آخر تحديث مايو 2026
هل تفكر في اختيار مكان لتأسيس شركة في الاتحاد الأوروبي بأقل ضرائب مستدامة؟ بالنسبة لمعظم الشركات النشطة، ينحصر الخيار بين بلغاريا وقبرص. فكلتاهما توفران مصداقية داخل الاتحاد الأوروبي ومعدلات ضريبية منخفضة، إلا أن إصلاحات عام 2026 قد غيّرت الميزان بشكل ملحوظ. فيما يلي توضيح للتغييرات وكيفية اتخاذ القرار.
في لمحة
- ▪ بلغاريا تحافظ على مستوى منخفض 10% ضريبة الدخل — الأدنى في الاتحاد الأوروبي — أقل بكثير من متوسط الاتحاد الأوروبي البالغ 17.50%.
- ▪ ارتفعت ضريبة دخل الشركات في قبرص من 12.5% إلى 15% ساري المفعول اعتباراً من 1 يناير 2026، وتم سنّه في 22 ديسمبر 2025.
- ▪ تبنت بلغاريا اليورو في 1 يناير 2026مما يزيل مخاطر تحويل الليف البلغاري مقابل اليورو.
- ▪ ضريبة اقتطاع الأرباح في بلغاريا زيادة إلى 10٪ لغير المقيمين في عام 2026؛ تقدم قبرص 0% لغير المقيمين العاديين.
- ▪ أطلقت بلغاريا SAF-T التقارير الرقمية في يناير 2026 للمؤسسات الكبيرة.
- ▪ سنّت بلغاريا خصم إضافي بنسبة 25% على البحث والتطوير في مارس 2026.
معدلات ضريبة الشركات وإصلاحات عام 2026
لا تزال ضريبة دخل الشركات القانونية في بلغاريا ثابتة عند 10%، وهي الأدنى في الاتحاد الأوروبي وأقل بكثير من المتوسط الحالي للاتحاد الأوروبي البالغ 17.50%. وينطبق هذا المعدل على جميع الشركات بغض النظر عن حجمها، مما يجعل بلغاريا واحدة من أكثر البيئات الضريبية استقراراً في أوروبا.
رفعت قبرص ضريبة الشركات من 12.5% إلى 15% للسنة الضريبية التي تبدأ في 1 يناير 2026. وقد أُقرت حزمة الإصلاحات في 22 ديسمبر 2025، ما جعل قبرص متوافقة مع الإطار العالمي للحد الأدنى للضرائب الصادر عن منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ومجموعة العشرين. وبذلك، انخفض الفارق بين البلدين من 2.5 إلى 5 نقاط مئوية لصالح بلغاريا.
بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة، يوفر معدل الضريبة الأساسي في بلغاريا البالغ 10% ضعف الوفورات مقارنةً بمعدل الضريبة في قبرص البالغ 15%. وبالمقارنة مع متوسط الاتحاد الأوروبي البالغ 17.50%، لا تزال كلتا الدولتين من الدول ذات الضرائب المنخفضة التنافسية وفقًا للمعايير الأوروبية.
تطبيق الحد الأدنى العالمي للضريبة (الركيزة الثانية)
قامت بلغاريا بتطبيق الحد الأدنى العالمي للضريبة بنسبة 15٪ للمجموعات متعددة الجنسيات الكبيرة (إيرادات موحدة ≥ 750 مليون يورو) اعتبارًا من عام 2024. وهذا يضمن معدل ضريبة فعلي لا يقل عن 15٪ للمجموعات المشمولة، على الرغم من أن ضريبة الشركات القانونية في بلغاريا لا تزال 10٪.
بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم التي يقل رأس مالها عن 750 مليون يورو، لا تزال ضريبة الشركات في بلغاريا بنسبة 10% توفر وفورات كاملة. أما انتقال قبرص إلى ضريبة شركات بنسبة 15% فيُحقق فعلياً توافقاً بين معدلها الأساسي والحد الأدنى للركيزة الثانية، ما يعني أن الشركات متعددة الجنسيات الكبرى تواجه الحد الأدنى الفعلي نفسه في كلا البلدين. وقد أصبح تقديم التقارير العامة لكل دولة على حدة إلزامياً في بلغاريا منذ عام 2025.
