- 欧盟当局正在加强对黄金签证/投资居留权（RBI）和投资公民身份（CBI）计划的反洗钱控制，要求加强尽职调查，因为这些计划存在高风险关系。
- 随着各州增加预筛选环节，申请人应该预料到资金来源审查将更加严格，处理时间也将更长。
- 律师事务所必须提前做好 KYC 工作：审计报表、纳税申报表、最终受益所有人信息、政治公众人物/制裁名单筛查以及资产来源追踪。
- 最近的法律压力，包括马耳他的裁决，表明对护照出售模式的容忍度降低。
- 设定切合实际的时间表，提前为客户做好准备，并使工作流程与欧盟标准反洗钱保持一致，以减少返工和审批风险。
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欧盟为何严厉打击CBI/RBI计划
欧盟委员会长期以来一直将投资者公民身份和居留权计划列为欧盟反洗钱框架下的高风险项目，要求对此类项目的资金来源和投资者背景进行更严格的尽职调查。欧洲议会也同样认为，此类计划所宣称的经济利益不足以抵消洗钱、逃税和安全漏洞等严重风险，因此呼吁加强监管，并在某些情况下要求终止此类计划。欧盟机构还敦促成员国立即采取措施，打击“黄金护照”和“黄金居留权”计划，进一步强化了欧盟加强审查的政策方向。
已记录的风险：洗钱、腐败、逃税和安全威胁
洗钱
欧盟官方报告指出，鉴于某些项目历来过于依赖投资门槛而忽视反洗钱措施，投资者移民渠道已成为洗钱的理想途径。欧洲议会已明确将投资门槛/投资门槛与洗钱漏洞联系起来，敦促成员国加强尽职调查，并强化与金融情报机构和税务机关的合作。
腐败
调查和媒体报道强调，当受制裁人员或拥有不透明关系网络的人员利用（或推广）投资者计划时，会存在腐败风险，从而破坏欧盟法律秩序的完整性。欧盟层面的评估警告称，监管不力可能导致围绕审批的非法影响和寻租行为，因此呼吁建立健全的利益冲突和政治公众人物（PEP）框架。
逃税与安全威胁
议会的调查结果特别提及了逃税和安全问题，指出投资者移民路线可能会使当局难以掌握跨境金融安排、受益所有权和制裁风险。欧盟委员会已要求成员国重新评估高风险计划，并在必要时暂停或终止这些计划，以保护欧盟的金融体系和内部安全。
证据与先例：马耳他裁决
欧盟最高法院做出具有里程碑意义的决定，下令终止马耳他的“黄金护照”计划。此举标志着司法界达成共识，认为此类护照若与成员国的真实联系脱钩，则可能与欧盟原则相悖。这一结果凸显了一个更广泛的趋势：法律、政治和监管压力正汇聚一堂，旨在遏制“出售护照”模式，并提高反洗钱要求，即使是居留途径也不例外。
CBI/RBI项目收入及规模
投资移民在数量和收入方面都取得了显著成就。欧盟议会的一份报告估计，2011年至2019年间，超过132,000万人通过投资渠道获得了欧盟居留权或公民身份，其中42,180份申请获得正式批准。仅马耳他一国，在2015年至2025年间就从其“黄金护照”计划中获得了约1.4亿欧元的收入，但如今，这一数字却面临着日益严峻的法律和声誉挑战。
新的尽职调查要求：申请人现在必须提供哪些信息
强化尽职调查 (EDD) 已成为新常态。欧盟材料和行业更新显示，投资者申请人现在需要提供合法、可追溯的财富的详细证据，并通过与金融机构标准相符的风险筛查。
EDD准备清单（适用于申请人和律师）
| 需求 | 它证明了什么 | 实用技巧 |
|---|---|---|
| 经审计的银行对账单和账户历史记录 | 资金来源和流动清晰 | 将流入资金与合同、发票和转账相匹配；包括相关的 SWIFT/MT103。 |
| 纳税申报表和税务清关函 | 本国和居住地管辖区的财政合规性 | 将申报的收入与投资的资产相一致；解释差异。 |
| 最终受益所有人 (UBO) 文件 | 透明的受益所有权和控制权 | 提供适用的公司登记册、股东分类账、信托契约。 |
| 证明资产来源的合同（并购、股息、房地产销售） | 财富来源 | 附上经公证的副本和付款记录；并在财富来源备忘录中作总结。 |
| PEP 申报和制裁筛查 | 受到公职、制裁或负面媒体的曝光 | 运行保费监视列表检查；记录误报和缓解措施。 |
未能提前提供这些文件的申请人可能会面临长时间的询问、进一步信息请求 (RFI) 或直接被拒绝的风险。
律师事务所应如何构建尽职调查文件
- 财富来源叙述： 一个简洁明了、按时间顺序讲述的故事，将财富创造与文献证据联系起来。
- 资金来源追踪： 银行对账单和转账证明，可追踪资金从来源地到托管/支付账户的流向。
- 公司架构图和最终受益所有人地图： 包含登记册和公证文件的可视化图表。
- 风险筛查： 政治公众人物/制裁/负面媒体报道及分析和补救措施说明。
- 税务合规资料包： 与财富积累相关的回报、评估和付款证明。
正在考虑欧盟以外的替代方案或平行计划？探索亚美尼亚的居留途径、公民身份途径和投资选择，重点关注跨境税务结构和企业注册需求。
对入职流程的运营影响：新增预筛选
欧盟多个成员国正在为投资者签证引入额外的预审环节，业内人士指出，这显著延长了各类项目的审批时间。欧盟机构也敦促加强对“黄金护照”和“黄金居留许可”的监管，促使相关部门扩大反洗钱调查范围并加强机构间合作。
你的入职培训手册需要做出哪些改变
- 前置式 KYC： 在提交申请前进行制裁/政治公众人物/负面媒体报道核查，然后在提交申请前再次更新。
- 提高高风险人群的关注度： 制定内部风险等级（例如，政治公众人物、复杂的公司结构），并经合作伙伴签字确认和完善的文档记录。
- 设定合理的时间表： 让客户做好心理准备，预期会有额外的RFI（信息请求）和更长的审核时间。
- 证据完整性： 必要时取得公证翻译和认证；避免交易链出现断点。
- 并行规划： 对于时间紧迫的客户，可以考虑非欧盟途径或临时签证，同时欧盟申请文件需要进行 EDD 处理。
简易时间线规划器（示意图）
- 第 0-2 周： 入职前筛选和文件缺口分析。
- 第 2-6 周： 整理财富来源和资金来源文件；进行公证和翻译。
- 提交之后： 与以往的审批周期相比，预计会有更多的信息征询书（RFI）和更长的官方审查时间。
对于注重资本配置和流动性优势的客户而言，多元化策略可以包括欧盟储备银行（EU RBI）以及在亚美尼亚的投资或居留规划，以对冲时机和监管变化带来的风险。请参阅我们关于签证、房地产和投资架构的页面。
结语
欧洲对RBI/黄金签证项目的反洗钱监管力度加大，正在重塑尽职调查的预期。通过立即升级反洗钱和KYC流程——包括全面的资金来源档案、严格的风险筛查和切实可行的时间表——您可以减少返工，避免不必要的拒签，并维护客户信任。如需定制合规方案和跨司法管辖区选项，请联系我们。
