Các khu vực có mức thuế thấp nhất ở Đông Âu: So sánh Bulgaria, Latvia và Armenia

Những cá nhân có giá trị tài sản ròng cao, doanh nhân, dân du mục kỹ thuật số và nhà đầu tư doanh nghiệp ngày càng tìm kiếm các nước có mức thuế thấp ở Đông Âu như là cơ sở tiềm năng cho việc cư trú hoặc kinh doanh, với mức thuế thu nhập doanh nghiệp đóng vai trò quan trọng trong những quyết định này. Trong số đó, Bulgaria, Latvia và Armenia nổi bật vì họ chế độ thuế thân thiện với doanh nghiệp và các ưu đãi đầu tư. Bài viết này cung cấp một so sánh được nghiên cứu sâu sắc về môi trường thuế ở Bulgaria, Latvia và Armenia – bao gồm thuế suất thuế cá nhân và thuế doanh nghiệp, các lựa chọn cư trú và quyền công dân, các ưu đãi thuế đặc biệt, sự thuận lợi trong kinh doanh và bối cảnh pháp lý/quy định.

Thuế suất và cơ cấu thuế thu nhập cá nhân

Thuế thu nhập cá nhân (PIT) ảnh hưởng đến các nhà đầu tư cá nhân, người làm việc từ xa và bất kỳ ai hưởng lương hoặc thu nhập kinh doanh tại các quốc gia này. Ba khu vực pháp lý có cách tiếp cận khác biệt rõ rệt: Bulgaria và Armenia áp dụng mức thuế thu nhập cố định (bất kể mức thu nhập), trong khi Latvia sử dụng hệ thống hai cấp tiến bộ với khoản phụ thu bổ sung đối với thu nhập rất cao. Các mức thu nhập hàng năm khác nhau được đánh thuế khác nhau ở mỗi quốc gia.

Bulgaria: Thuế cá nhân cố định 10% – Thấp nhất trong EU

Bulgaria có một đơn giản, thuế thu nhập cá nhân cố định 10% tỷ lệ trên thu nhập chịu thuế. Thuế suất cố định này áp dụng cho hầu như tất cả các loại thu nhập cá nhân (việc làm, kinh doanh, v.v.), khiến PIT của Bulgaria trở thành một trong những mức thấp nhất ở châu Âu. Chỉ có một số ngoại lệ nhỏ (một số khoản thu nhập từ vốn hoặc cổ tức có thể bị đánh thuế ở các mức thuế suất cuối cùng khác nhau), nhưng đối với hầu hết người nộp thuế – bao gồm cả nhân viên hưởng lương, doanh nhân tự kinh doanh hoặc người làm nghề tự do – mức thuế suất là 10%​. Tính đơn giản của thuế thu nhập của Bulgaria khiến đây trở thành lựa chọn hấp dẫn cho những cá nhân muốn có nghĩa vụ thuế đơn giản.

Mức thuế cố định thấp như vậy có nghĩa là một cá nhân có thu nhập cao sẽ phải trả cùng một tỷ lệ thuế như một người có thu nhập thấp hơn. Ví dụ, một doanh nhân kiếm được 200,000 euro ở Bulgaria sẽ phải trả khoảng 20,000 euro tiền thuế thu nhập (10%), trong khi ở nhiều nước Tây Âu, mức thuế cao nhất có thể vượt quá 40-50%. Thật vậy, Bulgaria (10%) và Romania (10%) áp dụng mức thuế cá nhân thấp nhất ở Châu Âu​. Chế độ phẳng này rất hấp dẫn đối với người nước ngoài hoặc dân du mục kỹ thuật số những người thiết lập nơi cư trú thuế tại Bulgaria để giảm thiểu thuế thu nhập của họ.

Cần lưu ý rằng đóng góp an sinh xã hội tách biệt với PIT. Ở Bulgaria, người sử dụng lao động và người lao động phải đóng góp vào bảo hiểm xã hội (khoảng 32.7% tổng hợp trên lương, giới hạn ở mức thu nhập tối đa). Ngay cả với những khoản đóng góp này, gánh nặng thuế chung đối với thu nhập cao vẫn khiêm tốn so với các khu vực pháp lý có thuế cao. Cư dân nộp thuế của Bulgaria phải chịu thuế đối với thu nhập trên toàn thế giới, nhưng những người không cư trú chỉ phải trả thuế Bulgaria cho thu nhập có nguồn gốc từ Bulgaria. Để trở thành cư trú nộp thuế, thông thường phải dành >183 ngày/năm ở Bulgaria hoặc có trung tâm lợi ích quan trọng tại đó.

Latvia: Thuế lũy tiến lên tới ~33% (36% cho những người có thu nhập cao nhất)

Latvia sử dụng một hệ thống thuế thu nhập cá nhân lũy tiến với hai mức giá chính cộng thêm phụ phí thu nhập cao. Thu nhập hàng năm lên đến €105,300 được đánh thuế ở mức 25%và bất kỳ khoản thu nhập nào trên 105,300 € sẽ bị đánh thuế ở mức 33%. Ngoài ra, nếu tổng thu nhập của một cá nhân vượt quá 200,000 € trong một năm, thì thuế đoàn kết thêm 3% áp dụng cho phần trên 200 €. Điều này thực sự mang lại tỷ lệ biên cao nhất lên tới 36% dành cho những người có thu nhập cực cao. Ví dụ, một cư dân Latvia kiếm được 250,000 euro sẽ phải trả 25% cho 105,300 euro đầu tiên, 33% cho phần tiếp theo lên đến 200 euro và 36% cho số tiền trên 200 euro.

Trong khi thuế suất của Latvia cao hơn thuế suất cố định của Bulgaria, chúng vẫn ở mức vừa phải theo tiêu chuẩn EU – mức thuế suất cao nhất trung bình của EU là ~43%​. Latvia gần đây đã tăng mức thuế suất cao nhất từ ​​31% lên ~36% để tăng doanh thu từ thu nhập cao​. Có các khoản trợ cấp và khấu trừ cá nhân có thể giảm thu nhập chịu thuế (ví dụ trợ cấp cho người phụ thuộc hoặc đóng góp lương hưu), nhưng cấu trúc cốt lõi vẫn là hai tầng. Thu nhập từ cổ tức ở Latvia thường bị đánh thuế ở mức 25% (nếu chưa bị đánh thuế ở cấp độ công ty), nhưng đáng chú ý là cổ tức được phân phối từ lợi nhuận đã chịu thuế ở cấp độ công ty được miễn thuế TNCN tiếp theo​. Quy tắc tích hợp này có nghĩa là nếu bạn sở hữu cổ phiếu trong một công ty Latvia hoặc EU đã nộp thuế doanh nghiệp đối với lợi nhuận của công ty, bạn sẽ không bị đánh thuế hai lần đối với cổ tức (trừ khoản phụ thu 3% vẫn áp dụng cho thu nhập cao). Thu nhập từ vốn và thu nhập đầu tư khác thường bị đánh thuế ở mức 20–25% (thường là "thu nhập từ vốn" ở mức 20% hoặc là một phần của tổng thu nhập).

Đối với các chuyên gia nước ngoài và người lao động từ xa, thuế cá nhân của Latvia có thể cao hơn Bulgaria, nhưng chất lượng cuộc sống và dịch vụ (được tài trợ bởi các loại thuế đó) có thể là một sự đánh đổi. Một số cứu trợ tồn tại: ví dụ, Latvia không đánh thuế thu nhập có nguồn gốc nước ngoài của người không cư trúvà cư dân nộp thuế có thể được khấu trừ thuế nước ngoài đã nộp. Nhìn chung, thuế cư trú tại Latvia có nghĩa là thu nhập trên toàn thế giới phải chịu thuế, vì vậy những cá nhân có giá trị tài sản ròng cao thường lập kế hoạch cẩn thận – có lẽ giữ thu nhập đầu tư trong các cấu trúc công ty để tận dụng chế độ hoãn thuế doanh nghiệp của Latvia (được thảo luận bên dưới).

Armenia: Thuế cá nhân cố định 20% (Giảm từ 23% trong các cải cách gần đây)

Armenia gần đây đã chuyển đổi sang một thuế thu nhập cá nhân cố định 20% trên hầu hết mọi loại thu nhập. Mức thuế suất cố định này được đưa ra như một phần của cải cách thuế toàn diện: từ năm 2018 đến năm 2023, Armenia đã dần hạ mức thuế PIT từ 23% xuống 20% ​​để cải thiện khả năng cạnh tranh. Tính đến năm 2024, cư dân nộp thuế Armenia phải trả 20% cho tiền lương, tự kinh doanh và các khoản thu nhập cá nhân khác, bất kể số tiền là bao nhiêu. Có không có khung thuế, giúp đơn giản hóa đáng kể việc tính thuế. Ví dụ, cho dù bạn kiếm được 5 triệu AMD hay 500 triệu AMD trong một năm, thì mức thuế thu nhập vẫn là 20%.

Tỷ lệ cố định 20% của Armenia cao hơn 10% của Bulgaria nhưng vẫn tương đối thấp trên toàn cầu – và đáng chú ý là thấp hơn mức giá của nhiều nước EU (mức thuế cố định ngang bằng với mức 20% của Georgia). Mức thuế cố định, kết hợp với chi phí sinh hoạt thấp, đã khiến Armenia ngày càng hấp dẫn người nước ngoài và chuyên gia từ xa trong những năm gần đây. Hơn nữa, một số loại thu nhập thậm chí còn có mức thuế suất thấp hơn: ví dụ, thu nhập lãi và tiền bản quyền có thể bị đánh thuế ở mức khấu trừ cuối cùng là 10% và cổ tức trả cho cá nhân có thể bị đánh thuế ở mức 5%.

Điều quan trọng cần lưu ý là Armenia không có nhiều khoản khấu trừ hoặc trợ cấp – thuế suất cố định phần lớn được áp dụng mà không có trợ cấp cá nhân (thu nhập được đánh thuế từ đồng dram đầu tiên kiếm được). Tuy nhiên, Armenia cung cấp chế độ thuế đặc biệt cho các doanh nhân siêu nhỏ và nhân viên CNTT có hiệu quả làm giảm thuế cá nhân (được thảo luận trong phần khuyến khích). Tóm lại, một cá nhân thành lập thuế cư trú ở Armenia (nói chung là có mặt 183+ ngày hoặc quốc tịch Armenia) sẽ phải đối mặt với mức thuế 20% trực tiếp đối với thu nhập trên toàn thế giới, với khả năng giảm nếu họ đủ điều kiện tham gia các chương trình cụ thể. Sự đơn giản và chắc chắn của mức thuế cố định này là một điểm bán hàng cho các nhà đầu tư thích nghĩa vụ thuế có thể dự đoán được.

