في لمحة
- مسار مستثمر Passeport Talent: استثمار لا يقل عن 300,000 ألف يورو في شركة فرنسية
- مدة التصريح: مدة تصل إلى 4 سنوات، قابلة للتجديد
- إقامة دائمة: بعد خمس سنوات من الإقامة المتواصلة
- المواطنة: يصبح مؤهلاً بعد 5 سنوات (يشترط اجتياز امتحان اللغة والشهادة المدنية اعتبارًا من يناير 2026).
- النظام الضريبي: الضرائب العالمية مع إعفاء المغتربين (حتى 8-9 سنوات)
- إدراج الأسرة: يحصل الزوج/الزوجة والأطفال القصر على تصاريح عائلية متعددة السنوات
- رسوم بطاقة الإقامة: 225 يورو حتى 30 أبريل 2026؛ 350 يورو ابتداءً من 1 مايو 2026
لا تزال فرنسا الوجهة الأولى للاتحاد الأوروبي للاستثمار الأجنبي المباشر، حيث استقطبت 1,025 مشروعًا جديدًا في عام 2024 وحده، أي ما يقارب 19% من إجمالي مشاريع الاتحاد الأوروبي. وتوفر فرنسا للمستثمرين الدوليين والأفراد ذوي الملاءة المالية العالية إطارًا قانونيًا متطورًا يجمع بين مسارات الإقامة عن طريق الاستثمار، والحوافز الضريبية الموجهة، وهياكل حماية الأصول القوية ضمن نظام قضائي واحد.
يغطي هذا الدليل كل ما تحتاج إلى معرفته حول الانتقال إلى فرنسا من خلال برنامج Passeport Talent، وتحسين وضعك الضريبي بموجب نظام impatrié، وهيكلة الأصول للحماية طويلة الأجل، وإنشاء كيان تجاري فرنسي - وكل ذلك بناءً على القواعد السارية اعتبارًا من عام 2026.
برنامج جواز سفر المواهب: برنامج الهجرة الاستثمارية الفرنسي
موهبة جواز السفر (رسميًا) بطاقة الإقامة المتعددة تحمل كلمة «جواز سفر المواهب»يُعدّ هذا البرنامج تصريح الإقامة الرئيسي في فرنسا للمهنيين المهرة ورواد الأعمال والمستثمرين. ويشمل من 10 إلى 11 مسارًا تأهيليًا، لكل منها معايير أهلية محددة.
الفئات المؤهلة
يغطي البرنامج المسارات التالية: موظف مؤهل أو ذو كفاءة عالية (راتب سنوي 39,582 يورو أو أعلى اعتبارًا من أغسطس 2025)، موظف في شركة مبتكرة أو JEI، حامل البطاقة الزرقاء للاتحاد الأوروبي (راتب سنوي 59,373 يورو أو أعلى)، موظف منتدب (راتب سنوي 39,582 يورو أو أعلى)، باحث أو أستاذ، مؤسس أعمال (استثمار لا يقل عن 30,000 يورو أو درجة الماجستير بالإضافة إلى خمس سنوات من الخبرة)، مشروع مبتكر (معترف به من قبل Bpifrance)، مستثمر أعمال، ممثل شركة (راتب لا يقل عن ثلاثة أضعاف SMIC)، محترف فني أو ثقافي، وشخصية ذات شهرة وطنية أو دولية.
متطلبات مسار المستثمر
تتطلب فئة المستثمرين حدًا أدنى للاستثمار قدره €300,000 في الأصول الثابتة الملموسة أو غير الملموسة في مؤسسة فرنسية، إلى جانب خلق فرص عمل أو الحفاظ عليها على مدى أربع سنوات. لم يتغير هذا الشرط منذ عام 2024. يجب أن يُوجّه الاستثمار إلى نشاط تجاري قائم - ولا تُعتبر حيازات العقارات غير النشطة مؤهلة.
