TL. DR
- Կենտրոնական բանկի/Առաջին բանկի շուկան ընդլայնվում է, և փորձագետները կանխատեսում են բազմաթիվ նոր ծրագրերի մեկնարկ՝ չնայած խիստ վերահսկողությանը, ինչը ստեղծում է ինչպես հնարավորություններ, այնպես էլ կարգավորող մարմինների վրա ազդեցություն ():աղբյուր).
- Հեղինակության ռիսկը մնում է բարձր՝ էթիկայի բացթողումների, փողերի լվացման/ձեռքբերման թույլ կանոնների և ագրեսիվ մարքեթինգի պատճառով. ոլորտներ, որոնք ԵՄ շահագրգիռ կողմերը կապում են Շենգենյան անվտանգության հետ կապված մտահոգությունների հետ ():աղբյուր).
- ETIAS նախնական ճանապարհորդության թույլտվությունը և ԵՄ մուտքի/ելքի համակարգը մեծացնում են ճանապարհորդների ստուգումը և տվյալների հետքերը՝ բարձրացնելով պատշաճ ուսումնասիրության և հաճախորդների խորհրդատվության չափանիշը։աղբյուր; աղբյուր).
- Իրավաբանական ընկերությունները պետք է պաշտոնականացնեն գնագոյացման կառավարումը (առանց զեղչերի շեղման), համապատասխանության վրա հիմնված մարքեթինգային վերանայումները և ռիսկերի վրա հիմնված KYC/AML-ը՝ տեխնոլոգիականորեն հագեցած պատշաճ ուսումնասիրությամբ ():աղբյուր; աղբյուր).
- Ներդնել հեղինակության ռիսկերի գրանցամատյան ծրագրի ընտրության և ներգրավման որոշումների համար և համապատասխանեցնել հաճախորդների ճանապարհորդական խորհուրդները ETIAS/EES դարաշրջանի վերահսկողությանը (աղբյուր; աղբյուր).
Ներդրումային միգրացիան, հավանաբար, կհանգեցնի Կենտրոնական բանկի նոր ծրագրերի ավելացման, նույնիսկ վերահսկողության ուժեղացմանը զուգընթաց: Իրավաբանական ընկերությունների համար «աճ՝ վերահսկողության ներքո» իրականությունը պահանջում է կարգապահ գնագոյացում, թափանցիկ մարքեթինգ և ավելի ուժեղ ուսումնասիրություն՝ հեղինակության ռիսկը և Կենտրոնական բանկի զեղչերի ճնշումները կառավարելու համար:
Շուկայի հեռանկարներ. նոր CBI ծրագրեր, ավելի մեծ ուշադրություն
Արդյունաբերության դիտորդները հաջորդ 12-18 ամիսները բնութագրում են որպես վճռորոշ, քանի որ սպասվում են մի քանի նոր Կենտրոնական բանկի/Հարկային բանկի ծրագրերի իրականացում և համապատասխանության ավելի մեծ ինտեգրում ամբողջ էկոհամակարգում ():աղբյուրԱյդ ընդլայնումը հնարավորություններ է ստեղծում, բայց նաև ավելի բարձր ակնկալիքներ է ստեղծում եվրոպացի քաղաքական գործիչներից, ովքեր որոշ «ոսկե» սխեմաներ կապել են փողերի լվացման հետ և կոչ են արել ավելի ուժեղ ուսումնասիրություն իրականացնել Շենգենյան համաձայնագրի պետությունների պաշտպանության համար ():աղբյուր).
