आर्मेनिया में क्रिप्टोकरेंसी कराधान और अनुपालन

इस लेख में:

• आर्मेनिया का क्रिप्टो-संपत्ति संबंधी कानूनी ढांचा
• क्रिप्टोकरेंसी पर टैक्स कैसे लगता है
• CASP लाइसेंसिंग और पूंजी संबंधी आवश्यकताएँ
• एएमएल/केवाईसी और यात्रा नियम
• टोकन वर्गीकरण और हॉवे परीक्षण
• क्रिप्टो माइनिंग और FEZ प्रोत्साहन
• भुगतान संबंधी प्रतिबंध और कानूनी मुद्रा
• स्टेबलकॉइन, डेफी और डिजिटल ड्राम
• ब्लॉकचेन कंपनियों के लिए उच्च-तकनीकी क्षेत्र के लाभ
• व्यावहारिक परिदृश्य
• ज़्यादातर पूछे जाने वाले सवाल

आर्मेनिया ने 29 मई 2025 को क्रिप्टो-संपत्तियों पर एक व्यापक कानून (HO-159-N) अपनाया, जो 4 जुलाई 2025 से प्रभावी हुआ। इसके साथ ही, इसने डिजिटल संपत्तियों के लिए क्षेत्र के सबसे सुव्यवस्थित नियामक ढांचों में से एक का निर्माण किया। यूरोपीय संघ के MiCA विनियमन पर आधारित यह कानून क्रिप्टो-संपत्ति सेवा प्रदाताओं (CASPs) के लिए लाइसेंसिंग आवश्यकताओं को स्थापित करता है, व्यक्तियों और व्यवसायों के लिए कर व्यवस्था को परिभाषित करता है, और क्रिप्टो गतिविधियों को देश के AML/CFT व्यवस्था में एकीकृत करता है। आर्मेनिया के केंद्रीय बैंक (CBA) ने अपना पूर्ण कार्यान्वयन पैकेज - विनियम 7/01 से 7/05 तक - जारी किया, जो 31 जनवरी 2026 से प्रभावी हुआ।

यह गाइड आर्मेनिया में अप्रैल 2026 तक क्रिप्टोकरेंसी कराधान, लाइसेंसिंग और अनुपालन के बारे में वह सब कुछ बताती है जो आपको जानना आवश्यक है, और सभी तथ्य प्राथमिक कानून और सीबीए नियमों से लिए गए हैं।

आर्मेनिया का क्रिप्टो-संपत्ति संबंधी कानूनी ढांचा

क्रिप्टो-संपत्ति कानून "क्रिप्टो-संपत्ति" को ऐसी संपत्ति के रूप में परिभाषित करता है जिसमें अंतर्निहित मूल्य या अधिकार-प्रमाणित करने की क्षमता होती है और जिसे केवल विकेंद्रीकृत लेजर तकनीक के माध्यम से हस्तांतरित और संग्रहीत किया जा सकता है। यह परिभाषा यूटिलिटी टोकन, भुगतान टोकन और परिसंपत्ति-संदर्भित टोकन को शामिल करती है, जबकि मौजूदा वित्तीय कानून के तहत प्रतिभूतियों, डेरिवेटिव्स, फंड शेयरों या बैंक जमा के रूप में योग्य टोकन को स्पष्ट रूप से बाहर रखती है।

CBA एकमात्र पर्यवेक्षी प्राधिकरण है। आर्मेनिया में क्रिप्टो-संपत्ति सेवाएं प्रदान करने वाली किसी भी संस्था को LLC या JSC के रूप में संगठित होना चाहिए और CBA द्वारा लाइसेंस प्राप्त होना चाहिए। विनियमित सेवाओं में ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म का संचालन, अभिरक्षा, स्वयं के खाते में लेनदेन, ग्राहक खाते में लेनदेन, ऑर्डर प्राप्त करना और भेजना, प्लेसमेंट, पोर्टफोलियो प्रबंधन, सलाह और हस्तांतरण शामिल हैं।