مدة التصريح وإجراءاته
يُصدر جواز سفر المواهب لمدة تصل إلى أربع سنوات، وهو قابل للتجديد طالما استمرت استيفاء الشروط المطلوبة. تستغرق معالجة الطلب عادةً من ستة إلى عشرة أسابيع من تاريخ تقديم الطلب كاملاً. تبلغ الرسوم الحكومية حوالي 99 يورو للتأشيرة و225 يورو لبطاقة الإقامة (حتى 30 أبريل 2026). اعتبارًا من 1 مايو 2026، ترتفع رسوم بطاقة الإقامة إلى 350 يورو للإصدار الأول و250 يورو للتجديد، وذلك وفقًا للتغييرات التي أدخلها قانون المالية لعام 2026.
تضمين الأسرة
يحصل أزواج وأبناء حاملي جوازات المواهب القصر على إقامة متعددة السنوات عائلة مرافقة تصريح الإقامة، الذي يمنح الحق في العيش والعمل في فرنسا لنفس مدة تصريح الإقامة الأصلي. لا توجد إجراءات تقديم منفصلة، إذ يتقدم أفراد العائلة بطلباتهم مع مقدم الطلب الأصلي.
الطريق إلى الإقامة الدائمة والمواطنة
بعد خمس سنوات من الإقامة المتواصلة في فرنسا، يمكن لحاملي جواز سفر المواهب التقدم بطلب للحصول على بطاقة اقامة (بطاقة الإقامة الدائمة)، صالحة لمدة عشر سنوات وقابلة للتجديد. اعتبارًا من يناير 2026، تم تشديد متطلبات الحصول على هذه البطاقة: يجب على المتقدمين إثبات إتقانهم للغة الفرنسية، واجتياز اختبار المعرفة المدنية، وإثبات أن دخلهم مُكتسب في فرنسا.
تُمنح الجنسية الفرنسية بالتجنس بعد خمس سنوات من الإقامة، شريطة اجتياز اختبار اللغة واتباع إجراءات التجنس المعتادة. وتُطبق المعايير الأكثر صرامة التي تم إدخالها في يناير 2026 (بموجب القانون رقم 2024-42 وتعميمه التنفيذي) على جميع المتقدمين للحصول على الجنسية.
النظام الضريبي الفرنسي للمستثمرين الأجانب
من أكثر المفاهيم الخاطئة شيوعاً عن فرنسا أنها تطبق نظاماً ضريبياً إقليمياً للأفراد. هذا غير صحيح. تفرض فرنسا ضرائب على دخل المقيمين فيها على مستوى العالم بموجب المادة 4ب من قانون الضرائب العام. ولا تُطبق الضرائب الإقليمية إلا على ضريبة الشركات الفرنسية (impôt sur les sociétés) للشركات التي ليس لها عمليات خارجية. ويُعدّ فهم هذا التمييز أمراً بالغ الأهمية لتخطيط الاستثمار.
شرائح ضريبة الدخل الشخصي (2026)
فيما يلي جدول ضريبة الدخل التصاعدية لعام 2026 (المطبق على دخل عام 2025):
| الدخل الخاضع للضريبة | معدل |
|---|---|
| يصل إلى € 11,497 | 0% |
| € 11,498 - € 29,315 | 11% |
| € 29,316 - € 83,823 | 30% |
| € 83,824 - € 180,294 | 41% |
| أكثر من 180,294 يورو | 45% |
يتم تطبيق ضريبة إضافية على الدخل المرتفع (contribution exceptionnelle sur les hauts revenus) بنسبة 3% على الدخل الذي يزيد عن 250,000 يورو للأفراد الذين يقدمون إقرارات ضريبية فردية، وبنسبة 4% على الدخل الذي يزيد عن 500,000 يورو.
