الإفلاس الشخصي وإفلاس أصحاب الأعمال الفردية في أرمينيا: القواعد المؤقتة الجديدة (HO-263-N)

منذ 12 يوليو/تموز 2026، يُمكن إعلان إفلاس أي شخص طبيعي في أرمينيا بسبب التزامات سداد غير متنازع عليها تتجاوز مليوني درام أرميني (ما يُعادل 5,060 دولارًا أمريكيًا تقريبًا) والتي تجاوزت مدة استحقاقها 30 يومًا على الأقل، وظلت متأخرة حتى صدور حكم المحكمة. كما يُقسّم التعديل الذي أقرّ هذا الإجراء، HO-263-N، التزامات التاجر الفردي إلى مسارين، ويمنع أي شخص مُفلس من إدارة شركة لمدة ثلاث سنوات. وهو نظام مؤقت ذو مدة صلاحية محددة، إذ يُلغى قانون الإفلاس لعام 2006 الذي يُعدّله في 3 يوليو/تموز 2027.

ما الذي تغير في 12 يوليو 2026

اعتُمد القانون HO-263-N في 18 يونيو 2026 ونُشر في 2 يوليو 2026. وبموجب المادة 11(1) منه، دخل حيز النفاذ في اليوم العاشر بعد النشر، أي في 12 يوليو 2026، وينطبق على طلبات الإفلاس الإلزامية والاختيارية المقدمة من الأفراد اعتبارًا من ذلك التاريخ. ولا يحل هذا القانون محل قانون الإفلاس (HO-51-N الصادر في 25 ديسمبر 2006)، بل يُعدّله، ويظل HO-51-N هو القانون الحاكم لمدة عام آخر.

دخلت خمسة تعديلات جوهرية حيز التنفيذ. المادة 3(2.1) جديدة، وتُنشئ أساسًا للإفلاس خاصًا بالأفراد. المادة 3(2)، وهي المعيار القديم، تم تضييق نطاقها لتقتصر على المدينين من الكيانات القانونية. المادة 100(1.1) جديدة، وتُحدد للمحكمة مجموعة الأسس التي تُطبق على رائد الأعمال الفردي. المادة 97.1 جديدة، وتُقيد صلاحيات الشخص في إدارة الشركة بعد انتهاء القضية. المادة 97(2) تُشدد الشروط التي تُبقي الديون قائمة بعد انتهاء الإجراءات، وتم تمديد فترة المراجعة في المادة 97(1)(ب) من 90 يومًا إلى سنة واحدة للالتزامات التي تتجاوز 100,000 درام أرميني (حوالي 255 دولارًا أمريكيًا).

عتبة الإفلاس الشخصي: المبلغ، والتأخير، والتوقيت

يبلغ الحد الأدنى القانوني 2,000 ضعف أساس الحساب. أساس الحساب هو 1,000 درام أرميني، مما يجعل الحد الأدنى 2,000,000 درام أرميني، أي ما يعادل تقريبًا 5,060 دولارًا أمريكيًا بسعر صرف 395 درام أرميني للدولار. يعتمد المضاعف على أساس الحساب، لذا فإن الحد الأدنى القانوني للأجور الشهرية البالغ 75,000 درام أرميني لا يُؤخذ في الحسبان؛ فإدخاله في الحساب سيؤدي إلى رقم أعلى بخمسة وسبعين ضعفًا.

ينص القانون على أن الالتزامات "التي تتجاوز" هذا المبلغ، لذا فإن دينًا بقيمة 2,000,000 درام أرميني بالضبط لا يفي بالغرض. يجب توافر ثلاثة شروط في آن واحد: المبلغ، وتأخر السداد لمدة لا تقل عن 30 يومًا، وأن يكون الدين لا يزال غير مسدد وقت صدور الحكم من المحكمة. أما المدين الذي يسدد المتأخرات أثناء الإجراءات، فيُسقط الشرط الثالث.

