Աշխատակիցների կապիտալի և հիմնադրի խրախուսման ծրագրերը Հայաստանում. օտարերկրյա մայր ընկերության տարբերակներ, RSU-ներ և տեղական այլընտրանքներ

Հայաստանում աշխատակազմ ունեցող ընկերությունը կարող է նրանց բաժնետիրական խթաններ տրամադրել երեք եղանակով՝ արտասահմանյան մայր ընկերության բաժնետոմսերի պլանի շրջանակներում պարգևատրումներ, հայկական ընկերությունում բաժնետոմսեր կամ մասնակցության բաժնեմասեր, կամ կանխիկ վճարվող երևակայական բաժնեմասեր: Միայն բաժնետիրական ընկերությունն (ԲԸ) ունի աշխատակիցների համար օրենքով սահմանված բաժնեմասի ծրագիր, որի չափը սահմանափակվում է կապիտալի 25%-ով. սահմանափակ պատասխանատվությամբ ընկերությունը (ՍՊԸ), որը հայկական տեխնոլոգիական դուստր ձեռնարկությունների սովորական ձևն է, չունի այդպիսի ծրագիր: Արտասահմանյան մայր ընկերության պարգևատրումների հարկային ռեժիմը Հայաստանում անորոշ է, և ամենաերկար պոչ ունեցող որոշումները կայացվում են պլանի կազմման ժամանակ:

Ուղի 1. օտարերկրյա ծնողների տարբերակներ և RSU-ներ հայաստանաբնակ աշխատակիցների համար

Մայր ընկերությունը տրամադրում է օպցիոններ կամ սահմանափակ բաժնետոմսեր (RSU) իր սեփական ծրագրի համաձայն, որը կարգավորվում է իր սեփական օրենսդրությամբ. հայկական ընկերությունը սովորաբար կողմ չէ: Օտարերկրյա խորհրդատուներն ու հարկային խորհրդատուները տիրապետում են ծրագրի փաստաթղթին: Հայկական աշխատանքը ներառում է տեղական աշխատանքային փաստաթղթերը (հաստատում կամ ուղեկցող նամակ, որը կապում է պարգևատրումը հայկական զբաղվածության հետ), դուստր ընկերության աշխատավարձի դիրքը և յուրաքանչյուր աշխատակցի հարկային դիրքը:

Ինչ է կարգավորում Հայաստանի հարկային օրենսդրությունը

• Հայաստանի հարկային ռեզիդենտը հարկվում է համաշխարհային եկամուտից, իսկ ոչ ռեզիդենտը` միայն հայկական աղբյուրից ստացված եկամուտից: Օտարերկրյա վճարողը ինքնին եկամուտը չի դարձնում օտարերկրյա աղբյուրից ստացված:
• Անձնական եկամուտը ներառում է աշխատանքի կամ քաղաքացիական պայմանագրի հետ կապված ստացված դրամական միջոցները կամ այլ ակտիվներ, ներառյալ բնեղեն եկամուտը: Հետևաբար, սեփական կապիտալի օգուտը կարող է լինել հարկվող եկամուտ, նույնիսկ եթե դրամական միջոցները ձեռքից ձեռք չեն անցնում:
• Աշխատավարձը և դրան համարժեք վճարումները ճանաչվում են եկամտի իրավունքի առաջացման պահին (հաշվեգրման հիմունքով). մյուս եկամուտների մեծ մասը ճանաչվում է ստացման պահին (դրամական հիմունքով): Պարգևատրման կատեգորիան որոշվում է ժամանակացույցով:
• Անկանխիկ եկամուտը գնահատվում է կառավարության 2017 թվականի մարտի 9-ի 241-Ն որոշման համաձայն, որը սկսվում է մատակարարի սեփական վաճառքի գներից կուտակման ամսվա ընթացքում և վերադառնում նախկին գներին կամ արժեքին։