نظام المغتربين (المادة 155 ب CGI)
يُعدّ نظام الهجرة (impatrié) أهمّ حافز ضريبي في فرنسا للمستثمرين الوافدين. وللتأهل لهذا النظام، يجب أن يكون المستثمر قد تمّ توظيفه من الخارج، وألا يكون مقيمًا ضريبيًا في فرنسا خلال السنوات الخمس التي تسبق وصوله. ويُقدّم النظام ثلاث مزايا رئيسية: إعفاء من علاوة الهجرة (حوالي 30% من التعويض)، وإعفاء من الدخل الأجنبي الناتج عن أيام العمل خارج فرنسا، وإعفاء بنسبة 50% من بعض أنواع الدخل السلبي الأجنبي (الأرباح، والفوائد، وحقوق الملكية الفكرية). وتُتاح هذه المزايا لمدة تصل إلى ثماني أو تسع سنوات من تاريخ الوصول.
ضريبة ثابتة على دخل الاستثمار (PFU)
يخضع دخل الاستثمار في فرنسا لـ خصم ثابت واحد (PFU)، والمعروفة باسم الضريبة الثابتة. اعتبارًا من عام 2026، يبلغ معدل PFU الفعلي 31.4 في المئةيتألف النظام الضريبي من ضريبة دخل بنسبة 12.8% ومساهمات اجتماعية بنسبة 18.6%. وقد ارتفعت نسبة المساهمات الاجتماعية من 17.2% إلى 18.6% في 1 يناير 2026، بعد ارتفاع مساهمات الضمان الاجتماعي من 9.2% إلى 10.6%. ويمكن للمكلفين اختيار تطبيق نظام ضريبة الدخل التصاعدي بدلاً من ذلك إذا كان ذلك يؤدي إلى معدل ضريبي إجمالي أقل. تجدر الإشارة إلى أن بعض فئات الدخل (مثل بعض عقود التأمين، ودخل العقارات، وأرباح رأس المال العقاري) لا تزال خاضعة لمعدل المساهمات الاجتماعية السابق البالغ 17.2%.
ضريبة الثروة (المؤسسة المالية الدولية)
ضريبة الثروة في فرنسا — impôt sur la Fortune immobilière (IFI) - ينطبق حصريًا على الأصول العقارية، وليس على الأصول المالية. وقد حلّ محلّ ضريبة الاستثمار في الأصول (ISF) الأوسع نطاقًا في عام 2018. تُفرض ضريبة الاستثمار في الأصول عندما تتجاوز القيمة الصافية للأصول العقارية 1.3 مليون يورو (محسوبة من نقطة بداية قدرها 800,000 يورو). تتراوح المعدلات بين 0.5% و1.5% حسب القيمة الإجمالية. يستفيد الوافدون الجدد من إعفاء لمدة خمس سنوات على العقارات الأجنبية، ويحصل المسكن الرئيسي على خصم تقييم بنسبة 30%.
| صافي قيمة العقارات | معدل IFI |
|---|---|
| يصل إلى € 800,000 | 0% |
| € 800,000 - € 1,300,000 | 0.50% |
| € 1,300,000 - € 2,570,000 | 0.70% |
| € 2,570,000 - € 5,000,000 | 1.00% |
| € 5,000,000 - € 10,000,000 | 1.25% |
| أكثر من 10,000,000 يورو | 1.50% |
اتفاقية تجنب الازدواج الضريبي بين فرنسا وأرمينيا
تُحافظ فرنسا وأرمينيا على اتفاقية تجنب الازدواج الضريبي الموقعة في 9 ديسمبر 1997، والتي دخلت حيز التنفيذ منذ عام 2002 تقريبًا. وتتبع هذه الاتفاقية مبادئ التوزيع القياسية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، وتنص على تخفيض معدلات ضريبة الاستقطاع على الأرباح الموزعة (من 5 إلى 15 بالمائة حسب حجم الحصة). وتُعد هذه الاتفاقية ذات أهمية خاصة لرواد الأعمال الأرمن الذين يستثمرون في فرنسا، أو للمقيمين الفرنسيين الذين لديهم دخل من مصادر أرمينية.
