥用情况的报告警告称，这些项目容易被犯罪分子利用，包括洗钱“数十亿美元”，并呼吁在申请和身份维持的整个生命周期中实施更强有力的、基于风险的控制措施。此后，各市场的发展方向是加强和统一的投资者审查：欧洲政策制定者已向相关项目和监管框架施压，而来自全球政策论坛的信号表明，投资者对反洗钱的预期正在不断趋于一致。
两项数据点凸显了这一趋势。首先，欧盟在其更新的2025年6月反洗钱高风险第三国名单中新增了十个国家，其中包括摩纳哥，这提高了银行和监管机构对跨境客户尽职调查力度的预期。其次，欧盟最高法院下令终止马耳他的个人投资者“黄金护照”途径，凸显了政策风险以及对投资者身份进行切实有效的管控的重要性。
对于CBI/RBI律师而言，应对FATF 2025意味着要落实一套统一的尽职调查流程——该流程应规范风险评分、独立核实财富来源、追踪每一笔资金流向并嵌入持续监控机制。这有助于减少跨多个项目准备文件时的摩擦，并符合监管机构对统一反洗钱标准的要求。
金融行动特别工作组（FATF）认定投资入籍和投资居留项目中的主要反洗钱/反恐融资风险
金融行动特别工作组（FATF）强调，如果审查机制存在漏洞，中央银行/储备银行渠道可能被用来掩盖受益所有权、洗白泄露的身份信息，并将可疑资金引入金融体系。总体而言，风险集中体现在以下几个方面：
- 身份和证件风险： 使用虚假、篡改或不完整的身份记录以及隐瞒国籍，会导致“身份洗钱”现象。因此，需要进行彻底的多司法管辖区核查。
- 资金来源和财富不透明性： 资金可能来自高风险行业、司法管辖区或掩盖来源的多层结构；独立验证和端到端资金追踪至关重要。
- 中介风险： 过度依赖单一主体的检查可能会导致危险信号被忽略；金融行动特别工作组敦促代理人、主管当局和金融机构进行多层（独立）控制。
- 发行后滥用： 获批后，可能会出现新的不利信息或制裁风险；如果没有持续的监测和重新筛查，这种身份可能会被利用。
随着全球高风险司法管辖区名单的不断变化，相关计划也面临着更高的期望，这促使银行和监管机构加强了与投资者客户互动时的管控。
多层审查：代理人、监管机构和金融中介机构的多层次尽职调查
金融行动特别工作组（FATF）建议在投资者投资的每个阶段都进行独立审查。不应由单一的把关人把关，而应由多个参与方交叉验证信息，并根据基于风险的阈值上报任何不一致之处。
谁负责检查什么：控制权的实际划分
| 演员 | 主要检查 | 升级/输出 |
|---|---|---|
| 经认证的代理人/律师事务所 | 初步KYC、身份完整性、初步工作说明书/工作框架文件、负面媒体调查 | 标准化风险评分；文件缺失清单；初步资金流向图 |
| 项目管理 | 政府背景调查（国内、国际）、多司法管辖区身份验证 | 独立核查；要求提供更多信息或进行更严格的检查 |
| 金融中介机构（银行/电子货币机构） | KYC客户注册、制裁/政治公众人物筛查、端到端资金追踪、交易监控 | 账户开通决策、根据需要进行可疑活动/可疑交易调查、持续监控标志 |
这种独立核查方法降低了错误和串通的风险，符合 FATF 对代理人、监管机构和金融机构进行分层控制的强调。
构建一个可跨程序传输的“文件”
- 使用通用风险分类法（例如，身份完整性、居住/流动性风险、工作范围/行动范围清晰度、管辖权风险、声誉风险）。
- 根据记录的理由和证据参考，制定标准化的风险评分。
- 包括独立的资金使用情况证明和资金流向示意图，标明每一笔转账和中间机构。
- 对所有材料进行版本控制和索引，以便项目管理机构和银行能够以最小的修改量重复使用您的尽职调查报告。
对于希望在多个司法管辖区获得公民身份或居留权的客户而言，统一的文件还可以简化并行或顺序申请，同时满足欧洲及其他地区日益增长的反洗钱要求。
全面的身份和财富来源核实协议（身份洗钱、负面媒体报道、多司法管辖区核查）
身份洗钱风险需要进行细致的跨国核查。合规手册应确认所有申报的国籍和出生地，将身份证明文件与权威数据库进行交叉核对，并以相关语言进行负面媒体搜索，以发现任何可能损害声誉的危险信号。
身份完整性
- 核实民事登记处提供的个人数据（如有），并与辅助文件进行核对。
- 检查是否存在未公开的国籍或之前的姓名变更；核对旅行记录和签证信息。
- 针对居住地、工作地或学习经历，搜索所有语言的负面媒体报道；记录搜索词和日期范围。
财富来源（SoW）和资金来源（SoF）
- 独立核实工作说明书与经审计的账目、税务记录或第三方证明；避免仅仅依赖客户提供的叙述。
- 绘制资金的端到端流向图：原始账户、中间银行、外汇兑换、支付机构和目的地托管或程序账户；获取链条中所有实体的最终受益所有人。
- 对于复杂的投资项目（例如，集合房地产投资工具或基金参与），应记录该投资工具的反洗钱控制措施和资本结构、认购协议以及收益分配流程，以确保申请人出资的可追溯性。将每一笔款项与银行对账单和合同进行核对。
可重用文档检查清单
- 经认证的身份证明和民事状况记录；所有国籍证明和姓名变更证明。
- 负面媒体报道和诉讼搜索日志，包含来源和截图。
- 公司注册文件摘录、最终受益所有人图表和股东决议（用于控股结构）。
- 经审计的财务报表/税务记录支持资金使用情况；银行信函和对账单证明资金使用情况。
- 资金流向图，包含交易参考信息和 SWIFT/MT 报文（如有）。
一套完善的资金使用协议/资金使用协议有助于与银行和监管机构进行顺畅的互动——这一点尤其重要，因为欧盟和国际监管机构正在推动加强对“黄金签证”流动的检查。
相关链接：计划将投资纳入移民策略？请参阅我们关于在亚美尼亚投资、企业注册和税务方面的指南。
持续监测和重新筛查：制裁
尽职调查不能止于批准。符合金融行动特别工作组（FATF）要求的实践是持续审查，尤其需要至少每年对投资者进行重新筛查，以识别制裁和国际刑警组织的通缉令，从而掌握发行后出现的新风险。律师应：
- 安排年度制裁/政治公众人物/观察名单检查和负面媒体调查；记录调查结果和补救措施。
- 当名单发生重大更新或政策事件（例如，欧盟高风险反洗钱名单发生变化）时，触发非周期性审查。
- 使委托书与持续监控义务和客户同意定期重新核实的要求保持一致。
- 与银行/支付机构协调，核对警报，确保持续的交易监控覆盖。
如果发现重大新风险，应按要求通知有关部门，补救措施可能包括加强核查、暂时中止或根据项目规则撤销等途径。
总而言之， FATF 2025 可能会巩固投资转移领域更高、更统一的反洗钱标准。采用统一的、分层式尽职调查模式（包括标准化风险评分、独立的资金使用情况审查、可追溯的资金流向以及定期复查）的公司，将减少 CBI/RBI 项目中的重复工作，并在相关指导方针逐步明确后，确保审批流程能够持续有效。