Thuế suất và cơ cấu thuế doanh nghiệp

Đối với các nhà đầu tư doanh nghiệp và doanh nhân, thuế thu nhập doanh nghiệp (TNDN) chế độ của một quốc gia là rất quan trọng, vì thuế doanh nghiệp ảnh hưởng đáng kể đến các quyết định kinh doanh. Cả ba quốc gia đều cung cấp hệ thống thuế doanh nghiệp thấp hoặc duy nhất được thiết kế để thu hút các doanh nghiệp. Dưới đây chúng tôi so sánh cách Bulgaria, Latvia và Thuế Armenia lợi nhuận của công ty trong năm 2024/2025 và ý nghĩa của điều đó đối với các công ty và chủ sở hữu của họ:

Bulgaria: Thuế doanh nghiệp cố định 10% đối với lợi nhuận

Bulgaria áp đặt một thuế thu nhập doanh nghiệp cố định 10% trên lợi nhuận ròng của các công ty. Tỷ lệ này đã ổn định trong nhiều năm và là một trong những tỷ lệ thấp nhất tỷ lệ thuế CIT theo luật định tại EU (chỉ có Hungary, ở mức 9%, thấp hơn một chút). So với các quốc gia khác trên thế giới, mức thuế của Bulgaria có tính cạnh tranh cao, khiến nơi đây trở thành điểm đến hấp dẫn cho các doanh nghiệp. Mức thuế 10% áp dụng cho tất cả các công ty Bulgaria và các chi nhánh địa phương trên lợi nhuận chịu thuế của họ, không có bậc thuế lũy tiến. Trên thực tế, một LLC hoặc JSC của Bulgaria sẽ tính toán lợi nhuận của mình (doanh thu trừ đi chi phí được khấu trừ) và sau đó trả 10% số tiền đó cho chính phủ. Ví dụ, nếu lợi nhuận của một công ty tại Bulgaria là 1,000,000 euro, thì thuế doanh nghiệp phải nộp là 100,000 euro. Để so sánh, mức thuế CIT trung bình của châu Âu là khoảng 21.3% - cao hơn gấp đôi mức thuế của Bulgaria - làm nổi bật sức hấp dẫn của Bulgaria như một quyền tài phán thuế thấp ở Đông Âu.

Mặc dù có mức thuế suất thấp, nhưng các quy tắc về cơ sở thuế của Bulgaria khá chuẩn (tương tự như các nước EU khác). Tất cả lợi nhuận chưa phân phối vẫn phải chịu mức thuế 10% hàng năm – không có sự hoãn lại hoặc miễn trừ đối với lợi nhuận giữ lại. Điều này có nghĩa là ngay cả khi một công ty Bulgaria tái đầu tư lợi nhuận của mình vào doanh nghiệp, họ vẫn phải trả 10% thuế CIT cho năm đó, không giống như tình hình ở Latvia (sẽ thảo luận tiếp theo). Mặt khác, cổ tức trả cho cá nhân từ một công ty Bulgaria thường phải chịu thuế khấu trừ 5% (là thuế cuối cùng đối với thu nhập đó). Kết hợp với thuế doanh nghiệp, thuế thực tế đối với thu nhập doanh nghiệp phân phối cho một cá nhân cư trú tại Bulgaria lên tới khoảng 14.5%. Tuy nhiên, Bulgaria có không khấu trừ thuế đối với cổ tức trả cho các công ty cư trú tại EU, do Chỉ thị Công ty mẹ - Công ty con của EU, khiến nơi này trở nên hấp dẫn đối với các công ty nắm giữ quốc tế.

Thuế CIT 10% đơn giản của Bulgaria, cùng với Đảm bảo tư cách thành viên EU (ví dụ như quyền truy cập vào mạng lưới các hiệp ước thuế và Chỉ thị của EU của EU), mang lại sự chắc chắn cho các nhà đầu tư doanh nghiệp. Đáng chú ý là Bulgaria đã đã áp dụng mức thuế tối thiểu toàn cầu 15% của OECD (Trụ cột 2) kể từ ngày 1 tháng 2024 năm XNUMX, nhưng điều này chỉ ảnh hưởng đến các tập đoàn đa quốc gia lớn – mức thuế suất chuẩn 10% vẫn áp dụng cho các doanh nghiệp địa phương. Tóm lại, đối với một doanh nhân điển hình hoặc một công ty đang thành lập hoạt động, Bulgaria cung cấp mức thuế doanh nghiệp cố định rất thấp với mô hình đánh thuế thông thường (lợi nhuận chịu thuế hàng năm). Điều này lý tưởng cho các công ty tạo ra lợi nhuận và phân phối lợi nhuận thường xuyên, vì gánh nặng thuế kết hợp vẫn ở mức thấp.

Latvia: Thuế 0% đối với Lợi nhuận giữ lại, 20% đối với Lợi nhuận phân phối (Estonia-Model CIT)

Hệ thống thuế doanh nghiệp của Latvia được thiết kế độc đáo để khuyến khích tái đầu tư và giảm gánh nặng thuế cho doanh nghiệp. Từ năm 2018, Latvia đã áp dụng “chỉ đánh thuế khi phân phối” mô hình CIT (thường gọi là mô hình Estonia). Tất cả lợi nhuận chưa phân phối của công ty đều được miễn thuế – nghĩa là nếu một công ty Latvia tái đầu tư hoặc chỉ đơn giản là giữ lại thu nhập của mình, thì công ty đó phải trả Thuế CIT 0% đối với những khoản lợi nhuận đó vô thời hạn. Thuế thu nhập doanh nghiệp 20% chỉ được áp dụng khi lợi nhuận được phân phối hoặc được coi là đã phân phối (ví dụ, trả dưới dạng cổ tức cho cổ đông hoặc được sử dụng cho các chi phí không phải kinh doanh).

Mức thuế 20% được áp dụng theo một cách cụ thể: cơ sở chịu thuế là số tiền gộp của khoản phân phối. Trên thực tế, nếu một công ty muốn trả cổ tức là 80 € (thuần cho cổ đông), công ty đó phải trả 20 € thuế, tức là 20/80 = 25% cổ tức thuần. Nhưng thông lệ là trích dẫn mức thuế như sau 20% lợi nhuận gộp (100 trong ví dụ này). Hiệu quả, 100 € lợi nhuận phân phối dẫn đến 20 € thuế và 80 € cho cổ đông​. Nếu công ty không phân phối gì cả, không có thuế doanh nghiệp phải nộp trong năm đó. Hệ thống này cung cấp một hình thức hoãn thuế – các công ty có thể tái đầu tư thu nhập miễn thuế cho đến khi họ quyết định trả cổ tức.

Theo quan điểm của nhà đầu tư, chế độ CIT của Latvia cực kỳ có lợi cho các công ty tăng trưởng và công ty mẹ. Một công ty khởi nghiệp có thể tái đầu tư thu nhập của mình để mở rộng mà không phải chịu gánh nặng thuế, và một công ty mẹ ở Latvia có thể nhận cổ tức từ các công ty con và không phải trả thuế cho đến khi chuyển cho chủ sở hữu. Hơn nữa, Latvia áp dụng nguyên tắc lãnh thổ đối với cổ tức và thu nhập nước ngoài: cổ tức nguồn nước ngoài mà một công ty Latvia nhận được (từ các khu vực pháp lý không phải là thiên đường thuế) thường được miễn thuế và vì các khoản phân phối của riêng Latvia được đánh thuế như CIT (không phải là thuế khấu trừ), các lợi ích của hiệp ước thường không giảm thuế đó. Về cơ bản, 20% là thuế cuối cùng ở cấp độ công ty đối với các khoản phân phối lợi nhuận và không có thuế cổ tức bổ sung nào được áp dụng cho cá nhân nếu công ty đã trả 20% đó. Một ngoại lệ: những cá nhân có thu nhập rất cao vẫn có thể phải trả thuế TNCN đoàn kết 3% đối với cổ tức lớn, như đã lưu ý trước đó.

Cũng đáng chú ý là Latvia đã bãi bỏ khái niệm truyền thống về đánh thuế lợi nhuận hàng năm – nếu một công ty kiếm được lợi nhuận nhưng vẫn giữ lại, lợi nhuận đó không được báo cáo cho CIT trong năm đó. Điều này có thể đơn giản hóa kế toán cho mục đích thuế (mặc dù đối với kế toán tài chính, lợi nhuận vẫn được tính bình thường). tỷ lệ thuế doanh nghiệp thực tế đối với lợi nhuận phân phối là 20% (hoặc 25% ròng, như đã giải thích), vẫn có tính cạnh tranh trong khu vực (và bằng với tỷ lệ của Estonia). Ngoài ra, Latvia cung cấp mức thuế CIT giảm đặc biệt (thấp tới 3%–14%) trong một số trường hợp chẳng hạn như cứu trợ cho các công ty trong Khu kinh tế đặc biệt hoặc cho các khoản phân phối nhỏ đủ điều kiện (được thảo luận trong phần ưu đãi). Tóm lại, Hệ thống thuế doanh nghiệp của Latvia là một trong những hệ thống thân thiện với doanh nghiệp nhất ở Châu Âu, cho phép các doanh nhân xây dựng công ty của họ miễn thuế cho đến khi họ quyết định rút lợi nhuậnĐiều này góp phần rất lớn vào việc Latvia được xếp hạng Hệ thống thuế cạnh tranh thứ 2 trên thế giới vào năm 2023​.

Armenia: Thuế doanh nghiệp tiêu chuẩn 18% (với chế độ doanh nghiệp nhỏ đặc biệt)

Armenia đánh thuế một thuế lợi nhuận doanh nghiệp tiêu chuẩn là 18% trên thu nhập của công ty. Mức thuế suất cố định này (đôi khi được gọi là “thuế lợi nhuận”) đã giảm từ 20% vào năm 2020 như một phần của cải cách kinh tế của Armenia nhằm kích thích đầu tư. Đối với hầu hết các công ty vừa và lớn, mức thuế suất 18% áp dụng cho lợi nhuận chịu thuế hàng năm – một hệ thống thuế truyền thống giống với Bulgaria hơn (tức là lợi nhuận được đánh thuế vào năm kiếm được). Ví dụ, một công ty kiếm được 100 triệu AMD lợi nhuận (~ 240,000 euro) sẽ phải nộp 18% (AMD 18 triệu) thuế lợi nhuận. Mức thuế suất 18% của Armenia là vừa phải theo tiêu chuẩn quốc tế (thấp hơn mức trung bình toàn cầu ~23% và mức trung bình của OECD ~21-22%​). Mặc dù Armenia không thuộc EU, nhưng tỷ lệ của nước này tương đương với nhiều quốc gia châu Âu (ví dụ, Ba Lan 19%, Litva 15%, Cộng hòa Séc 19%). Armenia không áp dụng thuế thừa kế, đây có thể là một cân nhắc đáng kể đối với các cá nhân và gia đình lập kế hoạch cho di sản của họ.