حوافز الشركات الناشئة والمستثمرين
تقدم فرنسا العديد من الحوافز الموجهة لمؤسسي الشركات الناشئة والمستثمرين الملائكيين. يوفر وضع JEI (الشركة الناشئة المبتكرة) إعفاءً ضريبيًا للشركات وتخفيضًا في الرسوم الاجتماعية حتى عام 2028. كما يوفر برنامج IR-PME تخفيضًا بنسبة 30% على ضريبة الدخل على الاستثمارات في الشركات الصغيرة والمتوسطة المؤهلة (يرتفع إلى 50% لشركات JEI de rupture). ويمكن للمؤسسين الاستفادة من BSPCE (سندات اشتراك أجزاء من مؤسس الشركة)، التي توفر معاملة تفضيلية لأرباح رأس المال على حوافز الأسهم.
حماية الأصول في فرنسا
SCI (الشركة المدنية العقارية)
تُعدّ شركة SCI الهيكل الأكثر شيوعًا لحيازة العقارات في فرنسا. وهي تتطلب شريكين على الأقل، وتُعامل ككيان عابر لأغراض ضريبية بشكل افتراضي (مع إمكانية اختيارها للخضوع لضريبة الشركات). وتكمن الميزة الرئيسية لشركة SCI في تخطيط التوريث: إذ يُمكن نقل الأسهم تدريجيًا إلى أفراد العائلة على مدى 15 عامًا باستخدام إعفاءات ضريبية تصاعدية على الهدايا، مما يُقلل بشكل كبير من عبء ضريبة الميراث على محافظ العقارات ذات القيمة العالية.
الشركات القابضة
بالنسبة للأصول التجارية والمالية، توفر هياكل الشركات القابضة، مثل شركة SARL de famille أو SAS (الخاضعة لضريبة الشركات)، مرونةً كبيرة. إذ يمكن للشركة القابضة الاستفادة من نظام الإعفاء من ضريبة المشاركة، مما يقلل الضريبة الفعلية على الأرباح الموزعة من الشركات التابعة إلى حوالي 1.25%. كما يمكن دمج هياكل SCI مع تمويل الديون لتقليل القاعدة الضريبية للمؤسسات المالية الدولية (IFI) فيما يتعلق بحيازات العقارات.
الصناديق الاستئمانية الأجنبية
تعترف فرنسا بالصناديق الاستئمانية الأجنبية بموجب اتفاقية لاهاي، لكنها تخضعها لمتطلبات إبلاغ وضرائب صارمة. وبموجب المادة 792-0 مكرر من قانون الضرائب العامة، يتعين على الأمناء تقديم النموذج 2746-SD سنويًا. ويترتب على عدم الامتثال غرامات تصل إلى 20,000 يورو عن كل تقديم أو 5% من أصول الصندوق الاستئماني. ويمكن فرض ضريبة على التوزيعات من الصناديق الاستئمانية إلى غير الورثة تصل إلى 60% كضريبة ميراث. وبالنسبة لمعظم المستثمرين، تُعد البدائل المُسجلة في فرنسا (مثل شركات الاستثمار الخاصة، والشركات القابضة، وعقود التأمين على الحياة) أكثر كفاءة من الناحية الضريبية من الاحتفاظ بصناديق استئمانية خارجية.
الإرث القسري (réserve héréditaire)
يفرض القانون المدني الفرنسي حصصًا إلزامية في الميراث للأحفاد المباشرين (الـ احتياطي وراثيوالتي لا يمكن تجاوزها من خلال الهبات المقدمة خلال الحياة. ومع ذلك، توجد أداتان مهمتان للتخطيط. أولاً، تأمين على الحياة تُعتبر عقود التأمين على الحياة خارج نطاق التركة لأغراض الإرث، مما يجعلها أداةً رئيسيةً لنقل الثروة. ثانيًا، بموجب لائحة الاتحاد الأوروبي بشأن الإرث (بروكسل الرابعة / اللائحة 650/2012)، يُمكن للأجانب اختيار قانون جنسيتهم لتنظيم إرثهم، مما قد يُجنّبهم قواعد الإرث الإجباري الفرنسية للأصول الموجودة في فرنسا.
