一目了然
- 葡萄牙已关闭原有的 NHR，并推出了 IFICI（NHR 2.0），这是一项与科学研究和创新相关的有针对性的税收激励措施，通过第 82/2023 号法律颁布，并编入 EBF 第 58-A 条。
- IFICI 对符合条件的 A 类和 B 类收入提供 20% 的统一个人所得税，最长可连续享受 10 年优惠——但仅适用于六种指定的合格途径。
- 先前的 NHR 受益人和“前居民”（Programa Regressar）将被永久排除在外——没有过渡期。
- 黄金签证（RBI）仍在运营，但已重新调整重点：房地产途径将于 2023 年取消，目前符合条件的途径起步金额为 250,000 万欧元（用于文化捐赠）和 500,000 万欧元（用于投资基金、研究或企业创建）。
- 亚美尼亚和葡萄牙之间没有双重征税协定，这意味着与这两个司法管辖区都有联系的客户将面临更高的综合预扣税率，需要仔细的税务规划。
葡萄牙从覆盖面广的非惯常居民（NHR）制度转向有针对性的科学研究与创新激励计划（IFICI），正在重塑国际投资者和企业高管评估该国投资入籍（RBI）方案的方式。到2026年，制胜策略是在选择葡萄牙投资入籍途径之前，将税务居民身份、就业布局和投资路径综合考虑。对于正在考虑其他方案的客户，这一点尤为重要。 亚美尼亚居留许可 or 亚美尼亚实行20%的统一所得税率制度将这两个司法管辖区进行并排比较至关重要。
目录
葡萄牙原有 NHR 制度的终结和 IFICI 的推出
葡萄牙的 2024 年预算（Lei n.º 82/2023，第 263 条）废除了基础广泛的 NHR 制度，并引入了科学研究和创新激励措施（Incentivo Fiscal à Investigação Científica e Inovação，“IFICI”），编纂为 Estatuto dos Benefícios Fiscais (EBF) 第 58-A 条。政策目标是用针对研究、高等教育和创新驱动角色的有针对性的福利来取代广泛的豁免。新制度于2024年1月1日生效。
主要实施条例 Portaria 352/2024/1 于 2024 年 12 月 23 日发布，随后于 2025 年 2 月发布 Autoridade Tributária 指南 (Ofício-Circulado 20276/2025)。Despacho SEAF 74/2025-XXIV 延长了 2024 年队列的注册截止日期，命令 292/2025/1 （2025年9月5日）修改了黑名单辖区名单。
IFICI 福利和范围：20% 统一税率
根据《所得税法》第58-A(2)条，印度所得税法（IFICI）对符合条件的A类（就业）和B类（自雇）收入（来源于合格活动）适用20%的统一个人所得税税率。这标志着国家所得税法（NHR）从之前的广泛豁免转向了以行业为重点的资格认定。该税率仅适用于特定活动的收入——一般被动投资者不符合条件。
10年期限和境外收入待遇
根据《欧洲福利和金融法》第58-A(3)条，IFICI优惠最多可连续享受10年，且不可续期。如果受益人暂时失去葡萄牙税务居民身份，可在重新获得居民身份后恢复未使用的年限——与原有的NHR相比，这是一个显著的灵活性。
根据《国际外国收入和所得税法》（IFICI），境外收入的处理方式与之前的《国家所得税法》（NHR）有所不同。大多数境外收入普遍免征葡萄牙税，但有两个重要的例外。养老金收入适用最高53%的累进税率，而来自被列入黑名单的司法管辖区的收入则按35%的统一税率征税。根据第292/2025/1号法令，自2026年1月1日起，香港、列支敦士登和乌拉圭已从黑名单中移除。仔细进行收入核算至关重要——尤其对于涉及复杂跨境安排的客户而言。 亚美尼亚的税收制度.