ضريبة الأرباح الموزعة وضريبة الدخل الشخصي
يُعدّ اقتطاع ضريبة الأرباح الموزعة أحد أبرز الاختلافات بين البلدين في عام 2026. فقد رفعت بلغاريا نسبة الاقتطاع من ضريبة الأرباح الموزعة من 5% إلى 10% للمساهمين غير المقيمين بموجب قانون الموازنة لعام 2026. ويُستثنى من ذلك الشركات الأم المؤهلة من الاتحاد الأوروبي/المنطقة الاقتصادية الأوروبية التي تمتلك 10% أو أكثر من أسهم الشركة، حيث لا تدفع أي ضريبة.
تتبنى قبرص نهجاً متدرجاً: إعفاء كامل من ضريبة الاستقطاع على الأرباح الموزعة لغير المقيمين العاديين، و5% للمستفيدين في الدول ذات الضرائب المنخفضة، و17% للوجهات المدرجة على القائمة السوداء للاتحاد الأوروبي. وقد أُلغي نظام توزيع الأرباح الافتراضي (DDD) للأرباح المحققة اعتباراً من عام 2026 فصاعداً كجزء من حزمة الإصلاحات التي أُقرت في ديسمبر 2025.
فيما يخص ضريبة الدخل الشخصي للمؤسسين والمديرين، تفرض بلغاريا ضريبة ثابتة بنسبة 10% على جميع دخل العمل الحر والوظيفي. أما قبرص فتستخدم نظامًا تصاعديًا يصل إلى 35%، لكنها توفر حدًا سخيًا للإعفاء السنوي بقيمة 22,000 يورو (تم رفعه في إصلاح عام 2026). بالنسبة للمؤسسين الذين يتقاضون رواتب، فإن الضريبة الثابتة في بلغاريا أبسط وأقل في الغالب.
اشتراكات الضمان الاجتماعي
تُشكّل المساهمات الاجتماعية عبئًا كبيرًا على إجمالي تكاليف التوظيف. ففي بلغاريا، يبلغ معدل المساهمات المُجمّع بين صاحب العمل والموظف حوالي 32.7% من إجمالي الراتب، موزعة بين صناديق التقاعد والصحة والبطالة. أما في قبرص، فالنسبة أقل بكثير، إذ تبلغ حوالي 8% من الراتب، مما يجعلها أكثر جاذبية للشركات التي تعتمد بشكل كبير على الرواتب.
عند تأسيس شركة بموظفين محليين، قد يُقلل فرق التكلفة الاجتماعية من ميزة ضريبة الشركات في بلغاريا، وذلك تبعًا لعدد الموظفين ومستويات رواتبهم. وهذا عامل غالبًا ما يُغفل عنه عند مقارنة بلغاريا بقبرص.
ضريبة القيمة المضافة (VAT)
تبقى معدلات ضريبة القيمة المضافة القياسية متقاربة: 20% في بلغاريا و19% في قبرص. والفرق طفيف بالنسبة لمعظم نماذج الأعمال.
بعد اعتماد اليورو، أصبح الحد الأدنى للتسجيل في ضريبة القيمة المضافة في بلغاريا 51,130 يورو، مع فترة تسجيل مدتها 7 أيام للشركات الجديدة التي تتجاوز هذا الحد. أما قبرص، فلا تخضع لالتزامات ضريبة القيمة المضافة، مما يجعل متطلباتها الضريبية غير المباشرة أقل صرامة من بلغاريا.
العملة واعتماد اليورو
اعتمدت بلغاريا اليورو في الأول من يناير/كانون الثاني 2026، عقب قرار وزراء مالية الاتحاد الأوروبي. وتم تحديد سعر الصرف عند 1.95583 ليف بلغاري لكل يورو. وقد أدى ذلك إلى إلغاء تكاليف تحويل العملات السابقة للشركات التي تتعامل باليورو، كما ساهم في تعزيز اندماج بلغاريا في النظام المالي لمنطقة اليورو.