ما المقصود بـ "غير قابل للنقاش" هنا؟

لا يُخوّل عدم سداد الفاتورة الدائنَ تقديمَ طلب إفلاس. يُعتبر الالتزام غير متنازع عليه إذا تمّ الاعتراف به بموجب قرار قضائي أو تحكيمي نهائي، أو بموجب أمر دفع موثّق تمّت محاولة تنفيذه دون جدوى أو تمّ تعليقه، أو إذا كان مطالبة ضريبية أو جمركية تستند إلى قرار إداري نهائي. يتعيّن على الدائن الذي لم يسبق له اللجوء إلى هذه القنوات أن يفعل ذلك قبل بلوغ الحدّ الأدنى المطلوب، وهو ما يُؤخّر عمليًا عدّة أشهر بين التخلّف عن السداد وتقديم طلب الإفلاس. تُغطّى الإصلاحات ذات الصلة بالتنفيذ الإلكتروني وضوابط الأصول في تقريرنا عن إصلاحات الإفلاس.

اختبار المسارين لرواد الأعمال الأفراد

يُعتبر رائد الأعمال الفردي في أرمينيا شخصًا طبيعيًا مسجلاً، ولذلك قبل يوليو 2026، كان هناك مدين واحد ومجموعة واحدة من الأسباب. أما الآن، فتنص المادة 100 (1.1) على ترتيب الالتزامات أولاً. تخضع الالتزامات المرتبطة بالنشاط التجاري لشروط الكيان القانوني بالكامل، بما في ذلك اختبار الدائن لمدة 90 يومًا ومسار الميزانية العمومية الذي يمكن للكيان استخدامه في طلبه الخاص. أما الالتزامات غير المرتبطة بالعمل، فتخضع لاختبار الشخص الطبيعي، بقيمة 2,000,000 درام أرميني ولمدة 30 يومًا.

لا يُعرّف قانون الإفلاس النشاط الريادي، لذا يُستقى التعريف من المادة 2 من القانون المدني. ويُحدد الالتزام عمليًا بالوثائق: عقد الطرف المقابل واسمه، والغرض المُعلن في ملف القرض، وما إذا كانت المتأخرات مستحقة لهيئة الإيرادات الحكومية كضريبة على مبيعات الأعمال أو ضريبة على الممتلكات الشخصية. ينبغي على أي شخص يُدير نشاطًا رياديًا إلى جانب الاقتراض الشخصي أن يتوقع أن تتم عملية التسوية وفقًا لشروط الدائن، ما لم تُسوَّى بالوثائق أولًا، وهذا أحد أسباب أهمية الهيكل المُسجَّل؛ راجع أدلة تسجيل الأعمال والضرائب الأرمينية لدينا.

تقع القروض متعددة الاستخدامات والضمانات الشخصية المقدمة لديون الشركات على مفترق طرق دقيق، ولا يوجد توجيه من محكمة النقض بشأنها: فالمادة 100(1.1) لم تُفعّل إلا في يوليو 2026، ولم يصدر أي قرار قضائي منشور بتطبيقها. وما حسمته محكمة النقض، في قضية بنك أردشي ضد غريغوريان (SND/0276/04/19)، هو أنه يمكن إعلان إفلاس رائد الأعمال الفردي، وأن شرط التحكيم في العقد الأصلي لا يُسقط حق الدائن في تقديم طلب.

العواقب: قيود إدارية وديون تبقى قائمة

شريط الإدارة لمدة ثلاث سنوات

تمنع المادة 97.1 أي شخص أنهى إجراءات الإفلاس من شغل منصب في الهيئات الإدارية لأي كيان قانوني، أو المشاركة في إدارته بأي شكل من الأشكال، لمدة ثلاث سنوات. وتمتد هذه المدة إلى عشر سنوات إذا كان الكيان بنكًا أو مؤسسة ائتمانية أو شركة تأمين. وهذه القائمة شاملة: فشركات الاستثمار، ومديرو صناديق الاستثمار، ومؤسسات الدفع، ومقدمو خدمات الأصول المشفرة، جميعها تخضع لقاعدة الثلاث سنوات العامة، ما لم ينص قانون آخر على خلاف ذلك.

تستثني المادة 97.1(2) الحالات التي انتهت من خلال إعادة التأهيل المالي. فالمدين الذي تمت الموافقة على خطته وتنفيذها، بحيث أُغلقت القضية من خلال إعادة التأهيل، لا يخضع لهذا القيد إطلاقاً.