Պահանջարկի շարժիչ ուժերը շարունակում են լայն հիմք ունենալ. որոշ հատվածներում ԱՄՆ դիմորդները կազմում են ներդրողների միգրացիոն հոսքերի զգալի մասը, սակայն աճի և կառավարման հավասարակշռությունը վերաձևավորում է, թե ինչպես պետք է ընկերությունները դիրքավորվեն (աղբյուրՀաղթողները կմասնակցեն էթիկական մասշտաբներին, կստանդարտացնեն վերահսկողությունը և կխորհրդատվություն տրամադրեն հաճախորդներին ԵՄ ճանապարհորդական ստուգման իրականությանը համապատասխան։
Մշտական հեղինակության ռիսկեր՝ գնագոյացում և էթիկա
Ներդրումային միգրացիայի մեջ հեղինակության ռիսկը շարունակում է բխել նույն թերություններից՝ էթիկայի բացթողումներ, AML/KYC թույլ պրակտիկա և գովազդային պնդումներ, որոնք գերազանցում են իրավական իրականությունը ():աղբյուրԵՄ ինստիտուտները բազմիցս նշել են որոշակի քաղաքացիության կամ բնակության՝ ներդրումային ուղիների շուրջ պատշաճ ուսումնասիրության թերությունները, ինչը ուժեղացնում է միջնորդների և փաստաբանների կողմից խիստ ստուգումների անհրաժեշտությունը ():աղբյուր).
Համապատասխանության տվյալները վկայում են կարողությունների բացի մասին. դեռևս 2023 թվականին իրավաբանական ընկերությունների միայն փոքրամասնությունն էր լիովին համապատասխանում փողերի լվացման կանոններին, ինչը ընդգծում է կարգավորող և հեղինակության վրա ազդեցությունը, եթե վերահսկողությունը չարդիականացվի ():աղբյուրԱյս ֆոնի վրա, Կենտրոնական բանկի ագրեսիվ զեղչերը և անհավասար գնագոյացման պրակտիկան կարող են էլ ավելի խաթարել վստահությունը՝ հրավիրելով կարգավորող մարմինների և ծրագրային մարմինների ուշադրությանը (աղբյուր).
ETIAS/EES. Շենգենյան դարաշրջանի ուսումնասիրություն
ԵՄ երկու համակարգեր փոխակերպում են հաճախորդների ճանապարհորդության և նրանց տվյալների ստուգման եղանակը։ ԵՄ մուտքի/ելքի համակարգը (EES) գրանցում է ԵՄ անդամ չհանդիսացող անձանց մուտքն ու ելքը՝ Շենգենյան անվտանգությունն ամրապնդելու և ժամկետանց մնալու համակարգը կառավարելու համար, որի գործողությունները կսկսվեն 2025 թվականից (աղբյուր)։ Առանձին, վիզայից ազատված ճանապարհորդները կարիք կունենան ETIAS նախնական ճանապարհորդության թույլտվության, որը կներառի նախնական ստուգման նոր շերտ մեկնելուց առաջ (աղբյուր).
Ներդրող-միգրանտների և նրանց ընտանիքների համար այս համակարգերը նշանակում են ռիսկերի ավելի վաղ հայտնաբերում և սահմաններից այն կողմ տվյալների ավելի հետևողական հետքեր: Հետևաբար, փաստաբանը պետք է համապատասխանեցնի վիզայի ուղիների, բնակության և քաղաքացիության վերաբերյալ խորհրդատվությունը՝ հաշվի առնելով իրատեսական ճանապարհորդական սպասումները և համապատասխանության վարքագիծը, որը նվազագույնի է հասցնում ահազանգերը ():աղբյուրՔաղաքացիության տարբերակները գնահատող հաճախորդները կարող են նաև ուսումնասիրել բազմազան ռազմավարություններ, ներառյալ ապահով բնակության կամ ներդրումային այլընտրանքները՝ որպես ավելի լայն շարժունակության պլանավորման մաս (քաղաքացիություն; ռեզիդենտություն; վիզա).
2026 թվականի համապատասխանության ուղեցույց
Հետևյալ վերահսկողությունները կարգավորող սպասումները վերածում են ամենօրյա պրակտիկայի՝ շեշտը դնելով Կենտրոնական բանկի կողմից ռիսկերի զեղչման, հեղինակության պաշտպանության և պատշաճ ուսումնասիրության վրա:
1) Գնագոյացման կառավարում (CBI զեղչերի վերահսկողություն)
- Ընդունել ստանդարտացված հաճախորդների հետ աշխատանքի նամակներ՝ ծրագրին հատուկ վճարային գրաֆիկներով և արգելված զեղչերի կետերով։ Պահանջել փաստաթղթավորված հաստատումներ ցանկացած շեղման համար՝ կանխելու համար գների իջեցումը, որը կարող է վկայել չարաշահումների մասին։աղբյուր).
