Chương trình định cư Panama trị giá 300 đô la Mỹ theo diện đầu tư và thuế lãnh thổ: Hướng dẫn cấu trúc cho người giàu có (2026)

Trong nháy mắt

Visa Nhà Đầu Tư Đủ Điều Kiện (QIV) của Panama — thường được gọi là visa vàng Panama — kết hợp ngưỡng đầu tư bất động sản tương đối dễ tiếp cận với hệ thống thuế lãnh thổ miễn thuế địa phương đối với thu nhập từ nguồn nước ngoài. Đối với những người giàu có, giá trị nằm ở việc cơ cấu: điều chỉnh các khoản miễn thuế của Panama sao cho phù hợp với quy định của quốc gia cư trú để tránh sự không khớp, đánh thuế hai lần hoặc thiếu sót trong việc báo cáo.

Hướng dẫn này bao gồm các yêu cầu của chương trình hiện hành theo Nghị định số 193 (tháng 10 năm 2024), tất cả các lộ trình đầu tư, lệ phí chính phủ, con đường nhập quốc tịch, chế độ thuế lãnh thổ của Panama và các cân nhắc về cấu trúc thực tiễn — được cập nhật đến tháng 4 năm 2026.

Tổng quan về chương trình

Chương trình Visa Nhà đầu tư Đủ điều kiện của Panama được thành lập theo Nghị định số 722 (ngày 15 tháng 10 năm 2020) và được cập nhật đáng kể bởi Nghị định số 193 (ngày 15 tháng 10 năm 2024). Chương trình này cấp cho nhà đầu tư đủ điều kiện quyền lợi. thường trú ngay lập tức cho công dân nước ngoài thực hiện khoản đầu tư đủ điều kiện tại Panama — không có giai đoạn tạm thời hoặc dự kiến.

Mức đầu tư bất động sản tối thiểu hiện nay là USD 300,000 theo việc gia hạn Nghị định 193, có hiệu lực cho đến 15 Tháng Mười Sau ngày đó, ngưỡng chấp thuận sẽ trở lại mức 500,000 đô la Mỹ trừ khi được gia hạn thêm. Người nộp đơn phải nộp hồ sơ trước thời hạn để được hưởng mức thuế suất thấp hơn.

Sự phát triển của chương trình: Chương trình QIV đã phê duyệt 187 đơn xin thị thực đầu tư vào năm 2023, tăng lên 327 đơn vào năm 2024 — tăng 75% so với năm trước với tỷ lệ phê duyệt 99%. Người Bắc Mỹ đã vượt qua người Colombia trở thành quốc tịch nộp đơn chính. Mục tiêu hiện tại của chính phủ là cấp 150 thị thực đầu tư mỗi tháng vào năm 2026.

Những diễn biến lập pháp gần đây: Luật số 493 (ngày 28 tháng 10 năm 2025) cho phép cấp hộ chiếu du lịch đặc biệt cho cư dân QIV. Hộ chiếu này không cấp quốc tịch hoặc thay thế hộ chiếu quốc gia của người sở hữu; các quy định thực thi vẫn đang chờ xử lý tính đến tháng 4 năm 2026.

Các lựa chọn đầu tư và điều kiện

Chương trình QIV cung cấp ba lộ trình đầu tư. Tất cả đều yêu cầu nguồn vốn đầu tư phải đến từ bên ngoài Panama.

Theo Nghị định 193, việc đồng sở hữu giữa vợ chồng hoặc người phụ thuộc được cho phép. Khoản đầu tư có thể được thực hiện thông qua một công ty hoặc quỹ của Panama, với điều kiện người nộp đơn là chủ sở hữu thực sự.

Tài liệu cần thiết

Người nộp đơn chính:

• Bản sao hộ chiếu đầy đủ (đã được chứng thực)
• Giấy chứng nhận lý lịch tư pháp quốc gia (có chứng thực lãnh sự, hiệu lực sáu tháng)
• Năm ảnh cỡ hộ chiếu
• Giấy chứng nhận sức khỏe
• Tuyên bố về lý lịch cá nhân
• Mẫu đơn xin cư trú
• Giấy ủy quyền (có thể nộp đơn từ xa)
• Giấy chứng nhận chuyển tiền của ngân hàng nước ngoài
• Sao kê ngân hàng và bằng chứng về nguồn tiền
• Giấy chứng nhận đủ điều kiện từ Bộ Thương mại (MICI)
• Biên lai thanh toán phí chính phủ

Các tài liệu liên quan đến đầu tư:

• Bất động sản (đã hoàn thành): Giấy chứng nhận quyền sở hữu từ Cơ quan đăng ký công cộng, giấy chứng nhận không có thế chấp, giấy chứng nhận định giá ANATI.
• Bất động sản (giai đoạn trước khi xây dựng): Hợp đồng mua bán có công chứng, giấy chứng nhận tài khoản ủy thác hoặc bảo lãnh ngân hàng.
• Chứng khoán: Báo cáo môi giới và chứng chỉ giám sát
• Gửi tiền vào ngân hàng: Giấy chứng nhận tiền gửi có kỳ hạn của ngân hàng

Người phụ thuộc: Hộ chiếu, ảnh, giấy chứng nhận lý lịch tư pháp (có chứng thực), giấy khai sinh hoặc giấy kết hôn (có chứng thực), giấy chứng nhận sức khỏe và thư cam kết trách nhiệm tài chính từ người đứng tên bảo lãnh chính.

Tất cả các tài liệu bằng tiếng nước ngoài phải được dịch sang tiếng Tây Ban Nha. Chứng thực lãnh sự (Apostille) là bắt buộc đối với các tài liệu từ các quốc gia thuộc Công ước La Hay.

Phí và lệ phí của chính phủ

Ví dụ: Một gia đình bốn người (hai người lớn và hai trẻ em từ 12 tuổi trở lên) sẽ phải trả khoảng 16,000 đô la Mỹ chỉ riêng phí chính phủ, chưa kể chi phí pháp lý và chứng thực lãnh sự.

Tiến trình xử lý

Thời hạn xử lý theo quy định là 30 đến 90 ngày làm việc từ khi nộp đơn đăng ký hoàn chỉnh. Trên thực tế, các chuyên gia báo cáo 45 đến 60 ngày làm việc theo phạm vi điển hình vào đầu năm 2026.

Thẻ căn cước tạm thời sẽ được cấp trong thời gian chờ xét duyệt hồ sơ. Hồ sơ có thể được nộp từ xa thông qua giấy ủy quyền; người nộp đơn phải đến Panama ít nhất một lần trong vòng hai năm kể từ ngày được chấp thuận để đăng ký sinh trắc học và nhận E-Cédula (thẻ căn cước thường trú).

Yêu cầu về sự hiện diện vật lý

Chương trình QIV của Panama yêu cầu sự hiện diện trực tiếp tối thiểu: một lần thăm khám không giới hạn thời gian cứ hai năm một lần.Không có quy định về số ngày tối thiểu mỗi năm. Yêu cầu này áp dụng trong suốt thời gian duy trì đầu tư năm năm và cả sau đó.

Trong thời hạn 5 năm, cư dân phải cung cấp bằng chứng hàng năm chứng minh rằng khoản đầu tư đủ điều kiện vẫn được duy trì. Sau 5 năm, quyền cư trú vĩnh viễn tiếp tục vô thời hạn — E-Cédula không cần gia hạn — với điều kiện phải đến thăm định kỳ hai năm một lần.

Con đường trở thành công dân

Người sở hữu visa QIV có thể nộp đơn xin quốc tịch Panama sau khi năm năm cư trú thường trực liên tụcTheo các hiệp ước tương hỗ, thời gian xử lý hồ sơ có thể được rút ngắn đối với một số quốc tịch nhất định: một năm đối với công dân Colombia và El Salvador, từ hai đến ba năm đối với công dân Argentina, Ecuador, Tây Ban Nha, Honduras, Mexico, Nicaragua, Peru và Uruguay, và ba năm đối với những người nộp đơn đã kết hôn với công dân Panama hoặc là cha mẹ của trẻ em Panama.

Các yêu cầu về quốc tịch bao gồm:

• Trình độ tiếng Tây Ban Nha (được đánh giá thông qua phỏng vấn)
• Kiến thức về lịch sử, địa lý và các giá trị công dân của Panama (kiểm tra chính thức)
• Hồ sơ tội phạm sạch
• Có mối liên hệ rõ ràng với Panama
• Phê chuẩn của tổng thống — mọi trường hợp nhập tịch ở Panama đều cần sắc lệnh của tổng thống, điều này thường kéo dài thời gian xử lý từ 12 đến 36 tháng sau khi nộp đơn ban đầu.

Thời gian thực tế từ khi đầu tư đến khi có hộ chiếu: Khoảng 4 đến 7 năm trở lên. Hiến pháp Panama yêu cầu tuyên thệ từ bỏ quốc tịch trước đó, nhưng hầu hết các chính phủ nước ngoài không công nhận việc từ bỏ này — trên thực tế, tình trạng song tịch được thực hiện rộng rãi.

