阿联酋和葡萄牙巩固了其作为流动财富税收优惠基地的地位

对于全球流动财富而言，2026 年有两个重要的投资基地：阿联酋税务居民身份和葡萄牙黄金签证。加密货币投资者和创始人继续围绕阿联酋的零税收政策进行投资，而葡萄牙凭借其对数字资产的优惠政策和灵活的居留途径，仍然是欧盟投资者青睐的投资地点。这两个司法管辖区结合起来，构成了一种极具吸引力的双基地策略——目前尚无竞争对手对这种组合进行深入分析。

目录

• 为什么阿联酋和葡萄牙正在引领移动财富潮流
• 阿联酋：零税收、加密货币中心活力和居民身份实质
• 阿联酋企业税收和商业考量
• 葡萄牙：黄金签证资金渠道和对加密货币友好的税收待遇
• 葡萄牙的NHR政权和IFICI的继任者
• CRS、CARF 和国际报告义务
• 协调的税务、银行和移民规划
• 快速比较高净值人士的流动性和加密货币投资者
• 合规预期和需要关注的风险点
• 结语
• 常见问题

为什么阿联酋和葡萄牙正在引领移动财富潮流

2025年，高净值人士的移民潮显著加速。亨利私人财富移民报告预测，当年将有约16,500名富裕人士离开英国，成为所有国家中净流出人数最多的国家。阿联酋是全球最大的目的地，吸引了约9,800名百万富翁，其次是美国（约7,500人）、意大利（约3,600人）和瑞士（约3,000人）。葡萄牙也表现突出，吸引了约1,400名富豪移居。

在此趋势下，迪拜已成为加密货币领域的领军者。2023年7月至2024年6月期间，迪拜的加密货币交易额超过300亿美元，进一步巩固了其对数字资产企业家和基金的吸引力。阿联酋的核心优势显而易见：个人所得税和资本利得税均为0%，加上优惠的增值税待遇，使得许多加密货币交易实际上免税。

与此同时，葡萄牙将成熟的居留途径——黄金签证——与对加密货币友好的政策相结合，该政策规定，如果资产持有超过一年且数字资产并非纳税人的主要收入来源，则大部分个人收益可免税。尽管该计划进行了改革，取消了房地产投资途径，但黄金签证仍然吸引着大量资金。2024年，葡萄牙发放了2,081份主要居留许可和2,909份家庭团聚许可。该计划的重点现在放在受监管的基金投资上，并针对全球流动性强的投资者设定了最低的居住要求。

阿联酋：零税收、加密货币中心活力和居民身份实质

对于个人而言，阿联酋不征收个人所得税和资本利得税——包括加密货币交易。联邦税务局发布的增值税豁免公告 VATP040 确认，自 2018 年 1 月 1 日起，加密货币的转账、购买、兑换和转换均免征增值税。但收取手续费的服务（例如交易佣金）仍可能适用 5% 的标准增值税。

迪拜虚拟资产监管局 (VARA) 现已全面投入运营，其监管规则 v2.0 于 2025 年 6 月发布。VARA 颁发七类基于业务活动的许可证：咨询服务、经纪交易商、交易所、托管、借贷、管理和投资以及发行。迪拜国际金融中心 (DIFC) 拥有其独立的监管框架。对于计划在迪拜开展加密货币业务的创始人而言，了解哪个监管机构适用于您的业务活动至关重要。

在阿联酋，顾问和客户应该优先考虑哪些方面？

• 居住证明： 确保您的居住地和生活方式能够以书面形式体现——例如提供住宿证明、本地财务关系证明以及与您全球税务记录相符的旅行记录。这有助于证明您在阿联酋的税务居民身份是真实的，而不仅仅是名义上的。
• 操作实质： 对于运营公司或投资平台的负责人而言，需通过阿联酋当地董事会程序、重要会议和日常监督来证明其决策和治理能力。
• 加密控制和可审计性： 鉴于迪拜市场活动的规模，预计资金来源、交易追踪以及钱包到法币的存取程序将受到更严格的审查。
• 居留签证选项： 黄金签证（10年期）、通过自由区申请的投资和创业签证以及自由职业者签证是主要途径。目前没有专门针对加密货币的签证类别。