- Կենտրոնացրեք գնագոյացման լիազորությունները աուդիտի հետքերով. անցկացրեք եռամսյակային շեղումների վերլուծություններ՝ ծրագրի լիազոր մարմինների հետ համակարգված զեղչերի օրինաչափությունները հայտնաբերելու համար, որոնք կարող են վնասել հեղինակությանը (աղբյուր).
2) Համապատասխանության վրա հիմնված մարքեթինգային վերահսկողություն
- Նախապես համապատասխանեցնել բոլոր մարքեթինգային պահանջներին. արգելել երաշխավորված արդյունքները և մոլորեցնող ժամկետները. ներառել ռիսկերի բացահայտումները ԵՄ ուղևորությունների ստուգման և պատշաճ ուսումնասիրության արդյունքների համար։աղբյուր).
- Պահպանեք մարքեթինգային պահանջների գրանցամատյան, որտեղ յուրաքանչյուր հայտարարությունը կապվում է իրավական աղբյուրի կամ պաշտոնական ծրագրային փաստաթղթի հետ՝ կարգավորող մարմնի կողմից վերանայմանը դիմակայելու համար (աղբյուր).
3) Ռիսկի վրա հիմնված KYC/AML և պատշաճ ուսումնասիրություն
- Կիրառել աստիճանական ռիսկի մոդել՝ ըստ ազգության, միջոցների աղբյուրի, բիզնես ոլորտի և քաղաքականապես ազդեցիկ անձի (ՔԱԿ) կարգավիճակի։ Կիրառել ուժեղացված ուսումնասիրություն այն դեպքերում, երբ ռիսկը գերազանցում է շեմը (աղբյուր).
- Ներդնել արհեստական բանականության վրա հիմնված սկրինինգային կենտրոններ՝ տարբեր իրավասություններում հսկողության ցուցակները, անբարենպաստ լրատվամիջոցները և պատժամիջոցների ստուգումները համախմբելու, թույլ կապերի ազդեցությունը նվազեցնելու և վերահսկողությունը ներդաշնակեցնելու համար։աղբյուր).
- Համապատասխանեցրեք ճանապարհորդական խորհրդատվությունը ETIAS/EES կանոններին։ Փաստաթղթավորեք հաճախորդի կողմից ճանապարհորդական համապատասխանության պարտավորությունների ճանաչումը՝ ապագա վեճերը մեղմելու համար։աղբյուր; աղբյուր).
4) Ծրագրի ընտրություն և ներգրավման էթիկա
- Օգտագործեք հեղինակության ռիսկերի գրանցամատյան՝ ծրագրերը գնահատելու համար թափանցիկության, պատշաճ ուսումնասիրության խստության և քաղաքական/կայունության հեռանկարի առումով։ Խուսափեք ԵՄ-ի հետ կապված չլուծված խնդիրներ ունեցող իրավասություններից ():աղբյուր).
- Կոդավորել «go/no-go» հաճախորդի չափանիշները, որոնք արտացոլում են ԵՄ-ում փողերի լվացման սպասումները և ներքին ռիսկի ախորժակը. հետևել բացառություններին ավագի հաստատմամբ (աղբյուր).
5) Տվյալների կառավարում թվային սահմանային դարաշրջանի համար
- Քարտեզագրել հաճախորդների տվյալների հոսքերը՝ ETIAS/EES-ի հետ կապված հարցումների փաստաթղթային կարիքները բավարարելու համար, միաժամանակ կիրառելով տվյալների նվազագույնի հասցնելու և պահպանման ժամանակացույցեր՝ համապատասխան ԵՄ սպասումներին (աղբյուր).