Chế độ thuế lãnh thổ của Panama

Panama vận hành một hệ thống thuế lãnh thổChỉ thu nhập phát sinh từ hoạt động kinh tế trong lãnh thổ Panama mới phải chịu thuế thu nhập Panama. Thu nhập từ nguồn nước ngoài — bao gồm lợi nhuận từ danh mục đầu tư ở nước ngoài, cổ tức nước ngoài và thu nhập từ các dịch vụ được thực hiện bên ngoài Panama — được miễn hoàn toàn.

Thuế thu nhập doanh nghiệp

Thuế thu nhập doanh nghiệp (CIT) tiêu chuẩn là 25% Trên thu nhập chịu thuế ròng có nguồn gốc từ Panama. Các ngân hàng và tổ chức tài chính phải trả 30%. Các công ty có tổng thu nhập chịu thuế trên 1.5 triệu đô la Mỹ phải chịu mức tối thiểu thay thế CAIR là 4.67% trên tổng thu nhập chịu thuế (mức cao hơn giữa CAIR hoặc thuế thu nhập doanh nghiệp tiêu chuẩn được áp dụng). Trụ sở chính của các tập đoàn đa quốc gia theo chế độ SEM trả mức thuế suất giảm 5% trên thu nhập đủ điều kiện.

Thuế thu nhập cá nhân

Thuế suất lũy tiến chỉ áp dụng cho thu nhập có nguồn gốc từ Panama. Thu nhập có nguồn gốc từ nước ngoài không bị đánh thuế.

“Nguồn Panama” nghĩa là gì?

• Nguồn gốc Panama (chịu thuế): Thu nhập từ các hoạt động được thực hiện tại Panama — tiền thuê bất động sản địa phương, việc làm được thực hiện tại Panama, hoạt động kinh doanh được tiến hành trong lãnh thổ Panama.
• Nguồn gốc nước ngoài (miễn trừ): Thu nhập phát sinh hoàn toàn bên ngoài Panama — lợi nhuận từ danh mục đầu tư nước ngoài, cổ tức nước ngoài, dịch vụ thực hiện ở nước ngoài
• Tình huống nguồn hỗn hợp (ví dụ: dịch vụ xuyên biên giới): yêu cầu tư vấn và tài liệu chuyên biệt để chứng minh việc xác định nguồn gốc.

Luật về bản chất kinh tế đang chờ xử lý

Dự thảo Luật về Bản chất Kinh tế dự kiến ​​sẽ được trình lên Quốc hội Panama trước tháng 10 năm 2026. Luật này sẽ loại bỏ có điều kiện miễn trừ nguồn vốn nước ngoài tự động đối với các thực thể thuộc tập đoàn đa quốc gia hoạt động theo các chế độ đặc biệt (SEM, EMMA). Các nhà đầu tư nước ngoài cá nhân và những người nắm giữ QIV thông thường sẽ được miễn trừ. không hiện đang là đối tượng mục tiêu của dự luật này.

Tình trạng tuân thủ quốc tế

• Danh sách xám của FATF: (Đã xóa vào tháng 10 năm 2023)
• Danh sách các đối tượng có rủi ro cao trong phòng chống rửa tiền của EU: đã bị xóa (tháng 7 năm 2025)
• Danh sách đen các quốc gia không hợp tác về thuế của EU: vẫn được liệt kê tính đến tháng 2 năm 2026 — Các thành viên EU phải áp dụng các biện pháp phòng vệ chống lại các thực thể Panama.
• CRS/FATCA: Panama tham gia Tiêu chuẩn Báo cáo Chung (Common Reporting Standard). Hướng dẫn cập nhật dành cho các tổ chức tài chính có trụ sở tại Panama được ban hành vào tháng 10 năm 2025. Panama cũng có một thỏa thuận liên chính phủ (IGA) với Hoa Kỳ theo FATCA.

Thuế và báo cáo xuyên biên giới

Việc cư trú tại Panama không làm thay đổi cách quốc gia của bạn đánh thuế thu nhập toàn cầu trừ khi luật pháp của quốc gia đó quy định cụ thể điều đó. Mạng lưới hiệp định tránh đánh thuế hai lần (DTA) của Panama còn hạn chế — 17 hiệp ước đang có hiệu lực Tính đến tháng 4 năm 2026 — do đó, việc giảm thiểu tình trạng đánh thuế hai lần có thể phụ thuộc vào các quy định đơn phương trong nước hơn là các điều khoản trong hiệp ước.