Điều làm nên sự khác biệt của Armenia là một loạt các chế độ thuế đặc biệt dành cho các doanh nghiệp nhỏ và các công ty khởi nghiệp. Armenia có một chế độ “kinh doanh siêu nhỏ” và chế độ “thuế doanh thu” có hiệu quả như giải pháp thay thế đơn giản cho hệ thống thuế CIT 18% + thuế VAT 20% tiêu chuẩn. Các doanh nghiệp siêu nhỏ (doanh nghiệp nhỏ có doanh thu dưới 24 triệu AMD, khoảng 55,000 €) được miễn tất cả các loại thuế, ngoại trừ một khoản cố định nhỏ cho mỗi nhân viên​. Cụ thể, các doanh nghiệp siêu nhỏ đã đăng ký phải trả Thuế lợi nhuận 0%, thuế GTGT 0%​. Đây là động lực quan trọng cho các doanh nhân đơn lẻ, các nhà tư vấn hoặc các công ty khởi nghiệp nhỏ – thực sự là một kỳ nghỉ thuế lên đến một ngưỡng doanh thu nhất định. Tiếp theo, đối với các doanh nghiệp nhỏ lớn hơn một chút, Armenia “thuế doanh thu” là một loại thuế đơn giản hóa đối với tổng doanh thu (10%, với một số khoản giảm) thay thế thuế VAT và thuế lợi nhuận cho các doanh nghiệp có doanh thu dưới 115 triệu đô la Mỹ. Điều này có thể dẫn đến mức thuế thực tế thấp hơn 18% đối với lợi nhuận nếu biên lợi nhuận cao và nó đơn giản hóa đáng kể việc tuân thủ.

Đối với các tập đoàn thông thường nằm ngoài các chế độ doanh nghiệp nhỏ này, mức thuế 18% đi kèm với 5% thuế khấu trừ đối với cổ tức. Armenia cũng cung cấp kỳ nghỉ thuế hoặc miễn thuế trong một số ngành và khu vực nhất định – ví dụ, các công ty hoạt động trong Khu kinh tế tự do trả 0% thuế lợi nhuận, 0% thuế GTGT và được miễn thuế hải quan và thuế tài sản​. Ngoài ra, kể từ năm 2015 Armenia đã cung cấp Ưu đãi thuế cho công ty khởi nghiệp CNTT, cấp cho các công ty khởi nghiệp công nghệ được chứng nhận Thuế doanh nghiệp 0% trong một thời gian nhất định và chỉ 10% thuế thu nhập đối với tiền lương của nhân viên (thay vì 20%)​. Các ưu đãi CNTT này gần đây đã được mở rộng và tăng cường: từ năm 2025, các công ty công nghệ cao đủ điều kiện có thể nhận được thuế doanh thu là 1% (thay vì thuế lợi nhuận là 18%) và thuế cá nhân là 10% đối với tiền lương liên quan đến R&DTrên thực tế, một công ty phần mềm trẻ ở Armenia có thể hoạt động gần như không phải chịu thuế trong những năm đầu.

Tóm tắt, Thuế doanh nghiệp tiêu đề của Armenia là 18%, nhưng nhiều doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp nhỏ hoặc chiến lược, có thể được hưởng lợi từ mức giá thực tế giảm đáng kể thông qua các chế độ đặc biệt. Không giống như Latvia, không có sự hoãn thuế toàn diện đối với thu nhập giữ lại – lợi nhuận được đánh thuế hàng năm – nhưng các ưu đãi có mục tiêu của Armenia (các công ty siêu nhỏ không chịu thuế, cứu trợ cho ngành CNTT, v.v.) có thể dẫn đến thuế bằng không hoặc tối thiểu cho những người đủ điều kiện. Đối với các nhà đầu tư lớn hơn, mức lãi suất 18% kết hợp với các hoạt động tương đối rẻ vẫn có thể hấp dẫn và các công ty hướng tới xuất khẩu được hưởng hoàn thuế VAT và không phải chịu thuế xuất khẩu​, giữ gánh nặng thuế cho doanh nghiệp quốc tế ở mức thấp.

Ghi chú so sánh: Đối với một nhóm công ty hoặc doanh nhân quyết định giữa các quốc gia này, sự lựa chọn có thể phụ thuộc vào mô hình kinh doanh. Nếu một người có kế hoạch tái đầu tư lợi nhuận mạnh mẽ, Mức thuế suất 0% đối với lợi nhuận giữ lại của Latvia cực kỳ hấp dẫn. Nếu ai đó muốn tỷ lệ theo luật định thấp nhất tuyệt đối và đơn giản, thuế CIT 10% của Bulgaria khó có thể bị đánh bại. Nếu một người đang xây dựng một khởi nghiệp nhỏ (đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ) hoặc tìm kiếm sự kết hợp giữa thuế vừa phải và miễn trừ đặc biệt, chế độ của Armenia có thể mang lại mức thuế thấp nhất (có khả năng là 0% theo một số chương trình nhất định).

Các lựa chọn thường trú và quốc tịch cho nhà đầu tư và người du mục

Những cân nhắc về thuế thường đi đôi với những câu hỏi về cư trú và quyền công dân. Mỗi quốc gia cung cấp các con đường khác nhau cho các nhà đầu tư nước ngoài hoặc người lao động từ xa cư trú hợp pháp ở đó, từ đó có thể thiết lập cư trú thuế. Dưới đây chúng tôi phác thảo các lựa chọn cư trú và quyền công dân ở Bulgaria, Latvia và Armenia – bao gồm bất kỳ “visa vàng” chương trình nhà đầu tư, thị thực du mục kỹ thuật sốhoặc các tuyến đường nhập tịch nhanh chóng:

Bulgaria: Cư trú tại EU thông qua Đầu tư và Giấy phép Tiêu chuẩn

Bulgaria, với tư cách là thành viên của EU, là một căn cứ hấp dẫn cho những người tìm kiếm Cư trú tại Châu Âu và quyền công dân cuối cùng. Trong khi Bulgaria trước đây đã có một đường đua nhanh chương trình đầu tư lấy quốc tịch, chương trình đó đã chính thức bị hủy bỏ vào năm 2021 dưới áp lực của EU. Tuy nhiên, Bulgaria vẫn cung cấp một Loại hình cư trú “Visa Vàng” bằng hình thức đầu tư (RBI) chương trình. Bằng cách đầu tư một khoản tiền đáng kể vào Bulgaria, một công dân ngoài EU có thể có được thường trú tương đối nhanh chóng, có thể dẫn đến quyền công dân thông qua nhập tịch (thường là sau 5 năm).

Hiện tại Chương trình Nhà đầu tư định cư Bulgaria đòi hỏi, ví dụ, một khoản đầu tư ít nhất € 512,000 vào các tài sản được chấp thuận (như cổ phiếu Bulgaria hoặc trái phiếu chính phủ, hoặc vào Quỹ đầu tư thay thế) để nhận thường trú​. Một lựa chọn khác là đầu tư vào bất động sản Bulgaria – mua bất động sản có giá trị ít nhất 600,000 BGN (~307,000€) có thể đủ điều kiện cho một cá nhân xin giấy phép cư trú. Những khoản đầu tư này phải được duy trì trong một số năm. Lợi ích chính là thường trú nhân của Bulgaria có thể sống và làm việc tại Bulgaria lâu dài và đi lại miễn thị thực trong khu vực Schengen​. Sau khi có tư cách thường trú trong năm năm (và đáp ứng các yêu cầu về ngôn ngữ và hội nhập), một người có thể nộp đơn xin quốc tịch Bulgaria thông qua quy trình nhập tịch thông thường​. Sau đó, quốc tịch Bulgaria cấp quyền sống ở bất kỳ đâu trong EU.

Trong cáp doanh nhân và dân du mục kỹ thuật số, Bulgaria không có loại “thị thực du mục kỹ thuật số” được dán nhãn, nhưng nước này cung cấp thị thực dài hạn quốc gia Thị thực loại D và giấy phép cư trú có thể phục vụ mục đích tương tự. Một tuyến đường phổ biến là Visa làm việc tự do/làm việc từ xa, cho phép công dân nước ngoài không thuộc EU cư trú tại Bulgaria nếu họ tự kinh doanh hoặc làm việc cho một công ty nước ngoài. Người nộp đơn phải chứng minh trình độ chuyên môn hoặc đăng ký kinh doanh có liên quan và đủ tiền. Về cơ bản, Bulgaria có thể cấp một năm có thể gia hạn giấy phép cư trú cho công việc tự do, mà nhiều người làm việc từ xa sử dụng như một loại thị thực du mục thực tế. Một con đường khác là đăng ký một công ty Bulgaria và tự chỉ định mình là người đại diện – điều này có thể đủ điều kiện để một người Giấy phép cư trú kinh doanh với tư cách là đại diện thương mại, theo những điều kiện nhất định.

Về cư trú thuế, việc chỉ cần có được giấy phép cư trú tại Bulgaria không tự động biến bạn thành cư dân nộp thuế – bạn vẫn cần phải chi tiêu hơn 183 ngày ở Bulgaria hoặc chứng minh rằng Bulgaria là trung tâm lợi ích sống còn của bạn trong năm. Nhưng sự kết hợp giữa giấy phép cư trú dễ duy trì và mức thuế cố định 10% đã khiến Bulgaria trở thành điểm đến được yêu thích trong các nhà tư vấn quốc tế và dân du mục những người muốn có một căn cứ ở EU.

Tóm lại: Bulgaria cung cấp một tương đối con đường hợp lý để có quyền thường trú tại EU dành cho những người muốn đầu tư hoặc kinh doanh. Trong khi quyền công dân ngay lập tức không còn nằm trên bàn nữa, Hộ chiếu của Bulgaria (một khi đã có) rất có giá trị. Và ngay cả ở giai đoạn cư trú, Thường trú nhân Bulgaria kết hợp với quyền cư trú về thuế có thể mở khóa toàn bộ lợi ích của mức thuế thấp của Bulgaria và quyền tiếp cận thị trường EUNgoài ra, mức thuế thu nhập doanh nghiệp hấp dẫn của Bulgaria khiến nơi đây trở thành điểm đến hấp dẫn cho những cư dân tiềm năng muốn tối ưu hóa hoạt động kinh doanh của mình.