Ինչը դեռ չի կարգավորվել

Ոչ մի հրապարակված հայկական կանոն կամ հարկային մարմնի մեկնաբանություն չի սահմանում, թե արդյոք օտարերկրյա մայր օպցիոնը կամ RSU-ն հարկվում է շնորհման, իրավունքի ձեռքբերման, իրացման կամ բաժնետոմսերի մատակարարման ժամանակ, կամ թե ինչպես է չափվում օգուտը. ծանոթ «օպցիոններ իրացման ժամանակ, RSU-ներ իրավունքի ձեռքբերման ժամանակ» սխեման չի հաստատվել Հայաստանի համար: Պատասխանը կախված է նրանից, թե ինչպես է դասակարգվում կոնկրետ պարգևատրումը, երբ է աշխատակիցը ձեռք բերում կիրառելի իրավունք և ինչ է նա իրականում ստանում:

Պահումները նույնպես բաց են: Ընդհանուր կանոնը վճարողի վրա հիմնված է. Հայաստանում գրանցված վճարողը պահումներ է կատարում, իսկ անհատը, որին վճարում է ոչ հայ հարկային գործակալ, հայտարարում և վճարում է հարկը անձամբ: Հայ հարկային գործակալի կողմից նշանակված անձի կողմից կատարված վճարումը համարվում է գործակալի սեփական վճարում, ուստի մայր ընկերությունը, որը ուղղակիորեն մատակարարում է բաժնետոմսեր, ինքնին չի դադարեցնում դուստր ձեռնարկության ազդեցությունը: Դուստր ձեռնարկությանը և տեղական ծրագրի կառավարմանը ծրագրի արժեքի վերալիցքավորումները վերաբերում են հարցին, և ոչ մի պաշտոնական մեկնաբանություն չի լուծում այն: Այն հարցը, թե արդյոք նպաստը մտնում է կուտակային կենսաթոշակային վճարի, դրոշմանիշային տուրքի և համընդհանուր առողջության ապահովագրության վճարի հիմքերի մեջ, նույնպես անորոշ է:

2-րդ ուղի՝ բաժնեմաս հայկական ՍՊԸ-ում կամ ԲԸ-ում

ԲԲԸ՝ աշխատողների համար նախատեսված պարտադիր ծրագիր

«Բաժնետիրական ընկերությունների մասին» օրենքի 41-րդ հոդվածը թույլ է տալիս աշխատակիցների բաժնետոմսերով և ածանցյալ գործիքներով հաշվարկներ կատարել ընկերության բաժնետոմսերով, ինչը օպցիոնային պլանի օրենսդրական հիմքն է: «Աշխատակից» հասկացությունը ներառում է նաև կառավարչական պաշտոնյաներին: Ծրագիրը նախատեսված է կանոնադրության կամ ընդհանուր ժողովի կողմից հաստատված ծրագրում և կարող է նախատեսել.

• անվճար կամ անվանական արժեքից ցածր տրամադրված բաժնետոմսեր։
• օտարման սահմանափակումներ՝ մինչև երեք տարի ժամկետով, շնորհումից հետո։
• բաժնետոմսերի ձեռքբերման, օգտագործման, օտարման և հետգնման կանոնները.
• պարգևատրումները կատարվում են միայն աշխատողի գրավոր համաձայնությամբ։

Ծրագրի շրջանակներում տեղաբաշխված բաժնետոմսերը, ներառյալ օպցիոնների հաշվարկի ժամանակ տրամադրված բաժնետոմսերը, չեն կարող գերազանցել կանոնադրական կապիտալի 25%-ը, իսկ դրանց ձայների քանակը՝ քվեարկող բաժնետոմսերի ձայների 25%-ը: Հաստատման համար անհրաժեշտ է ընդհանուր ժողովին մասնակցող ձայների երեք քառորդը և քվեարկող բաժնետոմսերի բոլոր ձայների առնվազն երկու երրորդը, եթե կանոնադրությունը չի սահմանում ավելի բարձր չափանիշ: Մյուս բաժնետերերի նախապատվության իրավունքը չի տարածվում ծրագրային բաժնետոմսերի վրա: Ծրագիրը ներքին ակտ է. բաժնետոմսերը դեռևս պետք է տեղաբաշխվեն, կանոնադրությունը ճշգրիտ պահպանվի, իսկ բաժնետոմսերը գրանցվեն բաժնետերերի գրանցամատյանում, ինչը գրանցողը կատարում է ամբողջական հայտի ներկայացումից հետո երեք աշխատանքային օրվա ընթացքում: Փակ բաժնետիրական ընկերությունը կարող է ունենալ ոչ ավելի, քան 49 բաժնետեր. բաց բաժնետիրական ընկերությունը սահմանափակում չունի:

ՍՊԸ. ծրագիր չկա, ուստի յուրաքանչյուր դրամաշնորհ կորպորատիվ գործարք է

ՍՊԸ-ների մասին օրենքը չունի 41-րդ հոդվածի համարժեքը: Աշխատողը, որը դեռևս մասնակից չէ, կարող է մուտք գործել միայն երրորդ կողմի ներդրմամբ ֆինանսավորվող կապիտալի ավելացման միջոցով, որը պահանջում է մասնակիցների միաձայն հաստատում և կանոնադրություն, որը չի արգելում արտաքին ներդրումները: Կանոնադրության փոփոխությունը պետք է լինի պետական ​​գրանցում ունեցող, և աշխատողը դառնում է մասնակից միայն այն դեպքում, երբ գրանցվում է պետական ​​գրանցման մարմնի կողմից վարվող մասնակիցների գրանցամատյանում: ՍՊԸ-ն կարող է ունենալ ոչ ավելի, քան 49 մասնակից:

• Անկանխիկ ներդրումների արժեքը պետք է հաստատվի միաձայն, և անկախ գնահատողի կողմից՝ օրենքով սահմանված շեմից բարձր լինելու դեպքում։
• Օրենքը սահմանափակում է մասնակցին տոկոսագումար վճարելու պարտավորությունից ազատելը: Ոչ մի դրույթ հստակորեն թույլ չի տալիս նոր տոկոսագումարներ անվճար տրամադրել ծառայությունների դիմաց, ուստի ՍՊԸ-ում «քրտնաջան կապիտալը» չկարգավորված է:
• Գործող մասնակիցը կարող է իր բաժնեմասի մի մասը փոխանցել աշխատակցին: Մյուս մասնակիցներն ունեն գնման նախապատվություն վաճառքի դեպքում (մեկ ամիս՝ ըստ լռելյայնի, եթե կանոնադրությամբ կամ մասնակիցների համաձայնագրով այլ ժամկետ չի սահմանվում), և փոխանցումը պետք է գրանցվի:
• ՍՊԸ-ին անցնող տոկոսները պետք է բաշխվեն մեկ տարվա ընթացքում կամ չեղյալ հայտարարվեն, ուստի ընկերությունը չի կարող դրանք պահել որպես մշտական ​​դրամաշնորհային ֆոնդ։

Հետևաբար, «ՍՊԸ օպցիոնը» պայմանագրային խոստում է հետագայում այս ուղիներից մեկով փոխանցել կամ թողարկել բաժնեմասը: Արդյո՞ք նման խոստումը կարող է միակողմանիորեն իրականացվել այն մասնակիցների նկատմամբ, ովքեր պետք է քվեարկեն այդ պահին, դեռևս չի ստուգվել:

Տեղական սեփական կապիտալի հարկ

Որպես վարձատրություն ստացված տոկոսագումարը նույն հիմքով է դասվում անձնական եկամտի մեջ, ինչ 1-ին ուղղությունը: Ե՞րբ է այն հարկվում և ինչ արժեքով, համեմատելի վաճառքներ չունեցող չցուցակագրված բաժնեմասի համար, չի հաշվարկվում: Բաժնետոմսի կամ ՍՊԸ-ի մասնակցության բաժնեմասի հետագա սովորական վաճառքը, որպես կանոն, ազատված է եկամտային հարկից: Ազատումը չի տարածվում ապրանքների, աշխատանքի կամ ծառայությունների դիմաց որպես հատուցում ստացված եկամտի վրա (Հարկային օրենսգիրք, հոդված 149(2)(2)), ուստի նախապես պայմանավորված հետգնումը, որը փոխարինում է վարձատրությանը, քիչ հավանական է, որ որակվի որպես ներդրումային օտարում: Վաճառքից ազատված եկամուտը դեռևս կարող է հայտարարագրվել:

Ներդրողական գործիքներ, որոնք նոսրացնում են ֆոնդը

2025 թվականի հունիսի 12-ից սկսած՝ և՛ ՍՊԸ-ները, և՛ Բաժնետիրական ընկերությունները կարող են վերցնել փոխարկելի վարկեր. ԲԸ-ն պետք է ունենա մասնակիցների միաձայն հաստատում և պետք է փոխարկման որոշումներն ավարտի վարկատուի դիմումից հետո 60 օրվա ընթացքում. ԲԸ-ն պետք է ունենա միաձայն հաստատում ըստ լռելյայնի, կամ բոլոր քվեարկող բաժնետոմսերի ձայների երեք քառորդը, եթե դրա կանոնադրությունը թույլ է տալիս, և պետք է թողարկի բաժնետոմսերը պահանջարկից հետո 60 օրվա ընթացքում: SAFE պայմանագրերը ճանաչվել են ԲԸ-ների համար 2024 թվականի մայիսի 30-ից և պետք է ունենան բաժնետերերի միաձայն հաստատում: Աշխատակիցների խմբի չափը որոշող հիմնադիրները նախ պետք է մոդելավորեն այս փոխարկումները:

Ուղի 3. ֆանտոմային կապիտալ և դրամական խթաններ

Ֆանտոմային միավորները վճարում են կանխիկ, որը չափվում է ընկերության արժեքով կամ ելքի գնով, առանց բաժնետոմսերի ձեռքից ձեռք անցնելու։ ՍՊԸ-ի դեպքում նրանք խուսափում են վերը նշված միաձայնության և գրանցման քայլերից։ Հայ գործատուի կողմից իր աշխատակցին վճարվող ֆանտոմային վճարումը սովորաբար աշխատանքային օրենսգրքի համաձայն բոնուս է. հարկվում է աշխատավարձի նման՝ ընդհանուր 20% դրույքաչափով, երբ առաջանում է դրա իրավունքը, և ներառվում է աշխատավարձի վրա հիմնված կենսաթոշակի, դրոշմանիշային տուրքի և առողջության ապահովագրության հաշվարկներում։ Ֆանտոմային ծրագրի հատուկ ռեժիմ գոյություն չունի։ Արտասահմանյան մայր ընկերության կողմից իրականացվող և վճարվող ֆանտոմային ծրագիրը վճարողի համար առաջացնում է նույն հարցերը, ինչ 1-ին երթուղին։ Աշխատավարձի վճարների համար տե՛ս մեր ուղեցույցը Հայաստանի հարկերի վերաբերյալ ։

Աշխատանքից ազատման վերաբերյալ կետերը խնամքի կարիք ունեն: Աշխատանքային օրենսգիրքը սահմանափակում է արդեն վաստակած աշխատավարձից պահումները. յուրաքանչյուրի համար անհրաժեշտ է օրենսդրական հիմք, և պահումները սահմանափակվում են վճարման 50%-ով: Այդ սահմանափակումները պաշտպանում են վաստակած աշխատավարձը. այն, թե արդյոք աշխատանքի մեկնելիս չվաստակված կամ չվճարված երևակայական միավորներից հրաժարվելու կետը կիրառելի է, դեռևս կարգավորված չէ օրենքով կամ հրապարակված դատական ​​​​գործընթացով:

Ի՞նչ որոշել յուրաքանչյուր փուլում

Յուրաքանչյուր դրամաշնորհային փուլ, ֆինանսավորում և դուրսբերում կրկնում են այս աշխատանքի մի մասը, և զբաղվածության կողմի փոփոխությունները անցնում են գործատուի զբաղվածության համապատասխանության ֆայլով. գրանցված գործատուի միջոցով աշխատանքի ընդունող խմբերն այդ շղթայում ունեն երրորդ կողմ: ՍՊԸ-ի և ԲԸ-ի միջև ընտրություն կատարող ընկերությունները կարող են համեմատել մեր ընկերության գրանցման ուղեցույցում ներկայացված ձևերը : Հայկական փաստաթղթերը և հայկական հարկային դիրքորոշումը հայ խորհրդատուի աշխատանքն են. մայր պլանն ինքնին պատկանում է օտարերկրյա խորհրդատուին և հարկային խորհրդատուներին:

Հաճախակի տրվող հարցեր

Վերջին թարմացումը ՝ 21 թվականի հոկտեմբերի 2026-ին