يعمل كلا البلدين الآن باليورو، مما يزيل مخاطر تقلبات العملة كعامل تمييز. بالنسبة للشركات التي تُجري معاملات عبر الاتحاد الأوروبي، يعني هذا أن عمليات الدفع والفواتير وإدارة الخزينة أصبحت الآن مبسطة بنفس القدر في كلا البلدين.
إدارة الضرائب والامتثال
شهدت بلغاريا تشديداً في إجراءات الإبلاغ الرقمي. وبدأ تطبيق نظام SAF-T (ملف التدقيق الضريبي الموحد) شهرياً في يناير 2026، حيث اقتصر تطبيقه مبدئياً على الشركات الكبيرة التي تتجاوز إيراداتها 300 مليون ليف بلغاري أو التزاماتها 3.5 مليون ليف بلغاري. وسيتم توسيع نطاق التطبيق ليشمل الكيانات الأصغر حجماً على مراحل وفقاً للوائح التنفيذية.
كما أصدرت بلغاريا قانوناً جديداً بشأن التسعير التحويلي في يناير 2026، يتماشى مع توجيهات منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية. ويؤدي هذا إلى زيادة متطلبات التوثيق للمعاملات مع الأطراف ذات العلاقة.
لم تُطبّق قبرص نظام SAF-T، وتعتمد إطارًا إداريًا أقل صرامةً بشكل عام. تُعفى الشركات الصغيرة التي يقل حجم مبيعاتها عن 300,000 ألف يورو من متطلبات التدقيق الإلزامي بموجب إصلاحات فبراير 2026. بالنسبة للشركات التي تُعطي الأولوية للبساطة الإدارية، لا تزال قبرص تتمتع بميزة تنافسية.
الحوافز الضريبية والأنظمة الخاصة
أقرت بلغاريا في مارس 2026 خصماً إضافياً بنسبة 25% على نفقات البحث والتطوير، مما يسمح للشركات المؤهلة بخصم 125% من نفقات البحث والتطوير المؤهلة من دخلها الخاضع للضريبة. ويمثل هذا حافزاً جديداً هاماً للشركات التي تعتمد على التكنولوجيا والابتكار والتي تفكر في الاستثمار في بلغاريا.
تُقدّم قبرص نظام "صندوق الملكية الفكرية" الذي يُمكنه خفض معدل الضريبة الفعلي على دخل الملكية الفكرية المؤهل إلى حوالي 2.5%. بالنسبة للشركات التي تمتلك محافظ ملكية فكرية كبيرة - سواءً كانت برامج أو براءات اختراع أو علامات تجارية - يظل هذا النظام أحد أقوى المزايا الهيكلية لقبرص حتى بعد رفع ضريبة الشركات إلى 15%.
تحافظ قبرص أيضاً على نظام الإقامة الضريبية لغير المقيمين، والذي يعفي الأفراد المؤهلين من الضرائب على الأرباح والفوائد لمدة 17 عاماً. وبالإضافة إلى قاعدة الإقامة الضريبية لمدة 60 يوماً (كبديل عن الحد الأدنى القياسي البالغ 183 يوماً)، تظل قبرص وجهة جذابة للمؤسسين الذين يرغبون في تقليل الضرائب الشخصية على الدخل السلبي مع الحفاظ على الإقامة الضريبية في الاتحاد الأوروبي.
فيما يخص الأصول الرقمية، تفرض بلغاريا ضريبة على أرباح العملات المشفرة بنسبة 10%، وهي النسبة القياسية لضريبة الشركات أو ضريبة الدخل الشخصي. أما قبرص، فقد فرضت ضريبة ثابتة بنسبة 8% على دخل العملات المشفرة كجزء من إصلاحاتها التي بدأت في ديسمبر 2025، وهي من أدنى معدلات الضرائب المخصصة للعملات المشفرة في الاتحاد الأوروبي.