对于正在向零税环境过渡的客户而言，完善的文档和妥善维护的文件能够减少与银行和交易对手之间的摩擦。及时的记录保存、可靠的差旅日志以及一致的公司治理会议纪要都是简单有效的保障措施。

阿联酋企业税收和商业考量

虽然个人所得税税率为0%，但根据2022年第47号联邦法令，阿联酋自2023年6月起对超过37.5万迪拉姆（约10.2万美元）的应税利润征收9%的企业所得税。该规定适用于公司持有的加密货币业务利润。符合条件的自由区实体仍可享受符合条件的收入0%的税率。

区分被动个人投资和主动商业交易至关重要。如果联邦税务局将个人的加密货币活动重新归类为商业活动，则可能需要缴纳 9% 的企业所得税。在 DMCC 或 DIFC 等自由区运营公司的创始人应谨慎构建业务结构，并就哪些活动符合自由区优惠政策寻求专业建议。

对于也持有以下股份的创始人 亚美尼亚的纳税义务 或通过以下方式运作 在亚美尼亚注册的公司协调不同司法管辖区的企业税务状况至关重要。

葡萄牙：黄金签证资金渠道和对加密货币友好的税收待遇

葡萄牙的投资居留计划已转向金融资产。黄金签证现在强调对受监管基金的投资，最低投资额为500,000万欧元。房地产投资途径已在2023年的改革中取消。其他途径包括捐赠250,000万欧元（低密度地区为200,000万欧元）的文化和艺术作品。

最低停留要求依然宽松：每两年续签期只需停留14天——约合每年7天。这种结构对那些重视欧盟签证选择权但又不想承担沉重搬迁负担的全球流动家庭极具吸引力。

从黄金签证到永久居留权和公民身份的申请流程通常需要五年时间。2024年，葡萄牙宪法法院否决了一项将申请期限延长至7-10年的立法提案，维持了现有的申请流程。尽管未来仍有可能再次提交延期法案，但截至2026年初，该提案尚未获得通过。

在税收方面，葡萄牙对数字资产的待遇仍然具有竞争力。个人持有加密货币的资本收益，如果持有时间少于365天，则按28%的统一税率征税（如果与其他收入合并计算，则适用累进税率）。持有超过一年的非证券型加密货币的收益免税，前提是加密货币并非纳税人的主要收入来源。加密货币之间的互换交易可享受税收递延优惠，而挖矿或验证活动则被归类为B类营业收入。

作为申请人或顾问，应该重点关注哪些方面？

• 资格和持有要求： 确认基金的监管状态，并确保您选择的投资工具符合该计划的投资门槛和时间表。
• 加密货币兑法币的准备情况： 如果您的部分资本结构是数字资产，请使您的清算和资金证明文件符合银行和基金的反洗钱/了解你的客户 (AML/KYC) 要求。
• 形象规划： 提前规划好最短停留天数，并与其他旅行安排协调好，以免无意中出现疏漏。
• 直接投资加密货币： 黄金签证不接受直接持有加密货币作为合格投资。资金必须通过受监管的基金工具进行流动。

葡萄牙的NHR政权和IFICI的继任者

葡萄牙的非惯常居民（NHR）税收制度——对符合条件的葡萄牙来源收入实行 20% 的统一税率，并对外国收入给予广泛的豁免——已于 2023 年底停止接受新的申请。现有的 NHR 受益人将在其 10 年期限内继续保持其身份。

自2024年起，国家税收优惠政策（NHR）已被科学研究与创新财政激励计划（IFICI）取代。IFICI的针对性更强，仅适用于特定的职业和行业，例如科学研究、技术和创新。与NHR不同，IFICI并非面向所有新居民的普惠性税收制度。曾受益于NHR的加密货币投资者和退休人员不会自动获得IFICI资格——申请人应在依赖葡萄牙的税收优惠政策之前确认自身是否符合资格。

CRS、CARF 和国际报告义务

涉及阿联酋和葡萄牙的多司法管辖区架构必须考虑自动信息交换。两国均参与了共同申报标准（CRS）。阿联酋自2017年1月1日起成为CRS签署国，并于2025年8月签署了CRS 2.0增补文件，2027日历年度的信息交换将于2028年开始。葡萄牙是CRS的早期采用者，于2014年签署了多司法管辖区协议（MCAA），信息交换自2017年开始运行。