Latvia: Thị thực vàng (Thường trú bằng đầu tư) và Thị thực du mục kỹ thuật số

Latvia đã được biết đến với chương trình cư trú theo đầu tư (Visa Vàng của Latvia) có một số lựa chọn giá cả phải chăng so với các nước EU khác. Tính đến năm 2024, Thị thực vàng của Latvia cho phép công dân nước thứ ba (không thuộc EU/EEA) có được Giấy phép cư trú tạm thời 5 năm để đổi lấy khoản đầu tư vào Latvia. Các con đường đầu tư chính bao gồm:

• Đầu tư bất động sản: Mua bất động sản tại Latvia có giá trị € 250,000 trở lên, cộng với một khoản phí một lần (hiện tại là 50,000 €). Bất động sản phải nằm ở một số khu vực nhất định và đáp ứng các tiêu chí. Đây trước đây là tuyến đường phổ biến nhất.

• Đầu tư kinh doanh: Đầu tư ít nhất €50,000 trong vốn chủ sở hữu của một công ty Latvia (cộng với phí nhà nước là 10,000 euro) nếu đó là một công ty nhỏ, hoặc 100,000 euro trong một công ty lớn hơn, tạo ra việc làm. Đây là một trong những điểm vào thấp nhất (thực tế là tổng cộng ~60 euro).

• Trái phiếu Chính phủ: Mua 250,000 euro trái phiếu chính phủ đặc biệt và trả khoản phí 38,000 euro.

• Tiền gửi ngân hàng: Làm một Tiền gửi thứ cấp 280,000 euro tại một ngân hàng Latvia trong 5 năm, cộng thêm khoản phí 25,000 euro.

Sau khi khoản đầu tư được thực hiện và đơn đăng ký được chấp thuận, nhà đầu tư sẽ nhận được giấy phép cư trú tạm thời (TRP) có hiệu lực trong 5 năm (với việc gia hạn hoặc kiểm tra định kỳ). Có không yêu cầu thời gian lưu trú tối thiểu để giữ giấy phép (ngoài việc đến Latvia một lần một năm để gia hạn đăng ký), nghĩa là nhà đầu tư có thể duy trì quyền cư trú tại Latvia mà không cần phải sống ở đó toàn thời gian. Tuy nhiên, để chuyển từ TRP sang thường trú nhân (PR) sau 5 năm, thực tế là người ta phải sống ở Latvia trong phần lớn thời gian đó (4 trong số 5 năm, >183 ngày mỗi năm). Và quyền công dân ở Latvia có các yêu cầu nghiêm ngặt bao gồm trình độ ngôn ngữ và cư trú dài hạn (thường là 5 năm thường trú và kỳ thi hội nhập).

Trong cáp dân du mục kỹ thuật số và người làm việc từ xa, Latvia đã giới thiệu một Visa du mục kỹ thuật số vào năm 2022. Loại thị thực này cho phép những người làm việc từ xa Các nước OECD (ví dụ: Hoa Kỳ, Canada, Vương quốc Anh, v.v.) để sống ở Latvia trong thời gian lên đến một năm, có thể gia hạn thêm một năm​. Người nộp đơn phải chứng minh rằng họ làm việc từ xa (làm việc theo hợp đồng hoặc tự do) cho một công ty bên ngoài Latvia và có thu nhập hàng tháng đủ (ít nhất gấp 2.5 lần mức lương trung bình hàng tháng của Latvia, khoảng 2,800 euro mỗi tháng tính đến năm 2023). thị thực làm việc từ xa không cấp quyền làm việc tại địa phương (bạn không thể nhận việc làm tại Latvia)​, nhưng cho phép bạn cư trú và làm việc trực tuyến hợp pháp từ Latvia. Đây là một lựa chọn hấp dẫn cho những người du mục không thuộc EU muốn định cư tại một quốc gia EU giá cả phải chăng và tận hưởng chuyến du lịch Schengen. Thị thực du mục của Latvia khá được đơn giản hóa (nộp đơn thông qua di trú Latvia, chứng minh thu nhập, kiểm tra lý lịch) và có giá trị trong tối đa 2 năm.

Tóm tắt, Latvia cung cấp cả hai cư trú dựa trên đầu tư và các lựa chọn cư trú làm việc từ xa. Các Thị thực vàng Latvia là một trong những điều dễ tiếp cận hơn ở EU, mặc dù đã có những cuộc thảo luận về việc thắt chặt nó (và một số hạn chế đối với một số quốc tịch nhất định). Nó đã thu hút nhiều nhà đầu tư bằng cách cấp Quyền thường trú tại EU bắt đầu từ khoản đầu tư 50 euro, thấp hơn đáng kể so với các chương trình tương tự ở Tây Âu. Trong khi đó, Visa du mục kỹ thuật số nhấn mạnh sự cởi mở của Latvia đối với cộng đồng ngày càng tăng của các chuyên gia độc lập về địa điểm – cho phép họ tận hưởng chất lượng cuộc sống cao của Latvia (nền văn hóa sôi động của Riga, cơ sở hạ tầng đáng tin cậy) trong khi vẫn đóng góp về mặt kinh tế. Đối với mục đích thuế, người sở hữu bất kỳ loại thị thực nào trong số này sẽ cần phải ở Latvia >183 ngày để trở thành cư dân nộp thuế; chỉ cần giữ thị thực không tự động áp dụng thuế của Latvia nếu một người ở lại trong thời gian ngắn hơn. Nhưng những người định cư sau đó có thể tận dụng các lợi thế về thuế của Latvia (như hoãn thuế doanh nghiệp và thuế doanh nghiệp cạnh tranh).

Armenia: Con đường định cư dễ dàng, thân thiện với quyền công dân kép

Armenia rất chào đón các nhà đầu tư và cá nhân nước ngoài khi nói đến quyền cư trú. Mặc dù Armenia không thuộc EU, nhưng nước này cung cấp thủ tục cấp phép cư trú đơn giản và thậm chí cho phép nhập tịch tương đối nhanh trong một số trường hợp nhất định. Không có chương trình “thị thực vàng” chính thức nào có yêu cầu đầu tư lớn vì đều đặn các con đường đầu tư hoặc việc làm đã dễ tiếp cận và không tốn kém lắm.

Giấy phép cư trú tạm thời (TRP): Bất kỳ người nước ngoài nào cũng có thể nộp đơn xin cư trú tạm thời có thể gia hạn một năm tại Armenia nếu họ có lý do chính đáng – chẳng hạn như làm việc tại Armenia, sở hữu một doanh nghiệp hoặc là người Armenia theo nguồn gốc/hôn nhân. Đối với các doanh nhân, một con đường phổ biến là đăng ký một công ty địa phương hoặc đầu tư vào một doanh nghiệp Armenia, có thể đủ điều kiện để xin TRP với tư cách là nhà đầu tư hoặc cổ đông. Ngưỡng tài chính thấp; ngay cả một công ty LLC nhỏ cũng có thể đủ điều kiện nếu công ty đó đang hoạt động. Đối với những người làm việc từ xa, Armenia hiện không yêu cầu thị thực cho nhiều quốc tịch trong tối đa 6 tháng trong một năm và nếu cần lưu trú lâu hơn, người đó có thể gia hạn hoặc xin TRP bằng cách đăng ký làm PE, ví dụ, và cho biết hoạt động làm việc tự do và địa chỉ tại địa phương. quá trình này tương đối nhanh (vài tuần) và không tốn kém (phí nhà nước khiêm tốn). Luật pháp của Armenia đảm bảo người nước ngoài được đối xử bình đẳng với công dân trong quyền kinh doanh và quyền sở hữu tài sản.

Giấy phép thường trú (PR): Sau khi có thời gian cư trú tạm thời thường là 3 năm, hoặc nếu người nước ngoài có doanh nghiệp hoặc có nguồn gốc Armenia, họ có thể nộp đơn xin Thẻ thường trú (có hiệu lực 5 năm, có thể gia hạn). PR cung cấp nhiều bảo mật hơn và là bước tiến tới quyền công dân. Đáng chú ý, Armenia cũng có một Tình trạng cư trú đặc biệt dành cho người Armenia di cư và những người nước ngoài danh giá khác – đây là thẻ cư trú có thời hạn 10 năm thường được cấp cho người Armenia ở nước ngoài hoặc các nhà đầu tư, khá có lợi.

Quyền công dân: Armenia cho phép hai quốc tịch tự do và được biết đến là cấp quyền công dân cho các nhà đầu tư nước ngoài, doanh nhân và những người có tổ tiên là người Armenia. Ngoài ra, bất kỳ người nào đã sống ở Armenia trong 3 năm và vượt qua kỳ thi ngôn ngữ/lịch sử đều có thể nhập tịch. Yêu cầu cư trú có thể được miễn cho những người có nguồn gốc Armenia hoặc có công trạng đặc biệt khác. Điều này có nghĩa là, không giống như Bulgaria hoặc Latvia, Armenia có khả năng cấp quyền công dân trong thời gian ngắn hơn tùy từng trường hợp cụ thể – cấp cho cá nhân một hộ chiếu Armenia (cho phép miễn thị thực hoặc cấp thị thực điện tử vào các quốc gia như Nga, Iran, tạo điều kiện thuận lợi cho thị thực EU-Schengen, v.v., mặc dù không có quyền lực như hộ chiếu EU).

Trong cáp du mục kỹ thuật số, Armenia cực kỳ dễ tính: Nhiều công dân (Mỹ, EU, Anh, v.v.) có thể miễn thị thực ở Armenia trong 180 ngày mỗi năm, và những người khác có thể dễ dàng xin được thị thực điện tử. Có thể thiết lập nơi cư trú thuế địa phương mà không cần phải có “thị thực du mục” chính thức – về cơ bản, nếu bạn thích Armenia và quyết định ở lại, bạn có thể đăng ký như một doanh nhân cá nhân theo chế độ kinh doanh vi mô hoặc thành lập công ty, sau đó nộp đơn xin thẻ cư trú. Rào cản hành chính thấp và chi phí sinh hoạt thấp (cộng với bối cảnh công nghệ bùng nổ ở Yerevan) gần đây đã thu hút nhiều nhân viên CNTT từ xa đến Armenia.

Tóm tắt, Các lựa chọn cư trú của Armenia rất linh hoạt và chào đón: có không có ngưỡng đầu tư cao; ngay cả một doanh nghiệp nhỏ cũng có thể tạo điều kiện thuận lợi cho việc cư trú. Các nhà đầu tư nước ngoài được đối xử bình đẳng theo luật pháp và đất nước đang tích cực tìm cách thu hút người nước ngoài đến định cư và đầu tư. Con đường đến quyền công dân cũng tương đối tự do, khiến Armenia trở thành lựa chọn đáng chú ý cho những ai muốn có nơi cư trú “kế hoạch B” hoặc hộ chiếu mới ở một quốc gia hiếu khách, thuế suất thấp. Về mặt thuế, một khi bạn chi tiêu 183 ngày ở Armenia, bạn trở thành cư dân nộp thuế và sau đó có thể hưởng mức thuế suất cố định 20% (hoặc các chế độ đặc biệt nếu đủ điều kiện) và mạng lưới các hiệp định thuế ngày càng mở rộng của Armenia.