वाणिज्यिक बैंक सीधे तौर पर क्रिप्टो-एसेट सेवाएं प्रदान नहीं कर सकते हैं - उन्हें एक स्वतंत्र कानूनी इकाई स्थापित करनी होगी, उसमें पूंजी लगानी होगी और उसे अलग से लाइसेंस प्राप्त करना होगा। 4 जुलाई 2025 तक सक्रिय पुराने ऑपरेटर एक निर्धारित अवधि के दौरान अपना काम जारी रख सकते हैं, लेकिन उन्हें 31 जनवरी 2027 तक CBA से पूर्ण लाइसेंस प्राप्त करना होगा । अप्रैल 2026 तक, CBA की प्रकाशित संक्रमणकालीन सूची में 12 संस्थाएं शामिल हैं, जिनमें कॉइन एक्सचेंज, स्काईलैब्स टेक्नोलॉजीज, Bitcoin.am, Payin और Bncex शामिल हैं। कोई भी प्रमुख अंतरराष्ट्रीय एक्सचेंज (Binance, Bybit) पंजीकृत नहीं है।

आर्मेनिया में क्रिप्टोकरेंसी पर टैक्स कैसे लगता है?

क्रिप्टो-संपत्तियों के लिए एक स्पष्ट, स्तरीय कर व्यवस्था बनाने के लिए आर्मेनिया के कर संहिता में 29 मई 2025 (HO-175-N) को संशोधन किया गया था। दरें इस बात पर निर्भर करती हैं कि कौन व्यापार कर रहा है और किस प्रकार की संपत्ति शामिल है।

व्यक्तिगत खुदरा व्यापार — 0% पूंजीगत लाभ

गैर-उद्यमी व्यक्तियों को सामान्य क्रिप्टो-संपत्ति व्यापार से होने वाले लाभ पर कोई कर नहीं देना पड़ता है । आर्मेनिया की क्षेत्रीय कर प्रणाली का यह भी अर्थ है कि प्रवासियों द्वारा विदेशी मुद्रा लेनदेन को आमतौर पर आर्मेनिया-स्रोत आय के रूप में नहीं माना जाता है। यह आर्मेनिया को व्यक्तिगत क्रिप्टो निवेशकों के लिए इस क्षेत्र के सबसे अनुकूल न्यायक्षेत्रों में से एक बनाता है।

माइनिंग, स्टेकिंग और एनएफटी पर 1% आयकर लगता है।

निम्नलिखित के हस्तांतरण पर 1% की कम आयकर दर लागू होती है: (क) वितरित खाता बही के रखरखाव या लेनदेन सत्यापन (खनन और स्टेकिंग) के लिए पुरस्कार के रूप में स्वचालित रूप से निर्मित क्रिप्टो-संपत्तियां; और (ख) अद्वितीय, गैर-परिवर्तनीय क्रिप्टो-संपत्तियां (एनएफटी)। यह दर कर संहिता के अनुच्छेद 150, भाग 9.1 के अंतर्गत लागू होती है।

कॉर्पोरेट और व्यावसायिक स्तर के व्यापार पर 18% लाभ कर लगता है।

कानूनी संस्थाएं और व्यक्ति जिनका व्यापार व्यावसायिक गतिविधि की सीमा को पार करता है, क्रिप्टो से प्राप्त मुनाफे पर मानक 18% लाभ कर का भुगतान करते हैं । महत्वपूर्ण बात यह है कि क्रिप्टो से होने वाले नुकसान को अन्य व्यावसायिक आय के मुकाबले घटाया नहीं जा सकता (अनुच्छेद 113)। CASP को सरलीकृत, टर्नओवर या सूक्ष्म उद्यम कर व्यवस्थाओं से भी बाहर रखा गया है।

वैट उपचार

क्रिप्टो-संपत्ति का हस्तांतरण स्वयं अनुच्छेद 64 के तहत वैट से मुक्त है । सेवा शुल्क - विनिमय कमीशन, अभिरक्षा शुल्क, ब्रोकरेज शुल्क - मानक कर योग्य सेवाएं हैं जिन पर आर्मेनिया का 20% वैट लागू होता है।

मूल्यांकन और अभिलेखन

कर संहिता का अनुच्छेद 16.1 यह निर्धारित करता है कि क्रिप्टो-संपत्ति का प्रारंभिक मूल्य उसके अधिग्रहण मूल्य के बराबर होता है, जो सरकार द्वारा अनुमोदित एक्सचेंजों पर USD/EUR मूल्यों से निर्धारित किया जाता है और CBA की आधिकारिक 16:00 FX दर पर AMD में परिवर्तित किया जाता है। एक्सचेंजों की सूची वर्तमान में मसौदा (ई-मसौदा 10028, 18 अप्रैल 2026 तक सार्वजनिक चर्चा) में है और इसमें आठ एक्सचेंजों का प्रस्ताव है: Binance, Bybit, OKX, Coinbase, Bitget, Kraken, Gate.io और KuCoin।