加密资产报告框架 (CARF) 新增了专门针对数字资产持有情况的监管层级。葡萄牙自 2026 年 1 月 1 日起须遵守 DAC8/CARF 的规定——这意味着葡萄牙的加密服务提供商必须向税务机关报告客户的持有情况，税务机关会将这些数据与合作司法管辖区进行交换。阿联酋于 2025 年 9 月 20 日签署了 CARF 多边主管当局协议，其国内监管机制将于 2027 年生效，并于 2028 年实现首次国际数据交换。

这意味着，希望在阿联酋获得完全隐私的加密货币投资者需要谨慎规划。到2028年，在阿联酋交易所持有的加密货币将被要求向其之前的税务居住国申报。因此，妥善安排过渡事宜——包括合理的离境税规划和有据可查的居住地变更——比以往任何时候都更加重要。对于在亚美尼亚也持有资产或实体的客户而言， 亚美尼亚税收框架 其条约网络也应作为整体报告的一部分进行审查。

协调的税务、银行和移民规划

跨境家庭通常需要一份涵盖税务规划、移民和银行业务的综合方案。例如，已在阿联酋获得税务居民身份的加密货币投资者，还可以通过葡萄牙黄金签证申请欧盟境内的流动签证，以实现生活方式和资金获取的多元化。合理安排客户身份验证 (KYC)、财富来源证明文件和流动性事件的提交顺序，可以避免在开户或投资时出现瓶颈。

我们的团队定期协调跨司法管辖区的组织架构，并可为高加索地区的其他基地提供支持。请浏览我们的相关指南。 亚美尼亚居留许可, 亚美尼亚的税收, 投资居留和 亚美尼亚房地产 了解亚美尼亚项目如何融入您更广泛的人员流动计划。我们公司会将阿联酋和葡萄牙的相关事宜转交给当地值得信赖的合作伙伴公司，同时直接协调亚美尼亚项目。

快速比较高净值人士的流动性和加密货币投资者

合规预期和需要关注的风险点

• 财富来源和加密货币追踪： 由于大量加密货币流经迪拜，预计银行和基金在进行加密货币交易时，会对加密货币的来源、区块链分析和交易对手进行更严格的审查。
• 实质重于形式（阿联酋）： 保留在阿联酋拥有真实生活方式和决策记录的文件证明，以符合交易对手和机构的期望。
• 被动交易与主动交易： 如果联邦税务局将您的个人加密货币交易重新归类为商业活动，则可能需要缴纳 9% 的企业所得税。请务必保留清晰的记录，将个人持有的加密货币与任何交易活动区分开来。
• 资格卫生（葡萄牙）： 确认您选择的基金符合黄金签证的申请条件，并根据最低停留天数做好预算，以确保资金连续性。
• 投资组合税务映射： 葡萄牙对加密货币的优惠待遇取决于持有期限以及加密货币是否是你的主要收入——请据此规划处置方案。
• CARF认证及报告时间表： 葡萄牙从 2026 年开始报告；阿联酋从 2028 年开始报告。请假设在此期间，您所在国家的税务机关将能够看到您的加密货币持有情况，并以此为前提规划您的过渡。
• 美国公民域外税： 阿联酋的零税率政策并不能免除美国纳税义务。海外收入免税额（FEIE）不适用于资本利得。美国公民和绿卡持有者在移居阿联酋前应咨询美国税务顾问。

我们的团队可以协调多个基地的移民文件、银行对接和投资文件。对于在北高加索地区设立分支机构的客户，我们也提供支持。 商业登记, 签证和 房地产 在亚美尼亚，这是更广泛多元化发展的一部分。

结语

阿联酋和葡萄牙巩固了其作为2026年移动财富高效避税基地的地位。阿联酋的税务居民身份提供了一个极具吸引力的零税率环境，持续吸引着加密货币投资者、创始人及基金；而葡萄牙黄金签证则通过受监管的基金和对长期持有资产友好的加密货币税收框架，为投资者提供便捷的欧盟居民身份。对于跨境家族而言，最佳方案往往是两者兼顾——在两国协调资产实质、银行账户和投资组合策略。

随着CARF报告即将生效以及NHR制度的关闭，构建一个清晰的多基地安排的窗口期正在缩小。早期规划、完善的文档记录以及跨司法管辖区的专家协调，是打造稳健的全球布局与招致不必要审查的关键所在。

常见问题