Sau khi Tây Ban Nha và Malta đóng cửa: Nỗi lo lắng về việc đóng cửa giảm sút có ý nghĩa gì đối với luật sư của RBI/CBI EU

Đóng cửa RCBI của EU: Sổ tay hướng dẫn của luật sư sau Tây Ban Nha và Malta (2025)

Bối cảnh di cư đầu tư của EU đã được thiết lập lại. Với việc đóng cửa Thị thực Vàng Tây Ban Nha và đóng cửa MEIN Malta giờ đã trở thành sự thật, rủi ro của chương trình không còn là giả thuyết nữa. Đối với luật sư, nhiệm vụ đã thay đổi: chuyển từ việc dự báo liệu việc đóng cửa có xảy ra hay không sang việc lập kế hoạch dựa trên các động lực đóng cửa đã biết, các rủi ro chuyển tiếp và sự giám sát liên quan đến Schengen.

Xác nhận đóng cửa EU: Visa vàng của Tây Ban Nha (Luật hữu cơ 1/2025) và ECJ hủy bỏ CBI của Malta

Hai quyết định mang tính tiên phong đã định hình lại làn sóng di cư đầu tư của EU vào năm 2025:

• Tây Ban Nha: Luật hữu cơ 1/2025, được công bố trên Công báo Nhà nước vào ngày 2 tháng 1 năm 2025, loại bỏ lộ trình cư trú thông qua đầu tư thường được gọi là Thị thực Vàng (JDA Tây Ban Nha). Việc chấm dứt chính thức này có nghĩa là các nhà đầu tư nộp đơn không thể dựa vào con đường vốn hoặc bất động sản của Tây Ban Nha để nộp hồ sơ mới.
• Malta: Vào ngày 29 tháng 4 năm 2025, Tòa án Công lý của Liên minh Châu Âu đã ra phán quyết rằng việc cấp quốc tịch quốc gia để đổi lấy đầu tư mà không có mối liên hệ thực sự là trái với luật pháp EU, trên thực tế đã lật đổ chương trình cấp quốc tịch bằng đầu tư "Nhà đầu tư đặc biệt" của Malta (eucrim).

Từ hoảng loạn đến hiệu chuẩn: sự lo lắng của ngành công nghiệp đã thay đổi như thế nào từ năm 2023 đến năm 2025

Ngành công nghiệp này đang rất lo ngại trước việc các chương trình định cư của Anh và Ireland bị chấm dứt và sự giám sát chặt chẽ từ Brussels. Năm 2023, 58% các nhà điều hành trong lĩnh vực đầu tư-di cư bày tỏ lo ngại về việc đóng cửa các chương trình lớn, và 63% lo sợ EU/Khu vực Schengen sẽ hạn chế quyền miễn thị thực cho một số công dân thuộc chương trình định cư quốc gia ( Khảo sát điều hành IMI 2023 ).

Khi các chương trình bị đóng cửa – chương trình Visa Vàng của Tây Ban Nha kết thúc và chương trình CBI của Malta bị bãi bỏ – thì mức phí bảo hiểm cho sự không chắc chắn đã thay đổi. Thay vì suy đoán về những điều chưa biết, các công ty hiện đang điều chỉnh dựa trên các định hướng chính sách và mốc thời gian đã biết, đồng thời vẫn cảnh giác với những thay đổi tiếp theo. Bình luận trong ngành coi năm 2025 là một “sự khởi đầu lại”, với sự chú ý chuyển sang các chương trình thể hiện quá trình xử lý ổn định và khả năng dự đoán về mặt pháp luật ( Arton 2025 ).

Những rủi ro dai dẳng vẫn còn: mối lo ngại liên tục của các giám đốc điều hành về Schengen và việc đóng cửa chương trình

Rủi ro không hề biến mất sau hai vụ đóng cửa gây chú ý. Các giám đốc điều hành từ lâu đã nêu bật hai mối lo ngại dai dẳng:

• Rủi ro tiếp cận Schengen: 63% vào năm 2023 lo ngại EU/Schengen có thể thu hồi hoặc hạn chế quyền lưu trú miễn thị thực đối với những người thụ hưởng một số chương trình CBI (IMI 2023).
• Đóng cửa thêm: một nửa số người được hỏi vào năm 2023 dự đoán ít nhất một chương trình nhập tịch theo diện đầu tư sẽ đóng cửa vào năm 2025 (IMI 2023).