17 quốc gia thuộc phạm vi áp dụng Hiệp định tránh đánh thuế hai lần (DTA): Barbados, Cộng hòa Séc, Pháp, Ireland, Israel, Ý, Luxembourg, Mexico, Hà Lan, Bồ Đào Nha, Qatar, Singapore, Hàn Quốc, Tây Ban Nha, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Vương quốc Anh và Việt Nam. Panama đã công bố các văn bản tổng hợp cho 16 trong số 17 hiệp ước này (được sửa đổi bởi Văn kiện Đa phương BEPS) vào ngày 30 tháng 3 năm 2026, giới thiệu một Thử nghiệm Mục đích Chính (PPT) có thể từ chối các lợi ích của hiệp ước nếu việc đạt được những lợi ích đó là mục đích chính của một thỏa thuận.

Các yếu tố cần cân nhắc khi lập kế hoạch

• Hãy xác nhận xem quốc gia nơi bạn cư trú có đánh thuế bạn dựa trên cơ sở nơi cư trú, thường trú hay quốc tịch hay không, và cách họ xử lý những cá nhân cư trú tại Panama có thu nhập từ nước ngoài.
• Đánh giá các quy định về công ty nước ngoài được kiểm soát (CFC) hoặc các quy định chống trì hoãn có thể xem xét các cấu trúc ở nước ngoài bất kể các trường hợp miễn trừ của Panama.
• Đánh giá các nghĩa vụ báo cáo đối với các tài khoản, thực thể và quỹ tín thác ở nước ngoài theo chế độ pháp lý tại quốc gia bạn.
• Phối hợp thời điểm thực hiện các sự kiện, phân phối lợi nhuận và bán tài sản để tránh những rắc rối về thuế không mong muốn.
• Cần tính đến yếu tố danh sách đen của EU — các nhà đầu tư có trụ sở tại EU phải đối mặt với các biện pháp phòng vệ (thuế khấu trừ trừng phạt, từ chối khấu trừ, quy tắc CFC) đối với dòng vốn có nguồn gốc từ Panama.

Danh sách kiểm tra đặc điểm thu nhập

Sử dụng danh sách kiểm tra này để phân loại thu nhập theo nguyên tắc thuế lãnh thổ của Panama:

• Hoạt động chính có được thực hiện tại Panama không? Nếu có → nhiều khả năng là nguồn gốc Panama (chịu thuế). Nếu không → nhiều khả năng là nguồn gốc nước ngoài (miễn thuế).
• Cho thuê bất động sản tại Panama → Nguồn tin từ Panama
• Việc làm hoặc dịch vụ được thực hiện trực tiếp tại Panama. → Nguồn tin từ Panama
• Cổ tức và lãi từ các công ty không thuộc Panama và các danh mục đầu tư nắm giữ ở nước ngoài → thường là nguồn gốc nước ngoài (miễn trừ)
• Thu nhập kỹ thuật số kiếm được từ xa trong khi đang ở Panama. → có thể có nguồn gốc từ Panama tùy thuộc vào việc hoạt động kinh tế đó có được coi là diễn ra ở Panama hay không; hãy tìm kiếm tư vấn phù hợp.
• Tình huống nguồn hỗn hợp (dịch vụ xuyên biên giới, hoạt động tách biệt) → duy trì hồ sơ chứng minh việc xác định nguồn gốc và tìm kiếm hướng dẫn chuyên môn.

Bất động sản và ngân hàng

Sở hữu tài sản

Người nước ngoài có thể tự do mua và sở hữu bất động sản có giấy tờ hợp pháp tại Panama với các quyền theo luật tư nhân tương tự như công dân nước này. Không cần thị thực đặc biệt để mua nhà, và không có giới hạn về số lượng bất động sản mà người nước ngoài có thể sở hữu. Có hai hạn chế: người nước ngoài không được phép mua bất động sản trong khu vực biên giới 10 km theo hiến pháp (dọc theo biên giới Costa Rica và Colombia), và một số khu vực ven biển và đảo chịu sự điều chỉnh của các quy định về vùng biển, nơi người nước ngoài có thể cần phải thuê hoặc được cấp phép sử dụng thay vì sở hữu quyền sử dụng hoàn toàn.

Chi phí kết thúc

Đối với một bất động sản có giá trị đầu tư khoảng 300,000 đô la Mỹ, chi phí giao dịch thông thường mà người mua phải trả sẽ vào khoảng 2% đến 5% giá mua (6,000 đến 15,000 đô la Mỹ đối với người mua trả tiền mặt). Chi phí này bao gồm thuế chuyển nhượng (2% của giá trị cao hơn giữa giá trị hợp đồng hoặc giá trị địa chính, được pháp luật quy định cho người bán nhưng thường được tính vào giá giao dịch), phí đăng ký công khai khoảng 400 đến 500 đô la Mỹ, và phí công chứng và phí luật sư. Nếu giao dịch được tài trợ bằng ngân hàng, các khoản phí ngân hàng và phí thẩm định bổ sung sẽ đẩy tổng chi phí giao dịch lên từ 3% đến 7%.