अनुच्छेद 55 इस बात की पुष्टि करता है कि ब्लॉकचेन लेनदेन हैश, क्रिप्टोग्राफिक हस्ताक्षर और डिजिटल रिकॉर्ड को लेखांकन दस्तावेज के रूप में स्वीकार किया जाता है - जो आर्मेनिया में संचालित क्रिप्टो व्यवसायों के लिए एक महत्वपूर्ण आधुनिकीकरण है।

CASP लाइसेंसिंग और पूंजी संबंधी आवश्यकताएँ

CBA के कार्यान्वयन विनियम (31 जनवरी 2026 से प्रभावी) प्रदान की जाने वाली क्रिप्टो-संपत्ति सेवा के प्रकार के आधार पर एक स्तरीय लाइसेंसिंग ढांचा स्थापित करते हैं। विदेशी CASP बिना स्थानीय लाइसेंस के अर्मेनियाई ग्राहकों को दूरस्थ रूप से सेवा नहीं दे सकते हैं - इसमें रिवर्स-सोलिसिटेशन का कोई अपवाद नहीं है। अनुच्छेद 21 के अनुसार विदेशी कंपनियों को अर्मेनिया में स्थापित सहायक कंपनी या शाखा के माध्यम से कार्य करना होगा, और अनुच्छेद 22 के अनुसार विदेशी शाखाओं के लिए CBA से प्राधिकरण अनिवार्य है।

लाइसेंसिंग प्रक्रिया

श्वेतपत्र और प्रस्ताव दस्तावेज़ की आवश्यकताएँ

नियम 7/04 के अनुसार, सार्वजनिक क्रिप्टो-संपत्ति पेशकशों के लिए एक अनिवार्य पेशकश दस्तावेज़ (श्वेत पत्र) आवश्यक है, जिसमें प्रौद्योगिकी, अधिकार, जोखिम और विवादों का खुलासा किया गया हो। 12 महीनों के भीतर AMD 20,000,000 (~$52K) या उससे कम की पेशकशों के लिए लघु-पेशकश छूट लागू होती है। 31 जनवरी 2026 से पहले पेशकश करने वाले जारीकर्ताओं को 30 अप्रैल 2026 तक CBA को अनुपालन दस्तावेज़ जमा करने होंगे ।

एएमएल/केवाईसी और यात्रा नियम

CASP को AML/CFT कानून (HO-80-N, HO-180-N द्वारा संशोधित) के तहत रिपोर्टिंग संस्थाओं के रूप में वर्गीकृत किया गया है। उन्हें ग्राहक की उचित जांच-पड़ताल (CDD/KYC), लेनदेन की निगरानी, ​​संदिग्ध गतिविधि की रिपोर्टिंग को लागू करना और रिकॉर्ड को पांच साल तक सुरक्षित रखना अनिवार्य है।

आर्मेनिया ने एएमएल कानून के अनुच्छेद 20.1 के तहत एक ट्रैवल रूल को अपनाया है, जिसके अनुसार क्रिप्टो-एसेट ट्रांसफर के लिए ट्रांसफर संबंधी जानकारी देना अनिवार्य है। सीबीए निर्णय 12-एन ने इसे ट्रांजिशनल ऑपरेटरों के लिए लागू किया है, जिसके तहत सीएएसपी को ट्रांजैक्शन हैश, टाइमस्टैम्प, काउंटरपार्टी वॉलेट एड्रेस और ग्राहक पहचान डेटा एकत्र करना और भेजना अनिवार्य है। आवश्यक जानकारी के अभाव में किए गए ट्रांसफर अस्वीकार कर दिए जाने चाहिए (अनुच्छेद 27)।

CBA के वित्तीय निगरानी केंद्र ने अक्टूबर 2025 में संशोधित दिशानिर्देश जारी किए, जिसमें क्रिप्टो-विशिष्ट जोखिम संकेतक शामिल हैं - विकेंद्रीकृत वॉलेट, विकेंद्रीकृत ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और मिक्सर/टंबलर को अब उच्च जोखिम वाले कारकों के रूप में चिह्नित किया गया है।