Với lập trường hiện tại của Tòa án Công lý Châu Âu (ECJ) về chương trình cấp quốc tịch đổi lấy đầu tư, các luật sư nên tiếp tục theo dõi các khu vực pháp lý nơi các mối quan ngại về chính sách Schengen hoặc các diễn biến pháp lý của EU có thể dẫn đến những hạn chế thực tế đối với việc đi lại hoặc tính khả thi của đơn xin cấp quốc tịch của khách hàng ( eucrim ).

Ý nghĩa pháp lý và thực tiễn đối với luật sư: hiệu chỉnh lại mốc thời gian

Sau khi chương trình Golden Visa Tây Ban Nha và chương trình MEIN Malta đóng cửa, chiến lược xử lý vụ việc nên chuyển sang chủ nghĩa hiện thực về mốc thời gian và kỷ luật trong quy trình:

• Nén dòng thời gian: Khi một chương trình đang được giám sát chặt chẽ, hãy đưa các cột mốc quan trọng lên trước, tiến hành thẩm định trước và tránh tiếp xúc ở giai đoạn sau với những thay đổi quy tắc tiềm ẩn.
• Sắp xếp hồ sơ: Lên kế hoạch cho nhiều khu vực pháp lý để có thể triển khai nhanh chóng một cơ quan lưu trú dự phòng (RBI) nếu khu vực pháp lý chính gặp phải các cú sốc về mặt lập pháp hoặc tư pháp. Xem xét các con đường đa dạng, bao gồm cả các lựa chọn ngoài EU nếu phù hợp (xem hướng dẫn của chúng tôi về cư trú và đầu tư).
• Các điểm kiểm tra quyết định: Xây dựng các cổng ra/vào gắn liền với các tín hiệu chính thức (dự thảo luật, thông báo của Ủy ban, lịch tòa án). Luật Cơ bản 1/2025 của Tây Ban Nha cho thấy một đạo luật duy nhất có thể nhanh chóng chấm dứt một tuyến đường quan trọng của RBI (JDA Tây Ban Nha).
• Quản lý kỳ vọng của khách hàng: Định hình lại quá trình di cư đầu tư EU theo hướng năng động. Nhấn mạnh các mục tiêu có thể thay thế: quyền cư trú, di chuyển và lập kế hoạch thuế thường có thể đạt được thông qua các cấu trúc thay thế (tham khảo ý kiến ​​của chúng tôi). thuế và kinh doanh tài nguyên).

cửa sổ chuyển tiếp và đường ống thử nghiệm ứng suất

Việc kết thúc vụ việc hiếm khi diễn ra đúng lịch trình của luật sư. Hãy xây dựng một kịch bản có thể lặp lại:

• Theo dõi các điều khoản chuyển tiếp: Khi luật thay đổi, một số khu vực pháp lý sẽ áp dụng thời gian gia hạn hoặc các điều khoản miễn trừ. Nếu có, hãy phân loại khách hàng theo mức độ sẵn sàng (hoàn thành KYC, nguồn tiền đã được cung cấp, hồ sơ đã được hợp pháp hóa) để đáp ứng thời hạn nộp hồ sơ ngắn.
• Các kịch bản kiểm tra sức chịu đựng: Chạy mô hình "nếu" để xử lý các trường hợp dừng nộp hồ sơ đột ngột, kiểm tra nguồn vốn chặt chẽ hơn hoặc kiểm tra lý lịch lâu hơn. Lập bản đồ các điểm nghẽn vận hành (giấy chứng nhận cảnh sát, bản dịch, chứng thực).
• Kế hoạch thanh khoản và ký quỹ: Khi khách hàng phải đối mặt với chi phí chìm nếu chương trình dừng lại, hãy thương lượng các mốc phí và điều khoản ký quỹ phù hợp với các quyết định.
• Sẵn sàng cho làn đường thứ hai: Lưu một tuyến đường thay thế đã được thông quan trước (ví dụ: tuyến đường dành cho cư dân ngoài EU) để duy trì đà nếu cửa chính đóng lại.