متطلبات المواد وتأسيس الشركة
تتميز بلغاريا بمتطلبات جوهرية بسيطة للإقامة الضريبية. فلا يوجد التزام صارم بوجود مديرين محليين، أو مساحة مكتبية فعلية، أو ممارسة أنشطة تجارية فعلية تتجاوز التسجيل الرسمي للشركات. وهذا ما يجعل بلغاريا وجهةً مناسبةً للشركات ذات العمليات البسيطة والهياكل القابضة.
تُطبّق قبرص قواعد أكثر صرامة بشأن الجوهر: إذ يجب على الشركات الاحتفاظ بمكتب فعلي، وتعيين مديرين مقيمين في قبرص، وإثبات ممارسة أنشطة تجارية فعّالة. وبعد تطبيق الركيزة الثانية، ازدادت أهمية هذه المتطلبات مع تدقيق السلطات الضريبية عالميًا في الهياكل الوهمية.
تعكس تكاليف التأسيس هذا الاختلاف. تتراوح تكلفة تأسيس شركة كاملة في بلغاريا عادةً بين 400 و800 يورو، مع تكاليف صيانة سنوية تتراوح بين 1,000 و3,500 يورو. أما في قبرص، فتتراوح تكلفة التأسيس بين 1,000 و1,500 يورو، مع تكاليف صيانة سنوية تتراوح بين 3,000 و4,500 يورو، شاملةً رسوم المكتب المسجل والسكرتارية والمدير.
شبكات اتفاقيات تجنب الازدواج الضريبي
يحتفظ كلا النظامين القضائيين بشبكات واسعة من اتفاقيات تجنب الازدواج الضريبي. تمتلك بلغاريا أكثر من 70 اتفاقية سارية، بينما تمتلك قبرص ما بين 65 و67 اتفاقية. بالنسبة لمعظم الهياكل العابرة للحدود التي تشمل شركاء تجاريين رئيسيين، يوفر كلا النظامين القضائيين حماية بموجب المعاهدات ضد الازدواج الضريبي.
يكمن الاختلاف العملي في تطبيق المعاهدات. غالباً ما تُفضّل معاهدات قبرص فيما يتعلق بهياكل الملكية الفكرية والشركات القابضة نظراً لسمعتها الراسخة وممارساتها القضائية، بينما تتمتع شبكة بلغاريا بقوة أكبر في ممرات أوروبا الشرقية وآسيا الوسطى.
هل تفكر في بدائل إقليمية للعمليات أو الفرق أو حيازة الأصول؟ اطلع على إرشاداتنا حول تسجيل الأعمال التجارية و الإطار الضريبي لأرمينيا.
جدول مقارنة سريع
| الميزات | بلغاريا | قبرص |
|---|---|---|
| ضريبة الدخل على الشركات | 10% (الأدنى في الاتحاد الأوروبي) | 15% (ابتداءً من يناير 2026) |
| الركيزة الثانية (الشركات متعددة الجنسيات الكبيرة) | 15% كحد أدنى اعتبارًا من عام 2024 | يتوافق معدل CIT البالغ 15% مع الحد الأدنى |
| ضريبة الاستقطاع على الأرباح (لغير المقيمين) | 10% (0% من الشركات الأم في الاتحاد الأوروبي ≥10%) | 0% عادي / 5% ضريبة منخفضة / 17% مدرج في القائمة السوداء |
| ضريبة الدخل الشخصية | 10% ثابتة | تصل النسبة تدريجياً إلى 35% (مع إعفاء من مبلغ 22 ألف يورو) |
| المساهمات الاجتماعية (مجتمعة) | ~ 32.7٪ | ~ 8٪ |
| ضريبة الأصول الرقمية | 10% CIT/PIT | 8% ثابتة |
| ضريبة القيمة المضافة القياسية | 20% | 19% |
| العملة | اليورو (ابتداءً من يناير 2026) | اليورو |