Ưu đãi thuế và chương trình đặc biệt

Ngoài mức thuế suất tiêu chuẩn, mỗi quốc gia đều cung cấp ưu đãi thuế và chế độ đặc biệt để thu hút một số nhà đầu tư, ngành công nghiệp hoặc hoạt động nhất định, có thể giảm đáng kể thuế thu nhập cho những người đủ điều kiện. Những điều này có thể giảm đáng kể gánh nặng thuế thực tế cho những người đủ điều kiện. Ở đây chúng tôi so sánh các ưu đãi thuế cho cá nhân và doanh nghiệp ở Bulgaria, Latvia và Armenia – chẳng hạn như tín dụng R&D, giảm thuế khởi nghiệp, ưu đãi khu vực và các chương trình khác trong năm 2024/2025:

Bulgaria – Các ưu đãi: Giảm thuế CIT khu vực và tín dụng tuyển dụng

Hệ thống thuế của Bulgaria mặc định là đơn giản và có mức thuế suất thấp, do đó có tương đối ít ưu đãi thuế đặc biệt. Tuy nhiên, có các chương trình mục tiêu để khuyến khích đầu tư vào một số khu vực nhất định và thúc đẩy việc làm, có thể giảm đáng kể thuế thu nhập cá nhân cho cá nhân và doanh nghiệp:

• Khuyến khích đầu tư khu vực: Các công ty đầu tư vào các thành phố có tỷ lệ thất nghiệp cao có thể nhận được Giảm thuế CIT lên đến 100%. Về cơ bản, nếu một công ty đáp ứng các tiêu chí (chẳng hạn như đầu tư vào sản xuất và tạo việc làm tại một khu vực kinh tế bất lợi được chỉ định), chính phủ có thể hoàn trả lại khoản thuế doanh nghiệp đã nộp, dẫn đến thuế doanh nghiệp hiệu quả 0% trong một thời gian. Khuyến khích này thường được sử dụng cho các dự án công nghiệp lớn và phù hợp với các quy tắc viện trợ nhà nước của EU.

• Ưu đãi tuyển dụng: Bulgaria cung cấp thêm khấu trừ thuế cho người sử dụng lao động thuê người thất nghiệp lâu dài, người khuyết tật hoặc người lớn tuổi. Khuyến khích xã hội này cho phép công ty khấu trừ một khoản tiền bổ sung từ lợi nhuận chịu thuế của mình cho mỗi lần tuyển dụng như vậy, giúp giảm thuế CIT.

• Khuyến khích nông nghiệp: Một số nhà sản xuất nông nghiệp được hưởng một phần miễn trừ hoặc giảm thuế CIT đối với thu nhập trang trại của họ, để hỗ trợ ngành nông nghiệp.

• Nghiên cứu và phát triển và đổi mới: Bulgaria cho phép Chi phí R&D ngay lập tức 100% (là tiêu chuẩn ở nhiều nơi) và đã cải thiện chế độ IP của mình. Mặc dù Bulgaria không có chế độ hộp bằng sáng chế, nhưng nó phù hợp với các chính sách đổi mới của EU. Theo một báo cáo, tài sản vô hình từ R&D có thể được khấu trừ 100% có hiệu quả khuyến khích đầu tư nghiên cứu.

• Thuế GTGT và Hải quan: Các công ty ở Bulgaria có thể hưởng lợi từ các chế độ trên toàn EU như Cung cấp nội cộng đồng 0% VAT (đối với hàng xuất khẩu sang EU) và nhiều biện pháp miễn thuế hải quan khác nhau của EU. Bulgaria cũng có vùng tự do nhưng chủ yếu là hoãn thuế hải quan/thuế GTGT thay vì miễn thuế.

Đáng chú ý là Bulgaria không áp dụng thuế địa phương đối với tài sản cá nhân, thừa kế (đối với người thân) hoặc các giao dịch tài chính, đây là động lực ngầm đối với những cá nhân có giá trị tài sản ròng cao. Ngoài ra, lợi nhuận vốn từ chứng khoán niêm yết đang được miễn thuế​, khuyến khích đầu tư vào thị trường chứng khoán.

Đối với các nhà đầu tư cá nhân chuyển đến Bulgaria, mặc dù không có chế độ thuế dành riêng cho người nước ngoài (giống như chế độ "không cư trú" ở những nơi khác), mức lãi suất cố định 10% chính là động lực – áp dụng như nhau đối với người dân địa phương và người nước ngoài, và không có thuế chuyển tiền thu nhập nước ngoài. Bulgaria rộng lớn mạng lưới các hiệp ước thuế kép (hơn 70 hiệp ước) có thể giảm thuế khấu trừ đối với thu nhập xuyên biên giới và cung cấp cơ chế tín dụng thuế, mang lại lợi ích cho các doanh nhân quốc tế.

Latvia – Các ưu đãi: Khu kinh tế đặc biệt, chế độ khởi nghiệp và quyền lợi nắm giữ

Latvia bổ sung hệ thống CIT độc đáo của mình bằng một số ưu đãi thuế nhắm vào các nhà đầu tư làm giảm đáng kể thuế thu nhập doanh nghiệp:

• Khu kinh tế đặc biệt (SEZ) và Cảng tự do: Latvia có năm khu vực được chỉ định (bao gồm Cảng tự do Riga, Cảng tự do Ventspils, Liepāja SEZ, Rēzekne SEZ, Latgale SEZ) nơi các công ty có thể nhận được Giảm 80% thuế doanh nghiệp và thuế tài sản. Các công ty hoạt động trong một SEZ trong những điều kiện nhất định thực tế chỉ phải trả 20% thuế thông thường, điều này làm cho hiệu quả Thuế suất thuế TNDN thấp tới 4% (vì 20% của 20% CIT thông thường = 4%)​. Họ cũng được giảm giá 80% thuế bất động sản và cứu trợ trên khấu trừ thuế cho một số khoản thanh toán nhất định. Những ưu đãi này nhằm thu hút các dự án sản xuất, hậu cần và công nghiệp đến các khu vực cụ thể.

• Giảm nhẹ đầu tư lớn: Latvia đôi khi đã cung cấp cứu trợ CIT cho các khoản đầu tư lớn (trên một số chục triệu euro) dưới hình thức cho phép các nhà đầu tư đó giảm CIT trong tương lai khi họ thực hiện phân phối. Điều này thường được đàm phán theo từng trường hợp cụ thể phù hợp với viện trợ nhà nước của EU.

• Chế độ thuế khởi nghiệp: Để thúc đẩy hệ sinh thái khởi nghiệp, Latvia đã đưa ra chế độ đặc biệt cho các công ty khởi nghiệp sáng tạo được chứng nhận. Thay vì thuế lao động thông thường (rất đáng kể, ~34% thuế xã hội của người sử dụng lao động + người lao động cộng với PIT), các công ty khởi nghiệp đủ điều kiện có thể lựa chọn thuế xã hội cố định cho mỗi nhân viên (khoảng hai mức lương tối thiểu) và thuế PIT 0% đối với các quyền chọn cổ phiếu của những nhân viên đó (với điều kiện họ giữ chúng trong ít nhất 12 tháng). Điều này làm giảm đáng kể chi phí tuyển dụng lao động có tay nghề cao (như nhà phát triển) trong các công ty khởi nghiệp giai đoạn đầu. Về bản chất, chính phủ trợ cấp cho công ty khởi nghiệp bằng cách giới hạn thuế cho mỗi công việc, biến Latvia thành một địa điểm cạnh tranh cho các công ty công nghệ mới.

• Ưu điểm của công ty mẹ: Latvia có một Miễn thuế 100% đối với cổ tức nhận được từ các công ty con nước ngoài (trừ những công ty ở các thiên đường thuế bị đưa vào danh sách đen) và nói chung không đánh thuế thu nhập từ vốn khi bán cổ phiếu (nếu đáp ứng được một số điều kiện nhất định, ví dụ, công ty con được nắm giữ trong ít nhất 36 tháng). Điều này, kết hợp với việc không đánh thuế đối với thu nhập chưa phân phối, khiến Latvia trở nên rất hấp dẫn như một quyền hạn của công ty mẹ đối với Đông Âu. Lợi nhuận có thể chảy vào một công ty mẹ của Latvia với ít hoặc không có thuế, và được tái phân bổ ở nơi khác.

• Ưu đãi thuế cá nhân: Latvia cung cấp một trợ cấp thu nhập tối thiểu không chịu thuế đối với người có thu nhập thấp và một số khoản khấu trừ nhất định (cho lãi suất thế chấp, giáo dục, v.v.), nhưng đối với người nước ngoài có giá trị tài sản ròng cao, một điểm đáng chú ý là thu nhập lương hưu nước ngoài có thể được miễn cho người về hưu theo một số hiệp ước nhất định, biến Latvia thành thiên đường nghỉ hưu tiềm năng. Ngoài ra, thu nhập cho thuê bất động sản có thể bị đánh thuế theo chế độ đặc biệt tại 10% (nếu lựa chọn thuế suất đơn giản), điều này có lợi cho các nhà đầu tư bất động sản.

Trong 2023, Chỉ số cạnh tranh thuế quốc tế xếp hạng Latvia ở vị trí số 2 trên toàn cầu (chỉ sau Estonia) phần lớn là do các đặc điểm thuế cạnh tranh này. Mục tiêu của chính phủ rõ ràng là khuyến khích tái đầu tư và thu hút doanh nghiệp toàn cầu. Cho dù bạn đang khởi nghiệp, xây dựng nhà máy sản xuất tại Latgale hay thành lập công ty mẹ, hệ thống thuế của Latvia đã điều chỉnh các lợi ích để giảm thiểu ma sát thuế.