哪些人符合 IFICI 资格：六种资格途径
资格范围比之前的国民健康保险 (NHR) 更窄，并由法律法规明确规定。根据第 352/2024/1 号法令，共有六条符合条件的途径：
（a）教学和研究 — 在高等教育机构和研究中心担任职务。某些 CPP 专业代码要求具备 EQF 8 级（博士）学历。
（b）符合RFAI资格的公司 — 受雇于享受投资税收优惠（RFAI）制度的公司的员工。
（c）出口企业的高素质人才岗位 — 出口收入占比很高的公司的员工。最低要求为欧洲学历资格框架（EQF）6级（学士学位）。
（d）AICEP/IAPMEI认可的实体 — 在葡萄牙投资和贸易机构认可的机构中担任职位。最低要求为欧洲资格框架（EQF）5级。
（e）SIFIDE研发 — 从事符合 SIFIDE 税收抵免制度的研究和开发活动的人员。
（f）认证创业公司 — 由葡萄牙创业公司或同等机构认证的创业公司的关键人员。
欧洲资格框架 (EQF) 的等级要求因学习路径而异，并适用特定的葡萄牙职业分类 (CPP) 代码。客户在选择任何学习路径之前，应先进行详细的资格评估。
就业和居住测试
抵达后，IFICI并非自动生效。要获得IFICI资格，个人必须满足以下所有条件：
- 在相关年份成为葡萄牙税务居民（通常需要实际居住 183 天以上）。
- 在过去五年内，未曾是葡萄牙税务居民（“五年追溯期”规则）。
- 在六个目标途径之一中获得符合条件的就业或类似职位。
- 在葡萄牙居住满一年后的次年1月15日之前，向葡萄牙税务机关登记。
此外，根据第 58-A(10) 条规定，任何已经从旧的 NHR 中受益或根据 IRS 第 12-A 条（回归计划）持有“前居民”优惠身份的人，将被永久排除在 IFICI 之外。
不适用祖父条款：对现有 NHR 持有者和前居民的影响
IFICI 是一项全新的计划，其中明确列出了例外情况。第 58-A(10)(a) 条规定，任何“曾受益于”国家居民居留权 (NHR) 的人士均被排除在外——此处使用过去时态，意味着这是一项永久性限制，而不仅仅是同时使用的限制。同样，第 58-A(10)(b) 条也规定，曾受益于返乡移民制度的前居民将被排除在外。新制度没有过渡条款，因此现有的 NHR 持有者不应期望转换或“升级”到 IFICI 福利。
忠告： 如果您持有或曾经持有NHR或Programa Regressar的优先身份，您未来根据IFICI获得的资格将被永久取消。在更改您的移民或就业计划之前，请务必获取书面资格评估意见。
黄金签证改革和现有投资途径
葡萄牙黄金签证（Autorização de Residência para Investimento，ARI）在2026年仍然有效，但自2012年至2024年中期该项目筹集约7.3亿欧元以来，其结构已发生重大调整。房地产投资途径已于2023年取消，目前仍处于终止状态。目前符合条件的投资途径包括：
投资基金： 至少 500,000 万欧元的合格葡萄牙投资基金，其中至少 60% 的基金投资于葡萄牙公司。
科学研究： 向经批准的研究机构或项目提供至少 500,000 万欧元的捐款。
企业设立或资本转移： 在葡萄牙企业投资至少 500,000 万欧元，包括创造就业机会的要求。
文化艺术捐赠： 至少向符合条件的文化或遗产项目捐款 250,000 万欧元。
创造就业机会： 在葡萄牙创造至少 10 个就业岗位（无最低资本门槛）。
整个审批流程大约需要8到15个月，其中从采集生物识别信息到最终获批需要4到8个月。葡萄牙移民局（AIMA）一直在努力清理积压的申请，预计到2026年初就能完成。目前尚无任何待决立法会彻底废除黄金签证，但一项于2025年获批的重大公民法改革将许多非欧盟公民入籍所需的居住年限延长至约10年——这对计划获得葡萄牙公民身份的投资者来说是一项重大变化。
对于投资者而言，黄金签证和IFICI之间的关键关联点在于：黄金签证可以赋予居留权，但IFICI的资格取决于纳税人符合条件的就业和行业，而不仅仅是拥有居留权。这两条途径截然不同，需要协调规划。客户也在探索 亚美尼亚的投资居留计划 应该比较两个司法管辖区的总成本、时间安排和税收结果。
其他葡萄牙签证途径：D7签证和数字游民签证
由于房地产黄金签证途径已不再适用，对于可能不符合 IFICI 行业要求的客户而言，两种替代签证类别变得尤为重要：
D7签证（被动收入签证）： D7 签证专为退休人士和拥有稳定被动收入的个人设计，要求每月最低净收入约为 920 欧元。它提供了一条获得葡萄牙永久居留权和公民身份的途径，持有者将成为葡萄牙税务居民——这意味着他们需就全球收入缴纳葡萄牙税（尽管根据 CIRS 第 81 条，可能适用单方面减免）。
D8签证（数字游民签证）： 葡萄牙的数字游民签证要求每月最低收入约为 3,680 欧元（相当于葡萄牙最低工资的四倍）。该签证适用于受雇于葡萄牙境外实体或与葡萄牙境外实体签订合同的远程工作者。作为对比， 亚美尼亚的数字游民签证 没有最低收入要求，并提供简便的一年期许可证。
对比：旧版 NHR、IFICI 和 Golden Visa 卡
