UAE và Bồ Đào Nha củng cố vai trò là những điểm đến tiết kiệm thuế cho việc chuyển giao tài sản di động.

Đối với việc di chuyển tài sản toàn cầu, hai lựa chọn nổi bật trong năm 2026 là: cư trú thuế tại UAE và chương trình Visa Vàng của Bồ Đào Nha. Các nhà đầu tư và người sáng lập tiền điện tử tiếp tục tập trung vào đề xuất miễn thuế của UAE, trong khi Bồ Đào Nha vẫn là một điểm tựa được ưa chuộng trong EU nhờ chính sách đối xử với tài sản kỹ thuật số và các lộ trình cư trú linh hoạt. Cả hai khu vực pháp lý này cùng nhau tạo nên một chiến lược hai căn cứ hấp dẫn — và hiện tại chưa có đối thủ nào cung cấp thông tin chi tiết về sự kết hợp này.

Mục lục

• Vì sao UAE và Bồ Đào Nha đang là những điểm tựa cho sự giàu có di động?
• UAE: miễn thuế, động lực của trung tâm tiền điện tử và bản chất cư trú
• Các vấn đề về thuế doanh nghiệp và kinh doanh tại UAE
• Bồ Đào Nha: Lộ trình quỹ Visa Vàng và chính sách thuế thân thiện với tiền điện tử
• Chế độ NHR của Bồ Đào Nha và tổ chức kế nhiệm IFICI
• CRS, CARF và các nghĩa vụ báo cáo quốc tế
• Lập kế hoạch phối hợp về thuế, ngân hàng và nhập cư
• So sánh nhanh về khả năng di chuyển của nhà đầu tư cá nhân giàu có và nhà đầu tư tiền điện tử
• Các kỳ vọng về tuân thủ và các điểm rủi ro cần lưu ý
• Kết luận
• Các câu hỏi thường gặp

Vì sao UAE và Bồ Đào Nha đang là những điểm tựa cho sự giàu có di động?

Lượng người giàu di cư tăng mạnh vào năm 2025. Báo cáo Di cư Tài sản Tư nhân Henley dự đoán khoảng 16,500 cá nhân giàu có sẽ rời khỏi Vương quốc Anh trong năm đó — đây là dòng người di cư ròng lớn nhất từ ​​bất kỳ quốc gia nào. UAE là điểm đến hàng đầu toàn cầu, thu hút khoảng 9,800 triệu phú, tiếp theo là Hoa Kỳ (~7,500), Ý (~3,600) và Thụy Sĩ (~3,000). Bồ Đào Nha cũng nổi bật với khoảng 1,400 người đến.

Trong xu hướng này, Dubai đã nổi lên như một cường quốc tiền điện tử. Hơn 30 tỷ USD giao dịch tiền điện tử đã được ghi nhận từ tháng 7 năm 2023 đến tháng 6 năm 2024, củng cố sức hút của quốc gia này đối với các doanh nhân và quỹ đầu tư tài sản kỹ thuật số. Ưu điểm nổi bật của UAE rất đơn giản: thuế suất 0% đối với thu nhập cá nhân và lợi nhuận từ vốn, cùng với chính sách thuế VAT ưu đãi, khiến nhiều giao dịch tiền điện tử thực tế không phải chịu thuế.

Trong khi đó, Bồ Đào Nha kết hợp lộ trình cư trú truyền thống – Visa Vàng – với cách tiếp cận thân thiện với tiền điện tử, miễn thuế cho hầu hết các khoản lãi cá nhân nếu tài sản được nắm giữ hơn một năm và tài sản kỹ thuật số không phải là nguồn thu nhập chính của người nộp thuế. Mặc dù các cải cách chương trình đã loại bỏ các lộ trình bất động sản, Visa Vàng vẫn tiếp tục thu hút vốn. Năm 2024, Bồ Đào Nha đã cấp 2,081 giấy phép chính và 2,909 giấy phép đoàn tụ gia đình. Trọng tâm của chương trình hiện nay là đầu tư vào các quỹ được quản lý, với các yêu cầu về thời gian lưu trú tối thiểu được thiết kế cho các nhà đầu tư di chuyển toàn cầu.

UAE: miễn thuế, động lực của trung tâm tiền điện tử và bản chất cư trú

Đối với cá nhân, UAE không áp dụng thuế thu nhập cá nhân và thuế lãi vốn – bao gồm cả tiền điện tử. Việc miễn thuế VAT, được xác nhận bởi văn bản giải thích VATP040 của Cơ quan Thuế Liên bang, có nghĩa là các giao dịch chuyển nhượng, mua bán, trao đổi và chuyển đổi tiền điện tử được miễn thuế VAT có hiệu lực hồi tố từ ngày 1 tháng 1 năm 2018. Các dịch vụ tính phí (như phí giao dịch ngoại hối) vẫn có thể phải chịu thuế VAT tiêu chuẩn 5%.