يشمل النص مقاعد الهيئة الإدارية والمشاركة في الإدارة. لكنه لا يُحدد ما إذا كانت الحصة السلبية البحتة، أي حصة ملكية لا تُخول صاحبها حق التصويت أو حضور الاجتماعات أو أي دور إداري، تندرج ضمن هذا النص، ولم تُطبق أي محكمة المادة منذ دخولها حيز التنفيذ في 12 يوليو 2026. إن المؤسس الذي يُخطط للبقاء كمالك مشارك صامت يقع في منطقة لم يُحددها القانون بعد.

ما يمكن قوله هو ما يُحوّل وضعَ حيازة الأسهم من الجانب المُثير للجدل إلى الجانب المُعقد. حضور اجتماع الجمعية العمومية، حتى لو كان الامتناع عن التصويت، والتوقيع على قرار مكتوب أو بالإجماع من المشاركين، والتصويت شخصيًا أو بالوكالة، واقتراح بنود جدول الأعمال، وتعيين أو عزل مدير، وممارسة حق الموافقة أو النقض التعاقدي، أو إعطاء تعليمات للإدارة، رسميًا أو غير رسمي - كل هذه الأمور تُشير إلى المشاركة في الإدارة بدلًا من مجرد امتلاك الأسهم. أي شخص يعتمد على السلبية يجب أن يكون قادرًا على إثبات غياب كل هذه الأمور.

تُعدّ الشركة ذات المساهم الواحد أصعب الحالات. ففي حال امتلاك شخص واحد للشركة بأكملها، يمارس هذا الشخص جميع حقوق وواجبات الجمعية العامة بحكم القانون، وكل قرار تتخذه الشركة على مستوى المساهمين هو قراره وحده. ويكاد يكون من المستحيل إثبات عدم المشاركة الحقيقية في ظل هذه الظروف، لذا ينبغي على المؤسس المفلس الذي يرغب في الاحتفاظ بشركته أن يتوقع أن يكون هيكل الملكية الفردية هو النموذج الذي سيُثار حوله الجدل.

يُعدّ تسجيل الملكية المستفيدة مسألة منفصلة، ​​ولا يُؤدي ظهور اسم الشخص في هذا السجلّ بحدّ ذاته إلى وضعه تحت طائلة الحظر. يُسجّل السجلّ ثلاثة أسس مختلفة: امتلاك 20% أو أكثر من حقوق التصويت أو رأس المال، أو ممارسة السيطرة الفعلية بوسائل أخرى، أو، في حال عدم استيفاء أيٍّ من الشرطين، أن يكون الشخص هو المسؤول عن إدارة الشركة. عندما يستند التسجيل إلى الملكية وحدها، فإنه يُسجّل فقط وجود الملكية، ويظلّ شرط الملكية السلبية المذكور أعلاه ساريًا دون تغيير. أما عندما يستند التسجيل إلى السيطرة الفعلية، أو إلى كون الشخص هو المسؤول، فإنّ الوضع أسوأ بكثير: إذ يصعب وصف السيطرة المُمارسة بوسائل أخرى بأيّ شيء آخر غير المشاركة في الإدارة. لا تسري هذه القواعد على الكيانات المُسجّلة لدى البنك المركزي، الذي يخضع إفصاحه عن الملكية المستفيدة لتشريعاته القطاعية الخاصة.

الديون التي لم يتم إعفاؤها

تنص المادة 97(2) على الأسباب التي تُبقي الدين قائماً بعد إغلاق ملف القضية. أحد هذه الأسباب هو الإدانة الجنائية النهائية بتهمة الإفلاس غير القانوني أو المتعمد. أما السبب الثاني فهو صدور حكم قضائي يُثبت أن المدين لم يُقدّم البيانات المطلوبة، أو قدّم بيانات كاذبة بشكل واضح إلى مدير التفليسة أو المحكمة. والسبب الثالث هو ثبوت السلوك غير القانوني، والذي تُحدده المادة من خلال أمثلة مُحددة: التهرب من السداد، وإبرام معاملات قابلة للإبطال بموجب المادة 54(1)، وإخفاء الممتلكات، وتقديم معلومات كاذبة إلى الدائن للحصول على قرض.