| 特性 | 旧版 NHR（已废除） | IFICI（NHR 2.0） | 黄金签证（RBI） |
|---|---|---|---|
| 核心利益 | 对新居民实行广泛的豁免和统一税率 | 对特定行业的A/B类收入征收20%的统一税率 | 通过合格投资获得居留权 |
| 适用范围 | 广泛；现已废除 | 范围较窄；6条研究/创新路径 | 投资驱动；关注团结互助/经济适用房 |
| 修读年限 | 长达 10 年（历史数据） | 最长可达10年，不可续期 | 取决于许可证续期 |
| 谁有资格 | 符合新税务居民 (NHR) 标准的新税务居民 | 新入籍的税务居民（特定行业/岗位）；不包括之前的非居民税务居民。 | 符合ARI规则的投资者；税务结果另行说明。 |
| 国外收入 | 对境外收入给予广泛的豁免 | 除养老金（最高 53%）和被列入黑名单的司法管辖区（35%）外，其他项目均可豁免。 | 适用葡萄牙标准税法 |
| 最小化的投资 | 无 | 不适用（基于就业情况） | 从 250,000 万欧元（文化）到 500,000 万欧元（资金/研究/商业） |
亚美尼亚与葡萄牙的税务关系：无双重征税协定
亚美尼亚与超过50个国家签订了避免双重征税协定，但葡萄牙不在其中。这意味着两国之间没有双边条约来降低预提税率或提供税务居民身份认定的判定规则。对于与亚美尼亚和葡萄牙均有业务往来的客户而言，这会产生重大的实际影响：
- 股息： 亚美尼亚实行 5% 的预提税；葡萄牙对个人征收最高 28% 的预提税（对实体征收 25% 的预提税）——且没有税收协定减免。
- 利息和版税： 亚美尼亚征收 10% 的预提税；葡萄牙征收约 28% 的预提税——同样没有税收协定减免。
- 养老金收入： 待遇取决于各国的国内法，没有条约条款来分配征税权。
- 税务居住地： 没有条约决胜规则。如果客户符合两国税务居民资格，则两国分别适用各自的国内税务规则。
两国均提供单方面外国税收抵免——亚美尼亚允许抵免已在境外缴纳的境外收入税款，葡萄牙则根据《国际税收抵免条例》（CIRS）第81条为居民提供税收减免。然而，在没有双重征税协定的情况下，实际综合税率高于与典型税收协定伙伴的税率。客户在考虑两者时应谨慎。 亚美尼亚公民身份 葡萄牙居民身份应仔细模拟每种组合的税收成本。
相比之下，亚美尼亚对所有居民的就业和商业收入实行20%的统一所得税率——与IFICI的20%税率相同，但没有行业限制。不符合IFICI六种途径条件的客户可能会发现 亚美尼亚的税收制度 更容易获得同等的税收待遇。
2026 年税务与移民规划的影响
针对2026年的政策目标，策略有所转变：首先要保障移民权利，但更重要的是规划税收路径。综合方案应涵盖以下方面：
- 确定税务居民身份的第一年，并将其与符合条件的就业开始日期和行业资格证明进行匹配，以确定六条 IFICI 途径之一。
- 确认之前没有 NHR 或“前居民”（Programa Regressar）福利适用——如果有，IFICI 将永久不适用。
- 绘制收入来源图：A类与B类，葡萄牙境内与境外收入来源，并将薪酬结构与符合IFICI资格的活动挂钩。请注意，养老金收入将按累进税率征税，最高税率为53%。
- 对于黄金签证候选人来说，要检验符合条件的投资途径（现在以团结/经济适用房为导向，最低投资额为 250,000 万至 500,000 万欧元）是否符合你更广泛的财富战略，并考虑到长达约 10 年的入籍时间。
- 评估亚美尼亚-葡萄牙收入流动的跨境税务风险，同时考虑到两国之间没有双重征税协定，合并预扣税额可能相当大。
- 评估其他住院医师培训策略： 亚美尼亚的数字游民签证 （无收入门槛） 亚美尼亚居留许可或者，也可以选择 D7/D8 葡萄牙签证作为备选方案。
2026年承诺前核对清单
- 书面资格意见： IFICI 路径和角色匹配已确认，包括 EQF 等级验证。
- 住院医师日程表： 葡萄牙税务居民身份生效首日及任何分年申报情况。登记截止日期：次年1月15日。
- 薪酬设计： 雇佣合同、雇主分类和工作地点与 IFICI 六条路径之一相符。
- 黄金签证路线验证： 更新了投资方案、时间表（8-15 个月处理）和新的约 10 年公民身份要求。
- 跨境税务建模： 评估潜在的双重征税风险——特别是对于不适用双重征税协定的亚美尼亚-葡萄牙资金流动。比较亚美尼亚20%的统一税率与IFICI 20%的税率（含行业限制）。
- 替代路线评估： 如果 IFICI 资格不确定，则将 D7、D8 或亚美尼亚居住地评估为 B 计划。
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总结 葡萄牙的NHR 2.0（IFICI）将税收优惠范围缩小至六条特定路径上的创新驱动型就业，而黄金签证则转向团结投资，并延长了入籍时间。鉴于亚美尼亚和葡萄牙之间尚未签署双重征税协定，投资者在2026年应寻求综合税务移民咨询服务，以确保符合IFICI资格、协调税务居民身份日期，并对所选的投资入籍途径进行压力测试。在做出决定之前，请务必获取关于IFICI资格和葡萄牙投资入籍税务状况的书面意见，然后才能安心行动。