قواعد مكافحة التهرب
تطبق فرنسا عقيدتين لمكافحة التهرب. إساءة استخدام القانون يسمح هذا القانون لسلطات الضرائب بتجاهل المعاملات الوهمية أو التي تهدف أساساً إلى التهرب الضريبي، مع فرض غرامة بنسبة 80% على الضريبة المتهرب منها. إساءة استخدام القانون المصغرة يستهدف هذا النظام المعاملات التي يكون دافعها الرئيسي (وليس حصراً) هو التهرب الضريبي. إضافةً إلى ذلك، يتعين على المقيمين الضريبيين في فرنسا الإفصاح سنوياً عن جميع حساباتهم المصرفية الأجنبية، وأصولهم الرقمية، وبوالص التأمين على الحياة الأجنبية، وذلك باستخدام النموذج 3916/3916-bis، الذي يُقدم مع إقرار ضريبة الدخل في شهر مايو من كل عام.
بدء عمل تجاري في فرنسا
اختيار نوع الكيان
تُعدّ شركة SAS (شركة المساهمة المبسطة) الخيار الأكثر شيوعًا بين المستثمرين الأجانب نظرًا لمرونتها: فهي لا تشترط حدًا أدنى لرأس المال (1 يورو كحد أدنى)، ويُعامل رئيسها كموظف لأغراض الضمان الاجتماعي، كما يُمكن تخصيص قواعد الحوكمة في النظام الأساسي. أما شركة SARL (شركة المسؤولية المحدودة) فهي الشكل التقليدي للشركات الصغيرة والمتوسطة، وتتميز بآليات أكثر صرامة، ولكنها أيضًا لا تشترط سوى حد أدنى لرأس المال قدره 1 يورو. بينما تشترط شركة SA (الشركة المساهمة) رأس مال قدره 37,000 يورو، وسبعة مساهمين على الأقل، مما يجعلها مناسبة للمشاريع الكبيرة فقط. ويُسمح تمامًا بتعيين مديرين غير مقيمين، فلا توجد شروط تتعلق بالجنسية أو الإقامة لمسؤولي الشركة، كما يُسمح بالملكية الأجنبية الكاملة.
عملية تأسيس الشركة
يستغرق تأسيس شركة فرنسية عادةً من أسبوع إلى ثلاثة أسابيع ويتبع خمس خطوات: صياغة النظام الأساسي واختيار مكتب مسجل (من يوم إلى ثلاثة أيام)، وإيداع رأس المال والحصول على شهادة مصرفية (من يوم إلى يومين)، ونشر إعلان قانوني في جريدة رسمية معتمدة (يوم واحد)، والتقديم من خلال بوابة INPI guichet unique الإلزامية على procedures.inpi.fr (من ثلاثة إلى خمسة أيام للمعالجة - كانت هذه هي قناة التسجيل الوحيدة منذ يناير 2023)، واستلام مستخرج K-bis (شهادة التأسيس).
معدلات ضريبة الشركات
يبلغ معدل ضريبة الشركات القياسي 25%. ويُطبق معدل مخفّض بنسبة 15% على أول 42,500 يورو من الأرباح الخاضعة للضريبة للشركات التي تستوفي ثلاثة شروط: أن يكون حجم مبيعاتها السنوية أقل من 10 ملايين يورو، وأن يكون رأس مالها مدفوعًا بالكامل، وأن يمتلك الأفراد 75% على الأقل من أسهمها. أما الشركات التي يتجاوز حجم مبيعاتها 7.63 مليون يورو، فتخضع لمساهمة اجتماعية إضافية بنسبة 3.3% على ضريبة الشركات.