Armenia – Ưu đãi: Kỳ nghỉ thuế CNTT/Công nghệ, Miễn thuế cho doanh nghiệp siêu nhỏ, Khu vực tự do

Armenia, với mong muốn trở thành trung tâm công nghệ và đầu tư trong khu vực, đã triển khai ưu đãi thuế hào phóng giúp giảm đáng kể thuế doanh nghiệp:

• Khuyến khích khởi nghiệp CNTT: Động lực chủ chốt của Armenia là kỳ nghỉ thuế khởi nghiệp công nghệ. Các công ty khởi nghiệp trong lĩnh vực công nghệ thông tin (phần mềm, v.v.) có thể nộp đơn xin cấp chứng chỉ cấp thuế lợi nhuận bằng 10% và chỉ 5% thuế thu nhập trên lương của nhân viên, có hiệu lực lên đến XNUMX năm (chương trình này, được triển khai vào năm 2015, đã được gia hạn đến năm 2024). Như đã lưu ý trước đó, luật mới có hiệu lực từ năm 2025 sẽ tinh chỉnh điều này: các công ty công nghệ cao được chứng nhận sẽ nhận được Thuế doanh thu 1% (thay vì thuế lợi nhuận 18%) và Thuế suất thuế cá nhân 10% đối với nhân viên R&D và kỹ thuật cho đến năm 2031. Điều này có nghĩa là một công ty công nghệ đủ điều kiện về cơ bản giữ hầu hết thu nhập của mình miễn thuế và có thể cung cấp mức thuế cố định thấp 10% cho nhân tài của mình, khiến Armenia trở nên cực kỳ cạnh tranh trong lĩnh vực công nghệ. Sự khuyến khích này là động lực chính thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của ngành CNTT tại Armenia.

• Miễn trừ cho doanh nghiệp siêu nhỏ: Các doanh nghiệp nhỏ (doanh nhân cá nhân hoặc các công ty rất nhỏ) theo AMD có doanh thu 24 triệu đô la (~60 đô la) đủ điều kiện là "doanh nghiệp siêu nhỏ" và trả không có thuế VAT, không có thuế lợi nhuận​. Nhiều nhà tư vấn, nghệ nhân và thương nhân nhỏ trong và ngoài nước sử dụng chế độ này – thực sự tận hưởng tình trạng miễn thuế đối với thu nhập kinh doanh của họ. Có những hạn chế (một số hoạt động như tư vấn cho các công ty lớn có thể bị loại trừ để ngăn ngừa lạm dụng), nhưng đây là lợi ích to lớn cho doanh nghiệp cơ sở.

• Chế độ thuế doanh thu: Các doanh nghiệp vừa và nhỏ lớn hơn một chút có thể lựa chọn thuế doanh thu (một loại thuế đơn giản hóa đối với tổng doanh thu) thay vì thuế VAT và thuế lợi nhuận thông thường. Mức thuế thay đổi tùy theo lĩnh vực (ví dụ: 1.5% đối với giao dịch, 5% đối với dịch vụ tư vấn, v.v.). Điều này thường làm giảm gánh nặng thuế cho các doanh nghiệp có biên lợi nhuận thấp hơn hoặc hoạt động đơn giản hơn và đơn giản hóa việc ghi sổ kế toán (không cần kế toán dồn tích đầy đủ đối với thuế).

• Khu kinh tế tự do: Armenia đã thành lập Khu kinh tế tự do tập trung vào công nghệ cao, sản xuất và hậu cần (ví dụ: Alliance FEZ cho công nghệ, Meghri FEZ trên biên giới Iran). Các công ty trong FEZ được hưởng Thuế lợi nhuận 0%, thuế GTGT 0%, thuế xuất nhập khẩu 0% và thuế tài sản 0% về hoạt động của họ trong khu vực. Điều này nhắm vào các doanh nghiệp hướng đến xuất khẩu – ví dụ, một công ty sản xuất tại Armenia để xuất khẩu có thể hoạt động miễn thuế trong một FEZ (chỉ phải trả thuế cho nhân viên).

• Các ưu đãi theo ngành: Ngoài CNTT, Armenia cũng đưa ra các ưu đãi trong các lĩnh vực như nông nghiệp (ví dụ, nông dân được hưởng lợi từ việc giảm thuế; những người sản xuất nông nghiệp nhỏ hầu như không phải trả thuế thu nhập) và trong khu vực biên giới. Là một biện pháp an ninh và phát triển quốc gia, các doanh nghiệp hoạt động ở một số làng biên giới được miễn thuế hoàn toàn (không thuế lợi nhuận, không thuế GTGT, không thuế doanh thu) để khuyến khích hoạt động kinh tế ở những khu vực dễ bị tổn thương đó. Chính phủ cũng thỉnh thoảng cấp kỳ nghỉ thuế cho các khoản đầu tư chiến lược thông qua các thỏa thuận riêng lẻ, chẳng hạn như hoãn thuế VAT đối với thiết bị nhập khẩu trong 3 năm đối với các dự án lớn.

• Khuyến khích cá nhân: Đối với người nộp thuế cá nhân, hệ thống của Armenia khá đơn giản (20% cố định), nhưng có mức thuế 0% đối với lãi suất trái phiếu chính phủ Armeniavà một số thu nhập có nguồn gốc nước ngoài có thể được miễn trừ trong những trường hợp hoặc hiệp ước cụ thể. Ngoài ra, người hồi hương (thành viên của cộng đồng người Armenia ở nước ngoài trở về) không phải chịu thuế đặc biệt khi mang tài sản vềvà lương hưu nước ngoài không bị đánh thuế. Công dân nước ngoài có thẻ cư trú tại Armenia phải đóng góp an sinh xã hội, bao gồm cả các khoản thanh toán lương hưu. Do đó, thuế an sinh xã hội không được miễn chỉ dựa trên quyền công dân nước ngoài và các khoản đóng góp tiêu chuẩn được áp dụng. Tuy nhiên, gánh nặng thuế lao động chung của Armenia vẫn tương đối khiêm tốn so với nhiều quốc gia khác, điều này giúp duy trì chi phí tuyển dụng người nước ngoài có tính cạnh tranh.

Nhìn chung, các ưu đãi của Armenia phản ánh chiến lược của nước này nhằm thu hút các ngành công nghiệp quan trọng và trao quyền cho các doanh nhân nhỏ. Một nhà đầu tư nước ngoài thực tế có thể bắt đầu một dự án kinh doanh nhỏ và trả gần như không có thuế trong nhiều năm theo các chương trình này. Những lớp cứu trợ này có thể biến Armenia thành một loại thiên đường thuế cho các hoạt động kinh doanh tích cực, mặc dù trên giấy tờ đây là một quốc gia có mức thuế bình thường.

Dễ dàng trong kinh doanh

Khi lựa chọn một khu vực pháp lý, dễ dàng trong kinh doanh – tốc độ và cách thức đơn giản để khởi nghiệp và điều hành một công ty, giải quyết các giấy phép và tuân thủ các quy định – là rất quan trọng. Cả ba quốc gia đều nỗ lực cải thiện môi trường kinh doanh của mình, nhưng thứ hạng của họ trong các cuộc khảo sát toàn cầu lại khác so với các quốc gia khác trên thế giới. Theo Ngân hàng Thế giới gần đây nhất Kinh doanh 2020 báo cáo (xếp hạng mức độ dễ dàng trong việc quản lý giữa 190 nền kinh tế), Latvia xếp hạng cao hơn Bulgaria và Armenia với biên độ đáng kể. Latvia đã Thứ 19 trên thế giới về sự thuận tiện trong kinh doanh trong chỉ số năm 2020, trong khi Bulgaria là 61st và Armenia 47thĐiều này cho thấy Latvia có môi trường kinh doanh hợp lý hơn nhìn chung. Hãy cùng phân tích một số khía cạnh thực tế:

• Thành lập công ty: Latvia – Đăng ký công ty rất nhanh chóng và chủ yếu là trực tuyến. Sử dụng e-ID và chữ ký điện tử, người ta có thể thành lập một SIA (Latvian LLC) mới trong 1–3 ngày. Vốn cổ phần tối thiểu có thể thấp tới 1 € (cho một “SIA khởi nghiệp”) nếu đáp ứng được một số điều kiện nhất định, nếu không thì 2,800 euro cho một SIA tiêu chuẩn. Quá trình này có thể được thực hiện từ xa cho các nhà đầu tư nước ngoài (thông qua sổ đăng ký doanh nghiệp trực tuyến thân thiện với người dùng của Latvia). Bulgaria – Đăng ký công ty yêu cầu một số giấy tờ công chứng nhưng vẫn tương đối nhanh: thường là khoảng 3-5 ngày làm việc với tất cả các giấy tờ theo thứ tự. Vốn tối thiểu cho một LLC (OOD) chỉ là 2 BGN (~1€), về cơ bản là bằng không, đây là một điểm cộng lớn. Người nước ngoài có thể sở hữu 100% công ty và thậm chí hoàn tất đăng ký thông qua giấy ủy quyền nếu không có mặt trực tiếp. Bulgaria cũng đã giới thiệu nộp hồ sơ trực tuyến cho một số bước, nhưng có thể không được số hóa hoàn toàn từ đầu đến cuối như hệ thống của Latvia. – Khởi nghiệp kinh doanh tại Armenia là đơn giản và thường có thể được thực hiện trong 1–2 ngày cũng như vậy. Vốn tối thiểu cho một LLC là không bắt buộc (0 AMD) trừ khi có quy định khác của người sáng lập. Sổ đăng ký doanh nghiệp của Armenia cho phép đặt tên trực tuyến và có các cửa hàng một cửa xử lý thuế và đăng ký xã hội tự động khi thành lập. Trong chỉ số phụ “Khởi nghiệp” của Doing Business 2020, Armenia thực sự được xếp hạng #10 trên toàn cầu, phản ánh các thủ tục rất nhanh chóng. Người ta có thể đăng ký doanh nghiệp trên cổng thông tin của chính phủ và các thủ tục thường mất không quá 1–2 tuần ngay cả trong trường hợp xấu nhất.

• Gánh nặng hành chính và tuân thủ: Latvia tỏa sáng trong việc có một nền hành chính minh bạch, kỹ thuật số. Nộp thuế và thanh toán trực tuyến thông qua Hệ thống khai báo điện tử. Việc xin giấy phép, đăng ký tài sản và tiếp cận các dịch vụ công tương đối hiệu quả. Ví dụ, việc đăng ký VAT hoặc xin giấy tờ xuất nhập khẩu tại Latvia được biết đến là suôn sẻ. Chính phủ Latvia thậm chí đã triển khai “Hành lang xanh” để đẩy nhanh các thủ tục hành chính cho các nhà đầu tư lớn, cắt giảm một nửa thời gian phê duyệt cho các vấn đề như quy hoạch lãnh thổ và giấy phép lao động. Bulgaria, mặc dù đã được cải thiện qua nhiều năm, vẫn còn mang tiếng là quan liêu. Nộp thuế trực tuyến hiện có, nhưng các doanh nghiệp thường cần cố vấn địa phương để điều hướng các thủ tục, đặc biệt là đối với giấy phép xây dựng hoặc xin một số giấy phép nhất định. Tuy nhiên, các nhiệm vụ thường lệ như nộp thuế đã trở nên dễ dàng hơn – Bulgaria được xếp hạng khá tốt về chỉ số “Nộp thuế”. Một quan sát phổ biến là đăng ký tài sản hoặc có điện có thể chậm hơn ở Bulgaria so với ở Latvia. Armenia đã cải cách đáng kể các quy trình của mình sau năm 2018. Nhiều dịch vụ đang được đưa lên mạng (ví dụ, bạn có thể nộp thuế trực tuyến và thậm chí đăng ký nhân viên thông qua các cổng thông tin quản trị điện tử). Armenia cũng đã hợp nhất nhiều cuộc thanh tra thành một cơ quan thống nhất để giảm bớt thủ tục hành chính. Theo các nhà đầu tư, Quy mô nhỏ của Armenia có nghĩa là bạn thường có thể hoàn thành mọi việc bằng cách liên hệ trực tiếp với các quan chứcvà các yêu cầu pháp lý không quá phức tạp. Tuy nhiên, một số lĩnh vực (như thủ tục hải quan hoặc thực thi tòa án) vẫn có thể đặt ra thách thức.