Cơ quan Quản lý Tài sản ảo của Dubai (VARA) hiện đã hoạt động đầy đủ theo Quy tắc phiên bản 2.0, được ban hành vào tháng 6 năm 2025. VARA cấp bảy loại giấy phép dựa trên hoạt động: dịch vụ tư vấn, môi giới chứng khoán, sàn giao dịch, lưu ký, cho vay và đi vay, quản lý và đầu tư, và phát hành. Trung tâm Tài chính Quốc tế Dubai (DIFC) duy trì khung pháp lý riêng biệt. Đối với những người sáng lập có kế hoạch vận hành một doanh nghiệp tiền điện tử từ Dubai, việc hiểu rõ cơ quan quản lý nào áp dụng cho hoạt động của mình là bước đầu tiên thiết yếu.

Tại UAE, các nhà tư vấn và khách hàng nên ưu tiên điều gì?

• Chứng minh nơi cư trú: Hãy đảm bảo sự hiện diện và lối sống của bạn được chứng minh bằng giấy tờ — chỗ ở được ghi chép đầy đủ, các mối quan hệ tài chính địa phương và hồ sơ du lịch nhất quán phù hợp với dấu ấn thuế toàn cầu của bạn. Điều này giúp chứng minh rằng tư cách cư trú thuế tại UAE là có thật, chứ không chỉ là trên danh nghĩa.
• Nội dung hoạt động: Đối với các nhà quản lý điều hành các công ty hoạt động hoặc nền tảng đầu tư, cần chứng minh việc ra quyết định và quản trị tại UAE thông qua các cuộc họp hội đồng quản trị địa phương, các cuộc họp quan trọng và hoạt động giám sát thường xuyên.
• Kiểm soát mật mã và khả năng kiểm toán: Hãy chuẩn bị tinh thần cho việc tăng cường giám sát nguồn vốn, truy vết giao dịch và các thủ tục chuyển đổi từ ví điện tử sang tiền pháp định, đặc biệt là với quy mô hoạt động thị trường tại Dubai.
• Các lựa chọn visa cư trú: Visa Vàng (10 năm), visa đầu tư và doanh nhân thông qua các khu vực tự do, và visa dành cho người làm việc tự do là những con đường chính. Không có loại visa nào dành riêng cho tiền điện tử.

Đối với khách hàng chuyển đổi sang môi trường không thuế, việc lập hồ sơ đầy đủ và lưu giữ hồ sơ cẩn thận sẽ giảm thiểu khó khăn khi làm việc với ngân hàng và các đối tác. Việc ghi chép kịp thời, nhật ký hành trình đáng tin cậy và biên bản họp quản trị doanh nghiệp nhất quán là những biện pháp bảo vệ đơn giản nhưng hiệu quả.

Các vấn đề về thuế doanh nghiệp và kinh doanh tại UAE

Trong khi cá nhân được hưởng mức thuế suất 0%, UAE đã áp dụng thuế doanh nghiệp 9% đối với lợi nhuận chịu thuế trên 375,000 AED (khoảng 102,000 USD) có hiệu lực từ tháng 6 năm 2023 theo Nghị định Liên bang số 47/2022. Điều này áp dụng cho lợi nhuận kinh doanh tiền điện tử do các công ty nắm giữ. Các thực thể đủ điều kiện trong khu vực tự do vẫn có thể được hưởng mức thuế suất 0% đối với thu nhập đủ điều kiện.

Sự khác biệt giữa đầu tư cá nhân thụ động và giao dịch thương mại chủ động là rất quan trọng. Nếu hoạt động tiền điện tử của một cá nhân được Cơ quan Thuế Liên bang phân loại lại là hoạt động kinh doanh, thì thuế doanh nghiệp 9% có thể được áp dụng. Những người sáng lập điều hành các công ty hoạt động trong các khu vực tự do như DMCC hoặc DIFC nên cơ cấu cẩn thận và tìm kiếm lời khuyên về những hoạt động nào đủ điều kiện hưởng ưu đãi của khu vực tự do.

Dành cho những người sáng lập cũng nắm giữ Nghĩa vụ thuế của Armenia hoặc hoạt động thông qua một Công ty đăng ký tại ArmeniaViệc phối hợp chính sách thuế doanh nghiệp giữa các khu vực pháp lý là điều thiết yếu.