عتبات ضريبة القيمة المضافة وفحص الاستثمار الأجنبي المباشر
تبلغ عتبات امتياز ضريبة القيمة المضافة لعام 2026 مبلغ 85,000 يورو للسلع و37,500 يورو للخدمات (وقد أُلغي تخفيضٌ مُخطط له إلى 25,000 يورو نهائيًا بموجب قانون 3 نوفمبر 2025). ويتعين على الشركات غير المقيمة التسجيل في ضريبة القيمة المضافة فورًا دون أي استثناء من العتبات. كما ينبغي على المستثمرين الأجانب أن يدركوا أن فرنسا تُخضع الاستثمار الأجنبي المباشر في القطاعات الحساسة لتدقيق صارم منذ عام 2024، بما في ذلك الدفاع، والتقنيات ذات الاستخدام المزدوج، والذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات، والأمن السيبراني، والطاقة والطاقة النووية، والاتصالات، والسلامة العامة.
فرنسا مقارنة ببرامج الهجرة الاستثمارية الأخرى في الاتحاد الأوروبي
يقارن الجدول التالي مسار برنامج "جواز سفر المواهب" الاستثماري في فرنسا مع البدائل الشائعة في جميع أنحاء الاتحاد الأوروبي.
| الدولة | البرنامج | الحد الأدنى للاستثمار | تصريح | الإقامة الدائمة / الجنسية | النظام الضريبي |
|---|---|---|---|---|---|
| فرنسا | باسبورت تالنت (مستثمر) | €300,000 | 4 سنة | 5 سنوات / 5 سنوات | في جميع أنحاء العالم؛ إعفاء المغتربين 8-9 سنوات |
| البرتغال | تأشيرة ريادة الأعمال D2 | حوالي 5,000-20,000 يورو | 2 سنة | 5 سنوات / 5 سنوات | نظام IFICI (نظام NHR المُصلح) |
| إسبانيا | تأشيرة رجال الأعمال | لا يوجد حد أدنى | 2 سنة | 5 سنوات / 10 سنوات | قانون بيكهام: 24% ثابتة حتى 600 ألف يورو، لمدة 6 سنوات |
| هولندا | تأشيرة بدء التشغيل | لا يوجد حد أدنى | عام واحد | 5 سنوات / 5 سنوات | نظام الحكم التقدمي القياسي (حكم بنسبة 30%) |
| مالطا | برنامج الإقامة العالمي | عقارات تتراوح قيمتها بين 220 ألف و275 ألف يورو | غير محدد | ليس مسارًا للحصول على الإقامة الدائمة/الجنسية | 15% على الدخل المحوّل؛ 15 ألف يورو كحد أدنى للضريبة |
تتمثل المزايا الرئيسية لفرنسا في الوصول إلى أكبر اقتصاد في الاتحاد الأوروبي، وشرط الاستثمار النشط (وليس السلبي) الذي يسمح بتأجيل الاستثمار بعد الموافقة الأولية، والنظام البيئي للتكنولوجيا المتقدمة المدعوم بخطة فرنسا 2030. أما عيوبها الرئيسية فتتمثل في فرض ضرائب عالمية (على عكس قانون بيكهام الإسباني أو نظام التحويلات المالية في مالطا)، وتراكم طلبات التجنيس حاليًا بمتوسط 28 شهرًا تقريبًا، والإجراءات الإدارية التي تركز على اللغة الفرنسية.
اعتبارات أساسية لعملاء V&P
بالنسبة لرواد الأعمال والمستثمرين ذوي الصلة بأرمينيا، تُقدّم فرنسا مزيجًا مثيرًا للاهتمام. إذ تمنع اتفاقية تجنب الازدواج الضريبي بين فرنسا وأرمينيا فرض ضرائب مزدوجة على الدخل العابر للحدود، بينما يُتيح نظام الهجرة الفرنسي إعفاء جزء كبير من الأرباح العالمية خلال فترة الانتقال الأولية. تُساعد شركة فاردانيان وشركاؤه عملاءها في هيكلة استثماراتهم للتأهل لبرنامج جواز سفر المواهب، بالتنسيق مع مستشارين قانونيين فرنسيين بشأن تأسيس الكيانات، وضمان الامتثال للالتزامات الضريبية الفرنسية والأرمنية.
الخدمات ذات الصلة: تسجيل الشركات في أرمينيا · الضرائب في أرمينيا · الإقامة عن طريق الاستثمار · الخدمات المصرفية في أرمينيا