• Thời gian bắt đầu hoạt động: Nếu một nhà đầu tư đổ bộ vào mỗi quốc gia, họ có thể hoạt động nhanh như thế nào? Latvia, có khả năng trong vòng một tuần bạn có thể có một công ty được đăng ký đầy đủ với một tài khoản ngân hàng. Trong Bulgaria, trong vòng 1–2 tuần do cần phải công chứng và thiết lập tài khoản ngân hàng địa phương (có thể mất vài ngày). Trong Armenia, tương tự như vậy trong vòng một tuần hoặc lâu hơn; thêm vào đó, điều thú vị là một cá nhân nước ngoài tại Armenia có thể hoạt động ban đầu với tư cách là chủ sở hữu duy nhất (đăng ký là “IE”) thậm chí còn nhanh hơn, và sau đó có thể thành lập công ty nếu cần.

• Cơ sở hạ tầng và Ngân hàng: Cả ba quốc gia đều có hệ thống ngân hàng hiện đại mở cửa cho người nước ngoài, mặc dù ngân hàng Latvia được EU quản lý chặt chẽ và có thể phải tuân thủ nghiêm ngặt (vì Latvia đã giải quyết được các vấn đề liên quan đến hoạt động ngân hàng của người nước ngoài). Ngân hàng Bulgaria ổn định (Bulgaria nằm trong Liên minh Ngân hàng EU) và việc mở tài khoản cho một công ty địa phương rất đơn giản. Ngân hàng Armenia khá thân thiện với người nước ngoài và thường cho phép mở tài khoản từ xa khi bạn có ID và đăng ký hợp lệ – họ thường phục vụ cộng đồng người nước ngoài và các nhà đầu tư từ Nga/Iran, v.v. và họ có giao diện ngân hàng trực tuyến bằng tiếng Anh.

Về Điểm số Doing Business của Ngân hàng Thế giới: Xếp hạng cao của Latvia cho thấy nước này cung cấp một môi trường dễ dàng hơn nói chung trên nhiều số liệu. Armenia cũng làm khá tốt, đặc biệt là trong việc khởi nghiệp và nhận tín dụng, nhưng bị đè nặng bởi những thứ như cung cấp điện hoặc giao dịch xuyên biên giới. Bulgaria, mặc dù xếp hạng thấp nhất trong ba nước, vẫn không phải là một môi trường quá khó khăn - điểm tổng thể của nước này vào khoảng 72/100, nghĩa là các quy định khá thuận lợi, nhưng lại tụt hậu trong các lĩnh vực như thực thi hợp đồng và giải quyết giấy phép xây dựng.

Tóm lại, Latvia là nước dẫn đầu về sự thuận lợi trong kinh doanh trong số ba công ty, công ty này có tốc độ thành lập công ty rất nhanh và quản lý kỹ thuật số – một điểm cộng cho những doanh nhân coi trọng hiệu quả. Armenia thật đáng ngạc nhiên là nhanh nhẹn đối với một nền kinh tế đang phát triển ngoài EU – người ta có thể khởi nghiệp kinh doanh nhanh chóng và giao dịch với các cơ quan có thẩm quyền tương đối thân thiện với doanh nghiệp (và đang cải thiện chính phủ điện tử). Bulgaria, mặc dù có lợi thế là hội nhập EU, vẫn phải đối mặt với một số thủ tục hành chính cũ, nhưng nó cung cấp một khuôn khổ ổn định và đã được cải thiện dần dần. Cả ba đều cho phép sở hữu nước ngoài 100% và không có hạn chế về việc hồi hương lợi nhuận, đây là những yếu tố cơ bản tạo thuận lợi cho kinh doanh.

Minh bạch quy định và môi trường pháp lý

Rộng hơn môi trường pháp lý – bao gồm tính minh bạch, pháp quyền và sự ổn định về mặt quy định – là một yếu tố quan trọng đối với các nhà đầu tư và cá nhân HNW. Một môi trường quy định minh bạch có thể giảm đáng kể gánh nặng thuế, khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho các doanh nghiệp và cá nhân. Sau đây là cách Bulgaria, Latvia và Armenia so sánh:

• Khung Liên minh Châu Âu so với Thị trường mới nổi: Bulgaria và Latvia, với tư cách là thành viên EU, tuân thủ các quy định của EU về thương mại, cạnh tranh và bảo vệ nhà đầu tư. Điều này có nghĩa là sự bảo vệ pháp lý mạnh mẽ (ví dụ như thực thi hợp đồng theo luật EU, bảo vệ sở hữu trí tuệ theo chỉ thị của EU và trong một số trường hợp phải nhờ đến tòa án châu Âu). Latvia đặc biệt được ca ngợi vì những cải cách mạnh mẽ trong quản trị và chống tham nhũng kể từ khi gia nhập EU và OECD. Armenia, không nằm trong EU, có hệ thống pháp luật riêng đang được hiện đại hóa, đặc biệt là sau cuộc cách mạng hòa bình năm 2018 đã đưa đến một chính phủ cải cách. Armenia đã ký Hiệp định Đối tác Toàn diện với EU để hài hòa nhiều quy định, nhưng nước này vẫn đang phát triển các thể chế của mình một cách độc lập.

• Minh bạch và tham nhũng: Theo Tổ chức Minh bạch Quốc tế Chỉ số Nhận thức Tham nhũng, có sự khác biệt rõ ràng. Latvia đạt khoảng 59/100 điểm, phản ánh thứ hạng từ trung bình đến cao (được coi là có tình trạng tham nhũng được kiểm soát tương đối, tương đương với Cộng hòa Séc hoặc Tây Ban Nha). Bulgaria, thật không may, đạt điểm thấp hơn (khoảng 43/100 trong CPI) – một trong những điểm số thấp nhất ở EU – cho thấy những thách thức liên tục về tham nhũng và pháp quyền (ví dụ, quy trình tư pháp chậm chạp, các vấn đề trong mua sắm công). Armenia đạt khoảng 46/100 (đã cải thiện sau năm 2018 từ giữa những năm 30 trước đó), cho thấy tham nhũng ở mức vừa phải: tốt hơn nhiều quốc gia CIS, nhưng vẫn còn chỗ để củng cố các thể chế. Tuy nhiên, quỹ đạo tăng lên của Armenia trong CPI cho thấy các cải cách đang mang lại kết quả.

• Hệ thống pháp luật và tòa án: Hệ thống tư pháp của Latvia thường được coi là công bằng và phù hợp với các tiêu chuẩn của Châu Âu, mặc dù giống như nhiều quốc gia khác, các vụ việc phức tạp có thể diễn ra chậm. Nước này có các tòa án chuyên trách về tranh chấp kinh tế và bảo vệ đầu tư như một phần của khuôn khổ EU. Hệ thống tư pháp của Bulgaria đã bị chỉ trích về tính kém hiệu quả và dễ bị ảnh hưởng bởi chính trị, nhưng với tư cách là một nhà đầu tư, người ta được hưởng lợi khi Bulgaria tham gia vào các công ước trọng tài quốc tế và có khả năng kháng cáo lên các tổ chức cấp EU. Hệ thống pháp luật của Armenia là hỗn hợp: luật pháp trong sách khá thân thiện với nhà đầu tư (ví dụ, các biện pháp bảo vệ mạnh mẽ trong Luật Đầu tư Nước ngoài đảm bảo không phân biệt đối xử và cho phép trọng tài quốc tế). Trong thực tế, việc thực thi hợp đồng thông qua tòa án có thể chậm, nhưng trọng tài có sẵn. Chính phủ tích cực khuyến khích các nhà đầu tư sử dụng trọng tài (Armenia là thành viên của ICSID). Đáng chú ý là, các nhà đầu tư nước ngoài tại Armenia có quyền được đối xử như người dân địa phương theo luật định và không có rủi ro bị tịch thu nếu không có sự bồi thường công bằng (và không có trường hợp nào như vậy trong lịch sử gần đây).

• Tính ổn định của quy định: Cả ba quốc gia đều có luật thuế tương đối ổn định – không có thay đổi lớn đột ngột nào mà không báo trước. Bulgaria đã duy trì mức thuế suất thấp ổn định trong hơn một thập kỷ. Latvia đã thực hiện một thay đổi lớn vào năm 2018 cho CIT nhưng đó là một cải cách có lợi cho doanh nghiệp; việc tăng thuế cá nhân gần đây đã được thông báo trước và vẫn giữ mức thuế ở mức vừa phải. Armenia đã tiến hành cải cách thuế toàn diện vào năm 2019, giảm thuế suất và đơn giản hóa bộ luật. Các nhà đầu tư thường thích bộ luật thuế mới của Armenia vì tính rõ ràng của nó. Mỗi quốc gia đều có các cơ quan xúc tiến đầu tư (InvestBulgaria, LIAA tại Latvia, Enterprise Armenia) cung cấp sự minh bạch về các ưu đãi và thủ tục pháp lý cho các nhà đầu tư.

• Các hiệp ước và thỏa thuận quốc tế: Bulgaria và Latvia vì các thành viên EU là một phần của các hiệp định thương mại tự do EU và Hiệp ước đầu tư song phương (BIT) thông qua phạm vi bảo vệ của EU (mặc dù các BIT nội khối EU đang dần bị loại bỏ). Họ cũng tuân thủ các quy định về ngân hàng của EU (CRS – Tiêu chuẩn báo cáo chung – để trao đổi thông tin thuế tự động, v.v.). Armenia là một phần của Liên minh kinh tế Á Âu (với Nga, Kazakhstan, v.v.), có nghĩa là tự do thương mại và lưu thông hàng hóa với các nước đóvà một mức thuế quan chung bên ngoài. Armenia cũng được hưởng lợi từ Ưu đãi thương mại GSP+ của EU (xuất khẩu miễn thuế nhiều sản phẩm sang EU). Về thuế, Armenia đã tham gia Khung bao trùm OECD và đang thực hiện các tiêu chuẩn quốc tế (như tiêu chuẩn tối thiểu BEPS). Cả ba đều có hiệp ước đánh thuế hai lần: Bulgaria ~70, Latvia ~60, Armenia ~50 hiệp ước – cung cấp cho các nhà đầu tư cách tránh đánh thuế hai lần khi hoạt động quốc tế.