टोकन वर्गीकरण और हॉवे परीक्षण

यदि कोई टोकन मौजूदा वित्तीय कानून के तहत प्रतिभूति, डेरिवेटिव, निवेश निधि इकाई या बैंक जमा की परिभाषा को पूरा करता है, तो यह क्रिप्टो-एसेट्स कानून के दायरे से बाहर आता है और इसके बजाय प्रतिभूति बाजार कानून या निवेश निधि कानून के तहत विनियमित होता है।

सीबीए अपने आधिकारिक स्पष्टीकरण संख्या 3 (2012) को लागू करता है, जो यह निर्धारित करने के लिए हॉवे परीक्षण के चार-सूत्रीय सिद्धांत को अपनाता है कि क्या कोई टोकन "निवेश समझौता" (अर्थात, एक प्रतिभूति) के रूप में योग्य है: (1) धन का निवेश, (2) एक साझा उद्यम में, (3) लाभ की अपेक्षा के साथ, (4) दूसरों के प्रयासों से प्राप्त। प्रतिभूति कानून के तहत पहले से लाइसेंस प्राप्त निवेश कंपनियां पूरक सीबीए प्राधिकरण के साथ सीएएसपी सेवाएं प्रदान कर सकती हैं, और फंड प्रबंधक निवेश निधि संशोधनों (एचओ-176-एन) के तहत क्रिप्टो पोर्टफोलियो प्रबंधन और सलाह प्रदान कर सकते हैं।

परिवर्तनीय नोटों को मई 2025 में अर्मेनियाई कानून (सिविल कोड HO-114-N और JSC कानून HO-116-N) में औपचारिक रूप दिया गया, जिससे ऋण को इक्विटी टोकन में परिवर्तित करके सुरक्षा टोकन पेशकश (STO) के लिए कानूनी ढांचा उपलब्ध कराया गया।

क्रिप्टो माइनिंग और FEZ प्रोत्साहन

सरकारी निर्णय 1591-एन (अक्टूबर 2024) मुक्त आर्थिक क्षेत्र की मुख्य गतिविधि के रूप में "क्रिप्टो-संपत्तियों (बिटकॉइन और अन्य ऑल्टकॉइन) का ऑनलाइन निर्माण" को स्पष्ट रूप से अधिकृत करता है। 2018 में कोटाएक में स्थापित ईसीओएस ह्राज़दान एफईजेड , जिसकी वर्तमान क्षमता लगभग 60 मेगावाट है और जिसे 200 मेगावाट तक बढ़ाया जा रहा है, आर्मेनिया का प्राथमिक औद्योगिक खनन केंद्र है।

FEZ संचालकों को VAT में छूट (अनुच्छेद 64(2)(23)) और आयातित हार्डवेयर के लिए सीमा शुल्क मुक्त क्षेत्र का लाभ भी मिलता है। हालांकि, वास्तविक उपस्थिति की शर्तें लागू होती हैं: आय उत्पन्न करने वाली मुख्य गतिविधियां FEZ के भीतर ही संचालित की जानी चाहिए, मुख्य गतिविधियों का आउटसोर्सिंग निषिद्ध है, और संचालकों को योग्य पूर्णकालिक कर्मचारियों और परिचालन व्यय के संबंध में व्यवसाय योजना की अपेक्षाओं को पूरा करना होगा। कोई निश्चित न्यूनतम निवेश सीमा नहीं है - इसके बजाय FEZ व्यवसाय योजना की जांच और वास्तविक उपस्थिति परीक्षण का उपयोग करता है।

भुगतान संबंधी प्रतिबंध और कानूनी मुद्रा

आर्मेनिया में एकमात्र वैध मुद्रा आर्मेनियाई ड्राम (AMD) है। क्रिप्टो-संपत्तियों का उपयोग भुगतान के साधन के रूप में नहीं किया जा सकता है - यह प्रतिबंध 2025 के नागरिक संहिता संशोधन के माध्यम से लागू किया गया था। एकमात्र अपवाद क्रिप्टो-संपत्ति कानून के तहत जारी किए गए इलेक्ट्रॉनिक मुद्रा टोकन हैं।