Bồ Đào Nha: Lộ trình quỹ Visa Vàng và chính sách thuế thân thiện với tiền điện tử

Chương trình định cư theo diện đầu tư của Bồ Đào Nha đã chuyển hướng sang các tài sản tài chính. Visa Vàng hiện nay nhấn mạnh vào các khoản đầu tư vào quỹ được quản lý với cam kết tối thiểu là 500,000 EUR. Các hình thức đầu tư bất động sản đã bị loại bỏ trong các cải cách năm 2023. Các hình thức thay thế bao gồm quyên góp cho văn hóa và nghệ thuật từ 250,000 EUR (200,000 EUR ở các khu vực mật độ dân cư thấp).

Yêu cầu về thời gian lưu trú tối thiểu vẫn khá nhẹ nhàng: 14 ngày cho mỗi kỳ gia hạn hai năm — tương đương khoảng bảy ngày mỗi năm. Cấu trúc này hấp dẫn đối với các gia đình có khả năng di chuyển toàn cầu, những người coi trọng sự linh hoạt trong việc xin giấy phép cư trú tại EU mà không cần phải di dời nhiều.

Quá trình từ Visa Vàng đến thường trú và quốc tịch kéo dài 5 năm kể từ ngày nộp đơn. Năm 2024, Tòa án Hiến pháp Bồ Đào Nha đã ngăn chặn một nỗ lực lập pháp nhằm kéo dài thời hạn này lên 7-10 năm, giữ nguyên lộ trình hiện tại. Việc đệ trình lại dự luật gia hạn trong tương lai vẫn có thể xảy ra nhưng chưa thành hiện thực tính đến đầu năm 2026.

Về mặt thuế, Bồ Đào Nha duy trì chính sách thuế cạnh tranh đối với tài sản kỹ thuật số. Lợi nhuận từ việc bán tài sản tiền điện tử cá nhân được đánh thuế ở mức cố định 28% (hoặc mức thuế lũy tiến nếu gộp với các khoản thu nhập khác) khi nắm giữ dưới 365 ngày. Lợi nhuận từ tiền điện tử không phải chứng khoán được nắm giữ hơn một năm được miễn thuế, với điều kiện tiền điện tử không phải là nguồn thu nhập chính của người nộp thuế. Giao dịch hoán đổi tiền điện tử được hưởng ưu đãi hoãn thuế, và hoạt động khai thác hoặc xác thực được phân loại là thu nhập kinh doanh Loại B.

Ứng viên hoặc người hướng dẫn nên tập trung vào điểm nào?

• Điều kiện tham gia và yêu cầu nắm giữ: Hãy xác nhận tình trạng pháp lý của quỹ và đảm bảo rằng phương tiện đầu tư bạn chọn đáp ứng các ngưỡng đầu tư và thời hạn của chương trình.
• Sự sẵn sàng chuyển đổi từ tiền điện tử sang tiền pháp định: Nếu một phần vốn của bạn nằm ở tài sản kỹ thuật số, hãy đảm bảo các tài liệu thanh lý và chứng minh nguồn vốn của bạn phù hợp với các yêu cầu về chống rửa tiền/xác minh danh tính khách hàng của ngân hàng và quỹ đầu tư.
• Lập kế hoạch hiện diện: Lên kế hoạch trước về số ngày lưu trú tối thiểu, cân nhắc các lịch trình du lịch khác để tránh những thiếu sót ngoài ý muốn.
• Đầu tư tiền điện tử trực tiếp: Chương trình Golden Visa không chấp nhận việc nắm giữ tiền điện tử trực tiếp như một khoản đầu tư đủ điều kiện. Vốn phải được chuyển qua một quỹ được quản lý theo quy định.

Chế độ NHR của Bồ Đào Nha và tổ chức kế nhiệm IFICI

Chế độ thuế dành cho người cư trú không thường trú (NHR) của Bồ Đào Nha — vốn cung cấp mức thuế suất cố định 20% đối với thu nhập đủ điều kiện từ nguồn Bồ Đào Nha và các khoản miễn trừ rộng rãi đối với thu nhập nước ngoài — đã ngừng tiếp nhận người đăng ký mới vào cuối năm 2023. Những người hưởng lợi từ chế độ NHR hiện tại sẽ giữ nguyên tư cách của họ trong thời gian còn lại của thời hạn 10 năm.