Ngân hàng

Các ngân hàng Panama đặc biệt ưu tiên những người mới cư trú (đang trong quá trình hoặc đã được chấp thuận cư trú). Người không cư trú có thể mở tài khoản nhưng phải trải qua quá trình thẩm định khắt khe hơn, số tiền tối thiểu cao hơn và có thể bị từ chối theo quyết định riêng. Các giấy tờ thường được yêu cầu bao gồm hộ chiếu kèm theo giấy tờ tùy thân thứ hai, thẻ cư trú hoặc thư xác nhận nhập cư, bằng chứng địa chỉ, bằng chứng thu nhập và nguồn vốn, một đến hai thư giới thiệu từ ngân hàng (được cấp trong vòng 30 đến 60 ngày), bằng chứng về mối liên hệ với Panama và khoản tiền gửi ban đầu từ 1,000 đến 10,000 đô la Mỹ cho các tài khoản cá nhân thông thường. Các nhà đầu tư QIV sử dụng hình thức gửi tiền vào ngân hàng sẽ đã có khoản tiền gửi có kỳ hạn 750,000 đô la Mỹ trong hồ sơ đăng ký của họ.

Mẹo cơ cấu tài chính dành cho người giàu có

• Bảo tồn đặc điểm nguồn gốc nước ngoài: Tránh thực hiện các hoạt động tạo thu nhập trực tiếp tại Panama nếu mục tiêu là giữ thu nhập nằm ngoài diện chịu thuế của Panama. Ghi chép lại địa điểm diễn ra các hoạt động.
• Tuân thủ các quy định của nước sở tại: Cần lập bản đồ các chế độ CFC, chống lai ghép và báo cáo trước khi di dời tài sản hoặc chức năng quản lý. Mạng lưới hiệp định tránh đánh thuế hai lần (DTA) hạn chế (17 hiệp định) làm tăng tầm quan trọng của các cơ chế cứu trợ trong nước.
• Hãy lưu ý danh sách đen của EU: Các nhà đầu tư có trụ sở tại EU phải đối mặt với thuế khấu trừ nặng nề, bị từ chối các khoản khấu trừ và các quy định về CFC đối với dòng vốn có nguồn gốc từ Panama. Cần cơ cấu lại danh mục đầu tư cho phù hợp.
• Hãy canh thời điểm thích hợp để chi 300 đô la: Mức giá bất động sản tối thiểu hiện tại là 300,000 đô la Mỹ sẽ hết hạn vào ngày 15 tháng 10 năm 2026. Sau ngày đó, mức tối thiểu sẽ trở lại 500,000 đô la Mỹ. Nên nộp đơn sớm.
• Lập kế hoạch thanh khoản: Sự ổn định của đồng đô la Mỹ tại Panama hỗ trợ các danh mục đầu tư bằng USD. Hãy xem xét các chiến lược ngân hàng và lưu ký bổ sung cho việc cư trú — bao gồm cả hình thức gửi tiền tiết kiệm có kỳ hạn dành cho các nhà đầu tư sẵn sàng cam kết 750,000 đô la Mỹ.
• Thẩm định bất động sản: Quyền sở hữu, định giá, tình trạng không có thế chấp và tuân thủ các yêu cầu của ANATI là rất quan trọng khi sử dụng tài sản để đủ điều kiện. Hãy duy trì hồ sơ đầy đủ để chứng minh tính chất đủ điều kiện và quyền sở hữu liên tục đối với tài sản.
• Di chuyển đa dạng: Nhiều gia đình kết hợp một căn cứ ở châu Mỹ (Panama) với một căn cứ ở Liên minh Kinh tế Á Âu (EAEU) để đa dạng hóa về mặt địa lý. Armenia cũng có những lựa chọn riêng. nơi cư trú theo con đường đầu tư, thuận lợi thuế suất, và ngày càng tăng thị trường bất động sản.

Chúng tôi là các luật sư được cấp phép hành nghề, tư vấn cho các cá nhân có tài sản ròng cao về kế hoạch đa quốc gia trên khắp châu Mỹ và Liên minh Kinh tế Á Âu (EAEU).

Để có kế hoạch cư trú và cơ cấu thuế phù hợp tại Panama — và sự hỗ trợ phối hợp trên nhiều khu vực pháp lý — liên hệ với chúng tôi.

Các câu hỏi thường gặp