ԵՄ ճնշումը Պորտուգալիայի և Իսպանիայի «Ոսկե վիզաների» վրա. հետևանքները իրավաբանական ընկերությունների համար

ԵՄ-ում «Ոսկե վիզայի» ծրագրերը մտնում են վճռորոշ փուլ: Իսպանիայի՝ անշարժ գույքի վրա հիմնված թույլտվությունները վերացնելու ծրագիրը և Պորտուգալիայի կողմից գույքի որակավորման պահանջներից զրկելը անորոշություն են մտցրել նախկինում կայուն բնակության իրավունքի ներդրման (RBI) ուղիներում, որի արդյունքում համապատասխանության և խորհրդատվական շահաբաժինները կտրուկ աճել են: Իրավաբանական ընկերությունների համար ուղերձը հստակ է՝ պատրաստել հաճախորդներին ուսումնասիրության չափանիշների խստացմանը, անկայուն կանոններին և դիվերսիֆիկացման շրջադարձին:

Ինչու է ԵՄ-ի ճնշումը «ոսկե վիզաների» և Հնդկաստանի պահուստային բանկի (RBI) վրա ուժեղանում

ԵՄ ինստիտուտները խստացրել են ներդրումային միգրացիայի նկատմամբ վերահսկողությունը՝ անվտանգության, փողերի լվացման և հարկային ամբողջականության նկատառումներով: Վերլուծաբանները նշում են, որ ԵՄ պաշտոնյաները «Ոսկե վիզաները» ավելի ու ավելի հաճախ են ներկայացնում որպես հարկերից խուսափելու և անվտանգության ռիսկերի վեկտորներ, ինչը հանգեցրել է ազգային արգելքների և սահմանափակումների:

ԵՄ մակարդակով վերջերս կատարված երկու քայլերն ընդգծում են այս միտումը.

• ԵՄ-ն չեղյալ հայտարարեց Վանուատուի համար առանց վիզայի ռեժիմը՝ կապված նրա «ոսկե անձնագիր» ծրագրի հետ կապված մտահոգությունների հետ, ինչը վկայում է ներդրումային կարգավիճակի նկատմամբ անհանդուրժողականության մասին, որը ընկալվում է որպես անօրինական ֆինանսավորման հնարավորություն։
• ԵՄ Արդարադատության դատարանը Մալթայի քաղաքացիություն ստանալու ներդրումը (մոտ 1,000,000 եվրո) անհամատեղելի է ճանաչել ԵՄ օրենսդրության հետ, ինչը շրջադարձային որոշում է, որը խոչընդոտում է ԵՄ իրավունքներին ապրանքային հասանելիությանը։

Թեև Մալթայի դեպքը վերաբերում է քաղաքացիությանը, այլ ոչ թե բնակությանը, շարժման ուղղությունը ակնհայտ է. ավելի խիստ հսկողություն և ավելի քիչ հանդուրժողականություն ԵՄ շարժունակության և արտոնությունների համար ներդրումների վրա հիմնված կարճ ճանապարհների նկատմամբ։

Իսպանիայի ոսկե վիզա. կարգավիճակը և հետևանքները

Իսպանիան հայտարարել է օտարերկրյա անշարժ գույքի ներդրողների համար նախատեսված «Ոսկե վիզան» չեղարկելու ծրագրերի մասին, որը պատմականորեն հասանելի էր 500,000 եվրո նվազագույն անշարժ գույքի գնման դեպքում, որի ընթացքում 2013-2022 թվականներին տրամադրվել է մոտ 5,000 թույլտվություն: Այս փոփոխությունը համապատասխանում է բնակարանային մատչելիության և ամբողջականության վերահսկողության վրա կենտրոնացած քաղաքականությանը և արտացոլում է ԵՄ այլ երկրներում նկատվող խստացումը:

Պորտուգալիայի ոսկե վիզան. ինչ փոխվեց և ինչ մնաց

Պորտուգալիան հանել է անշարժ գույքի հետ կապված պարտավորությունները «Ոսկե վիզայի» շրջանակից՝ բնակարանային խնդիրները լուծելու համար, ուշադրությունը կենտրոնացնելով այլընտրանքային տարբերակների վրա, ինչպիսիք են բիզնեսը, ֆոնդերը և աշխատատեղերի ստեղծման ուղիները: Խորհրդատուների համար սա նշանակում է վերանայել հաճախորդների ճանապարհային քարտեզները, սթրես-թեստավորել ֆոնդերի ռազմավարությունները և վերակարգավորել միջոցների աղբյուրների փաստաթղթերը՝ համապատասխանեցնելով դրանք ԵՄ պաշտոնյաների կողմից նշված ուսումնասիրության փոփոխվող սպասումներին:

Իրավաբանական ընկերությունների համար կարգավորող և համապատասխանության ռիսկ

Իրավաբանական ընկերությունների և կարգավորվող միջնորդների համար այսօրվա ԵՄ «Ոսկե վիզայի» միջավայրը առաջացնում է կարգավորիչ ռիսկերի մի քանի կատեգորիաներ.

• Քաղաքականության շրջադարձեր և որակավորման ցնցումներ. Իսպանիայի կողմից պլանավորված դադարեցումը և Պորտուգալիայի կողմից գույքի վերացումը ցույց են տալիս, թե որքան արագ կարող են կատեգորիաները անհետանալ՝ ազդելով խողովակաշարային գործերի և մարքեթինգային նյութերի վրա։
• Բարձրացված AML/KYC սպասումներ. ԵՄ պաշտոնյաների կողմից «Ոսկե վիզաները» որպես հարկերից խուսափելու կամ անվտանգության ռիսկերի քննադատությունը ենթադրում է հարստության աղբյուրի, իրական սեփականության, պատժամիջոցների/մասնավորապես ակտիվ անձանց ազդեցության և երրորդ երկրի ռիսկի ավելի խիստ վերանայումներ։
• ԵՄ մակարդակի տարածում. Եվրոպական դատարանի որոշումը Մալթայի՝ ներդրումային քաղաքացիության և Վանուատուի համար անվիզա ռեժիմի չեղարկման դեմ ցույց է տալիս ԵՄ պատրաստակամությունը միջամտելու ներդրումների վրա հիմնված շարժունակության դեմ, երբ առաջանում են ազնվության հետ կապված մտահոգություններ։

Գործնական համապատասխանության ուղեցույց

ԵՄ «Ոսկե վիզայի» ստուգման այս փուլը հաղթահարելու համար իրավաբանական ընկերությունները կարող են ընդունել խստացված համապատասխանության շրջանակ.

Եվրագոտու ԱՀԲ-ից այն կողմ դիվերսիֆիկացման ռազմավարություններ

ԵՄ «Ոսկե վիզայի» ուղիների փոփոխության հետ մեկտեղ, դիմացկուն հաճախորդների ռազմավարությունները տարածում են ներգաղթը, բիզնեսը և ակտիվների ազդեցությունը բազմաթիվ իրավասություններում: Դիտարկեք ԵՄ ծրագիրը համատեղելը ԵՄ-ից դուրս տարբերակների հետ, որոնք առաջարկում են կանխատեսելի կանոնակարգում և թափանցիկ համապատասխանություն:

• Հայաստանը որպես կայունության խարիսխ. Ուսումնասիրեք բնակության, բիզնեսի գրանցման և իրական տնտեսության մեջ ներդրումների պարզ ուղիները՝ լրացված արդյունավետ վիզային գործընթացներով և հստակ հարկային կանոններով: Անշարժ գույքի վրա կենտրոնացած հաճախորդները կարող են դիտարկել անշարժ գույքի հնարավորությունները՝ որպես դիվերսիֆիկացված ծրագրի մաս:
• Բազմաֆունկցիոնալ պլանավորում. Համադրեք ԵՄ բնակության դիմումը (օրինակ՝ Պորտուգալիա՝ ոչ գույքային համապատասխան ուղիներով) ԵՄ-ից դուրս բնակության դիմումի հետ՝ քաղաքականության փակման հետևանքները կանխելու համար։
• Ռիսկի հիման վրա ճշգրտված ակտիվների ընտրություններ. Պորտուգալիայի համար վերակշռել գույքայինից դեպի համապատասխան ֆոնդեր, բիզնես ներդրումներ կամ աշխատատեղերի ստեղծում՝ ապահովելով ֆոնդերի կառավարման և հիմքում ընկած ակտիվների նկատմամբ ավելի մեծ վերահսկողություն։