| تقرير SAF-T | نشطة (كيانات كبيرة) | لم تنفذ |
| إعفاء من التدقيق | إعفاء المؤسسات الصغيرة | حجم مبيعات أقل من 300 ألف يورو (فبراير 2026) |
| حوافز البحث والتطوير | خصم إضافي بنسبة 25% (مارس 2026) | صندوق IP (فعالية ~2.5%) |
| نظام غير المقيمين | لا يوجد | إعفاء من توزيعات الأرباح/الفوائد لمدة 17 عامًا |
| متطلبات المواد | أدنى | صارم (المكتب، المدراء المحليون) |
| تكلفة التأسيس | من 400 إلى 800 يورو | من 1,000 إلى 1,500 يورو |
| الصيانة السنوية | من 1,000 إلى 3,500 يورو | من 3,000 إلى 4,500 يورو |
| ترحيل الخسائر الضريبية | 5 سنة | 7 سنوات (تم تمديدها من 5 سنوات) |
| معاهدات الضريبة المزدوجة | 70+ | 65-67 |
ما هو الأفضل لعملك؟
اختر بلغاريا إذا كنت ترغب في الحصول على أقل سعر فائدة مستمر
بالنسبة للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم التي تركز على التجارة النشطة أو الخدمات، يصعب منافسة ضريبة الشركات الثابتة في بلغاريا البالغة 10%. وحتى مع زيادة ضريبة الاستقطاع على الأرباح الموزعة إلى 10%، يبقى العبء الضريبي الإجمالي للشركات والتوزيعات تنافسيًا. وقد أدى اعتماد اليورو إلى إزالة العوائق المتعلقة بالعملة، كما أن الخصم الإضافي البالغ 25% على البحث والتطوير يُضيف حافزًا جديدًا لشركات التكنولوجيا. استعد لتقديم التقارير الشهرية وفقًا لقانون SAF-T إذا كانت مؤسستك تندرج ضمن النطاق الحالي.
اختر قبرص للملكية الفكرية، أو هياكل الشركات القابضة، أو تحسين الضرائب الشخصية.
على الرغم من رفع ضريبة الشركات إلى 15%، تحتفظ قبرص بمزايا هيكلية لا تستطيع بلغاريا مجاراتها: نظام صندوق الملكية الفكرية (بمعدل فعلي يبلغ حوالي 2.5%)، وإعفاء غير المقيمين من ضريبة الاستقطاع على الأرباح الموزعة، ونظام غير المقيمين الذي يوفر إعفاءً ضريبيًا على الأرباح الموزعة والفوائد لمدة 17 عامًا. بالنسبة للمؤسسين الذين يخططون للانتقال والحصول على دخل سلبي، أو الشركات التي تمتلك ملكية فكرية كبيرة، غالبًا ما توفر قبرص عبئًا ضريبيًا إجماليًا أقل على الرغم من ارتفاع ضريبة الشركات المعلنة.
ضع في اعتبارك كليهما لوظائف مختلفة
تلجأ بعض الشركات إلى تقسيم عملياتها: شركة تجارية نشطة في بلغاريا تخضع لضريبة دخل الشركات بنسبة 10% مع تكاليف تأسيس منخفضة، وكيان قابض أو كيان استثماري في قبرص يستفيد من نظام "صندوق الملكية الفكرية" وإعفاء من ضريبة الاستقطاع على الأرباح الموزعة بنسبة 0%. يتطلب هذا النهج ذو الاختصاص القضائي المزدوج وجود كيان قانوني حقيقي في كل موقع، وينبغي التخطيط له بالتشاور مع مستشار ضريبي متخصص.
هل تحتاج إلى مساعدة في ربط الضرائب بالعمليات أو التوظيف أو الانتقال؟ اطلع على مواردنا حول تأشيرات, الإقامةو العقارات التخطيط عند التوسع في المنطقة.