Chương trình NHR đã được thay thế bằng chương trình IFICI (Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação) từ năm 2024. IFICI có tính nhắm mục tiêu cao hơn nhiều: nó áp dụng cho các vai trò và lĩnh vực chuyên môn cụ thể như nghiên cứu khoa học, công nghệ và đổi mới. Không giống như NHR, nó không phải là một chế độ thuế rộng rãi dành cho tất cả cư dân mới. Các nhà đầu tư tiền điện tử và người về hưu được hưởng lợi từ NHR sẽ không tự động đủ điều kiện tham gia IFICI — người nộp đơn nên xác nhận điều kiện trước khi dựa vào ưu đãi thuế ở Bồ Đào Nha.

CRS, CARF và các nghĩa vụ báo cáo quốc tế

Các cấu trúc đa quốc gia liên quan đến UAE và Bồ Đào Nha phải tính đến việc trao đổi thông tin tự động. Cả hai quốc gia đều tham gia Tiêu chuẩn Báo cáo Chung (CRS). UAE đã ký kết CRS từ ngày 1 tháng 1 năm 2017 và ký phụ lục CRS 2.0 vào tháng 8 năm 2025, với việc trao đổi bắt đầu vào năm 2028 cho năm dương lịch 2027. Bồ Đào Nha là một trong những quốc gia tiên phong, ký kết MCAA vào năm 2014 và việc trao đổi đã hoạt động từ năm 2017.

Khung báo cáo tài sản tiền điện tử (CARF) bổ sung thêm một lớp mới nhắm mục tiêu cụ thể vào việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số. Bồ Đào Nha chịu sự điều chỉnh của DAC8/CARF từ ngày 1 tháng 1 năm 2026 — có nghĩa là các nhà cung cấp dịch vụ tiền điện tử tại Bồ Đào Nha phải báo cáo số tiền khách hàng nắm giữ cho cơ quan thuế, và cơ quan này sẽ trao đổi dữ liệu đó với các quốc gia đối tác. UAE đã ký Thỏa thuận đa phương về cơ quan có thẩm quyền CARF vào ngày 20 tháng 9 năm 2025, với chế độ trong nước có hiệu lực từ năm 2027 và các giao dịch quốc tế đầu tiên vào năm 2028.

Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư tiền điện tử chuyển đến UAE với mong muốn được bảo mật tuyệt đối cần lên kế hoạch cẩn thận. Đến năm 2028, các khoản nắm giữ tại các sàn giao dịch có trụ sở tại UAE sẽ phải được báo cáo cho quốc gia cư trú thuế trước đây của bạn. Việc cấu trúc quá trình chuyển đổi một cách minh bạch — với kế hoạch thuế xuất cảnh phù hợp và thay đổi nơi cư trú được ghi chép đầy đủ — quan trọng hơn bao giờ hết. Đối với khách hàng cũng nắm giữ tài sản hoặc thực thể ở Armenia, Khung pháp lý thuế của Armenia và mạng lưới hiệp ước của nó cần được xem xét như một phần của bức tranh báo cáo tổng thể.

Lập kế hoạch phối hợp về thuế, ngân hàng và nhập cư

Các gia đình xuyên biên giới thường cần một kế hoạch tích hợp bao gồm vị thế thuế, nhập cư và ngân hàng. Ví dụ, các nhà đầu tư tiền điện tử thiết lập cư trú thuế tại UAE cũng có thể theo đuổi lựa chọn di chuyển trong EU thông qua chương trình Golden Visa của Bồ Đào Nha để đa dạng hóa lối sống và khả năng tiếp cận. Việc sắp xếp cẩn thận các thủ tục KYC, hồ sơ nguồn tài sản và các sự kiện thanh khoản sẽ tránh được các tắc nghẽn khi mở tài khoản hoặc cấp vốn đầu tư.

Đội ngũ của chúng tôi thường xuyên điều phối các cấu trúc đa khu vực pháp lý và cũng có thể hỗ trợ các căn cứ bổ sung ở vùng Kavkaz. Hãy tham khảo các hướng dẫn của chúng tôi về... Giấy phép cư trú của người Armenia, thuế ở Armenia, định cư bằng cách đầu tưvà Bất động sản Armenia Để xem xét cách thức thành phần liên quan đến Armenia có thể phù hợp với kế hoạch di chuyển tổng thể của bạn. Công ty chúng tôi chuyển các vấn đề liên quan đến UAE và Bồ Đào Nha cho các đối tác đáng tin cậy tại các khu vực pháp lý đó, đồng thời trực tiếp điều phối phần liên quan đến Armenia.