- Ապահովել, որ շարժունակության վերաբերյալ խորհրդատվությունը (բնակության վայր, վիզաներ, հարկում) ինտեգրված լինի տվյալների պաշտպանության վերահսկողության հետ՝ հաշվի առնելով միջսահմանային տվյալների փոխանակման աճը (հարկեր; վիզա).
Ինչպես գործարկել 90 օրվա ընթացքում
- Շաբաթ 1–2՝ Նշանակել համապատասխանության ղեկավար, սկսել AML/KYC, մարքեթինգի և գնագոյացման աշխատանքային հոսքերի բացերի գնահատում՝ օգտագործելով ԵՄ ներկայիս սպասումները և ներքին ռիսկի ախորժակը (աղբյուր; աղբյուր).
- 3-4 շաբաթ. Հրապարակել ստանդարտացված գնագոյացման քաղաքականություն և զեղչերի արձանագրություն, թարմացնել հաճախորդների հետ աշխատանքի ձևանմուշները և հաստատման գրանցամատյանները (աղբյուր).
- 5-6 շաբաթ. Կատարել համապատասխանության վրա հիմնված մարքեթինգային վերանայում, ստեղծել պահանջների գրանցամատյան և ծրագրի աղբյուրների գրադարան, թարմացնել կայքի տեքստը՝ ETIAS/EES ճանապարհորդական ստուգումների ճշգրտությունը ստուգելու համար (աղբյուր; աղբյուր).
- 7-8 շաբաթ. Բարելավված ուսումնասիրության տեխնոլոգիայի ներդրում (ՊԵՊ/պատժամիջոցներ/անբարենպաստ լրատվամիջոցներ). անձնակազմի վերապատրաստում ռիսկերի վրա հիմնված ներգրավման և փաստաթղթավորման չափանիշների վերաբերյալ (աղբյուր).
- 9-10 շաբաթ. Ստեղծեք ծրագրի ընտրության հեղինակության ռիսկերի գրանցամատյան, սահմանեք էսկալացիայի շեմերը և կոմիտեի անդամների թիվը (աղբյուր).
- 11-12 շաբաթ. Երկու հարցով փորձարկել ամբողջ աշխատանքային հոսքը, իրականացնել ներդրումից հետո վերանայում և կատարելագործել կառավարման մեխանիզմները՝ մինչև լիարժեք ներդրումը (աղբյուր).
Մոնիթորինգ և էսկալացիա. ռիսկերի գրանցամատյան
Գործնական ռիսկերի գրանցամատյանը ծրագրի ընտրությունը և հաճախորդների ընդունումը պահում է ապացույցների վրա հիմնված։ Կշռի գործոններ, ինչպիսիք են փողերի լվացման ռեժիմի ուժը, ԵՄ/Շենգենի զգայունությունը, անցյալի անբարենպաստ լրատվամիջոցները և աշխարհաքաղաքական կայունությունը։ Գնահատեք յուրաքանչյուր հաճախորդին և ծրագրին, այնուհետև պահանջեք ավագի հաստատումը՝ սահմանային միավորից բարձր (աղբյուր; աղբյուր)։ Փաստաթղթերի մերժումները և աուդիտի ենթակա լինելու հիմնավորումները։
Վերջապես, համապատասխանեցրեք ռազմավարական խորհրդատվությունը այլընտրանքային ուղիների հետ, ինչպիսիք են համապատասխան բնակության կամ բիզնեսի հաստատման կարգը, երբ ռիսկի միավորները բարձր են կամ երբ ԵՄ ուղևորությունների նկատառումները նախընտրում են փուլային մոտեցումը (ռեզիդենտություն; բիզնեսի գրանցում; ներդրում).