الأسئلة المتكررة
هل لا تزال بلغاريا الدولة الأقل فرضاً لضرائب الشركات في الاتحاد الأوروبي؟
نعم. لا تزال ضريبة الشركات القانونية في بلغاريا عند 10%، وهي الأدنى في الاتحاد الأوروبي. ويبلغ متوسط الاتحاد الأوروبي حاليًا 17.50%. وحتى مع تطبيق الركيزة الثانية للشركات متعددة الجنسيات الكبيرة، تستمر الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم في الاستفادة من النسبة الكاملة البالغة 10%.
متى رفعت قبرص ضريبة الشركات إلى 15%؟
تمت الموافقة على حزمة الإصلاح في 22 ديسمبر 2025، على أن يبدأ تطبيق معدل 15% للسنوات الضريبية التي تبدأ في 1 يناير 2026. وهذا يتماشى مع إطار عمل منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية/مجموعة العشرين للحد الأدنى العالمي للضريبة (الركيزة الثانية).
ما هي ضريبة اقتطاع الأرباح للمقيمين غير الدائمين في قبرص؟
تُطبق قبرص ضريبة اقتطاع بنسبة 0% على أرباح الأسهم لغير المقيمين العاديين، و5% للمستفيدين في الدول ذات الضرائب المنخفضة، و17% للدول المدرجة في القائمة السوداء للاتحاد الأوروبي. وبالإضافة إلى نظام غير المقيمين (الذي يُعفي أرباح الأسهم لمدة 17 عامًا)، يجعل هذا قبرص وجهة جذابة بشكل خاص للشركات التي تركز على توزيعات الأرباح.
هل لدى بلغاريا متطلبات جوهرية للإقامة الضريبية؟
تفرض بلغاريا متطلبات جوهرية بسيطة. فلا يوجد إلزام صارم بوجود مديرين محليين، أو مساحة مكتبية فعلية، أو ممارسة أنشطة تجارية فعلية تتجاوز التسجيل الرسمي للشركات. في المقابل، تشترط قبرص وجود مكتب فعلي، ومديرين مقيمين في قبرص، وإثبات ممارسة أنشطة تجارية فعلية.
كيف يعمل نظام صندوق IP في قبرص؟
يُتيح نظام صندوق الملكية الفكرية في قبرص فرض ضريبة على دخل الملكية الفكرية المؤهل بمعدل فعلي يبلغ حوالي 2.5%. وينطبق هذا على الدخل الناتج عن براءات الاختراع والبرمجيات وغيرها من أصول الملكية الفكرية المؤهلة. وحتى مع رفع ضريبة الشركات إلى 15%، يظل صندوق الملكية الفكرية أحد أقوى المزايا الهيكلية في قبرص للشركات التي تعتمد بشكل كبير على الملكية الفكرية.
هل اعتمدت بلغاريا اليورو؟
نعم. اعتمدت بلغاريا اليورو في 1 يناير 2026، بسعر صرف ثابت قدره 1.95583 ليف بلغاري لكل يورو. وتتعامل كل من بلغاريا وقبرص الآن باليورو، مما يلغي مخاطر تقلبات العملة كعامل تمييز بين البلدين.
بالنسبة لعام 2026، يعتمد قرار المفاضلة بين بلغاريا وقبرص على نموذج عملك. إذا كنت ترغب في الحصول على أقل ضريبة دخل مؤسسية مع الحد الأدنى من متطلبات الجوهر، وكنت دون عتبة الركيزة الثانية، فإن معدل بلغاريا البالغ 10% يُعدّ خيارًا مثاليًا. أما إذا كنت بحاجة إلى هيكلة الملكية الفكرية، أو إعفاء من ضريبة الاستقطاع على الأرباح الموزعة، أو تحسين الضرائب الشخصية من خلال نظام غير المقيمين، فإن قبرص تُقدّم مزايا أكثر رغم ارتفاع معدلها الإجمالي. في كلتا الحالتين، يظل كلا الخيارين أقل بكثير من متوسط الاتحاد الأوروبي، ويُوفّران امتثالًا مستقرًا لقوانين الاتحاد الأوروبي داخل البلاد. للحصول على خطة هيكلة مُخصصة تُنسّق بين الضرائب والعمليات وحرية تنقل المؤسسين، تواصل معنا.