Danh sách kiểm tra rủi ro đóng cửa dành cho luật sư

Quyền tiếp cận thị thực Schengen đang bị giám sát chặt chẽ: Phán quyết của Tòa án Công lý châu Âu Malta và số liệu khảo sát của cơ quan hành pháp có ý nghĩa gì đối với quyền đi lại

Thông điệp của Tòa án Công lý Châu Âu (ECJ) rất rõ ràng: việc cấp quốc tịch đổi lấy đầu tư mà không có mối liên hệ thực sự sẽ mâu thuẫn với luật pháp EU, loại bỏ con đường cấp hộ chiếu EU nhanh chóng và khẳng định lại các ngưỡng pháp lý cao hơn đối với quốc tịch ( eucrim ). Song song đó, dư luận phản ánh mối lo ngại rằng việc tiếp cận khu vực Schengen có thể bị thắt chặt đối với một số người hưởng lợi từ chương trình đầu tư đổi lấy quốc tịch – 63% bày tỏ mối lo ngại này vào năm 2023 ( IMI 2023 ).

Ý nghĩa thực tiễn cho thiết kế trường hợp:

• Phân biệt “mục tiêu hộ chiếu” với “mục tiêu di chuyển”. Khi quyền tiếp cận Schengen miễn thị thực là quan trọng, hãy cân nhắc các lộ trình cư trú chắc chắn với lịch sử tuân thủ rõ ràng và duy trì các kế hoạch dự phòng cho những thay đổi về cấp thị thực (xem thị thực và cư trú mồi).
• Hãy kỳ vọng vào sự thẩm định kỹ lưỡng hơn. Ngay cả khi có thị thực, chất lượng giấy tờ và nguồn vốn rõ ràng cũng giúp giảm thiểu rủi ro khi đi lại của khách hàng.

Phản ứng của thị trường: chuyển sang các chương trình ổn định, được quản lý tốt và thay đổi sở thích của khách hàng

Nhu cầu ngày càng nghiêng về các khu vực pháp lý có quy trình xử lý ổn định, quy tắc minh bạch và giám sát đáng tin cậy. Phân tích ngành mô tả một "sự tái cấu trúc" vào năm 2025, với các nhà đầu tư ưu tiên tính dự đoán hơn là tốc độ đơn thuần ( Arton 2025 ).

Điều này có ý nghĩa gì đối với lời khuyên của khách hàng:

• Ưu tiên sự ổn định và quản trị. Giảm bớt các chương trình đang gặp phải trở ngại về mặt pháp lý hoặc chính trị.
• Cung cấp các gói dịch vụ theo mô-đun. Kết hợp quyền cư trú, thành lập doanh nghiệp và định vị thuế để đạt được các mục tiêu cốt lõi mà không cần dựa vào một lộ trình rủi ro cao duy nhất (xem đăng ký kinh doanh, thuếvà đầu tư tài nguyên).
• Khám phá các lựa chọn ngoài EU phù hợp với nhu cầu. Chương trình cư trú được thiết kế riêng kết hợp với đầu tư và kế hoạch thuế hiệu quả có thể mang lại sự an toàn và linh hoạt trong khi các chính sách của EU thay đổi.

Kết luận

Thời kỳ tranh luận về việc liệu các chương trình định cư đầu tư của EU có thể bị đóng cửa hay không đã kết thúc. Với việc chương trình Visa Vàng của Tây Ban Nha và chương trình MEIN của Malta bị đóng cửa, trọng tâm chuyển sang quản lý rủi ro chương trình—thời gian thực hiện, rủi ro từ khối Schengen và các giải pháp thay thế khả thi. Các công ty có khả năng điều chỉnh nhanh chóng, kiểm tra độ bền vững của quy trình và hướng khách hàng đến các chương trình được quản lý tốt sẽ bảo vệ được kết quả bất chấp sự biến động của chính sách. Để được xem xét chiến lược bí mật phù hợp với mục tiêu của bạn, hãy liên hệ với nhóm của chúng tôi.