وقد وسّع التعديل نفسه نطاق فترة المراجعة المنصوص عليها في المادة 97(1)(ب) من 90 يومًا إلى سنة واحدة للالتزامات التي تتجاوز 100,000 درام أرميني (حوالي 255 دولارًا أمريكيًا). وباتت المدفوعات والتحويلات التي تمت خلال الاثني عشر شهرًا السابقة لتقديم الطلب قابلة للفحص على هذا الأساس، بعد أن كانت تخضع سابقًا للفحص خلال الربع الأخير فقط.

أين تقع هذه القواعد ضمن بقية قانون الإفلاس؟

تنص المادة 2 على قائمة بالكيانات المستثناة تمامًا من قانون HO-51-N، وهي: جمهورية أرمينيا، والمجتمعات المحلية، والبنك المركزي، والبنوك، ومؤسسات الائتمان، وشركات الاستثمار، ومديرو صناديق الاستثمار، وشركات التأمين، ومقدمو خدمات الأصول المشفرة، وبعض الصناديق، وكلها تخضع لقواعد إفلاس المؤسسات المالية المنفصلة. أما باقي الجهات، بما فيها الأفراد، فتخضع للقانون.

بمجرد إعلان الإفلاس، تُجمّد المادة 15.5 المطالبات المالية، وتُوقف التنفيذ، وتُوقف تراكم الفوائد. وتُحدد المادة 82 ترتيب سداد الدائنين، حيث تُسدد المصاريف الإدارية للإجراءات أولاً، ثم مطالبات ما بعد إعلان الإفلاس، ثم مطالبات أجور اثني عشر شهرًا، ثم مطالبات التعويض عن الأضرار الصحية والنفسية، قبل سداد الديون غير المضمونة. أما الدائنون المضمونون، فيحصلون على مستحقاتهم من ضماناتهم خارج هذا الترتيب. وعلى مستوى الشركة، تُلزم المادة 5 المدير بتقديم طلب الإفلاس في غضون شهرين من اكتشاف أسبابه، مع تحميله المسؤولية الشخصية في حال عدم القيام بذلك. هذا المسار، أي حلّ الشركة وإفلاسها، مُغطى في دليلنا لإغلاق الشركات في أرمينيا ؛ أما الصفحة التي تقرأها الآن فتُغطي قواعد الأفراد وأصحاب الأعمال الحرة.

ما الذي سيحل محل هذا في 3 يوليو 2027؟

صدر قانون الإفلاس HO-252-N، المؤلف من 369 مادة، في نفس يوم صدور قانون الإفلاس HO-263-N، ويدخل حيز التنفيذ في 3 يوليو 2027 بموجب المادة 369(1)، ويلغي قانون الإفلاس HO-51-N عند دخوله حيز التنفيذ بموجب المادة 369(2). وتنص المادة 369(3) على ضرورة اعتماد القوانين الفرعية قبل ذلك التاريخ.

لا يُطبّق القانون الأرقام المؤقتة. إذ تُحدّد المادتان 3 و4 منه عتبةً قدرها 5,000 ضعف أساس الحساب، أي 5,000,000 درام أرميني أو ما يُعادل 12,660 دولارًا أمريكيًا تقريبًا، مع فترة تأخير مدتها شهر واحد تُطبّق على الكيانات والأفراد على حدٍ سواء. كما يُضيف القانون فصلًا خاصًا بالإفلاس عبر الحدود، وهو القسم 9، الفصل 50، الذي يبدأ من المادة 338، وهو ما يفتقر إليه قانون 2006. ولذلك، فإنّ رقمي 2,000,000 درام أرميني وفترة الثلاثين يومًا المذكورين في هذه الصفحة ينتميان إلى فترة زمنية مُحدّدة، من 12 يوليو 2026 إلى 2 يوليو 2027، وعلى أي شخص يقرأهما لاحقًا التحقق من النظام الذي يُطبّق على تاريخ تقديم الطلب.

الأسئلة المتكررة

التحديث الأخير: أغسطس 12، 2026