Արագ հղումների ստուգաթերթիկ
| Վերահսկիչ տարածք | Նպատակ | Արագ հաղթանակ |
|---|---|---|
| Գնագոյացման կառավարում | Վերացնել CBI-ի վնասակար զեղչը | Ստանդարտ վճարների ժամանակացույցեր; զեղչերի հաստատման գրանցամատյան (աղբյուր) |
| Մարքեթինգային վերահսկողություն | Արդար, համապատասխան գովազդ | Համապատասխանության նախնական թույլտվություն և պահանջների գրանցամատյան (աղբյուր) |
| Ռիսկի վրա հիմնված KYC/AML | Նվազեցրեք ներգրավման ռիսկը | Հզորացված ՊԵՊ/պատժամիջոցներ/անբարենպաստ լրատվամիջոցների ստուգումներ (աղբյուր) |
| Ճանապարհորդության համապատասխանություն | ETIAS/EES համաձայնեցում | Հաճախորդների խորհրդատվություն և համաձայնություն ճանապարհորդության կանոնների վերաբերյալ (աղբյուր; աղբյուր) |
| Րագրի ընտրություն | Հեղինակության կայունություն | Ռիսկերի գրանցամատյան՝ շեմերով և հաստատումներով (աղբյուր) |
Եզրափակում
Նոր Կենտրոնական բանկի ծրագրերը կշարունակեն հայտնվել, բայց նաև կշարունակվի վերահսկողության գործընթացը։ Ընկերությունները, որոնք վերահսկում են Կենտրոնական բանկի զեղչերը, անմիջականորեն բախվում են հեղինակության ռիսկին և խստացնում են ETIAS/EES դարաշրջանի համար պատշաճ ուսումնասիրությունը, շուկայի աճը կվերածեն կայուն առավելության (աղբյուր; աղբյուր)։ Եթե ցանկանում եք անհատականացված համապատասխանության ճանապարհային քարտեզ՝ կամուրջ գների կառավարման, մարքեթինգային վերահսկողության և ռիսկերի վրա հիմնված ներդրման համար, կապվեք մեր թիմի հետ այսօր՝ /կապ/.
ՀՏՀ
Իսկապե՞ս կլինեն նոր CBI ծրագրեր մոտ ապագայում։
Այո։ Արդյունաբերության վերլուծությունը ցույց է տալիս, որ առաջիկա ցիկլում մի քանի նոր Կենտրոնական բանկ/Հարկային բանկ կմեկնարկի, նույնիսկ վերահսկողության ընդլայնմանը զուգընթաց, ուստի ընկերությունները պետք է համապատասխանաբար պատրաստեն իրենց կարողությունները և վերահսկողությունը (աղբյուր).
Ինչո՞ւ է Կենտրոնական բանկը (CBI) անտեսում հեղինակության ռիսկը։
Անհավասար կամ անթափանցիկ զեղչերը կարող են ազդարարել անբարոյական վարքագծի մասին և խաթարել հաճախորդների և ծրագրի ղեկավարության վստահությունը՝ առաջացնելով մանրակրկիտ ուսումնասիրություն։ Ստանդարտացված գնագոյացման և հաստատման գրանցամատյանները օգնում են կանխել դա ():աղբյուր).
Ինչպե՞ս են ETIAS-ը և EES-ը ազդում ներդրող-միգրանտների վրա։
EES-ը գրանցում է ԵՄ ոչ քաղաքացիների մուտքն ու ելքը, իսկ ETIAS-ը վիզայից ազատված ճանապարհորդների համար ավելացնում է նախնական ճանապարհորդության թույլտվության քայլ, ինչը նշանակում է ավելի վաղ ռիսկի ստուգում և ավելի հետևողական տվյալների հետքեր. հաճախորդները պետք է համապատասխանաբար պլանավորեն ճանապարհորդությունը ():աղբյուր; աղբյուր).
Ո՞ր պատշաճ ուսումնասիրության բարելավումներն են ամենաազդեցիկը։
Ինչպե՞ս պետք է ընկերությունները ընտրեն, թե որ ծրագրերին աջակցել։
Օգտագործեք հեղինակության ռիսկի գրանցամատյան՝ ծրագրերը գնահատելու համար՝ ըստ փողերի լվացման դեմ պայքարի կայունության, ԵՄ զգայունության, թափանցիկության և կայունության, ինչպես նաև սահմանելու համար հանձնաժողովային վերանայման և հաճախորդների մասին բացահայտումների շեմերը ():աղբյուր).