So sánh nhanh về khả năng di chuyển của nhà đầu tư cá nhân giàu có và nhà đầu tư tiền điện tử

Các kỳ vọng về tuân thủ và các điểm rủi ro cần lưu ý

• Nguồn gốc tài sản và truy tìm tài sản bằng tiền điện tử: Với khối lượng tiền điện tử khổng lồ chảy qua Dubai, hãy kỳ vọng sẽ có sự thẩm định kỹ lưỡng hơn về nguồn gốc, phân tích chuỗi khối và các đối tác khi hợp tác với các ngân hàng và quỹ đầu tư.
• Nội dung quan trọng hơn hình thức (UAE): Duy trì bằng chứng tài liệu về lối sống và hoạt động ra quyết định thực tế tại UAE để phù hợp với kỳ vọng của các đối tác và tổ chức.
• Giao dịch thụ động so với giao dịch chủ động: Nếu Cơ quan Thuế Liên bang phân loại lại hoạt động giao dịch tiền điện tử cá nhân của bạn là hoạt động thương mại, thuế doanh nghiệp 9% có thể được áp dụng. Hãy giữ hồ sơ rõ ràng để phân biệt giữa số tiền nắm giữ cá nhân và bất kỳ hoạt động giao dịch nào.
• Điều kiện vệ sinh (Bồ Đào Nha): Hãy xác nhận quỹ bạn chọn có đủ điều kiện cho chương trình Golden Visa hay không và lập ngân sách cho số ngày lưu trú tối thiểu để đảm bảo chuyến đi được liên tục.
• Phân bổ thuế theo danh mục đầu tư: Chính sách ưu đãi đối với tiền điện tử của Bồ Đào Nha phụ thuộc vào thời gian nắm giữ và liệu tiền điện tử có phải là nguồn thu nhập chính của bạn hay không — hãy lên kế hoạch bán tiền điện tử cho phù hợp.
• CARF và thời hạn báo cáo: Bồ Đào Nha sẽ báo cáo từ năm 2026; UAE từ năm 2028. Hãy lên kế hoạch chuyển đổi của bạn với giả định rằng số tiền điện tử bạn nắm giữ sẽ được cơ quan thuế của nước bạn nắm giữ trong khoảng thời gian này.
• Thuế ngoại lãnh thổ đối với công dân Hoa Kỳ: Việc UAE được miễn thuế không có nghĩa là xóa bỏ nghĩa vụ thuế của Hoa Kỳ. Quy định miễn thuế thu nhập kiếm được ở nước ngoài (FEIE) không áp dụng cho lợi nhuận từ đầu tư. Công dân Hoa Kỳ và người có thẻ xanh nên tham khảo ý kiến ​​cố vấn thuế Hoa Kỳ trước khi chuyển đến sinh sống.

Đội ngũ của chúng tôi có thể điều phối hồ sơ nhập cư, giới thiệu ngân hàng và tài liệu đầu tư trên nhiều căn cứ. Đối với khách hàng bổ sung trụ cột Caucasus, chúng tôi cũng hỗ trợ. đăng ký kinh doanh, visavà bất động sản tại Armenia như một phần của quá trình đa dạng hóa rộng lớn hơn.

Kết luận

UAE và Bồ Đào Nha đã khẳng định vai trò là những điểm đến tiết kiệm thuế cho việc quản lý tài sản di động trong năm 2026. Chương trình cư trú thuế tại UAE mang đến môi trường miễn thuế hấp dẫn, tiếp tục thu hút các nhà đầu tư, người sáng lập và quỹ tiền điện tử, trong khi chương trình Golden Visa của Bồ Đào Nha cung cấp quyền cư trú dễ dàng tại EU thông qua các quỹ được quản lý và khung thuế thân thiện với tiền điện tử đối với các tài sản nắm giữ lâu dài. Đối với các gia đình có tài sản xuyên biên giới, giải pháp thường là kết hợp cả hai – phối hợp hoạt động kinh doanh, ngân hàng và chiến lược danh mục đầu tư giữa hai quốc gia.

Với việc báo cáo CARF sắp đến hạn và chế độ NHR đã kết thúc, cơ hội để xây dựng một thỏa thuận đa căn cứ minh bạch đang thu hẹp lại. Lập kế hoạch sớm, lập hồ sơ đầy đủ và phối hợp chuyên môn giữa các khu vực pháp lý là yếu tố tạo nên sự khác biệt giữa một dấu ấn toàn cầu bền vững và một dấu ấn thu hút sự soi xét không cần thiết.

Các câu hỏi thường gặp