• Bảo vệ nhà đầu tư: Mỗi quốc gia cung cấp một số hình thức luật khuyến khích đầu tư và bảo vệ chống lại những thay đổi tùy ý. Ví dụ, Luật đầu tư nước ngoài của Armenia đảm bảo môi trường kinh doanh ổn định trong 5 năm – nghĩa là nếu luật pháp trở nên tệ hơn, nhà đầu tư có thể chọn luật cũ trong tối đa 5 năm kể từ khi đầu tư. Theo luật EU, Bulgaria và Latvia không được phân biệt đối xử với các nhà đầu tư EU nước ngoài và trên thực tế, họ cũng không được phân biệt đối xử với những người khác; ngoài ra, họ còn phải tuân theo thẩm quyền của tòa án đầu tư EU đối với các tranh chấp trong một số trường hợp.

• Bối cảnh chính trị và địa chính trị: Cần lưu ý đến các yếu tố không liên quan đến thuế: Bulgaria và Latvia là thành viên NATO và được tích hợp chính trị ở phương Tây, điều này tạo thêm một lớp ổn định địa chính trị cho các nhà đầu tư từ các nước đồng minh. Khu vực Armenia căng thẳng hơn về mặt địa chính trị (biên giới với Azerbaijan và Thổ Nhĩ Kỳ đã đóng, xung đột gần đây trong khu vực). Trong khi bản thân Armenia ổn định trong nước và rất chào đón các công ty công nghệ toàn cầu (nhiều công ty gần đây đã chuyển từ Nga/Belarus), các nhà đầu tư nên lưu ý đến động thái của khu vực. Tuy nhiên, Armenia vẫn duy trì mối quan hệ tốt với các cường quốc (liên minh an ninh Nga, quan hệ đối tác EU và gần đây là cải thiện đối thoại với các nước láng giềng) và điều này không dẫn đến bất kỳ cuộc di cư nào của nhà đầu tư nước ngoài - trên thực tế, FDI tại Armenia đã tăng lên.

Về minh bạch: Latvia thường đạt điểm cao về chỉ số quản trị và có khu vực công tương đối minh bạch (ví dụ: hệ thống mua sắm điện tử, dữ liệu mở). Bulgaria đang được cải thiện nhưng vẫn còn một số thiếu minh bạch trong quản lý công. Armenia đã có những bước tiến đáng kể về tính minh bạch sau năm 2018 – ví dụ, việc kê khai tài sản của các quan chức được công khai và những nỗ lực số hóa các dịch vụ giúp giảm nguy cơ tham nhũng trực diện.

Tóm lại: Đối với một nhà đầu tư hoặc doanh nhân quốc tế, Latvia cung cấp sự tin tưởng nhất về tính minh bạch của quy định và pháp quyền, phù hợp chặt chẽ với các tiêu chuẩn của Bắc Âu. Bulgaria, mặc dù cung cấp các điều khoản thuế tuyệt vời, có thể yêu cầu thẩm định kỹ lưỡng hơn một chút và tư vấn tại địa phương để giải quyết các thủ tục hành chính kỳ quặc, nhưng lại được hưởng lợi từ trật tự pháp lý chung của EU bảo vệ các nhà đầu tư khỏi những hậu quả cực đoan. Armenia cung cấp một sân chơi pháp lý mở và bình đẳng đáng ngạc nhiên cho người nước ngoài và luật rất có lợi cho doanh nghiệp, nhưng là một thị trường mới nổi, người ta có thể gặp phải nhiều rào cản thực tế hơn trong bộ máy quan liêu hoặc tòa án – mặc dù lập trường ủng hộ nhà đầu tư của chính phủ thường giúp giải quyết các vấn đề. Nhiều nhà đầu tư ở Armenia dựa vào các mối quan hệ cá nhân và các chương trình hỗ trợ của chính phủ để hoàn thành công việc một cách hiệu quả.

Kết luận

Bulgaria, Latvia và Armenia đều có môi trường kinh doanh thân thiện, thuế suất thấp hấp dẫn, nhưng dành cho các phân khúc chiến lược khác nhau đôi chút:

• Bulgaria là một quyền tài phán thuế thấp cổ điển của EU – thuế suất cố định 10% đối với thu nhập cá nhân và doanh nghiệp, khiến nó trở thành một trong những các khu vực pháp lý thuế tốt nhất của EU năm 2025 cho thuế suất cố định. Nó hấp dẫn các doanh nhân và HNWIs muốn thuế đơn giản và cực thấp khi ở EU. Bulgaria cung cấp thêm quyền cư trú EU (có đường dẫn đến quyền công dân) cho các nhà đầu tư. Đây là nơi lý tưởng cho những ai muốn sống hoặc phục vụ thị trường EU, giữ mức thuế tối thiểu và có thể xử lý một chút thủ tục hành chính địa phương. Một trường hợp giả định: Một cá nhân có giá trị tài sản ròng cao chuyển đến Sofia, trở thành cư dân nộp thuế – toàn bộ thu nhập trên toàn thế giới của anh ta sau đó sẽ bị đánh thuế 10%. Nếu anh ta thành lập một công ty tại Bulgaria cho doanh nghiệp tư vấn của mình, công ty sẽ phải trả 10% thuế CIT và anh ta phải trả 5% cho cổ tức – một mức thuế thực tế cực kỳ thấp trong khi vẫn tận hưởng lối sống theo chuẩn EU.

• Latvia nổi bật vì nó hệ thống thuế doanh nghiệp sáng tạo và sự thuận lợi chung cho kinh doanh. Thuế cá nhân ở đây có thể không thấp như Bulgaria, nhưng vẫn ở mức vừa phải (25%/33% lũy tiến, với ~36% ở mức rất cao). Quan trọng là, doanh nhân tái đầu tư lợi nhuận phải trả 0% thuế CIT ở Latvia– một lợi thế lớn cho các công ty tăng trưởng và các cấu trúc nắm giữ. Kết hợp với tính minh bạch cao và một chính phủ hiệu quả, Latvia thường được coi là cửa ngõ hiệu quả về thuế vào EU. Ví dụ, một công ty khởi nghiệp công nghệ tại Riga có thể huy động vốn, tái đầu tư thu nhập mà không phải đóng thuế cho đến khi có lãi, hưởng lợi từ các ưu đãi về tiền lương của công ty khởi nghiệp và những người sáng lập tự trả cho mình mức lương hợp lý được đánh thuế 25%. Nếu sau này họ rút lui, lợi nhuận giữ lại của công ty có thể được phân phối với mức thuế CIT là 20% và không phải đóng thêm thuế cổ tức – thưởng cho họ vì đã hoãn phân phối. Latvia cũng cung cấp các lựa chọn cư trú từ tương đối dễ tiếp cận Thị thực vàng (đầu tư ban đầu khoảng 60 euro) thành thị thực Du mục kỹ thuật số, tạo sự linh hoạt cho nhiều loại nhà đầu tư khác nhau.

• Armenia Cung cấp một giải pháp thay thế không thuộc EU với các lợi ích về thuế cạnh tranh đáng ngạc nhiên. Với mức thuế thu nhập cố định 20% và thuế doanh nghiệp 18% (thường giảm xuống 0–10% theo các chế độ đặc biệt), Armenia đang thu hút các doanh nhân, đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ và CNTT. ưu đãi thuế đặc biệt – miễn thuế cho doanh nghiệp siêu nhỏ và khu kinh tế tự do – có thể áp dụng mức thuế suất hiệu quả gần như bằng không đối với các nhà đầu tư đủ điều kiện. Việc cư trú tại Armenia rất dễ dàng và đi kèm với đối xử bình đẳng không vô nghĩa đối với người nước ngoài. Hãy xem xét một dân du mục kỹ thuật số hoặc nhà đầu tư thành lập cơ sở tại Yerevan: họ đăng ký là doanh nhân siêu nhỏ (thuế 0%) để làm nghề tự do và có mức sinh hoạt phí thấp. Armenia đặc biệt hấp dẫn đối với những người không ngại nằm ngoài khối EU và có thể quan tâm đến khu vực Á-Âu.

Khi lựa chọn giữa các khu vực pháp lý này, các nhà đầu tư nên cân nhắc lợi ích về thuế so với các yếu tố khác:Latvia và Bulgaria mang lại lợi thế là thành viên EU (tiếp cận thị trường, quyền pháp lý mạnh mẽ hơn, tính di động), trong khi Armenia cung cấp các ưu đãi cực kỳ linh hoạt và môi trường đầu tư cởi mở, sẵn sàng đón nhận đầu tư. Bulgaria so với Latvia so với Armenia về thuế phụ thuộc vào tình hình cụ thể của một người:

• Đối với thuần túy mức thuế cá nhân và thuế doanh nghiệp thấp nhất, Bulgaria giành chiến thắng với số liệu thống kê ấn tượng (10% cố định).

• Trong cáp tối ưu hóa thuế doanh nghiệp và tái đầu tưHệ thống của Latvia là vô song ở EU (0% cho đến khi phân phối).

• Trong cáp hỗ trợ khởi nghiệp và doanh nghiệp nhỏCác kỳ nghỉ thuế có mục tiêu của Armenia có thể mang lại mức thuế gần bằng 0 và bộ máy quan liêu của nước này sẽ không gây áp lực cho một hoạt động kinh doanh nhỏ.

Cả ba quốc gia đều đang tích cực thu hút các nhà đầu tư nước ngoài và dân du mục kỹ thuật số, và lợi ích về thuế ở Armenia, Latvia và Bulgaria là một phần của chiến lược đó. Họ đã định vị mình trong số các nước có thuế suất thấp ở Đông Âu kết hợp chính sách thuế thuận lợi với việc cải thiện môi trường kinh doanh. Một nhà đầu tư hoặc cố vấn thông minh sẽ xem xét không chỉ mức thuế mà còn cả lối sống, sự ổn định về mặt pháp lý và vị trí chiến lược. Tin tốt là dù là các góc EU của vùng Baltic hay Balkan, hay cửa ngõ Kavkaz, Đông Âu đều cung cấp một số khu vực thuế tốt nhất dành cho những ai đang tìm kiếm một ngôi nhà hiếu khách cho bản thân và doanh nghiệp của mình.