क्रिप्टोकरेंसी अधिग्रहण और CASP सेवा के सभी भुगतान नकद में नहीं किए जाने चाहिए। एक अस्थायी अपवाद (जो 1 जनवरी 2028 को समाप्त हो रहा है) AMD 300,000 (~$780) या उससे कम के नकद लेनदेन की अनुमति देता है, लेकिन केवल लाइसेंस प्राप्त CASP के माध्यम से जो ग्राहक की पहचान सत्यापित करता है और लेनदेन को रिकॉर्ड करता है। क्रिप्टोकरेंसी से संबंधित कोई विशेष पूंजी नियंत्रण निर्धारित नहीं किया गया है - आर्मेनिया का सामान्य मुद्रा विनियमन कानून अपेक्षाकृत उदार है।

स्टेबलकॉइन, डेफी और डिजिटल ड्राम

स्टेबलकॉइन वर्तमान में उच्चतम पूंजी स्तर (जारी करने के लिए AMD 200,000,000) पर सामान्य CASP लाइसेंसिंग के अंतर्गत आते हैं। समर्पित स्टेबलकॉइन विनियमन IMF का एक संरचनात्मक मानदंड है, जिसका लक्ष्य अप्रैल 2026 है और इसके तहत 1:1 आरक्षित समर्थन, ऑडिट और मोचन गारंटी अनिवार्य होने की उम्मीद है। फिएट मुद्रा से जुड़े टोकन CBA विनियमन 16.02 के तहत ई-मनी टोकन के रूप में भी योग्य हो सकते हैं।

DeFi कानूनी दायरे की दृष्टि से एक अस्पष्ट स्थिति में मौजूद है। क्रिप्टो-एसेट्स कानून केंद्रीकृत, पहचान योग्य कानूनी संस्थाओं (CASPs) को नियंत्रित करता है। पूरी तरह से विकेंद्रीकृत, गैर-संरक्षित स्मार्ट-कॉन्ट्रैक्ट प्रोटोकॉल के लिए कोई नियामक ढांचा नहीं है - स्वायत्त कोड पर KYC/AML लागू करने या स्मार्ट-कॉन्ट्रैक्ट के दुरुपयोग के लिए जवाबदेही निर्धारित करने का कोई तंत्र नहीं है।

डिजिटल ड्राम (सीबीडीसी) अभी केवल अनुसंधान चरण में है। कोई बाध्यकारी कानूनी अधिनियम, औपचारिक पायलट प्रोजेक्ट या कानूनी निविदा जनादेश जारी नहीं किया गया है। सीबीए अनुसंधान और क्षमता निर्माण कर रहा है, और ईएईयू की रिपोर्ट आर्मेनिया को "अनुसंधान चरण" में वर्गीकृत करती हैं।

ब्लॉकचेन कंपनियों के लिए उच्च-तकनीकी क्षेत्र के लाभ

गैर-CASP ब्लॉकचेन और सॉफ्टवेयर कंपनियां उच्च-तकनीकी क्षेत्र सहायता कानून (HO-498-N, 1 जनवरी 2025 से प्रभावी) के तहत महत्वपूर्ण कर लाभों के लिए पात्र हो सकती हैं: नए और प्रवासी कर्मचारियों के लिए 60% आयकर प्रतिपूर्ति और छोटी फर्मों के लिए 1% टर्नओवर कर । कंपनियों को यह प्रदर्शित करना होगा कि उनके टर्नओवर का कम से कम 90% हिस्सा सूचीबद्ध NACE कोड (सॉफ्टवेयर विकास, आईटी परामर्श, सिस्टम प्रबंधन, डेटाबेस) के अंतर्गत योग्य उच्च-तकनीकी गतिविधियों से आता है।

आर्मेनिया के विदेशी कानून सुधार (एचओ-11-एन, 1 नवंबर 2026 से प्रभावी) में निवास के नए मार्ग बनाए गए हैं, जिनमें एक उद्यमशीलता मार्ग भी शामिल है जिसके लिए कंपनी की पूंजी में 2,000,000 AMD (~$5,200) या व्यावसायिक खातों/टर्नओवर में 1,000,000 AMD की आवश्यकता होती है। यह क्रिप्टो-विशिष्ट नहीं है, और आर्मेनिया "डिजिटल नोमैड वीजा" प्रदान नहीं करता है।

व्यावहारिक परिदृश्य

ज़्यादातर पूछे जाने वाले सवाल