Հաճախորդների հետ հաղորդակցություն և բացահայտումներ

Նախաձեռնող, թափանցիկ հաղորդակցությունը նվազեցնում է վեճերը և համապատասխանեցնում սպասումները բարձր անկայունության պայմաններում: ԵՄ «Ոսկե վիզայի» աշխատանքի համար օգտագործեք ստանդարտացված բացահայտման փաթեթ, որը ներառում է քաղաքականության ռիսկը, ժամանակացույցի փոփոխականությունը և վերաձևակերպման կամ վերակառուցման պատճառով ծախսերի հնարավոր գերծախսերը:

ԵՄ «Ոսկե վիզայի» համառոտ ակնարկ. Իսպանիան ընդդեմ Պորտուգալիայի

Առաջարկվող դրույթներ ներառելու համար՝

• Քաղաքականության փոփոխության վերաբերյալ հրաժարագիր. Հաճախորդը ընդունում է, որ կանոնները կարող են փոփոխվել կամ դադարեցվել առանց նախազգուշացման. նախկին պայմանների ընդունման երաշխիք չկա։
• AML/KYC համագործակցություն. Հաճախորդը համաձայն է տրամադրել հարստության աղբյուրի վերաբերյալ ընդլայնված փաստաթղթեր և ընդունել լրացուցիչ ստուգումներ, եթե դա պահանջվի փաստաբանի կամ իրավասու մարմինների կողմից։
• Արտակարգ իրավիճակների պլան. Հաճախորդը նախնական թույլտվություն է տալիս անցնել այլընտրանքային ուղու կամ իրավասության, եթե սկզբնական ուղին դառնում է անկենսունակ, ներառյալ ներդրումների բաշխման ճշգրտումները։

Ինչ դիտել հաջորդը

• Դատարանի կողմից իրականացվող փոփոխություններ. Մալթայի վերաբերյալ Եվրոպական դատարանի որոշումից հետո իրավական զարգացումները կարող են ազդել ազգային Հնդկաստանի պահուստային բանկի (ՀՊԲ) դիզայնի վրա, մասնավորապես՝ իրավասության և ազնվության չափանիշների շուրջ։
• ԵՄ մակարդակի քաղաքականության ազդանշանային հեռարձակում. Վանուատուի որոշմանը նման հետագա գործողությունները կարող են վերաձևավորել ներդրումային միգրացիայի հետ կապված երրորդ երկրների շարժունակության խթանները։
• Ազգային բարեփոխումներ. Հետևեք Իսպանիայի օրենսդրական գործընթացին և Պորտուգալիայի ներդրման կանոններին ոչ անշարժ գույքի ոլորտներում՝ ցանկացած նոր սահմանաչափի, աուդիտի կամ չափանիշի համար։

Եզրափակում

ԵՄ «Ոսկե վիզայի» ծրագրերը Պորտուգալիայում և Իսպանիայում փոփոխության մեջ են՝ ներդրողների և իրավաբանական ընկերությունների համար զգալի կարգավորիչ ռիսկերով։ Իսպանիայում անշարժ գույքի վրա հիմնված բնակության թույլտվության նախատեսված դադարեցումը և Պորտուգալիայում գույքային սահմանափակումները՝ ԵՄ մակարդակով ձեռնարկված խստացումների ֆոնին, նշանակում են, որ խորհրդատուները պետք է ամրապնդեն համապատասխանությունը, վերանայեն հաճախորդների սպասումները և ձգտեն իրավասությունների դիվերսիֆիկացիային։

Հասանելիության, ծախսերի և իրավական որոշակիության հավասարակշռության համար դիտարկել զուգահեռ ռազմավարություններ, որոնք ներառում են ԵՄ-ից դուրս տարբերակներ, ինչպիսիք են Հայաստանի բնակության վայրերը, քաղաքացիության ուղիները և ներդրումային կառուցվածքները, միաժամանակ պահպանելով AML/KYC-ի և ծրագրերի կայուն մոնիթորինգը։